证券从业资格考试——证券基础知识重点知识梗概——第二章

第二章股票知识点1:股票的定义(判断)(大多数概念性段落可以有多个主题：例如，“以下关于股票的陈述是正确的”):股票是由股份有限公司发行的证明股东所持股份的证书。股份有限公司的资本分为股份，每股金额相等。同一种类的每一股都应享有平等的权利。股票本质上代表股东对股份公司的所有权。从股票的发展历史来看，股票的初始票面格式既不统一也不规范，而是由各发行公司决定的。中国公司法规定，股票采取纸面形式或其他规定的形式。股票中要说明的主要项目是：公司名称、成立日期、股票类型、面值、代表的股份数量和股份数量。股份由法定代表人签字，公司盖章。发起人股份应当标明“发起人股份”字样。知识点2:股票的本质(单一选择，判断)1.股票是证券。2.股票是一种重要的证券。如果缺少必要的要求，股票将没有法律效力。3.股票是有证券权利的证券。授权证券是指证券所代表的权利原本不存在，而是随着证券的产生而产生的，即权力的产生是以证券的产生和存在为条件的。有证券权利的证券是指作为权利的一种物化的外在形式的证券。它是权利的载体，权利已经存在。4.股票是资本证券。股票不是独立于真实资本的真实资本，而是虚拟资本。5.股票是综合权利证券。股票不是物权担保或债券担保，而是综合权利担保。物权证券是证券持有人直接控制公司财产的证券。债券是持有人是公司债权人的证券。股东权利是一种综合权利。股东依法享有资产收益权、重大决策权和管理层选择权。虽然股东是公司财产的所有者，但他们不能直接控制公司财产，因此他们不是物权证券。知识点3:股票特征(多项选择，判断)1.盈利能力。是股票最基本的特征。股票的收入来自：首先，来自股份公司。股息和红利。第二是股票流通。也就是说，差价收入成为资本收益。2.风险。风险是指股票可能导致经济利益损失的特性。这是预期收入的不确定性。股票的风险和收益并存。3.流动性。流动性是指股票可以在依法设立的证券交易所上市和交易，或者在其他经批准的证券交易所转让。股票是高流动性证券。4.永恒。这是一份开放式的法律文件。5.参与。股东参与公司重大决策权的特征。知识点4:普通股和优先股票(多选)根据股东享有的不同权利，股份可以分为：1.普通股。普通股是最基本的普通股。在债权人和优先股股东之后，公司利润和剩余财产的分配顺序是上市的，因此风险较高。与优先股相比，普通股是标准股票和风险较高的股票。2.优先股。优先股是一种特殊的股票，其股东的权利和义务附有一些特殊的条件。优先股的股息是固定的，其持有人的股东权利在一定程度上是有限的，但在公司利润和剩余财产的分配上，优先股股东比普通股股东享有优先权。知识点5:记名股票和非记名股票(多选、单选、判断)根据股东姓名是否记载，股票可分为：1.记名股票。指股份公司的股份和股东名册上记载其名称的股份。中国公司法规定，公司发行的股票可以是记名股票，也可以是未记名股票。股份有限公司向发起人和法人发行的股份，应当为记名股份，记载发起人和法人的姓名，不得记载其他账户名称或者代表姓名。公司发行记名股票时，应当建立股东名册，记载股东的姓名、住所、持股数量、持股数量和持股日期。特征：股东权利属于注册股东。(2)能一次性或分次缴纳出资。发起设立的，所有发起人的初始出资不得少于注册资本的20%，其余部分由发起人在公司成立之日起两年内缴足。公司以公开发行方式设立的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。(3)转让相对复杂或受限。我国公司法规定，记名股票由股东通过背书或其他方式转让，转让后，公司将在股东名册上记载受让人的姓名和住所。挂失容易，相对安全。中国公司法规定，记名股票如有遗失，股东可以请求人民法院宣告该股票无效，并向公司申请补发股票。2.无记名股票。指股份公司股东名册中未记载面值和股东姓名的股票。与记名股票的区别不在于股东的权利，而在于股票的记录方式。中国规定，发行无记名股票时，公司应记录发行编号、序号和日期(不包括价格)。特点：股东权利属于股东。