投资新农村污水处理项目的风险管理

,学生： *指导教师：*,投资新农村污水处理项目的风险管理,Contents,引言,第一部分,1 新农村污水处理项目,分散型的新农村污水处理技术是一种新型的, 经济环保的污水处理技术。因为它规模一般比较小，生产经营方式也灵活多变，在我国广大的农村地区有很大的发展前景。但是由于农村普遍的经济水平限制，对于农村的污水处理单单依靠农村自身建设还远远不够。其资金来源主要有几部分，一是村里自有资金，这是很重要的一项，还有就是政府拨款，再就是企业或者个人的投资。由此也这就产生了一批关于新农村污水处理的项目。,2 关于 BOT 投融资模式,现在我国内的污水处理项目政府基本上大多都是采用 BOT 的方式来建设，污水处理 BOT 投资模式是一种国际流行的公共基础设施建设融资方式。但是对其中可能存在的风险的研究还不是很多，对具体的污水处理项目所存在的风险进行具体的分析更是少之又少。 BOT 方式的污水处理项目的特点主要是:运营时间长，参与到项目的单位部门多，建设过程中协调关系复杂。在项目一开始立项的时候，各种各样的风险就跟着显现了出来，这里面包括项目的设计、立项、建设、运营、维护、管理和移交等。在项目开始建设时期，资金的需求量相对比较大，而且利润也是在营运的中后期才能体现出来。如果不对 BOT污水处理项目进行详细的分析，使其风险降到最低，肯定会影响到企业投资的收益和银行的贷款的投入和回收。对于项目的投资者来说，污水处理BOT 项目的成功主要取决于能否识别出各种风险并科学合理地给各参与方承担，以获取最大的收益。,第二部分,BOT模式的风险,为了有效地对风险进行管理，对不同的风险采取不同的处理措施，首先必须根据不同的方法将风险进行分类识别或界定。常见的分类方法有以下三种：,1.根据风险的特点，可以将BOT 项目风险分为系统风险和非系统风险，即可以将那些由于某种全局性因素引起的投资收益的可能变动，并且超出自身行为所能控制和避免的风险称为系统风险；把那些由于微观因素影响的、投资者可以自行控制和避免的风险称为非系统风险。,2.根据项目的阶段划分，风险可以分为准备阶段风险、建设阶段风险和经营阶段风险。,3.根据参与项目的主题划分，可分为政府承担的风险和私营机构承担的风险。,第三部分,项目风险分析,污水处理项目采用 BOT 模式失败的因素也有很多，经过分析主要因素有以下几种：,缺乏专业人才队伍,制度机制不完善,项目内部收益率的确定,地方政府角色的转变及地方政府能力的下降,第四部分 风险分类研究,根据项目所在国家和地区的不同，其所面临的风险种类也有所不同。在发达国家和地区，由于外汇可自由兑换等因素，项目所面临风险比发展中国家和地区就要少一些，对风险的处理也规范和容易一些。 项目风险是包括影响一个项目成功的所有不确定因素。像供水、供电、供气等，公用事业项目则包含了几个相互影响的子项目，因此从 BOT项目的流程角度来分，依次可以识别为融资子项目风险、建设子项目风险和运营子项目风险。采用 BOT 模式建设污水处理厂有利于降低工程投资，加快国家基础设施建设的步伐，提高污水处理厂的运行管理水平。由于污水处理厂 BOT 模式的特许经营期一般为 30年，项目总投资较大，因此在整个特许权协议期限内，存在着较高的风险，应采取风险回避、风险转移等措施加以规避、防范融资子项目风险公用事业项目融资主要是为了筹措建设公用事业基础设施、提供公用事业产品或服务所需资金。融资子项目风险主要指影响资金筹措、使用和偿还的因素，其主要风险包括金融市场风险、信用风险和政治法律风险等。 建设风险包括工程项目管理风险、工程总承包风险、成本控制风险、工程质量风险、安全事故风险、项目设计缺陷风险、市场进入风险、恶性竞争风险、建设延误风险和工程移交风险等方面。污水处理厂BOT 项目的建设子项目的风险主要包括技术风险、管理风险和不可抗力风险。 生产运营子项目是指利用公共事业基础设施与配套辅助设施为公众提供产品或服务的过程和活动。其风险指在提供产品或服务的过程中造成成本增加、利润减少的所有因素，主要包括能源与原料风险、市场风险、金融风险、管理风险和不可抗力风险等。,第五 结论与建议,由于 BOT 项目与传统由政府直接投资建设及其运行管理的项目有着明显的差别，它是由投资由运营商负责项目融资、设计、建设,并在特许期限内负责项目的运营与管理，以及承担由此产生的债权与债务,具有较大的投资风险。 通过以上的分析研究，本项目的投资风险主要表现在以下四个方面：,1.不可抗力的风险。2.建设风险：项目的建设风险主要体现在：工程项目管理的风险、成本控制的风险、项目完工日期的延误、工程质量事故、安全事故、建设期间的工程材料和设备的价格上涨、融资方案的落实等。 3.经济风险。 4.技术风险：项目的技术风险主要体现在进水水质和出水水质变化的风险、进水水量变化的风险。,结论,建议,1.对新农村生活污水处理现状进行调研，合理规划选点，选取具有代表性的农村试点，进行详细调查，各种典型农村选点应包含除西安中心城区外的各个区县。 2.充分利用各职能部门已有的相关资料和规划资料，以及通过多种渠道收集的关于调研农村的详细资料，包括排水量、就近是否存在市政管网，离最近的污水处理厂的距离等等；同时对调研农村周围河道水质，应进行系统监测。 3.对已采用就地处理技术的，应对其运行效果展开评估;对推荐的西安新农村生活污水处理技术，通过实地运行考证污水处理技术对西安新农村