第三章+国际结算中的票据2.ppt

回忆？,国际结算的含义什么是代理行银行处理国际业务机构设置的主要类型什么是账户行,Chapter3CreditInstruments,第一节票据概述第二节票据法第三节汇票第四节本票第五节支票KeyWords,Inthischapter,youwilllearn:三种重要的流通票据Thethreeimportantnegotiableinstruments流通票据的功能Thefunctionsofanegotiableinstruments每种票据的特征Thecharacteristicsofeachinstrument,Chapter3CreditInstruments,第一节票据概述,Chapter3CreditInstruments,纽约商品现金巴黎美国商人A法国商人B现金商品美国商人D法国商人C,Chapter3CreditInstruments,一、起源世界：古希腊、古罗马出现“自笔证书”，是票据的雏形。意大利于公元12世纪，出现“兑换证书”17世纪，支票起源于荷兰中国：唐朝：柜坊业；帖=支票；飞钱=汇票；明末：庄票,Chapter3CreditInstruments,二、whatisanegotiableinstrument?是指由出票人签发的，具有一定格式，约定债务人按期无条件支付一定金额，并经过背书可转让的书面支付凭证。,票据是国际结算中用以抵消国际间债权债务的，具有流通及支付手段的信用工具，它的产生和普及开启了非现金结算的历史。现代国际结算的基本方法是非现金结算，票据在非现金结算中担任着支付工具和信用工具角色。在商务实践中，它又被赋予了可流通转让的功能和反映当事人债权债务关系的功能。它被誉为“有价证券之父”，在它之后，又衍生出一系列代表商业上的各种权利的凭证，如商业发票、货运单据、股息凭证等被称为是广义的票据。我们在本章中要讲述的票据则是狭义的票据。,第三章第一节票据概述,三、票据的基本特征(一)设权性(righttobepaid)票据一经设立并交付出去，票据的权利和义务便随之而确立。(二)无因性(non-causativenature)指票据一旦做成，票据上权利即与其原因关系相分离，成为独立的票据债权债务关系，不再受先前的原因关系存在与否的影响。(三)要式性(requisiteinform)所谓要式性是指票据的形式必须符合法律规定：票据上的必要记载项目必须齐全且符合规定。要式不要因。,第三章第一节票据概述,(四)流通性（negotiability）票据的流通性，是指在法定的合理时限内，票据经过背书，交付而可以将票据权利转让给后手，手续简便但效力明确。首先，票据转让不以通知债务人为必要。其次，票据受让人取得票据全部的权利。善意的并给付对价的受让人的票据权利优于先手。再次，强调的对受让人票据权利的保护，在对票据偷窃以后受让人权利保护方面尤为突出。,可以支持一项简单交易之物,第三章第一节票据概述,（五）文义性票据上的一切权利义务均以票据上记载的文字为依据，不受票据上所载文字以外的事由影响。（六）提示性票据权利有票据本身所证明。当债权人行使票据赋予他的权力时必须出示该票据。（七）返还性持票人领到支付的票款后，应将票据返还给付款人。（八）金钱债券票据的给付标的物是金钱。（九）债权证券反映了持票人对票据债务人的债权关系。,Chapter3CreditInstruments,四、票据的作用1、支付功能（Asameansofpayments）;2、信用功能（Asacreditinstrument）；3、流通功能（Asatransferableinstrument）.,请依据票据的性质，分析：案例一：1997年2月20日，新时代服装厂与大福布料厂签订了购销40万元布料的合同。新时代服装厂向大福布料厂出具了一张以工商行某分行为承兑人的银行承兑汇票00883109号。该汇票的记载事项完全符合票据法的要求。大福布料厂将该汇票贴现给了建行某分行。在建行某分行向承兑行提示付款时，工商行某分行拒付。理由是：大福布料厂所供布料存在瑕疵，新时代服装厂来函告知，00883109号汇票不能解付，请协助退回汇票。建行某分行认为，工商行某分行拒付违反票据法的有关规定，故向法院起诉，要求法院判决。,（1）不符合法律的规定。根据票据的无因性，票据债务人不得以原因关系对抗善意第三人。本案中，建行某分行并不知大福布料厂违约供货的事实通过贴现善意取得00883109号汇票，该汇票是具备票据法上规定票据记载事项的有效票据，工商行某市分行在审核背书连续及持票人合法身份后就应该予以付款，而无权以大福布料厂与新时代服装厂之间购销合同具有瑕疵而拒绝付款。,(2)我国(票据法)第61条规定：“汇票到期被拒绝付款的，持票人可以对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索权。”第68条规定：“汇票的出票人、背书人、承兑人和保证人对持票人承担连带责任，持票人可以不按照汇票债务人的先后顺序，对其中任何一人、数人或者全体行使追索权。”因此，本案中，建行某分行再遭拒付，其有权向出票人新时代服装厂行使追索权，也可对工商行某市分行提起民事诉讼。,五、流通票据的当事人（Partiestoanegotiableinstruments）（一）基本当事人:1、出票人（Drawer）:签发汇票或支票的当事人。