房地产财务分析报告范本

报告的内容1主要会计数据汇总。22基本财务分析。22-1资产状态.。22-1-1资产构成.。32-1-2资产质量.。32-2债务状况.42-3运行条件和变化原因.42-3-1主营业务收入。.42-3-2主营业务成本。.52-3-3其他业务利润。.52-3-4管理费用.。62-3-5财务费用.。72-3-6投资收益.。72-3-7非营业费用净额.82-3-8操作概述.83预算完成和分析.93-1收入和收入类别93-2成本类别93-3预算分析摘要104重要问题和建议总结.。10魏紫公路4-1收入增长分析.104-2政府债券价格大幅下跌114-3项目完成不足.。124-4管理费用和财务费用的周期效应很大。121主要会计数据汇总(单位：万元)项目报表周期去年同一时间增加或减少增加或减少一、主营业务收入39384860-922-19%其中：1 .XXXX收入366235181444.1%2.XXXX收入12612332%3.XXXX收入1501219-1069-88%二、主营业务成本11612093-932-45%其中：1 .XXXX99389110211%2、XXXX1681202-1034-86%三、主营业务利润2559255360.2%四.其他业务利润41261558%其中：1 .其他业务收入444400%2.其他业务费用318-15岁-85%V.企业管理费88345842593%六.财务费用1204524680130%七.投资收益217328-111-34%八、净营业费用18-624400%总利润7121932-1220-63%X.净利6051655-1050-63%注：扣除去年同期XXXX净收入374万元后2基本财务分析2-1资产状态截至2004年3月31日，公司总资产为20.82亿元。2-1-1资产构成公司总资产包括：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要组成部分如下：(1)流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净额1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，项目建设6617万元，其他应收款1135万元。(2)长期投资：XXXXX 2亿元，XXXXX1.08万元，XXXX3496万元。(3)固定资产净值：XXXX净值4.8亿元，XXXXX等房屋净值2932万元。(4)无形资产：XXXXX的净摊余价值为8134万元，XXXXX的净摊余价值为5062万元。(5)长期待摊费用：XXXXX的净摊余价值为635万元，XXXXX的净摊余价值为837万元。2-1-2资产质量(一)货币资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资和应收票据组成，合计9.48亿元，具有良好的变现能力和偿债能力。(2)长期经营资产：由XXXXX组成，合计5.61亿元，能提供长期稳定的现金流。(3)短期经营资产：由工程建设组成，总计6617万元，可在短期内转换为货币资产并获得一定利润。(4)保值增值好的长期投资：包括XXXX和XXXX的股权投资，共计3.08亿元，不仅投资回报好，而且XXXX股权对公司的发展起着重要作用。以上四类资产合计18.83亿元，占总资产的90%，表明公司现有资产质量良好。2-2债务状况截至2004年3月31日，公司负债总额为10.36亿元，主要包括：短期贷款(含本年度到期的长期贷款)9.6亿元，长期贷款5500万元，应付账款707万元，应交税金51万元。目前，贷款规模为10.15亿元，短期贷款占总负债的93%，说明公司短期偿债压力很大。加上公司目前的7.62亿元货币资金，财务风险并不大。目前，公司资产负债率为49.8%，自有资金和借入资金基本平衡。2-3运行条件和变化原因扣除XXXX影响后，公司2004年1月至3月(以下简称当期)净利润为605万元，比2003年同期(以下简称同比)下降1050万元，下降63%。根据利润构成的主要项目分析其变化原因如下：2-3-1主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比下降922万元，下降19%。主要原因是：(1)XXXX收入3662万元，同比增长144万元，增长4.1%，原因是XXXXXXXXX的增加。(2)XXXXX126万元，同比增长3万元，增长2%。有关详细分析，请参考“重要问题概述4-1”。(3)项目收入150万元，同比下降1069万元，下降88%，原因是：1 .这一时期启动的项目比去年同期有所减少；二。XXXX处理定居点的方式不同于其他工程项目。从以上分析可以看出，本期收入减少的主要原因是项目收入的减少。如果按XXXX项目目前投资2262万元考虑调整比较，则：目前项目收入同比增长1193万元，增长98%；(2)当期收入调整为6200万元，同比增长1340万元，增长28%。2-3-2主营业务成本本期主营业务成本为1161万元，同比下降932万元，下降45%。根据运营成本的构成，分析如下：(1)XXXX的运营成本为993万元，同比增长102万元，同比增长11%。