2011年银行从业资格--公共基础-自学笔记-第2章-银行经营环境

第二章 银行经营环境2.1经济环境1、银行发展的根本动力是经济发展中的投融资需求和服务性需求。2、经济环境构成银行运行的基础条件和背景，经济发展的状况直接决定和影响银行经营状况。2.1.1宏观经济运行1、宏观经济发展目标（经济增长、充分就业、物价稳定、国际收平衡）及其衡量指标（1）经济增长与国内生产总值GDP经济增长：一个特定时期内一国经济产出和居民收入的增长衡量指标国内生产总值：本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务总值。区分国内生产（常住居民生产-本国的公民、占据国外的本国公民、长期居住在本国的外籍公民：）和国外生产。（2）充分就业失业率充分就业的衡量指标是失业率。指劳动力人口（年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体）中失业人数所占的百分比。我国公布的是城镇登记失业率（根据在当地就业服务机构进行求职登记的人数统计城镇失业人数）=登记的失业人数/登记的失业人数+就业人数（3）物价稳定通货膨胀率衡量物价稳定的指标通货膨胀率。通货膨胀率（是指一般物价水平在一段时间内持续、普遍上涨），衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量进行。常用指标有消费者物价指数（居民生活有关的商品价格变动幅度，使用最多）、生产者物价指数（出厂产品批发价格的变动幅度）、国内生产总值物价平减指数（按当年不变价格计算的国内生产总值与基年的比率）。通货紧缩（是无价持续、普遍、明显地下降）（4）国际收支平衡（无巨额赤字、无巨额盈余额）与国际收支国际收支（是指一国居民在一定时期内与非本国居民在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录）。包括经常项目（反映一国的贸易和劳务往来状况，包括贸易收支、劳务收支和单方面转移，是最具综合性的对外贸易指标）和资本项目（集中反映一国同国外资金往来的情况，反映一国利用外资和偿还本金的执行情况）。国际收支指标：贸易收支2. 经济周期经济周期亦称经济循环或商业循环，是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。经济周期一般分为四个阶段：繁荣、衰退、萧条和复苏。经济波动的周期性会在很大程度上决定商业银行的经营状况。背景知识：经济危机与金融危机经济危机：一个或多个国家经济或整个世界经济在一段比较长的时间内不断收缩（经济增长率为负值），其实质是经济系统没有足够的消费价值，生产能力相对过剩。可以分为被动型危机和主动型危机。金融危机：一个或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧和超周期的恶化。 可以分为货币危机、债务危机、银行危机2.1.2经济结构经济结构是指从不同角度考察的国民经济构成，一般包括产业结构、地区结构、城乡结构、产品结构、所有制结构、分配结构、技术结构、消费投资结构等。经济结构对商业银行既有直接影响，也有间接影响。从直接的角度来看，经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求，从而在一定程度上决定商业银行的经营特征。从间接的角度来看，经济结构会通过影响一国国民经济的增长速度、增长质量和可持续性来影响商业银行。1.产业结构（2003年5月14日修订）第一产业是指农、林、牧、渔业；第二产业是指采矿业，制造业，电力、燃气及水的生产和供应业，建筑业；第三产业是指除第一产业、第二产业以外的其它行业。第三产业在国民经济中所占比重较低，是我国商业银行中间业务在银行业务中占比低的重要原因。2.消费投资结构从支出角度来看，GDP由消费、投资和净出口三大部分构成。其中，消费包括私人消费和政府消费两部分；投资也称为资本形成，包括固定资本形成 (其中含房地产和非房地产投资)和存货增加两部分；净出口是出口额减去进口额形成的差额。这里需要注意的是，私人购买住房的支出，包含在投资的固定资本形成中，不包含在私人消费之中。在中国，推动整个经济增长的主要力量是投资，而私人消费对经济增长的贡献较小，这在很大程度上决定了我国商业银行的主要业务对象是企业，业务结构是批发业务的结构。2.1.3经济全球化1.经济全球化是指商品、服务、生产要素与信息跨国界流动的规模与形式不断增加，通过国际分工，在世界市场范围内提高资源配置的效率，从而使各国间经济的相互依赖程度日益加深的趋势。2.经济全球化和金融全球化的关系及其对银行的影响经济全球化以及由此导致的金融全球化，必然引起为经济发展服务的银行的全球化，并由此对银行带来巨大影响。2.2 金融环境2.2.1 金融市场1.金融市场的功能金融市场是金融工具交易的场所，具有货币资金融通功能、优化资源配置功能、风险分散与风险管理功能、经济调节功能和定价功能。(1)货币资金融通功能-最主要、最基本的功能(2)优化资源配置功能(3)风险分散与风险管理功能(4)经济调节功能：借助货币资金供应总量的变化影响经济的发展规模和速度；借助货币资金的流动和配置影响经济结构和布局；借助利率、汇率、金融资产价格变动促进社会经济效益的提高。(5)定价功能：具有决定利率、汇率、证券价格等主要价格信号的功能，通过调节价格引导资源配置。2.金融市场的种类（1）按金融工具期限划分：可分为货币市场和资本市场货币市场：以短期金融工具为媒介进行的期限在一年以内（含）的短期资金融通市场。此类工具被当做货币的替代品。