Adraweristhepersonwhodrawsabillofexchangeoracheckuponthedraweeforthepaymentofacertainamountofmoney.2、付款人，受票人（Drawee）:接受票据提示之人。Adraweeisthepersonuponwhomabillofexchangeoracheckisdrawn.Heisalsoknownastheaddresseeofadraft.3、收款人（Payee）:有权收款或有权指定他人收款的当事人。Apayeeisthepersontowhoseorderthedraweeistomakepaymentsortowhomthemoneyistobepaid.,（二）其他当事人（Otherparties）:1、承兑人（Acceptor）:如远期汇票的付款人在汇票上签字表示同意按照出票人的指示在一约定的时间对收款人或其指定人或执票来人支付一定金额的货币，即承兑。作出承兑之人为承兑人。Ifandwhenthedraweeagreesandassentstotheorderinwritingaddressedtohimonabillofexchangebysigninghisnameonitsface,indicatingthathewillpayonduedate,thedraweewillbecomeanacceptor.,2、背书人（Endorser）:在票据背面或粘单上签字并将票据交付给他人以转让票据权利的原票据收款人或被背书人及持有票据的人。Whenapayeeoraholdersignshisnameonthebackofaninstrumentforthepurposeoftransferringittoanotherperson,hisendorseeoranysubsequentholderoftheinstrument。,3、被背书人（Endorsee）:转让票据权利的背书中记明的受让人。Anendorseeisthepersontowhomaninstrumentisendorsed,heistheholderofaninstrument,whichhasbeentransferredbytheendorser.,4、持票人（Holder）:占有票据的当事人。Aholderisthepossessorofaninstrument,namelythepayee,theendorseeorbearer.Hemaysue,ifneeded,ontheinstrumentinhisownname.收款人被背书人执票来人拥有请求付款和承兑权利；追索权利；转让票据权利。,第三章第一节票据概述,持票人分为对价持票人与正当持票人对价持票人（holderforvalue）:在获得票据时支付了对价或已由前手支付过对价的持票人。正当持票人（holderinduecourse）：善意持票人，即为一持票人，必须具备以下条件：(1)票面完整合格(2)未过期(3)善意的支付了对价(4)获得票据时未曾获悉其转让人对该票的权利缺陷,正当持票人的权利：,不受其他权益或请求的约束。A以一张以其本人为收款人的汇票转让给B，B以此汇票为礼物赠送给C，C转让给D，D付了对价，可以成为正当持票人，则其权力可以优于_；当汇票遭到拒付时，D可以向任何人进行追索，而C不能向_追索，因_没有付对价。不受相对抗辩的约束。抗辩：票据债务人对于票据债权人提出的请求以各种合法的事由而拒绝的行为。分为相对抗辩和绝对抗辩。相对抗辩：对抗特定票据债权人的抗辩。绝对抗辩：因票据本身缺乏有效要件而形成的抗辩。,第三章第一节票据概述,相对抗辩主要有三种：对价欠缺；对空白票据或要件票据未经授权或超越授权的补齐行为；票据未经合法交付。绝对抗辩当事人无行为能力伪造或未经授权的签字重大变造,第三章第一节票据概述,5、保证人（Guarantor）:对汇票债务人的债务做担保的当事人，按常规应有非票据债务人担任。Aguarantoristhepersonwhoguaranteestheacceptanceandpaymentofabillofexchange,thoughheisnotapartyliablethereto.,第三章国际结算中的票据,第二节票据法,第三章第二节票据法,一、票据法的含义票据法是规定票据种类、票据形式及票据当事人权利义务关系的法律规范的总称。票据法有广义和狭义之分。广义的票据法，又称实质意义上的票据法，包括以各种法规表现出来的关于票据的规定，包括专门的票据法，也包括民法，刑法，诉讼法和破产法等法规中有关票据的规定。比如刑法中有关于伪造有价证券的规定；民法中有关于民事代理，票据资金，票据原因等规定；破产法中涉及票据出票人，背书人受破产宣告的规定等等。我们常讲的票据法，是狭义的票据法，指的是关于票据的专门立法，是形式意义上的票据法。,第三章第二节票据法,二、票据法调整的对象票据法调整的对象是票据关系中的主要当事人。票据当事人是指票据在开立，交付流通直至最后票据款项得以给付，完成其债权债务清偿的整个过程中，各自承担票据责任或取得票据权利的各种关系人。票据的基本当事人（immediateparties）有三个：出票人，付款人和收款人。