主要原因是XXXXXX计入成本的方式已经改变。去年同期按摊销额计入成本，本期按发生额计入成本。该因素的影响金额为117万元。(2)项目成本168万元(直接成本144万元，间接成本24万元)，同比下降1034万元，下降86%。主要原因是：(1)建设项目数量逐年减少，项目直接成本减少1002万元，下降87%；(2)建设项目同比减少，重组后项目部人员减少，项目间接成本减少32万元，减少57%。项目的间接成本已经占计划金额的26%。从以上分析可以看出，本期运营成本降低的主要原因是工程成本的降低。2-3-3其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增长15万元，增长58%。主要原因是：(1)其他业务收入44万元，与上年持平。(2)其他业务费用3万元，同比下降15万元，下降85%。原因是：资产管理分公司撤销后，相关业务将由XXXX分行管理(2)工资附加费78万元，比去年同期增加70万元，主要是由于2003年时差的形成。(3)董事会21万元，同比增长16万元，原因是：(1)总差额：2002年董事领取半年津贴，2003年领取全年津贴。(2)时差：2002年连续支付董事津贴，2003年主要在2004年1月支付。(4)本期计提坏账准备5万元，上年同期计提坏账准备56万元。这主要是由于从去年同期尚未收到的830万元XXXX收入中提取了50万元坏账准备。在此期间，对尚未收到的XXXX收入采用特定的确认方法，不计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。XXXX本期未收收入为2242万元，原因是：经与XXXX公司协商，XXXX公司将在4月15日前结清所有未偿债务。2-3-5财务费用本期财务费用1204万元，同比增长680万元，增长130%。原因是：(1)贷款规模增长：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，同比增长5.53亿元，增长117%。(2)贷款利率上调：自2003年9月存款准备金率上调至7%以来，各银行普遍不愿放贷。我公司不再享受基于基准利率的新贷款10%的贴现率。2-3-6投资收益扣除XXXX的影响，本期投资收入为217万元，同比下降111万元，下降34%。根据成分分析如下：(1)国债收入本期国债收益率为56万元，同比下降213万元，下降79%。主要原因是：(1)投资规模下降：本期平均投资规模1.73亿元，同比下降8854万元，下降34%。(2)实现收益的时间差异：投资收益实现的时间取决于国债的买卖时间、换息时间和相关投资协议规定的时间。(2)股票回报本期股票收益575万元，比去年同期增长551万元。原因是：公司本期组织资本5.78亿元，购买TCL新股158万股，获利575万元。(3)价格下降准备根据2004年3月31日的收盘价，公司持有的国债市场价格为1.64亿元，本期计提的折旧准备为414万元，而去年同期计提的折旧准备为38万元，因此折旧准备对投资收益的负面影响同比增加452万元。2-3-7非营业费用净额本期非营业性支出净额18万元，比去年同期增加24万元。主要因素有：(1)本期报废4辆汽车的账面净值为14万元；(2)本期发生的办理转让房屋产权证费用为3万元，是去年同期反映的转让房屋收入的6万元的延期费用。2-3-8操作概述与去年同期相比，本期净利润大幅下降的主要原因是管理和财务费用的大幅增加以及投资收益的减少。从具体分析来看：一是导致成本增加的因素在控制范围内；第二，投资收入的减少受到政府债券市场价格下跌的影响。(1)在导致行政费用增加的因素中，最重要的一个是时间差异，谁获得了评估奖。原因是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，这是一种治疗策略。2004年预算考虑了这一因素。它不会影响2004年的经营目标，但只是费用的阶段性表现。(2)扩大贷款规模仍由董事会授权。随着(4)其他业务收入41万元，完成预算的57%，扣除成本降低因素后完成预算的36%。主要原因是收入实现的持续时间。(5)短期投资收入217万元，占预算的11%。主要原因是本期计提折旧准备414万元。有关详细分析，请参见“重要问题概述4-2”。(6)本期没有追加短期投资收益，主要是因为计划追加短期投资的资金是发行可转换债券后暂时闲置的资金，属于时间差。(7)XXXX的现金股利尚未获得。如果今年能收到，那就属于时差了。否则，今年的利润目标会有差距。3-2成本类别本期总成本和费用为3484万元，占总支出预算的3%，扣除XXX项目和可转债发行成本后，占总支出预算的6%。按预算项目分析如下：(1)XXXX成本993万元，占预算的20%。根据预算项目，分析如下：(1)人事经费197万元，占预算的27%。(2)办公费用28万元，占预算的21%。(3)日常维护费用33万元，占预算的13%。(4)专项维修费用196万元，占预算的12%，主要是因为大部分预算项目尚未落实。(5)无形资产折旧摊销539万元，占预算的25%。(2)工程结算费用168万元，占预算的0.3%。