出口信用保险.ppt

出口信用保险,能看到的风险仅是冰山一角,案例1,2009年7月初，某台湾买家A联系中信保保户B，希望利用其资金和银行授信额度优势开展液晶显示屏中转贸易，单笔合同金额超过1000万美元。生产厂家是全球知名的韩国客户L公司。L公司要求下游买家与其香港公司签订销售合同，支付方式为30%预付款，70%以L香港公司为受益人的即期信用证。A客户因自有资金不足只能向保户B出具即期信用证。中信保对L香港公司进行资信调查后发现：该公司已于2009年6月25日申请注销。,交易风险失去控制后果不堪设想！,内容提要,一、出口信用保险简介二、功能和政策三、如何看待风险四、操作流程五、互动交流,一、出口信用保险简介,基本概念：保障出口企业在货款到期后买家不能清付帐款的损失，确保出口企业收汇世界上的出口信用险最早起源于19世纪的英国。1919年，英国政府发布了第一个官方的出口信用计划、政府行为出口信用保险是符合WTO有关规定，世界各国政府用来支持本国产品出口的国际通行做法，是政府调控经济发展和产业导向的政策工具，其目的在于通过国家承担收汇风险来鼓励企业拓展市场、扩大出口、稳健经营。是企业进军国际市场、参与国际竞争、扩大出口成交的一把枪，起着矛和盾的作用。选择出口信用险，可达到二个目标：进可攻：“花小钱赚大钱”退可守：“花小钱保大钱”,承保的风险,（一）商业风险:买方破产；拖欠及无力支付债务；买方拒收货物开证行破产、停业或被接管；开证行拖欠；开证行拒绝承兑（二）政治风险汇兑管制；禁止进口；反倾销、反补贴、特保措施等贸易救济措施；战争、暴乱等,出口信用保险简介,一、出口风险,政府违约,政策变化,战争、暴乱,拒绝接受,破产/无力偿付,拖欠,国家风险,买家风险,收汇风险,风险,买家风险,银行风险,单据风险,破产拖欠拒收,政治风险,破产拒绝付款拒绝承兑,银行挑剔制单不慎换单风险,限制汇兑战争叛乱特保、反倾销,设立背景：加入WTO，国际通行唯一承办政策性出口信用保险业务的金融机构注册资本金来自国家出口信用风险基金标普评级：中国主权评级（能力、意愿）保本经营：不以盈利为目标,中国出口信用保险公司简介,各国出口信用保险的覆盖率比较,覆盖率=出口信用保险保额/对外贸易出口总额,低于10%,17,25,37,39,40,欧美国家出口信保覆盖率：20%,信用销售情况比较,发达国家采用信用销售比例85%，中国不到50%,坏账率比较,0.4%,5%,中国出口信用保险公司简介,机构性质政策性公司中央直属国家全额出资国家给予一定的扶持引导措施纳入政府工作体系遵循国家政策导向保本经营资金来源：国家财政部出口风险保障基金政策性机构、保本经营，不以赢利为目的公司任务依据国家外交、外贸、产业、财政、金融等政策，通过出口信用保险，支持货物、技术和服务等出口，特别是高科技、附加值大的机电产品等资密集性货物出口，积极开拓海外市场，为企业提供收汇风险保障。,中央政府组建的四家政策性金融机构之一,中国出口信用保险公司简介,中国出口信用保险公司的优势,广泛的承保风险专业的风险管理团队涵盖全球的资源整合能力遍布全球的资信调查和商账追收网络强大的政府资源优势众多的融资银行支持,短期出口信用保险适用于一般商品出口中长期出口信用保险适用于工程承包和成套设备出口投资保险适用于海外投资项目国内贸易险适用于国内信用交易担保业务适用于与贸易及投资相关的担保资信调查与评估适用于对买家信用调查代理商账追收适用于已经发生的国际贸易坏账未收汇海外调查报告适用于未收汇无法核销时出具,中国出口信用保险公司产品一览,案例2,2008年以来全球金融环境恶化，实体经济受到很大冲击，发达经济体企业破产案例急剧攀升。欧洲三大商业信用保险机构之一的裕利安宜（EULERHERMES）净利润大幅下降76%，仅破产的英国零售业巨头Woolworth就使该公司蒙受5000多万欧元损失。