票据在流转过程中又会引出一系列附属当事人(remoteparties)：背书人和被背书人，持票人，承兑人，保证人等。在一定情况下，同一主体可能具备多重的当事人身份。,第三章第二节票据法,三、西方国家的票据法体系(一)法国票据法体系(二)德国票据法体系(三)英美票据法体系在以上三大票据法体系中，法国票据法后来经过修改转向了德国票据法体系，不再作为独立的票据法系存在。一般认为，目前国际上尚存的票据法体系只有两个，即欧洲大陆票据法体系和英美票据法体系，这两大票据法体系在实质上并无大的不同。,第三章第二节票据法,四、国际票据法进入20世纪后，票据法的国际统一问题被正式提上日程。票据法的国际统一经过了三个阶段，并产生了三个国际票据法(草案)。1、海牙统一票据法2、日内瓦统一票据法3、联合国统一票据法,第三章第二节票据法,五、中国票据法1988年12月19日经国务院同意，中国人民银行制定了银行结算办法，规定了银行汇票、商业汇票、银行本票、支票、汇兑、委托收款等六种信用支付工具和结算方式，并对票据的签发和使用做了具体的规定。1995年5月10日颁布了中华人民共和国票据法。这是新中国第一部真正规范的票据法。至此，我国的票据法体系终于形成。2004年8月28日，经全国人民代表大会常务委员会通过，对中华人民共和国票据法进行了修正，使其更适应新形势下经济生活的需要。,一、票据权利（一）票据权利的概念及分类票据权利，是指持票人向票据债务人请求支付票据金额的权利。票据权利是一种金钱债权，包括两种权利，付款请求权和追索权。付款请求权是指票据的债权人依法要求票据的主债务人或其他付款人按票据上所记载的金额付款的权利。追索权是指持票人行使付款请求权遭到拒绝或有其他法定原因时，向其前手请求偿还票据金额及其他费用的权利。付款请求权又称第一次请求权，而追索权一般是在行使付款请求权后才使用的权利，故称第二次请求权。,第三章第三节票据权利及票据抗辩,（二）票据权利的取得、行使和保全（1）票据权利的取得从票据权利的取得方式看，分为原始取得和继受取得。原始取得是指发票人制成票据并交付给受款人后，受款人即从发票人处得到票据权利，这种取得票据的方式为原始取得。继受取得是指持票人从有正当处分权的人那里依背书转让或者交付程序而取得票据的，为继受取得。如因背书而取得，因税收、继承、赠与而取得，因公司合并而取得等。,第三章补充,从票据取得的主观状态看，分为善意取得和恶意取得。持票人在善意和无重大过失的情况下，依照票据法规定方式，支付对价后取得的票据，为善意取得。持票人善意取得的票据，应当享有票据权利。持票人人明知转让票据者无处分或交付票据的权利，或者虽然不是明知但应当或者可能知道让与人无处分权而由于过错或疏忽大意未能得知而取得票据，为恶意取得。持票人恶意取得票据的，不得享有票据权利。,根据我国票据法的规定，票据权利的取得有两项限制：第一，以欺诈、偷盗或者胁迫等手段取得票据的，或者明知有前列情形，出于恶意取得票据的，或者有重大过失取得票据的，不得享有票据权利。第二，以无偿或者不以相当对价，取得票据的，不得享有优于其前手的票据权利。,第三章补充,（2）票据权利的行使和保全票据权利的行使，是指票据债权人请求票据债务人履行其票据债务行为。票据权利的行使，应当在票据债务人的营业场所和营业时间内进行。票据债务人无营业场所的，应当在其住所进行。票据权利的保全，是指票据债权人为防止其票据权利的丧失，依票据法规定而采取的行为。例如，为防止追索权的丧失，采取作出拒绝证书的方式。,（三）票据的丧失及票据权利的补救票据丧失：灭失、遗失或被盗的等原因而使持票人脱离了对票据的占有。票据权利的补救：公示催告制度；普通诉讼制度（四）票据权利时效票据上的权力将因为持票人提示付款，而付款人根据票据记载支付票据金额而消灭。但若持票人在一定期间不行使票据权利，也会导致票据权利的消灭。各国票据法规定不一。,二、利益返还权持票人因超过票据权利时效或者因票据记载事项欠缺而丧失票据权利的，仍享有民事权利，可以请求出票人或者承兑人返还其与未支付的票据金额相当的利益。,三、票据抗辩（一）票据抗辩的概念票据债务人可以对不履行约定义务的与自己有直接债权债务关系的持票人，进行抗辩。（二）对票据抗辩的限制票据债务人不得以自己与出票人或者与持票人的前手之间的抗辩事由，对抗持票人。但是，持票人明知存在抗辩事由而取得票据的除外。,回忆：,票据的概念票据的特性票据的功能票据的当事人票据法的概念,第三章国际结算中的票据,第三节汇票,第三章第三节汇票,一、汇票的含义按照中华人民共和国票据法(1995年5月10日八届人大第十三次会议通过)的解释：“汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。”英国票据法对汇票的定义是：“汇票是由出票人向另一人签发的要求即期、定期或在可以确定的将来时间向指定人或根据其指令向来人无条件支付一定金额的书面命令。”,第三章第三节汇票,1、汇票是出票人的书面命令汇票就是出票人签发的，命令付款人向收款人付款的书面指示。汇票必须是书面的，而不是口头的，否则就无法签字；汇票是一种命令，而不是请求，商量，或者征求意见等。2、汇票的付款命令是无条件的无条件意味着付款不能有限制或者附带条件，即不能有先决条件。如果付款命令附加了先决条件，则这张汇票就是无效汇票，不具备法律效力。