财务报表分析实验报告

财务报表分析实验报告 专 业：国际经济与贸易 班 级：2013-01 姓 名： 学 号： 指导老师： 惠州亿纬锂能股份有限公司财务分析报告目录一、企业基本情况（一）、公司简介（二）、主要经营范围（三）、证券资料二、报表项目分析（一）、资产负债表分析（二）、利润表分析（三）、现金流量表分析三、财务比率分析（一）、偿债能力分析1、短期偿债能力分析2、长期偿债能力分析（二）、营运能力分析（三）、盈利能力分析四、总结惠州亿纬锂能股份有限公司财务分析报告一、企业基本情况（一）、公司简介：惠州亿纬锂能股份有限公司自2001年成立以来，是中国最大、世界第五的高能锂一次电池供应商，是具有自助知识产权和国际先进技术水平的新型锂电能源领先企业。围绕着“追求卓越、质量优先、创造价值、言而有信、团队合作”的企业核心价值观，历经10年的快速发展，现已成为中国锂电池行业的领先企业；公司于2009年10月在深圳创业板上市，是首批28家创业板企业之一（股票代码：.SZ）。公司始终坚持自主开发和技术创新，目前已拥有85项国家专利，其中2项发明专利获得国家知识产权局授予的“中国专利优秀奖”，并在锂/亚硫酰氯、锂/二氧化锰和锂/二硫化铁等一次锂电池领域拥有技术和生产规模的优势。公司的主要产品锂/亚硫酰氯电池在国内市场的占有率遥遥领先，并已成为具有国际先进技术水平的绿色高能锂电池的全球主要供应商之一。产品广泛应用于全球智能表计、汽车电子、安防、数据通信和智能交通等领域。（二）、主要经营范围：亿纬锂能在锂电池的整体产业链：锂一次电池，锂二次电池，小功率和大功率锂储能电池，家庭储能及新能源汽车储能系统等拥有全产品系列的生产技术，志在打造工业民用两全的全球锂电池超市。当下亿纬尤其在两大核心业务：锂/亚硫酰氯、锂/二氧化锰和锂/二硫化铁等一次锂电池和小功率锂二次电池如电子烟电池领域拥有技术和生产规模的优势。其一次锂电池-锂/亚硫酰氯电池在国内市场占有率遥遥领先，为该细分市场的龙头企业，产品广泛应用于全球智能表计、汽车电子、安防、数据通信和智能交通等领域，品质居于国际一流水准，已成为具有国际先进技术水平的绿色高能锂电池的全球主要供应商之一。而另一大主要业务-电子烟电池，则在该细分领域成为国际龙头，2013年牢牢的占据了该细分市场的国际主导地位引导着产品的技术革新和发展。（三）、证券资料：公司全称：惠州亿纬锂能股份有限公司股票简称：亿纬锂能证券代码： SZ交易市场：创业板发行价(元) ：18总 股 本：8800万股发行总量：2200万股证券类型：A股上市时间：2009年10月30日（首批创业板上市股票）上市首日收盘价(元)： 43.28上市首日涨跌幅(%) ：140.44上市首日换手率(%)： 89.41上市国家/地区：中国大陆上市交易所：深圳证券交易所所属行业：电气机械和器材制造业二、报表项目分析（一）、资产负债表分析资产负债表15-12-3114-12-3113-12-31流动资产合计12.8亿8.05亿8.65亿非流动资产合计12.1亿8.87亿4.05亿资产合计24.9亿16.9亿12.7亿流动负债合计5.48亿4.24亿3.53亿非流动负债合计1.66亿2.47亿2109万负债合计7.14亿6.71亿3.74亿归属权益合计17.1亿9.74亿8.88亿权益合计17.7亿10.2亿8.96亿从资产负债表中可以看出，公司2015年年末相比2014年资产增加47.34%，权益上涨73.53%，相比13年同期增加96.06%，权益上涨97.54%。公司资产呈上升趋势，并且上涨幅度非常大，权益也逐年增加，公司经营情况良好。（二）、利润表分析利润表15-12-3114-12-3113-12-31营业收入13.50亿12.10亿10.40亿营业成本9.72亿8.98亿7.41亿营业利润1.35亿3538万1.81亿利润总额1.81亿9948万1.84亿净利润1.66亿7986万1.60亿归属净利润1.51亿8298万1.61亿从利润表中可以看出，2014、2015年两年受全球经济低迷，通货膨胀等情况影响，公司年利润总额较2013年有所下降，并且2014年下降幅度较大，下降了46.20%，但2015年相比较于2014年有所回升，相比14年同期上升82.83%。