金融业务简介--01概述

2020/6/9,iSoftStoneTechnologiesLtd.,金融业务简介,概述,金融服务实施部,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,2,内容,金融市场概述我国的金融机构体系我国的财务公司/结算中心简介集团财务公司信息化概述练习题,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,3,金融市场分类,按照资金的融通期限分类，金融市场可以划分为短期金融市场和长期金融市场。前者又叫货币市场，融资期限一般在1年以内。后者又叫资本市场，融资期限在1年以上。按照资金的融通方式分类，金融市场可以划分为直接融资市场和间接融资市场。而在直接融资市场上，资金供求双方借助于金融工具直接实现资金转移与融通，而不需要金融机构作为媒介体。在间接融资市场上，资金供求双方通过作为金融媒介体的银行金融机构进行资金转移的融资活动。按照金融交易程序分类，金融市场可划分为发行市场和流通市场。发行市场也称为初级市场或一级市场，是票据和证券等金融工具最初发行的场所。流通市场也称为次级市场；二级市场或称交易市场，是已发行的票据和证券等金融工具转让买卖的场所。按照金融交易的场地和空间分类，金融市场可以划分为有形市场和无形市场。有形市场和无形市场不能截然划分，它们相互衔接，相互转化。按照金融交易的交割时间划分，金融市场可以划分为现货市场和期货市场。按照资金的融通范围划分，金融市场可以划分为国内金融市场和国际金融市场。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,4,金融市场(FinancialMarket)的构成要素,金融市场的参加者，也就是在金融市场上见面的资金供应者和需求者是金融市场的交易对象，也就是作为商品的资金，以金融工具的形式出现，根据等价交换的原则进行自由买卖。资金买卖的价格利率，反映的是资金的供求关系。外汇买卖价格就是指汇率，又称汇价或外汇行市。汇率是两种不同货币的比价，即一国货币单位用另一国货币单位表示的价格。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,5,货币市场(MoneyMarket),银行短期信贷市场：是以商业银行为主要资金提供者的短朗放款市场，短期放款的种类主要有通知放款、透支、信用短期放款、短期抵押放款。银行同业拆借市场：是指银行及其他金融机构之间进行临时性资金借贷的市场。拆借的目的是为了弥补头寸的暂时不足和灵活调度资金。同业拆借是银行及其他金融机构之间平等的资金融通行为，因此，拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由议定。商业票据市场：是由商品交易行为而产生的一种债权债务关系凭证，属于商业信用工具。银行承兑汇票市场：是指银行承兑汇票的转让市场即银行承兑汇票贴现、转贴现、再贴现市场和买卖市场。可转让大额定期存单市场：是银行定期存款的一种。可转让大额定期存单不记名、金额固定、面额较大，在到期前可以随时在市场上转让，利率有的固定，有的浮动。回购协议市场：是在货币市场上出售证券以取得资金的同时，出售证券的一方同意在约定的时间按原价或约定价格重新买回该笔证券。因此回购协议基本上是一种以证券为担保品的短期资金融通。期限通常只有一个营业日。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,6,资本市场(CapitalMarket),证券发行市场：是将新发行的公债、公司债券、股票等有价证券，从政府、公司、企业等行为主体手里转移到投资者手里的市场，也叫“初级市场”或“一级市场”。新证券的发行分为公募形式和私募形式两种。公募发行是通过承购集团，向广泛的投资者发行。公募证券能上市流通私募发行是通过承购集团，向特定的投资者，主要是人寿保险公司、养老基金等特定的对象销售证券的形式。私募证券不能上市流通转让。证券发行还有直接发行和间接发行之分。直接发行是由发行主体自己办理证券发行所必需的一切手续，直接从投资者那里筹措资金。间接发行虽然需要支付较多的发行费用，但一般风险小、发行效率高。证券的流通市场：是已发行证券的交易市场，也叫“次级市场”或“二级市场”。证券的流通市场一般分为证券交易所市场和场外交易市场。证券交易所是最重要的证券交易市场，它为买卖双方提供了一个公开进行交易的场所，使投资者能够自由地把资金投资于证券，或将所持有的证券自由转让，以取得现金或转投资于其他证券。从事证券交易者是取得交易所会员资格的经纪人和交易商。场外交易市场是在证券交易所之外的交易市场，一般称为店头交易市场，有的称其为“三级市场”，这是证券经纪人或证券自营商不通过证券交易所，把没有在证券交易所上市的证券和一部分上市的证券，直接同顾客进行买卖的市场。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,7,外汇市场(Foreignexchangemarkets),以外汇交易的期限为标准划分，外汇市场可分为现汇市场和期汇市场。现汇市场，是指买卖双方在议定外汇交易时，以议定的价格在成交后两个营业日之内办理交割的市场。期汇市场，是指交易双方成交后，按合同规定的价格，在未来一定期限(如1个月、2个月、3个月、也可长达1年)办理交割的市场。