中国规定，发行无记名股票的公司应在会议召开前30天公布股东大会的时间、地点和审议情况。出席股东大会的无记名股票持有人应在股东大会召开前5天向公司交存其股票，直至股东大会闭幕。(2)认购股份需要一次性出资。转移相对简单。股东将股份交付给受让人后，转让立即生效。安全性差。一旦丢失，就无法报告。知识点6:名义价值股票和非名义价值股票(多选，判断)根据股票表面是否显示金额，股票分为：1.有面值的股票。指表面有一定数量的股票。这一记录的金额也被称为股票的面值、票面价值或票面价值。我国规定股份有限公司的资本分为股份，每股金额相等。特点：每股所代表的股权比例能够清晰表达。(2)为股票发行价格的确定提供依据。根据我国的规定，股票的发行价格可以等于或高于票面价值，但不得低于票面价值。票面价值成为股票发行价格的最低限制。2.无面值股票。它是一种股票，其票面价值不记录在股票的票面价值上，而只记录其在公司总股本中的比例。也称为比例股票或股份。20世纪初，美国纽约州是第一个允许发行非教派股票的州。中国不允许发行这种股票。特点：发行或转让价格相对灵活。(2)便于股票拆分。知识点7:股票价值(单一选择，判断)1.面值。也叫面值。以面值作为发行价被称为平价发行。如果发行价高于票面价值，则称为溢价发行。募集资金中相当于票面金额的部分计入资本账户，以高于股票票面金额的发行价格发行股票获得的溢价列为公司资本公积金。随着时间的推移，它逐渐偏离每股净资产，与投资价值没有必然联系4.内在价值。即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定其市场价格，市场价格总是围绕其内在价值波动。知识点8:股票价格(判断)1、股票的理论价格。股票的未来股利收入和资本利润收入是股票的未来收入，可以称为期间价值。股票的现值是根据必要的回报率和有效期限转换成今天价值的股票价值。股票的理论价格由一个公式表示：股票价格=预期股息/必要收益率。2.股票的市场价格。它是由股票的价值决定的，但它也受到许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的因素，其他因素通过作用于供求关系来影响股价。知识点9:影响股价的因素(多重选择、单一选择、判断)1、公司的经营状况。经营状况是股票价格的基石。该公司经营良好，股价正在上涨。反之亦然，达拉斯到礼堂包括：公司的净资产值。总资产减去总负债。一般来说，净值增加，股票价格上涨。(2)利润水平。公司的利润水平是影响股票价格的基本因素之一。总的来说，公司的利润增加，股息增加，股票价格上涨。通常，股价的变化先于利润的变化，股价的变化大于利润的变化。(3)公司的股利政策。它与股票价格成正比。通常，股息很高，股价上涨。股息来自公司税后净利润。公司净利润的增加只会使分红成为可能。利润的增加肯定不会增加股息。股票分割。它通常会刺激股价上涨。增加和减少资本。销售收入。原材料供应和价格变化。主要操作人员的变动。公司重组或合并。参加事故。2.宏观经济因素。这是影响股票价格的一个重要因素。宏观经济对股价的影响具有波动范围广、干扰深、作用机制复杂、股价波动幅度大的特点。包括：经济增长。(2)经济周期。每个周期通常经历四个阶段：高、衰退、萧条和复苏。与股价的关系是：复苏-股价反弹；上涨股价上涨；危机股价下跌；低迷-股价低迷。股价的变化通常比真正的经济繁荣或衰退提前一步。(4-6个月)货币政策。央行通常采取存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务等货币政策措施来控制货币供应量。方法：一、央行提高存款准备金率，商业银行可贷资金减少，市场资本收紧，股价下跌，反之亦然。二。采取再贴现政策措施，提高再贴现利率，收紧货币政策；更高的市场利率导致更低的股票价格，反之亦然。三。在公开市场业务中，证券被大量出售，基本货币被收回，证券的供应增加，证券的价格降低，反之亦然。总之，放松货币供应，增加货币供应，放松资本，提高股票价格。财政政策。方法：一、增加财政支出，刺激经济增长。二。