为遏制业务质量下滑的趋势，欧洲私营商业信用保险公司纷纷采用技术措施规避风险，包括：1.提高保单费率；2.中止赔付率超过平均水平的保单；3.降低限额满足率；4.降低赔付比例；5.降低最高赔偿限额等。中信保作为官方主办的政策性金融机构，为应对金融危机，保市场、保出口，郑重承诺“不缩小承保范围、不降低赔付比例、不提高保险费率”。2009年中信保承保的出口规模超过900亿美元；保险费率降低30%；全年赔付金额超过4亿美元，有力支持了中国企业渡过金融危机最严峻的时刻,内容提要,一、出口信用保险简介二、功能和政策三、如何看待风险四、操作流程五、互动交流,出口企业靠什么赢得客户？,产品质量,低廉价格,优质服务,提供优质服务，牢固客户关系,有针对性的营销和销售策略知己知彼，了解买方的经营动向提供有竞争力的支付方式为客户提供一站式采购的便利成为客户的主要供应商便利的融资渠道,竞争激烈的国际市场，出口企业随时都在等待打败竞争对手的机会,二、功能和政策,风险保障和损失补偿完善企业内控机制提高企业开拓市场竞争能力提供融资理财新途径,出口信用保险的功能,风险保障和损失补偿,商场上没有永远的朋友，只有永远的利益风险是一种客观存在,不可能被消灭市场风云变幻，风险无处不在,案例3,出口企业A是省内某大型外贸公司，2009年11月起向希腊买家B出口纺织品，支付方式DA60天受欧洲债务危机影响，希腊国内银行收缩信贷，流动性紧缩，买方B对A公司的付款要求开始拖欠。1月28日，总计25万美元货款已到最后付款期限，买方突然杳无踪迹，A公司联系不到B买方无奈之下向中信保报损中信保核实案情后，4月初向A公司支付赔款22万美元，缓解了企业的燃眉之急,完善企业内控机制,传统的风险防范方式：基于经验的判断和估计预测业务员部门经理分管副总的分级审批负责制通过保守的支付方式控制风险弊端：过于主观、个人无力承担企业经营风险、可能错过贸易机会,将风险管理外包的模式通过出口信用保险机构的买家数据库筛选客户，保留优质买家信用风险转移给ECA承担，减少外贸业务人员后顾之忧放心大胆采用积极的交易方式赢得订单,案例4美国CIRCUITCITY破产案,2008年美国零售业进入寒冬，大型零售商纷纷申请11章破产保护。2008年11月CircuitCity申请破产保护，2009年1月宣布清算，关闭旗下567家美国连锁店。CircuitCity是1949年成立，全美第二大的大型消费电子零售卖场，拥有近60年的经营历史和4.6万名员工，在北美拥有超过1400家连锁店，在银行拥有高达13亿美元的授信额度。,案例4事件回放,2008年10月，NYSE发布退市警告公司大股东之一宣布减持CircuitCity并未说明原因公司宣布计划关闭150家门店并裁减数千个职位以避免进入破产保户信用评级公司公布信息，CircuitCity有可能无法支付供货商货款，不推荐供货商继续供货2008年11月，美国第二大消费电子零售商电路城(CircuitCity)申请破产保户，2009年1月宣布清算惠普以1.182亿美元成为电路城最大的债权人三星（1.159亿美元）索尼（6000万美元）此外债权人名单中还包括中国的联想（LENOVO）,案例4风险管理,2007年12月：买方预期违约率升高至3%，降低对其授信2007年12月至2008年10月，先后7次缩紧对电路城的授信并发布预警信息，引导出口企业逐步减少对其供货，加紧催收货款2008年10月31日：根据对CircuitCity的深度分析跟踪，决定撤销所有信用限额2008年10月31日：广东被保险人在CircuitCity项下523万美元货款全额收汇，收汇时间较合同约定提前13-18天，有效避免了可能的重大损失,案例4回顾,建立完备的风险管理体系需要共同努力零赔付是中信保对出口企业最有价值的服务互相信任，共同减损,提升企业开拓市场能力,拼价格、比质量已经是落后的竞争方式,破解有单不敢接难题,信用销售提升竞争力“陌生买方”挖掘双方交易潜力，配合买方订单需求风险管理外包给出口信用机构,你不是一个人在战斗！