贷款企业财务分析常用指标

贷款企业财务分析共同指标一、实现能力比率实现能力是企业产生现金的能力，取决于近期可以兑现的流动资产数量。1.流动比率公式：流动比率=流动资产总额/流动负债总额企业设置的标准值：2意义：反映企业的短期债务偿还能力。流动资产越多，短期负债越少，流动比率越大，企业的短期支付能力越强。分析提示：低于正常值的话，企业短期支付的风险很大。一般来说，营业周期、流动资产的应收金额和库存的周转率是影响流动比率的主要因素。2.速度比公式：速度比率=(流动资产总额-库存)/流动负债总额保守速度比率=0.8(货币资金短期投资应收票据净应收帐款)/流动负债企业设置的标准值：1意义：比起流动比率，更能说明企业的短期债务偿还能力。流动资产还包括实现速度慢、可能贬值的库存，因此，将流动资产减去库存，对照流动负债衡量企业的短期支付能力。分析提示：低于1的速度比率通常被认为是短期付款能力低。影响快速利率可靠性的重要因素是债券的现钞能力，账面上的应收帐款不一定都是可行的，也不一定都是非常可靠的。可行性分析一般提示：(1)增加实现能力的因素：可用银行贷款指标；准备即将兑现的长期资产。偿付能力的信誉。(二)削弱实现能力的因素：未记录或负债；担保责任引起的或有负债。二、资产管理比率1.库存周转率公式：库存周转率=产品销售成本/(期初库存期末库存)/2企业设置的标准值：3含义：库存周转率是库存周转率的主要指标。通过提高库存周转率和缩短销售周期，提高企业的实现能力。分析提示：库存周转率反映库存控制水平，库存周转率越高，库存占用水平越低，流动性越强，库存转换为现金或应收帐款的速度越快。不仅是企业的短期支付能力，而且是整个企业经营的重要内容。(2)库存周转率天数公式：库存周转率天数=360/库存周转率=360*(期初库存期末库存)/2/产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购买库存并投入生产销售所需的天数。通过提高库存周转率和缩短销售周期，提高企业的实现能力。分析提示：库存周转率反映库存控制水平，库存周转率越快，库存占用水平越低，流动性越强，库存转换为现金或应收帐款的速度就越快。不仅是企业的短期支付能力，而且是整个企业经营的重要内容。(3)应收账款周转率定义：在指定分析期间内，应收帐款兑换成现金的平均次数。公式：销售债券周转率=销售/(期初销售债券期末应收款)/2企业设置的标准值：3意义：表示应收帐款周转率越高，回收速度越快。相反，也就是说，周转资本过于迟钝，影响了正常的资金周转和支付能力。分析提示：应与应收帐款周转率、企业运营方式一起考虑。以下几种情况不使用此指标反映实际情况：一是季节性经营的企业；第二，批量使用分期付款方式；三是大量使用现金结算；第四，年末大量销售或年末销售大幅减少。(4)应收帐款周转天数定义：表示从企业取得应收帐款权利开始，回收资金并将其转换为现金所需的时间。公式：销售额未结天数=360/销售额未结天数=(起始到期额期末到期额)/2/产品销售收入企业设置的标准值：100意义：表示应收帐款周转率越高，回收速度越快。相反，也就是说，周转资本过于迟钝，影响了正常的资金周转和支付能力。分析提示：应与应收帐款周转率、企业运营方式一起考虑。以下几种情况不使用此指标反映实际情况：一是季节性经营的企业；第二，批量使用分期付款方式；三是大量使用现金结算；第四，年末大量销售或年末销售大幅减少。(5)销售周期公式：营业周期=存货周转率天数应收帐款周转率天数=(期初库存期末库存)/2x 360 /产品销售成本(期初到期期末应收款)/2x 360 /产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从存货取得开始到存货销售与现金回收为止的时间。通常表示营业周期短，资金周转快。说明营业周期长，资金周转慢。分析提示：销售周期通常需要同时分析库存周转率和应收周转率。营业周期的长度不仅影响企业的资产管理水平，还影响企业的支付能力和盈利能力。(6)流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入/(期初流动资产期末流动资产)/2企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转率，周转率越快，相对节约流动资产。这相当于扩大资产投资，提高企业的盈利能力。要减缓驾驶速度，补充流动资产，增加周转，形成资产浪费，减少企业的盈利能力。