提高税率，减少股息。三。国债发行改变了证券供给。市场利率。一、利率上升、净利润下降、股价下跌。二。利率上升，流向储蓄债券，股票需求下降。三。更高的利率、买家更高的融资成本和需求减少。6.通胀。对股票价格的影响更加复杂，既刺激股票市场，又抑制它。通货膨胀是由货币贬值和过度货币供应导致的价格上涨引起的。汇率变化。传统理论认为，汇率下降和本币升值不利于出口，却有利于进口。上涨对进口不利，但对出口有利。国际收支。3.政治因素。战争是最有影响力的政治因素。政府重大经济政策的颁布，社会团体的制定我国规定，股东可以以现金或实物、知识产权、土地使用权等非货币财产出资，这些财产可以以现金作价，也可以依法转让。全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%。1.公司参与重大决策的权利。行使这一权力的方式是参加股东大会并行使表决权。股东大会每年召开一次，必要时也可以召开临时股东大会。股东大会上，股东应当按照出资比例行使表决权。决议必须由出席会议的半数股东通过，但公司持有公司股份，无表决权。股东大会必须通过三分之二以上修改公司章程、增加或者减少注册资本、合并、分立、解散或者变更公司形式的决议。2.公司返还资产的权利和分配剩余资产的权利。一是普通股东按出资比例分红，二是解散时有权主张公司剩余资产。一般原则是：只有留存收益才能用于支付；支付股息不能减少注册资本；当公司无力偿还债务时，它不能支付股息。我国规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股股利前，应按下列顺序分配：弥补亏损、提取法定公积金和提取任何公积金。行使剩余资产分配权的先决条件：首先，在解散时。二、法律程序：公司财产在支付清算费用、职工工资、社会保险费用和法律赔偿、缴纳所欠税款、清偿公司债务后，按股东所持股份比例分配。3.其他权利。首先，咨询、建议或提问。第二，转移。第三，股票期权或配股期权是首选。优先认股权是指当股份公司决定发行新股以增加公司资本时，原普通股股东根据其持股比例，以低于市场价格的一定价格认购一定数量新发行股份的权利。目标：第一，确保股东的原始持股比例。二是保护原股东的利益和价值。股东有三种选择：第一，认购。第二，权利转让。第三，不锻炼是允许失效的。是否有优先认购权取决于认购时间和记录日期。记录日期前，享受；以后不会了。前者包括配股，而后者不包括配股。(股东义务简单浏览)知识点11:优先股的定义和特征(多项选择，判断)股东享有某些优先权利(如优先分配公司利润和剩余产权)。一方面，它代表了公司的所有权。另一方面，它具有债权的某些特征，并预先确定了固定的股息率。好处：1。提高长期稳定的公司股权，减轻股利分配负担。2.没有投票权，避免了公司决策权的分散。3.股息是固定的，风险很小。但是当公司盈利时，股息可能比普通股低得多。特点：1.固定股息率2.股息分配优先3.优先分配剩余资产4.一般来说，没有投票权知识点12:优先股类型(多选、判断、单选)根据当年未完全分配的股利，可以在以后年度重新发放，分为：1.积累优先股。2.非累积优先股。本年度结算，不能累计分配。根据固定股利是否可以加入当期盈余利润的分配，它分为：1.参与优先股。可以参与。2.非参与优先股。没有参与。这是一般意义上的优先股。根据它是否能转换成其他证券，它分为1.国家股。包括从国有资产转换而来的股份。来源主要包括：一是重组过程中的国有企业净资产。第二，政府部门对新成立的股份公司的投资。第三，代表国家投资的机构对新成立的股份公司的投资。(国有股的另一个组成部分是国有法人股)。2.法人股。企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体形成的股份。国有法人股是由国有企业、事业单位和其他具有法人资格的单位投资成立的独立于自身的股份公司，属于国有股。法人作为发起人认购股份，可以以现金或者实物、工业产权、非专利技术、土地使用权等出资。3.公开发行股票。公开发行的可上市流通的股票。我国