以外汇交易有无固定的交易场所为标准划分，外汇市场可分为有形市场和无形市场。有形市场，是指外汇交易在一个固定场所内进行。无形市场是指外汇交易并不在一个集中的地点、时间进行，是通过现代化的通讯手段进行外汇买卖。以外汇管制的宽严程度为标准划分，外汇市场分为管制外汇市场和自由外汇市场。管制外汇市场，是指国家通过法令对外汇的收、支、存、兑等进行管理的外汇交易场所。自由外汇市场，是指不实行外汇管制或外汇管制较宽松的外汇交易场所。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,8,利息(interest)和利息率(InterestRate),利息及其来源利息是在借贷关系中借者支付给贷者的报酬。利息是随信用行为而产生的，是信用产生、存在和发展的条件。在社会主义经济中，银行的利息究其实质仍然是利润的一部分。从微观上看，也就是从单个企业去考察，利息是企业利润即企业纯收入的一部分。从宏观上看，即从社会总体角度来看，利息又构成社会纯收入的一部分。利息率及其表示方法与利息计算利息率简称利率，即一定时期的利息额与本金之间的比例。用公式表示：利息=本金利率时间利率是一个重要的经济杠杆，对经济有着极其重要的调节作用利率具有引导储蓄和消费的作用利率对投资的影响作用利率对经济核算的影响作用利率对通货膨胀的影响作用利率对调节经济的作用,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,9,利率的种类,基准利率与市场利率：基准利率是指以社会平均利润串为标准制定的利率。基准利率，在西方通常是中央银行的再贴现利率；在我国这个利率由中国人民银行统一规定，全国的金融机构都执行这个统一规定的利率。它影响着由供求关系决定的市场利率。市场利率是根据每一时期金融市场上借贷资金的供求状况宜接决定的利率，它是不断变动的。固定利率和浮动利率：固定利率是指整个借贷期间内部固定不变动的利率。浮动利率(又称为可变利率)是指在借贷期间内根据市场利率的变化而定期调整的利率。我国现在所说的浮动利率是指各商业银行以及其他金融机构，可以在人民银行规定的基准利率基础上，按一定的幅度上下浮动的利率。差别利率与优惠利率：差别利率是指银行根据国家的有关政策、国家经济发展需要和企业经营管理状况，实行区别对待的利息政策。优惠利率是指国家通过金融机构或金融机构本身对于认为需要重点扶植或照顾的企业、行业或部门所提供的低于一般贷款利率水平的利率。名义利率和实际利率：名义利率是借贷契约和有价证券上载明的利息率，通常是银行挂牌的利率。实际利率是指名义利率剔除通货膨胀因素以后的真实利率。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,10,内容,金融市场概述我国的金融机构体系我国的财务公司/结算中心简介集团财务公司信息化概述练习题,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,11,我国的金融机构体系,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,12,中国人民银行,1984年以前，中国人民银行作为我国的中央银行，既制定和执行金融货币政策、办理发行货币、资金清算、经理国库等中央银行业务，也经营商业银行业务，同时又是国务院管理全国金融业务、金融业实施监管的主管机关。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，不对企业和个人办理信贷业务，集中力量研究和做好全国金融的宏观决策，加强信贷资金管理，保持货币稳定，管理全国的金融业。工商银行作为国有商业银行从中国人民银行中分离出来，使人民银行实现了中央银行与商业银行的分离。1992年10月26日，中国证监会正式成立；1998年11月18日，中国保监会正式成立。证券、保险市场的监管职能从人民银行的职能中剥离出来。2003年3月6日，国务院提请十届全国人大一次会议审议国务院机构改革方案，提出新设立银监会，实现央行的货币政策与银行监管职能的分离。作为国务院直属的正部级事业单位，银监会将根据授权，统一监督管理银行、资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构。其主要职责是：拟订有关银行业监管的政策法规，负责市场准入和运行监督，依法查处违法违规行为等。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,13,商业银行,商业银行是随着改革开放的不断深入和社会主义市场经济体系不断建立和成熟逐渐建立起来的。我国商业银行的性质为吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。商业银行的经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行批准的其他业务。