3、汇票的三个当事人的关系首先，是出票人，一般说即是出口方，向进口商发出此付款命令责令后者付款。其次，是受票人，通常是进口方(或进口方的往来银行)。再次，是收款人，收款人可能是出票人本人即出口方本人，也可能是出口方的开户往来银行。,第三章第三节汇票,二、汇票的内容指汇票上记载的项目。按照其性质和重要性不同，可以分为三类。绝对必要记载项目相对必要记载项目汇票的任意记载项目,第三章第三节汇票,（一）绝对必要记载项目1、theword“exchange”2、unconditionalorderinwriting书面形式支付命令：(please)paytotheorderofwouldyoupleasepaytotheorderof无条件性：传达的付款命令不能以其他行为或事件为先决条件。Eg:paytotheorderofathesumofpoundsterlingonethousandonlyprovidedthatthegoodareuptothestandardofthecontract,注：隐含的条件，即存在特别基金条款（明确规定汇票付款资金来源于某一特定帐户或某一特定的来源）。请判断下列是否有效payausd100outofthesalesprofitsofcottonsweaters.payausd100fromno.2account.payausd100,debitno.2accountdrawnunderL/Cno.2datedissuedbybankofchina,shanghai,第三章第三节汇票,绝对必要记载项目3、Amountp32是一笔确定的货币金额，而非其他形式的有价资产。要求大小写一致，否则按惯例以大写为准。但我国认为无效。（1）票面金额带有利息：paytotheorderofBco.thesumofonethousandpoundsplusinterestcalculatedattherateof3%perannumfromthedateofpayment.(英否)（2）带有分期付款记载：paytobytenequalconsecutivemonthlyinstallments.（日否）（3）带有支付其他货币记载的：payto.convertedintoUSdollaratcurrentrateofexchange,第三章第三节汇票,绝对必要记载项目4、nameofdrawee即受票人，接受汇票无条件支付命令的人。A和B；A或B5、nameofpayee汇票上记载的债权人，“抬头”。分以下几种：（1）restrictiveorder：paytotheorderofBco.only./nottransferable（2）demonstrativeorder:paytotheorderofBco.;payA（3）bearerorder:paytobearer;paytoBorbearer（我国及日内瓦不允许）,第三章第三节汇票,6、Dateofissue是出票人在汇票上记载的汇票的签发日。目的：确定汇票到期日；确定汇票提示期限；确定票据权利时效期限的依据；判断票据行为人行为能力的依据。7、SignatureoftheDrawer确定票据债务人必须承担票据债务的根本依据。注意：汇票上未记载上述规定事项之一的，汇票无效。(票据的要式性),第三章第三节汇票,（二）相对必要记载项目1.PlaceofIssue出票人签发汇票的地点。2.PlaceofPayment汇票金额的支付地点。3.Tenor付款人履行付款义务的日期。分为即期和远期：即期付款：atsight.Ondemand.uponpresentation远期付款：出票人命令付款人在将来某个时间付款。主要有以下几种：,第三章第三节汇票,出票后定期：汇票的付款期限为出票日后的一个确定日期。30daysafterdate见票后定期：付款人第一次见票后的一个确定日期作为付款期限。90daysaftersight确定日期：在某个确定日期付款。特定时间后定期。（英国）,第三章第三节汇票,注：（计算日期的方法）（1）算尾不算头：起算日不包括在内，而最后一天是付款到期日。eg：出票后30天付款的汇票于3.31出票，则到期日为_.（2）月为日历月：以月计算的不考虑每月的具体天数，一律以相应月份中的同一日期为到期日，若无同一日期则为该月最后一天。eg：1.31承兑的见票后一个月付款，则到期日_。（3）先算整月，后算半月，半月以15天。eg：8.31后一个半月为_。（4）节假日顺延。,第三章第三节汇票,实际业务中，汇票上还需列明付款日期、付款地点和出票地点等内容。如果没有记载相关内容的处理方式：（1）汇票上未记载付款日期的，为见票即付。（2）未记载付款地的，付款人的营业场所、住所或者经常居住地为付款地。（3）未记载出票地的，出票人的营业场所、住所或者经常居住地为出票地。,第三章第三节汇票,（三）汇票的任意记载项目1、出票条款2、“付一不付二”条款:paythefirst(secondbeingunpaid);paythesecond3、担当付款人（Persondesignatedaspayer）和预备付款人（Refereeincaseofneed）在出票时注明或付款人在承兑时指定代付款人执行付款的银行，payableatbankofEurope;在汇票未获承兑或者未获付款时，持票人可以请求承兑或者付款的对象，相当于第二付款人。