我国货币市场主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场。资本市场：以长期金融工具为媒介进行的期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。常被当做固定资产投资的资本来运用。（2）按交易工具类型划分：债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场（3）按交易的阶段划分：发行市场和流通市场发行市场也称初级市场或一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场，流通市场也称为二级市场，是对已上市金融工具等进行买卖转让的市场。（4）按交割时间划分：现货市场、期货市场现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割（一方支付款项、另一方交付金融工具）的市场。期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间（1个月以上、1年之内）进行的市场。（5）按交易场所划分场内交易市场又称有形市场，指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场（如股票交易所）。场外交易市场又称柜台市场或无形市场，指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。3.我国的金融市场市场类型时间大事记货币市场1984年我国金融市场发展起自同业拆借市场1996年1月全国统一的同业拆借市场形成。1997年6月依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展，同业拆借市场与票据市场一起构成我国的货币市场。资本市场1990年底上海、深圳证券交易所成立标志着股票市场形成1997年6月银行间债券市场成立，与交易所债券市场共构成债券市场。目前初步形成债券和股票等证券产品为主体、场外交易市场与交易所市场并存的资本市场其他市场1980年恢复国内保险业务，目前已形成保险市场体系。20世纪90年代初我国的商品期货市场起步，目前已有上海期货交易所、大连商品交易所，郑州商品交易所、中国金融期货交易所（2006年9月在上海成立）。1994年4月全国统一的银行间外汇市场建立，并逐渐成为境内金融机构进行外汇交易的主要市场2002年10月上海黄金交易所成立 4.金融市场发展对商业银行影响(1)金融市场发展对银行的促进作用首先，银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。金融市场是银行融入资金的重要来源，货币市场是银行流动性管理，尤其是实现盈利性和流动性之间平衡的重要基础；资本市场是银行充实资本、提高资本充足率，促进银行的规范运作和持续发展。其次，货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平，有助于银行识别风险，对风险进行合理定价，并在市场上通过正常的交易来转移风险。再次，金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。最后，金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。(2)金融市场发展对商业银行的挑战第一，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。第三，随着资本市场的发展，一方面，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源;另一方面，大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。 2.2.2金融工具1、金融工具是用来证明融资双方权利义务的条款。2、金融工具的种类划分标准分类 释义 按期限的长短短期金融工具期限一般在1年（含）以下。（商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等)长期金融工具期限一般在1年以上。(股票、企业债券、长期国债)按融资方式直接融资工具包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、人寿保险单等。按投资人所拥有的权利债权工具代表是债券。股权工具代表是股票混合工具可转换公司债券证券投资基金按金融工具的职能第一类用于投资和筹资的工具如股票、债券等第二类用于支付、便于商品流通的工具，主要指各种票据第三类用于保值、投机等目的的工具，如期权、期货等衍生金融工具债券、股票、可转换公司债券、证券投资基金定义债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证。企业债（公司债），企业发行国债，国家根据信用原则举借债务（按偿还期不同分为短、中、长期债券）金融债，是银行或其他金融机构作为债务人发行的，目的是筹措中长期贷款的资金来源。股票它是股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。一经发行，持有者为公司股东，有权参与决策、分享利益，同时分担责任和经营风险。一经认购，持有者不能以任何理由要求退还股本，只能通过证券市场将股票转让和出售。可转换公司债券“可转换债券、可转债”，可在特定时间按特定条件转换为普通股股票的特殊企业债券。