,案例5,某欧洲买方C是当地大型医药集团，曾于2008年因周转不灵要求延期12-18个月支付中国供应商H的货款19万美元，H迫于资金压力向中信保报损，之后中信保撤销了C项下所有信用限额，停止了对C的授信由于中国是全球原料药最大产地，中国供应商停止供货严重影响了C的采购和生产计划，迫于压力C签订了分期偿付债务协议之后C多次主动与中信保沟通，通报其经营情况、财务状况和在华采购计划等,提供融资理财新途径,1.将应收账款转化为经营性现金流,3.改善财务报表结构,2.提前确认收入,信用保险+银行融资,国内出口商,国外进口商,中国信保,银行,到期不付款,出口,保险,索赔,赔款权益转让,贴现、押汇,赔款,企业融资示意图（投保后）,破解有单无力接难题,提升应收账款质量满足银行授信要求,出口信用保险的政策性,（一）政策性出口信用保险与其他商业保险的比较和区别（二）中央与地方政府的相关政策,出口信用保险的高风险特点,承保单位以国家和地区为单位，风险很难做到有效分散风险主体位于海外，承保人处于信息高度不对称地位受世界经济、政治和金融形势变化影响较大保费水平按政策规定较低，赔付率较高商业保险公司无力承担，也往往不愿意承担,（二）政府高度重视,（1）2009年5月27日国务院第66次常务会议（2）2010年全国人大会议政府工作报告,保费扶持,为鼓励企业运用出口信用保险政策扩大出口规模，保障收汇安全，各级政府对企业投保产生的保费支出予以扶持，降低投保成本。取消对出口的直接补贴，扶持出口信用保险业务，符合世贸组织（WTO）规则,内容提要,一、出口信用保险简介二、功能和政策三、如何看待风险四、操作流程五、互动交流,三、如何看待风险,（一）如何看待贸易风险（二）大客户风险特点（三）老客户风险特点（四）发达国家市场新特点（五）信用证业务没信用（六）有订金并不是万全,（一）如何看待贸易风险？,国内出口企业的认识误区：实力雄厚买家没有风险长期贸易伙伴没有风险发达国家市场没有风险信用证交易方式没有风险部分预付款业务没有风险,风险无处不在有经营就有风险！,（二）大客户的风险特点,处于产业链的核心，风险影响整个产业链企业规模大但盈利能力弱（如通用汽车）过度利用银行信贷，高杠杆化“强大的影子”500强的子公司未必同样实力雄厚代理采购（利丰行案例）,（三）老客户风险特点,买方是否守信，取决于商业利益，而非历史记录和双方的私人友谊以往的成功合作经历和交易记录只是增加买方信用的参考，但并不是未来安全收汇的可靠保障和防范风险的主要手段长期贸易容易使出口企业产生麻痹心理，支付条件放松，交易量较大。而企业经营发展是个不断变化的动态过程，交易过程中随时可能爆发的动态风险必须引起重视（市场风险、经营失误、政治风险）。,（四）发达国家市场比较安全吗？,2009年度已决赔款超过4亿美元美国破产银行已超过200家欧美贸易保护主义抬头，中国成贸易救济最大受害国欧美破产企业数量在危机后持续上升,(五）信用证的风险特点,传统意义上的L/C风险集中在买方，银行承担信用风险，对出口商很有保障。信用证的“安全形象”令很多企业放松信用管理。现在的L/C软条款不断增多、不符点率高、形式变化多（如1/3提单自寄、空运等致使货款两空）L/C不涵盖银行商业风险及政治风险：银行信用危机和国家政治风险频繁发生LC在业务拓展方面最大的弊病在于：1、在全球买方市场下,缺乏竞争力,造成业务的极大流失；2、L/C的交易成本越来越高、价格越来越低、利润空间越来越小。