保险集团资本规划管理-姚波.ppt

保险集团公司资本计划管理，姚博2012年3月，一，资本管理概述2，集团资本管理体系结构3，安全集团资本补充4，资金渠道研究，一，资本管理体系结构概述2，集团资本管理体系结构3，安全集团资本补充4，资金渠道研究，一，资本管理概述，资金管理概述提出资本管理问题：金融机构的实体是冒险获取利益。资本是追求价值增值和防止风险的最后一道防线。通过资本的有效管理，平衡风险和收益，实现公司发展的目标。资本管理目标：综合考虑股东、监管机构、债权人等各方的利益，平衡风险、收益和增长之间的关系，最大限度地提高股东利益，最终实现公司的稳健经营和可持续发展。增长、利润、风险、-确保资本支付能力足够，以优化资本使用效率，股东短期收益和长期收益，长期、稳定、可持续发展，主要风险识别和评估，一、资本管理概览2，集团资本管理框架1， 二、平安集团资本管理结构(二分之一):组织结构，平安证券，86.77%，平安创新资本，100%，平安银行，90.75%，平安证券(香港)，100 可转换债券，ii，ping组资本管理体系结构(2/2)，集中管理，合并计划，持续监控，(a)资本计划，资本管理准则制定和要求管理组总部使用资金制定整个组的年度资本计划计划子公司的持续资本监控，合并计划集成管理，组资金部，年度资本探讨资本问题是否符合公司的整体战略和业务开发要求。评估资本问题对相关交易公开、20%以上股权、3次决议等集团合并水平的影响，并提出意见。，调整和调整资本计划。制定3-5年资本需求计划建立内部资本充足评估机制，必要时完成资本压力测试。资本每日监测和提交资本监测报告；集团规划部，评估资本问题对子公司的影响并提出意见，(2)资本监控(1/3)，各专业公司负责公司和子公司资本的日常监控组，(2)全面风险管理年度压力测试，(2/3)资本监控(2/3)3354支付能力管理，外国现行支付付款能力监管系统更改-国际会计标准更改-风险管理技术开发-欧盟付款能力II(SolvencyII)-美国RBC现代化项目-中国第二代付款能力监管系统，当前外国监管系统-NAIC风险投资标准计算公司RBC和RBC比率-RBC比率请参阅公司付款能力状态-RBC比率付款能力管理，(2)资本监控，(3/3)付款能力适宜性可实现率等级要求中的150%，确保付款能力充分，建立多层管理系统，付款能力充分性作为业务决策的核心指标，系统支持偿付能力管理制度 偿付能力恶化应急预案，监控和警报等级频率监控适宜性速度监控适宜性资产负债管理、优化资产分配结构、外部融资多元化创新资本补充渠道：子负债增加方向性A/H分配可转换负债混合资本负债，(c)资本补充，从稳健经营的客观要求出发，使用内生资本和外部资金分配和管理理念进行支付能力/2004年香港证券交易所发行的h股融资约16.7亿美元，人民币133亿元，上海证券交易所发行的a股11.5亿股，金融383亿元2010年，深度开发第一股东新增方向2.999亿股，新教徒持有的全部5.2亿股深度开发股份为2011年阿尔布可转换债务2012年人民币260亿元以下公开，3，平安案例(1/3):平安集团资本补充，平安集团在设计资本补充方案时综合权衡了各种股东的利益要求。我们致力于充分利用中国内地和香港两地的上市平台，采取多元化资本补充方式，如AH融资和H股增长，以尽量减少融资对市场的影响。3.平安案例(2/3):子公司的负债发行情况，集团根据各子公司的业务计划、风险特性和监管要求，与集团的整体资本计划安排相结合，全面开发资本补充方案，完善充分资本管理的精细化，3/3:平安保险资本补充，子公司的资本筹集保留利润近年来，保险业发展迅速，融资渠道、创新融资方法、一、资本管理概述2、集团资本管理体系结构3、安全集团资本补充4、融资渠道研究、4、融资渠道研究(1/4)3354可转换债券、合格上市公司可以发行、交易所上市、可转换债券筹集属于保险集团自身的资金类别，可用于子公司的资金增加。4、融资渠道研究(2/4)制定混合资本负债、没有资本的薄效应、小股东反应、保险业没有相应规定、没有补充辅助资本的明确规定、长期限、低流动性、低投资者范围、发行成本相对高、销售难度高的情况下，制定相应法律法规的明确保险公司可以发行混合资本负债扩大投资集团：获得中央银行的同意，保险公司发行的混合资本负债可以在银行间市场发行和交易，银行混合资本负债可以在银行间市场发行和交易，可以从经验中学习，第四，金融渠道研究(3/4)3354保险公司次级债，支持法律法规，快速批准保险公司发行的次级债也在银行间市场发行和交易，3、金融渠道研究(4/4)海外债券，海外市场资金不足，融资成本相对较低，发行和转移审批复杂，保险公司对金融负债发行没有法律支