incaseofneedrefertoABCco.,London,4、“免作拒绝证书”，“免作拒付通知”和“免于追索”等。NoticeofdishonorexcusedforAco.signedWithoutrecoursetousForAcompanysigned,汇票的样本,Exchangefor100013thDec.20-shanghaiAtthirstydayssightofthisfirstofexchangePaytotheorderofBco.ThesumofonethousandpoundsDrawnunderBankofEuropeIrrevocableL/CNo.205581dated20thNov.To:CCompanyForACompany,shanghaisigned,思考,1998年4月3日，百花商店与兴达公司订立了联营合同，其中约定：兴达公司在通化设立分公司，与百花商店联营家用电器，兴达公司给百花商店的商品按进价供应，贷款结算办法采用银行承兑汇票，结算承兑期为6个月，按实销售额结算贷款。合同有效期从签发汇票之日起2000年7月10止。1998年9月18，百花商店经理持“联营合同书”至其开户银行通化信用社，请求办理银行承兑汇票。通化信用社遂与百花商店签订了承兑协议，内容为：银行承兑汇票收款人为兴达公司，付款人百花商店，汇票金额120万元，承兑银行通化信用社，汇票申请人百花商店。嗣后，百花商店签发了X11623567号汇票，因通化信用社不具有银行承兑资格，该社主任李某持X11623567号汇票到通化建行找到该行会计科长陈某，要求代盖通化建行章。陈某就在该汇票签发栏内盖上通化建行公章，未在承兑银行栏内盖章，该栏空白。后交给李某，李某转给百花商店经理。同年9月28，百花商店经理将汇票送交兴达公司。请问：该汇票是否为有效票据?,答：该汇票为无效汇票。根据我国票据法规定，汇票必须记载下列事项：表明“汇票”的字样，无条件支付的委托，确定的金额，付款人的名称，收款人的名称，出票日期，出票人签章。未记载其中之一的，汇票无效。本案中的银行汇票承兑栏内无承兑人签名或盖章，无承兑人即无付款人，欠缺法定绝对必要记载事项。从申请承兑时当事人意思表示来看，通化建行经办人并没有承兑的意思表示，也未在承兑栏内盖章。从票据实质要件而言，通化信用社不具有银行承兑汇票承兑之权利能力和行为能力。所以，其与百花商店所订银行承兑协议是无效的。由此可见，该汇票是欠缺付款人、出票人不合格的无效银行汇票，不能产生票据法上的权利义务关系。,第三章第三节汇票,三、汇票行为1、出票（issue）2、背书（endorsement）3、提示（presentation）4、承兑（acceptance）5、付款（payment）6、退票（dishonor）7、拒绝证书（protest）8、追索（recourse）9、参加承兑（acceptanceforhonor）10、保证（guarantee）,出票（Issue）,Issue:Toissueadraftcomprisestwoactstobeperformedbythedrawer.Oneistodrawandsignadraft;theotheristodeliverittothepayee.,2.Endorsement,Itisanactofnegotiation.Prerequisitesforavalidendorsement.endorsement,就是转让汇票权利的一种法定手续，就是由汇票持有人在汇票的被面签上自己的名字或在加上受让人的名字，并把汇票交给受让人的行为。,第三章第三节汇票,背书注意：（1）通常写在背面，并由背书人本人签字或其授权代理人签字。也可写在粘单上。（2）背书转让的是全部金额。（3）若汇票是签发给两个或数个收款人，或已经背书给两个或数个被背书人，则转让背书时应全体都必须签字。（4）如记名汇票的受款人或被背书人的名字有误，可以照汇票上名字作背书，或加注正确的名字。,背书的种类：（1）blankendorsementAnendorsementinblankisonethatshowsanendorserssignatureonlyandspecifiesnoendorsee.（2）specialendorsementAspecialendorsementisonethatspecifiesanendorseetowhomortowhoseorderthedraftistobepaid,inadditiontothesignatureofanendorser.paytotheorderofDco.forBco.,shanghai(signed)所以可以连续背书：,连续性背书,（3）restrictiveendorsementAnendorsementisrestrictivewhenitprohibitsfurthertransferofthedraft.paytoDco.onlypaytoDco.nottoorderforBco.forBco.signedsigned（4）conditionalendorsementAconditionalendorsementisaspecialendorsementaddingsomewordstheretothatcreateaconditionboundtobemetbeforethespecialendorseeisentitledtoreceivepayment.paytotheorderofDco.ondeliveryofbillladingNo.123.forBco.