分析提示：流动资产周转率应结合反映库存、应收帐款和盈利能力的指标，全面评估企业的盈利能力。(7)资产周转总额公式：资产周转率总计=销售收入/(期初资产总额期末资产总额)/2企业设置的标准值：0.8意义：此指标反映了资产总额的周转率，周转率越快，表示经营能力越好。企业采用利润所剩无几的方法，可以加快资产周转率，带来利润的绝对金额增长。分析提示：总资产周转率指标用于衡量企业使用资产创造收入的能力。除了反映盈利能力的指标外，还经常综合评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映负债与资产、净资产关系的比率。反映企业偿还到期长期负债的能力。(1)资产和负债比率公式：资产负债比率=(负债总额/资产总额)x 100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本与全部资本的比率。该指标也称为债务管理比率。分析提示：负债比例越大，企业面临的财务风险越多，获利能力也越高。如果企业资金不足，依靠负债维持的资产负债率特别高，就要特别注意偿还负债的风险。资产负债比率为60%-70%，更合理、更稳定。达到85%以上时，应视为发出警告信号，企业应给予充分的注意。(2)产权比例公式：产权比率=(负债/权益总额)x 100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人对股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理稳定。这也说明债权人的资本投入受股东权益保护的程度。分析提示：一般来说，高产权比率是高风险、高报酬的财务结构，低产权比率是低风险、低报酬的财务结构。对于股东，在通货膨胀期间，企业可以提高债券，将损失和风险转让给债权人。在经济繁荣时期，负债经营可以获得额外的利益。在经济萎缩期减少负债可以减少利息负担和财务风险。(3)有形净负债比率公式：类型净负债比率=负债总额/(权益-无形资产净值)x 100%企业设置的标准值：1.5意义：随着产权比率指标的扩大，在企业清算时，债权人投资的资本对股东权益的保护程度更为慎重和保守。不考虑无形资产(包括商誉、商标、专利权和非专利技术)的价值，不一定用于偿还债务，为了慎重起见，总是被认为不能偿还。分析提示：长期支付能力中的低比率表明企业具有良好的支付能力，杠杆规模正常。(4)利息倍数被给予公式：利息乘数=税前利润/利息支出=(总利润财务费用)/(财务费用的利息费用资本化利息)通常，还可以使用近似公式：利息乘数=(毛利财务费用)/财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业收益与利息成本的比率，用于衡量企业偿还借款利息的能力。也称为利息保障的倍数。如果利息倍数足够大，企业就有足够的能力支付利息。分析提示：企业必须确保足够的税前利润以承担资本化利息。这意味着，该指标越高，企业的负债和压力越小。4、获利能力比率盈利是企业获得利润的能力。不管是投资者还是债务人，都对这个项目很感兴趣。在分析获利能力时，必须排除非正规项目(如证券买卖)、已经停止的销售项目、重大事故或法律变更等特殊项目、会计政策和金融系统变更所产生的累计影响数等。1.销售净利率公式：销售净利率=净收入/销售收入x 100%企业设置的标准值：0.1意义：这个指标反映了每美元的销售净收入是多少。表示销售收入的收入水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须相应地获得更多的净收益，才能使销售净利率保持不变或提高。销售净利率可以分为总利润率、销售税率、销售成本率、销售期间手续费率等指标进行分析。2.销售总利润率公式：销售总利润率=(销售收入-销售成本)/销售收入x 100%企业设置的标准值：0.15意义：表示从每个销售收入中扣除销售成本后，每个期间成本的可用金额和获利能力。分析提示：销售总利率是企业销售净利率的初始基础，如果销售总利率不够大，就不能获利。企业可以根据日程分析总利润率，判断企业销售额、销货成本发生、比率等。3.资产净利率(资产总收益率)公式：资产净利率=净收入/(期初资产总额期末资产总额)/2x 100%企业设置的标准值：取决于实际情况意义：将企业一定时期内的净收入与企业的资产进行比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，资产的利用效率越高，表明企业在销售增长和资金节约等方面取得了很好的效果，否则反之亦然。