兼具债券和股票的特性。证券投资基金通过发行基金凭证，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。背景知识：股票的分类1、 按代表的股东权利划分：普通股红利随公司盈利的多少而增减，股东参与公司的决策。优先股具有收益分配和剩余资产分配优先权，按事先约定的股息率取得股息，与公司盈利无关，无决策的表决权。2、 按上市地点及股票投资者A股人民币表面面值、认购、交易，供国内投资者购买B股人民币表面面值、外币认购和交易，供国外和香港、澳门、台湾地区投资者购买 2001年2月28日，国内居民被允许用外汇存款购买B股H股由中国境内注册公司发行，直接在中国香港上市的股票N股由中国境内注册公司发行，直接在美国纽约上市的股票2.2.3货币政策货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利息等方针和措施的总称。是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。商业银行是货币政策的主要传导媒介。货币政策的调整将直接影响商业银行的经营管理；同时货币政策会改变宏观经济的实际运行以及经济主体对未来的的预期，从而影响商业银行的客户和经营环境，进而影响商业银行。 货币政策由货币政策目标和货币政策工具组成。1、货币政策目标组成 分类 释义货币政策目标：我国的货币政策目标 “保持货币币值稳定，并以此促进经济增长”。最终目标经济增长、物价稳定、充分就业、国际收支平衡操作目标基础货币（又称高能货币）是指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由央行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成我国为三部分：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、流通中的现金、金融机构的库存现金中介目标货币供应量指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。我国按流动性不同将货币供应量分为三个层次：M0=流通中现金；M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款（狭义货币，是现实购买力）；M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款（广义货币）；（M2M1）称为准货币，是潜在购买力。币值稳定包括两个方面：货币对内币值稳定(即国内物价稳定)对外币值稳定(即汇率稳定)我国的货币政策工具包括公开市场业务、存款准备金、再贷款和再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导六大类。“三大法宝”： 公开市场业务、存款准备金、和再贴现 2、货币政策工具 1公开市场业务指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。中国人民银行从2003年开始面向商业银行发行中央银行票据。2存款准备金指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。分为：法定存款准备金：商业银行按其存款的一定比例向中央银行缴存的存款1984年建立；2004年，我国实行差别存款准备金率制度，主要内容是商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。超额存款准备金：商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金3再贷款与再贴现再贷款：中央银行对金融机构发放的贷款。分为三类：一是为解决流动性不足的需要而发放的贷款；二是为处置金融风险的需要而发放的贷款；三是用于特定目的的贷款（如对地方政府、支农等）。再贴现：指金融机构为取得资金，将未到期贴现的商业汇票以贴现方式向中央银行转让票据的行为。包括两方面内容，一是通过再贴现率的调整影响商业银行融入资金的成本，二是规定再贴现票据的种类，影响商业银行及全社会的资金投向，促进资金的高效流动。（1986年开展再贴现业务）4利 率（利率是一定时期内利息收入同本金之间的比率。）分类：市场利率（随市场规律只有变动的利率，借贷双方通过竞争而形成的）官方利率（法定利率，政府金融管理部门或央行确定的利率）公定利率（非政府的民间金融组织，如银行协会确定的利率）名义利率（以名义货币表示的利率，我们通常说的利率）实际利率（扣除通货膨胀影响以后的利率）固定利率（在整个借款期间，不随资金供求状况变动的利率）浮动利率（可变利率，随市场利率的变化而定期调整的利率，一般调整周期为半年）短期利率（通常把1年以下含1年的信用活动角短期信用，相应的利率为短期利率）长期利率（一年以上的信用活动角长期信用，相应的利率为长期利率）即期利率（是无息债券当前的到期收益率）远期利率（从未来的某个时点到更远的时点的利率，就是未来的即期利率）利率政策人行主要的利率工具：调整中央银行基准利率再贷款利率、再贴现利率、存款准本金利率、超额存款准备金利率调整金融机构的法定存贷款利率制定金融机构存贷款利率的浮动范围制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整5汇 率（是两种不同货币之间的兑换价格）基本汇率（选某一国货币作主要对比对象，为关键货币，与关键货币实际价值的对比指定的汇率为基本汇率）通常把美元作为关键