（signed）,（5）委托收款背书（endorsementforcollection）不以转让票据权利为目的的背书。背书人在票据背面除了附有被背书人的名称和自己的签章之外还有如下记载：Forcollectionpaytotheorderofbankofchina,shanghai不能再背书转让（6）设质背书（endorsementinpledge）又称质权背书，是背书人以在票据权利上设定质权为目的而做成的背书。（7）回头背书（reverseendorsement）以票据债务人为被背书人的转让背书。,A签发一张以B为收款人的汇票，流通转让如上：,回头背书被背书人为出票人，仅享有对承兑人的付款请求权，但对其前手无追索权。如上例中：A对B、D、E、F均无追索权。背书人为回头背书的持票人。对其后手无追索权。B对D、E、F无追索权，只对A以及承兑人有追索权。承兑人为回头背书的持票人，对任何人均无追索权。,背书伪造,假设A签发给B的汇票，付款人为C。如H请求C付款则？,思考：,出票人甲将票据交付给受款人乙，乙通过背书将票据转让给丙，丙又将票据转让给丁，丁又将票据转让给戊，戊为最后持票人。请问：在这一系列的当事人之间，谁是票据上的前手和后手?这样的区分有何意义?,：甲、乙、丙、丁、戊所处的地位是相互独立的，在前者被称为前手，在后者被称为后手。例如：甲为乙的前手，乙为甲的后手，甲、乙、丙、丁均为戊的前手，戊则同时是甲、乙、丙、丁的后手。前手与后手的区分意义在于，票据上的当事人行使追索权时，只能由后手向前手追索，而前手不能向后手追索。所以在前后手的关系中，前手为债务人，后手为债权人。,3.Presentation,Adraftmustbedulypresentedforpaymentifitisasightbillordulypresentedoracceptancefirstandthenpresentedforpaymentatmaturityiftisatimebill.付款人见到汇票叫见票（sight），提示分为：,付款提示,承兑提示,提示注意：（1）必须在规定时限内办理。即期汇票的付款提示和远期汇票的承兑提示，日规定1年为限，中一个月。远期汇票的付款提示，日规定到期日当天或下一个营业日，中到期日起10天内。（2）必须在营业时间内进行。（3）必须在汇票载明的付款地点向付款人提示。,4.Acceptance,Acceptanceofadraftisasignificationbythedraweeofhisassenttotheordergivenbythedrawer分为：,问题：即期汇票需要该程序吗？,（1）一般性承兑（generalacceptance）,完全同意出票人命令的行为。acceptedAdamsmithsigned,date（2）限制性承兑（qualifiedacceptance）,虽同意付款，但对时间、地点、金额、方式、当事人等汇票要件方面做出了不同于出票人指示的变动。分为：有条件承兑（conditionalacceptance）付款人同意承兑，但加注了附加条件，最终付款取决于该条件是否满足。AcceptedpayableondeliveryofbillofladingAdamsmithsigned,date,部分承兑（partialacceptance），只对票面金额的一部分做出承兑。部分承兑改变了汇票的付款金额，持票人可以拒绝接受。Acceptedpayableforamountofusd5000onlyAdamsmithsigned,date地方性承兑（localacceptance）,明确限制付款于某一特定地点的承兑。Acceptedpayableatbankofchina,shanghaiAdamsmithsigned,date改变付款时间承兑（timequalifiedacceptance）,在一个不用于票面规定日期的到期日进行付款。Accepted12th,july,2002payableat90daysaftersightAdamsmithsigned,date,改变当事人承兑（partiesqualifiedacceptance）,当一份汇票由两个或数个付款人共同付款时，理应由他们共同签字承兑，除非其中一个或数个人能代表全体付款人承兑。关于限制型性承兑，说明：持票人有权拒绝接受，以拒绝承兑为由对前手进行追偿。如持票人未经前手同意就接受限制性承兑，事后也未得到前手认可，这样的前手可以解除其对汇票的责任。如持票人接受限制性，承兑向前手发出通知，被通知的前手必须在合理的时间内表明其同意或不同意，如未能及时表态，则以默认处理。,回忆：,汇票定义汇票的必备项目汇票行为：出票、背书、提示、承兑,5.Payment,Actofpaymentisperformedwhenabillofexchangeispaid.,正当付款（paymentinduecourse）：在付款到期日或以后由付款人或承兑人对持票人做出的善意的付款。即：必须处于善意；必须对持票人付款。