但是净利润相比13年是有所上升的，可以看出公司努力调整，改善经营状况，且取得了较为可观的效果。（三）、现金流量表分析现金流量表15-12-3114-12-3113-12-31经营现金流净额5700万3913万2.27亿投资现金流净额-3.95亿-1.78亿-1.09亿筹资现金流净额6.77亿1993万-324万现金等净增加额3.46亿-1.18亿1.12亿从表中可以看出企业15年经营现金流净额较14年有所上升，但相比13年下降较多。投资现金流净额均为负值，且绝对值以较大增幅逐年增加。投资活动产生的现金流量一般表现为负数是正常的，表示公司有扩大生产的投资活动，说明公司有发展前景才进行投资扩张。投资现金流为负数，筹资现金流为正数，可以看出公司在处于扩张期。 三、财务比率分析（一）、偿债能力分析1、 短期偿债能力分析报告期日期15-12-3114-12-3113-12-31流动比率2.331.912.45速动比率1.911.351.92现金比率85.6329.7769.99从数据来分析，公司的速动比率和流动比率虽有波动，但还算比较稳定，说明公司的短期偿债能力和稳定。再看具体的数值，公司的流动比率都在2值附近，理论认为流动比率在2值附近说明该公司的短期偿债能力很强。一般速动比率的最优值为1，公司的速动比率的值都在1以上，进一步验证了公司的短期偿债能力很强。从公司这三年偿债能力指标分析，目前流动比率、速动比率和现金比率均在正常水平，反映了公司资产流动性较好，短期偿债能力较强，流动性风险较低。2、长期偿债能力分析报告期日期15-12-3114-12-3113-12-31资产负债率(%)28.7139.2829.47利息保障倍数15.50 7.0057.80从表中可以看出公司的资产负债率略有波动，14年上升后，15年有较大幅度的下降，说明公司的长期偿债能力在15年增强，并且公司资产负债率维持在50%以下，说明公司的长期偿债能力很强。（二）、营运能力分析报告期日期15-12-3114-12-3113-12-31总资产周转率(%)64.7281.9495.95应收账款周转率 3.85 3.87 3.53存货周转率 4.14 4.25 4.90公司应收账款周转率和存货周转率均正常，且近三年没有发生坏账损失，表明公司应收账款发生坏账损失的概率很低，货品流转正常。虽然各指标三年都呈下降趋势，但主营锂电池业务比重的上升是公司的存货周转率下降的主要原因。（三）、盈利能力分析2015年主要业务构成：主营构成主营收入(元)收入比例主营成本(元)成本比例主营利润(元)锂原电池6.94亿51.47%4.44亿45.64%2.51亿电子烟2.96亿21.95%2.11亿21.71%8502万锂离子电池2.90亿21.48%2.52亿25.90%3802万从上表中可以看出，公司主要经营锂原电池，将近占公司营业收入的一半，电子烟和锂离子电池不相上下，但电子烟的利润更高。随着经济越来越发达，人们越来越注意健康，戒烟的人越来越多，对身体伤害较小的电子烟也就有了很大的市场，消费者需求增大，而公司也很及时地抓住了这个机会。报告期日期15-12-3114-12-3113-12-31总资产净利率(%) 7.96 5.4814.82销售毛利率(%)27.9325.9728.70销售净利率(%)12.31 6.6915.44营业净利润率(%)12.31 6.6915.44据表显示，公司的销售毛利率呈上升趋势，并保持相对稳定，主要原因是公司主导的锂电池在技术工艺成熟后，在关键性能指标上已达到国际一流产品的水平，技术含量高、附加值高、毛利率高、产品越来越得到了国内外客户的认可、业务出现持续增长。四、结论亿纬锂