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,14,我国商业银行情况,银行种类国有商业银行4股份制商业银行12城市商业银行111农村商业银行4城市信用社1094农村信用社38163外资银行147上市情况上交所：溥发、民生、招行深交所：深发、华夏香港联交所：中银香港、交银、建银,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,15,国有商业银行规模及市场分额(2003),2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,16,政策性银行,政策性银行是指由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的的，不以盈利为目标的金融机构。我国自1993年底开始着手组建国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行三家政策性银行，目的是实现政策性金融和商业性金融分离，以解决专业银行身兼二任的问题，割断政策性贷款和基础货币的直接联系，确保中国人民银行调控基础货币的主动权。政策性银行不以盈利为目的，它确定投融资项目的唯一依据，就是国家一定时期内产业政策确定的重点项目，以及列入产业发展序列的重点产品只有产业政策鼓励发展的主导产业和主要项目才能享受三家政策性银行的支持。三家政策性银行实行自主经营，企业化管理，保本微利。三家政策性银行的资金来源主要有三条渠道：一是财政拨付；二是由原来的各专业银行划一块；三是各政策性银行发行金融债券筹资。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,17,非银行金融机构(nonbankingfinancialinstitutions),保险公司：运用互助共济的原理，将个体面临的风险由体来分担。大至可分为财产保险、责任保险、保证保险，人身保险四大类及保险机构之间的再保险。信托投资公司：信托投资公司是经营信托投资业务的金融机构。目前我国信托投资公司的业务按其内容分为：信托投资业务、代理业务、租赁业务、咨询业务等。融资租赁公司：融资租赁公司是主要办理融资性租赁业务的专业金融机构。其业务范围为：融资租赁业务、吸收人民币资金、办理经中国人民银行批准的人民币债券发行业务、经办外汇业务。财务公司：我国的财务公司多为企业集团部集资而成，其宗旨和任务是：为本企业内部集资或融通资金，一般不得在企业集团外吸收存款，财务公司在业务上受中国人民银行领导和管理，在行政上则隶属于各企业集团。主要业务有：人民币存款、贷款、投资业务；信托和融资性租赁业务；发行和代理发行有价证券等。证券公司：证券公司是专门从事有价证券买卖的金融机构，它受托办理债券、股票发行业务，受托代理单位及个人的证券买进或卖出，同时自己也从事有价证券的买卖经营。资产管理公司：1999年，财政部成立信达、华融、长城和东方等四家AMC，分别收购、经营、处置来自四大国有商业银行及国家开发银行约1.4万亿元不良资产。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,18,非银行金融机构（续）,机构种类保险公司：55信托投资公司：50财务公司：80金融租赁公司：17证券公司：资产管理公司：4上市情况中国人寿：纽约、香港平安保险：香港随母公司上市的企业集团财务公司：上海电气（香港）,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,19,外资金融机构,随着对外开放，我国开始引进外资(包括港澳地区资本)金融机构。我国对外资金融机构的引进主要采取了三种形式：一是允许其在我国设立代表机构。二是允许其设立业务机构(分行或分公司)。三是允许其与我国金融机构设立中外合资金融机构(合资银行、合资财务公司、合资保险公司等)。目前在我国的外资银行主要业务包括外币存款、外币贷款、外币投资及国际结算等中间业务。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,20,国家外汇管理局,国家外汇管理局是中华人民共和国管理外汇的职能机构。组建于1979年3月，直属国务院。国家外汇管理局的主要职责是：设计、推行符合国际惯例的国际收支统计体系，拟定并组织实施国际收支统计申报制度，负责国际收支统计数据的采集，编制国际收支平衡表。分析研究外汇收支和国际收支状况，提出维护国际收支平衡的政策建议，研究人民币在资本项目下的可兑换。拟定外汇市场的管理办法，监督管理外汇市场的运作秩序，培育和发展外汇市场；分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。制订经常项目汇兑管理办法，依法监督经常项目的汇兑行为；规范境内外外汇帐户管理。依法监督管理资本项目下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付。按规定经营管理国家外汇储备。起草外汇行政管理规章，依法检查境内机构执行外汇管理法规的情况、处罚违法违规行为。参与有关国际金融活动。承办国务院和中国人民银行交办的其他事项。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,21,内容,金融市场概述我国的金融机构体系我国的财务公司/结算中心简介集团财务公司信息化概述练习题,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,22,企业集团资金结算中心/财务公司存在的理由,案例：H集团空调器厂：预计今夏将占领市场主要份额，计划1月组织扩大生产，资金缺口1亿元，预计6月将实现销售收入1.2亿元。