,Dishonor,退票行为可以是实际发生的，也可以是推定的。,Actofdishonorisafailureorrefusaltomakeacceptanceonorpaymentofadraftwhenpresented.Dishonorbyno-acceptance;Dishonorbynon-payment,7.Protest,AwrittenstatementundersealdrawnupandsignedbyaNotaryPublicorotherauthorizedpersonforthepurposeofgivingevidencethatabillofexchangehasbeenpresentedbyhimforacceptanceorforpaymentbutdishonored.,8.Recourse,Intheeventofadraftbeingdishonored,theholdhastherightofrecourseagainsttheotherpartiesthereto,thatis,arighttoclaimcompensationfromthedraweroranyendorser.追索条件：追索者是持票人；持票人在遵循票据法规定的程序方面尽心尽责；守时。,追索金额：汇票金额；利息；制作退票通知、拒绝证书等费用。追索顺序：出票人收款人（第一背书人）第二背书人等追索时效：规定不同：p46,9.acceptanceforhonor;paymentforhonor,当汇票因未获承兑或付款而遭退票时，持票人就会向前手追偿，这就会使被追索当事人的资信受到损害。为了维护这些债务人得信誉，使其免受追索，由汇票非债务人在持票人的同意下参加承兑汇票或者支付票款，就分别构成了参加承兑与参加付款。,10.guarantee/aval,Actofguaranteeisperformedbyathirdpartycalledguarantor,whoengagesthatthebillwillbepaidonpresentationifitidasightbilloracceptedonpresentationandpaidatmaturityifitisatimebill.,第三章第三节汇票,四、Discounting（一）discounting1、Discountingabillofexchangeistosellatimebillalreadyacceptedbythedraweebutnotyetfallendueoafinancialinstitutionatapricelessthanitsfacevalue.,2.Calculatingofdiscountinterest(计算贴现息的目的，一般是为了求得贴现的价格，即贴现的净值。贴现利息是贴入票据的银行或金融机构按挂牌的贴现率根据提前支付的天数从到期价值中预扣的。)D=(Vdt)/TDdiscountinterest；V-facevalueofthebill；d-discountrate；ttenor（days）；T360贴现净值计算：NP=V-D或者NP=V【1-（dt）/T】,例：一张见票后90天付款的汇票，票面金额为8000美元，出票日为1994年3月26日，承兑日为4月5日，持票人于承兑日当天贴现，贴现率为6%p.a,持票人可获得净额是：NP=V【1-（dt）/T】=8000【1-（6%90）/360】,3.实际利率是贴现业务中贴入票据者的真正受益率，也是贴出票据者的真正融资成本。re=d/【1-（dt）/T】,（二）融通票据（accommodationbill）若A急需资金，向B商妥，签发一张以B为付款人的3个月期的汇票让B来承兑，尽管A未付对价给B，但B一经承兑便承担了在3个月后付款的责任。A可以立即贴现该汇票以筹资。汇票到期时，A向B提供资金支付该汇票。则B为融通人，A是被融通人，此汇票为融通票据。p50,（三）福费廷（forfaiting）1、定义：福费廷业务是一种为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商方面的银行担保的远期票据的金融服务。它通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权,使出口商不仅获得出口融资,而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。在国内也将这种方式称为包买票据业务,而融资商通常被称为包买商(Forfaitor)注意：与贴现的区别p50。