分析提示：资产净利率是综合指标。净利的数量与企业的资产数量、资产结构、经营水平有着密切的关系。影响净利率高低的原因包括产品的价格、单位产品成本的高低、产品的生产和销售数量、资金占用的大小等。可以结合杜邦财务分析系统分析经营中存在的问题。4.净资产收益率(权益收益率)公式：资产净值=净收入/(期初所有者权益总额期末所有者权益总额)/2x 100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率是反映公司所有者权益的投资收益率，也称为净收益率或权益报酬率，是非常综合的。最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析系统可以将该指标划分为多个连接的元素，进一步分析影响所有者权益补偿的各个方面。例如资产周转率、销售利润率和权益乘数。使用此指标时，还必须同时分析“应收帐款”、“其它应收帐款”和“可收回成本”。5、现金流量分析现金流量表的主要作用是，首先提供我们公司现金流的实际情况。第二，有助于评价当前收益的质量，第三，有助于评价企业的财务灵活性，第四，有助于评价企业的流动性。第五，用于预测企业未来的现金流。流动性分析流动性分析是快速兑现资产的能力。(1)现金到期负债比率公式：现金到期负债比率=营业活动净现金流量/本期到期负债本期到期负债=一年内到期的长期负债应付票据企业设置的标准值：1.5意义：将营业活动的净现金流量与本期到期负债进行比较，以反映企业到期负债偿还能力。分析提示：企业可以用来偿还负债的除了借新负债外，一般经营活动的现金流入还负债。(2)现金流负债比率公式：现金流负债比率=年度经营活动现金净流量/期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映了经营活动对流动负债的现金保障程度。分析提示：企业可以用来偿还负债的除了借新负债外，一般经营活动的现金流入还负债。(3)现金负债总额比率公式：现金流量负债比率=营业活动净现金流量/期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：除了企业可用于偿还债务的新债务外，一般都是经营活动的现金流入，才能偿还债务。分析提示：必须将计算结果与过去比较，才能确定高和低。这个比率越高，企业负担负债的能力就越强。这个比率还反映了企业最大的利息支付能力。获得现金的能力(4)销售现金比率公式：销售现金比率=营业活动净现金流量/销售企业设置的标准值：0.2意义：反映每美元销售额的净现金流入，其值越大越好。分析提示：计算结果必须与过去相比，与同行相比，才能决定高和低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。(5)每股经营现金流公式：每股经营现金流=经营活动净现金流/普通股权益普通股权益由企业根据实际权益记载。企业设置的标准值：取决于实际情况意义：反映每股收益，其价值越大越好。分析提示：此指标反映了企业分配现金股息的最大能力。超过这个限度，就要租分红。(6)所有资产的现金回收率公式：全部资产现金回收率=营业活动净现金流量/期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。分析提示：通过反向计算上述指标，您可以分析所有资产在经营活动中必须现金回收的时间段长度。因此，该指标反映了企业资产回收的意义。回收时间越短，实现资产的能力就越高。6、财务弹性分析(1)现金满意投资率公式：现金满意度投资率=最近5年累计经营活动净现金流量/同一期间的资本支出、库存增加和现金股息合计。企业设置的标准值：0.8收款方法：最近5年的累计经营活动净现金流应表示前5年经营活动净现金流的总和。同期的资本支出、库存增加、现金股息和现金流量表相关项目也计算为近5年的平均值。在购买和支付固定资产、无形资产和其他长期资产的现金项目中资本支出；现金流量表明细表中库存的增加。取库存减少列的一半是库存的增加。现金股息，现金流量表主表中分配利润或股息的现金项目提取数。对于为偿还股息、利润或利息而支付的现金的新企业会计系统，获取主表支付的现金项目减去时间表的财务费用，以偿还股息、利润或利息。意义：表示企业经营产生的现金满足资本支出、库存增加和现金股利发放能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。分