电热器厂：预计今冬将占领市场主要份额，计划7月组织扩大生产，资金缺口1亿元，预计6月将实现销售收入1.1亿元。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,23,企业集团资金结算中心/财务公司存在的理由（续一）,如果各子公司自行通过银行借贷假设银行活期存款利率为0.72%（假设存放6个月）假设银行6个月贷款利率为5.5%,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,24,企业集团资金结算中心/财务公司存在的理由（续二）,如果各子公司自行通过集团结算中心或财务公司进行内部资金调剂假设内部活期存款优惠利率为1.44%，贷款优惠利率为5.0%如果内部资金充裕，财务公司在银行的活期存款可享受金融机构同业存款利率1.62%如果内部无法调剂，财务公司作为金融机构可按拆借利率3.24%,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,25,企业集团资金结算中心/财务公司存在的理由（续三）,资金融通资金集中管理集团内资金相互调剂余缺从集团的角度看，不扩大对外负债内部监控提高资金运作的规范、安全和高效各企业进出资金的合规性、安全性和效益性增收节支各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息。存贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率扩大信用集团集中对外信用,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,26,企业集团资金结算中心概念,组织定义结算中心通常是由企业集团内部设立的，办理内部各成员或分子公司现金收付、往来结算和存贷业务管理的专门机构，它是一个独立运行的职能机构。组织功能资金结算职能。负责各结算成员单位日常银行业务的结算。资金筹措职能。向银行或其它金融机构筹措公司所需的资金。信贷职能。用调剂出来和筹措回来的资金以银行信贷方式发放给结算成员单位。资金调控职能。对资金活动的流量与流向、合理与合法、时间等实施日常监督、调节与控制。资金管理职能。通过资金管理达到既满足企业集团内部各成员单位相对独立的资金活动，又必须服从集团资金管理的整体要求。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,27,企业集团资金结算中心组织机构设置,资金结算中心集银行金融管理和企业资金管理于一身，通过“结算管理”和“信贷管理”做好企业资金的调剂工作。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,28,企业集团资金结算中心应用模式,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,29,企业集团财务公司企业集团财务公司管理办法,第二十八条财务公司可以经营下列部分或者全部业务：（一）对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；（二）协助成员单位实现交易款项的收付；（三）经批准的保险代理业务；（四）对成员单位提供担保；（五）办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；（六）对成员单位办理票据承兑与贴现；（七）办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；（八）吸收成员单位的存款；（九）对成员单位办理贷款及融资租赁；（十）从事同业拆借；（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。第二十九条符合条件的财务公司,可以向中国银行业监督管理委员会申请从事下列业务：（一）经批准发行财务公司债券；（二）承销成员单位的企业债券；（三）对金融机构的股权投资；（四）有价证券投资；（五）成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,30,企业集团财务公司概念,财务公司是经中国人民银行批准成立，是为集团公司成员单位提供金融服务的非银行金融机构。组织定义中国的财务公司隶属于大型企业集团，行政上受本集团公司直接领导，业务上受中央银行管理、协调和监督，为成员单位提供金融服务，保证生产高效运行的独立核算、自主经营的非银行金融机构。组织功能内部结算业务：处理内部成员业务本外币结算工作筹资融资业务：向成员单位贷款，对外发行债券等投资管理业务：投资股票、国债等业务中介顾问业务：为成员单位提供金融咨询服务,2005iSoftStoneTechnologiesLtd.Allrightsreserved.,31,企业集团财务公司与其它组织的区别,与银行、证券、信托、保险等金融机构的区别特定的服务对象：一般是集团内部成员单位综合的职能手段：财务公司兼备有银行、证券、信托、代理保险、财务顾问等综合服务功能，为集团经营发展提供综合服务。双重的运行环境：财务公司