,与贴现的区别,追索权担保期限贴现率,2、贴现市场票据承兑公司伦敦贴现市场票据贴现公司,Classificationofabillofexchange(一)Accordingtothedrawer:BankersdraftandTradedraft(二)Accordingtotheacceptor:BankersacceptancebillandTradeacceptancebill(三)Accordingtothetenor:SightbillandTimebill(Usancebill)(四)Accordingtowhethercommercialdocumentsareattachedthereto:CleanbillandDocumentarybill(五)Accordingtotheplaceofacceptanceandplaceofpayment:DirectbillandIndirectbill(六)Accordingtotheplaceofissueandplaceofpayment:InlandbillordomesticbillandForeignbill,第三章国际结算中的票据,第四节本票(promissorynote),第三章第四节本票,一、本票的定义英国票据法关于本票的定义是：本票是一个人向另一个人签发的，保证于见票时或定期或在可以确定的将来时间，对某人或其指定人或持票来人无条件支付一定金额的书面付款承诺.我国票据法认为：“本票是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票据”。另外，“本法所称本票，是指银行本票。”因此，我国的票据法中实际只规定了即期银行本票。,第三章第四节本票,二、本票的特点与汇票相比，本票具有以下特点：（一）本票是无条件的支付承诺。（二）在名称和性质上不同。为强调本票是出票人或付款人的付款承诺这一特性，在英文名称上，本票称为Note(付款承诺)，而不是Bill(债权凭证)，后者是票据的统称。（三）本票不必办理承兑。（四）本票只有一张。,第三章第四节本票,三、本票的内容根据我国票据法规定，本票的绝对必要记载内容有六个方面：“本票”字样；无条件支付的承诺；确定的金额；收款人名称；出票日期；出票人签章。以上条款，缺一不可。本票比汇票少了一个必要项目付款人。相对应记载事项包括付款地和出票地。关于付款地、出票地等事项的记载也应清楚明确，不过没有记载也不影响本票的效力。票据法规定，本票上未记载付款地的，出票人营业场所为付款地；未记载出票地的，出票人的营业场所为出票地。日内瓦统一法规定，本票应包括：“本票”字样；无条件支付一定金额的承诺；付款期限；付款地点；收款人；出票地点与日期；出票人签字。,本票式样GBP5,000.003London,20thJune20015At60daysafterdate7wepromisetopay2ABCCompanyororder4thesumoffivethousandpoundsonly.3ForBankofEurope,LondonSignature6,PROMISSORYNOTE1,第三章第四节本票,本票的种类和用途本票通常可以在以下交易和经济活动中使用：远期付款的商品贸易，或是结合买方信贷的资本货物交易；金钱借贷的凭证；对外筹集资金；银行办理汇款业务，或向大额提款客户开出本票以代替现钞。对本票而言，有如下几个分类，其中最常用也最重要的是商业本票和银行本票。p691、商业本票（PromissoryNote）。有即期和远期之分。2、银行本票（CashiersOrder/Check）。银行多签发即期本票。3、国际汇票（OverseasMoneyOrder）4、旅行支票（TravellersCheck）,第三章国际结算中的票据,第五节支票,第三章第五节支票,一、支票的含义支票(ChequeorCheck)是银行存款户根据协议向银行签发的即期无条件支付命令。英国票据法给支票下的定义是，支票是以银行为付款人的即期汇票。这个定义简单、明确。我国票据法的定义是：“支票是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或其持票人的票据。,第三章第五节支票,二、支票的特点支票是一种特殊的汇票，因此，它在许多方面都同汇票类似。如都是无条件的付款命令，都有三个基本关系人，主要条款的规定也较类似。但与汇票比，其特点是：1、支票的出票人必须具备一定条件。2、支票为见票即付。3、支票的付款人仅限于银行，而汇票的付款人可以是银行、企业或个人。4、通常情况下，支票的出票人是主债务人。但保付支票除外，它的主债务人为保付银行。,第三章第五节支票,支票的特点5、支票上一般不附带利息条款，即便有关于利息的记载，该记载也无效，付款时无需支付。6、对于超过法定或合理的流通期限，晚提示付款的支票，付款人可以不付款，但出票人并不因此解除对持票人的票据责任，除非晚提示对出票人造成损失。7、支票只开立一张，不能像汇票那样可以开成一式多份。,第三章第五节支票,三、支票的内容我国票据法规定，支票必须记载以下事项：表明“支票”的字样；无条件支付的委托；确定的金额；付款人名称；出票日期；出票人签章。以上内容缺一不可，否则，支票无效。不过，支票上的金额可以由出票人授权补记（支票可以是空白抬头）。除必要项目外，收款人、付款地、出票地都是支票的重要内容。支票上未记载收款人名称的，经出票人授权可以补记；未记载付款地，付款人的营业场所为付款地；未记载出票地的，出票人营业场所、住所或者经常居住地为出票地。,第三章第五节支票,支票的内容日内瓦统一法规定，支票应包括的条款有：“支票”字样；无条件支付一定金额的命令；付款人；付款地；出票日期与地点；出票人签名。,31stJan.,1999Cheque1London,31stJan.,19996BANKOFEUROPE4LondonTianjinEconomic&DevelopmentPay2toTianjin