,（六）有订金并非万全,部分国家（印度、部分阿拉伯国家等）海关规定：货物未能正常清关的，出口方如需办理退运需原收货方出具同意书；滞港货物拍卖时，原收货方有权优先竞买买方与货代、银行串通，提单复印件放货，不赎单先提货等,四、操作流程,保单,签署统保保单获得优惠费率,限额,资信调查与风险评估，帮助企业做出决策,申报及收汇确认,获得融资便利，缓解资金瓶颈；提前结汇，规避汇率风险；加强应收账款管理,申报及收汇确认,通过谈判、催收、赔付等多种手段分担出口风险，保障收汇安全,操作流程,2.1确定投保范围和保险条件2.2保险适用范围内的出口必须全部投保,1.1为主要出口买方、银行进行评估1.2只有评估较好的买家、银行才能承保,3.1在有效限额内安排出口发货3.2不要漏申报/不全额申报出口3.3及时足额交付保险费,4.1及时报告可能发生的损失4.2采取措施减少损失4.3及时办理索赔4.4配合向有关责任方追偿,（3.4办理出口融资）,签订保单,信用评估,出口投保,出险索赔,注：赔付后，被保险人仍有义务协助保险人向买方或开证行追偿。追回欠款后，按照双方在保单项下的权益比率分摊追讨费用和追回款。,出口信用保险分类,短期出口信用保险服务和货物，账期通常180天以内，最长不超过360天中长期出口信用保险对外工程承包项目；成套设备和机电产品出口海外投资保险支持中国企业“走出去”,可承保的业务,支付方式：信用证、DP(CAD)，DA，赊销销售合同真实、合法、有效、各要件齐全货物或服务从中国出口被保险人已如实告知所有重大事项,关于费率及保费计算,支付方式,L/C,D/P,D/A和OA,费率%,低,A1,A2,B1,B2,C1,C2,D1,D2,确定费率的个重要因素,买方所属风险类别支付方式的风险程度信用期限的长短,系统自动测算,保险费出运发票金额X费率,高,被保险人履约的重要性,最大诚信原则如实申报，无申报、无保障严格按照保单约定范围申报投保买方项下每一票都申报申报务必及时、正确、有效,关于索赔,填写可能损失通知书和委托代理协议提交索赔申请书和贸易单证赔付后权益转让协助追偿，追回款分摊,被保险人及时通报可能损失是保障权益的关键！,关于定损核赔,定损核赔的定义保险人进行海外调查，确定损失原因，核实赔偿金额。定损核赔的期限和比例1、一般原则：先进行调查追讨，核实损失原因，并定损核赔。2、拒收拒付：货物处理后立即赔付；3、破产：核实后，立即赔付；4、拖欠：经调查，确实拖欠货款，立即赔付；5、赔付比例：拒收80%；商业风险80%,政治风险90%,谨防中间商诈骗,江苏某出口企业向美国买方出运7票货物，总货值212万美元，买方未付款，向我公司报损买方否认交易出口企业对外的信息传递均通过中间商细节：合同传真件无美国记录、沃尔玛订单号不符、签名像中国人所为、提货人实力与买方不符,实务部分,谨防中间商诈骗,如何判断合同的真实性？买方联系方式与资信报告是否一致以合同签字人为收件人，就操作问题向买方发函，看是否有回复,货运单据风险,记名提单风险2006年9月，厦门某出口企业向美国买方出运一票货物出口企业未放单，但买方提出货物存在质量问题，要求打折美国、新加坡法律规定，记名提单项下承运人放货无须凭正本提单香港也有类似判例，英国尚无定论,货运单据风险,在选择LC、DP、DA支付方式的情况下应选择能够控制货物所有权的运输单据无货权单据：空运单据、陆运单据、货代收据（FCR）、海运单（seawaybill）等如果采用无货权提单，须按照OA申请限额,南亚与土耳其的特殊风险,南亚、土耳其、阿尔及利亚法律规定，买方拒收后出口企业处理货物需要买方出具不反对意见书货物滞港45天后，土耳其海关有权罚没并拍卖，买方拒收后低价拍走，或者买方支付港口费用后“代为处理货物”建议与上述地区买方交易时谨慎采用DP并提高预付款的比例,出运申报,误申报