cn-ggxe6年 证券发行与承销真题 有答案

、 . 我们打败了敌人。 我们把敌人打败了。2006年证券发行与承销真题一、单项选择题（选项中只有一个是正确选项，共60题。）1我国股票发行监管制度在1998年之前，采取（ ）双重控制的办法。A发行种类和发行规模B发行规模和发行企业数量C发行种类和发行企业数量D发行速度和发行企业规模2保荐代表人数量少于（ ）的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A2名B3名C4名D5名3证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（ ）。A2000万元B5000万元C1亿元D2亿元4有限责任公司具有（ ）的特点。A人合兼资合、开放性及设立程序相对复杂B资合、封闭及设立程序简单C资合、开放性及设立程序相对复杂D人合兼资合、封闭及设立程序简单5.采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后（ ）内主持召开公司创立大会。A15日B30日C60日D90日6董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（ ）年A3B4C5D77按照国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见，国有企业在改制前，首先应进行（ ）。A尽职调查B清产核资C财务审计D资产评估8（ ）是指国有资产监督管理机构根据企业上报的资产盘盈和资产损失、资金挂账等清产核资工作结果，依据国家清产核资政策和有关财务会计制度规定，组织进行审核并批复准予账务处理，重新核定企业实际占用的国有资本金数额。A资产评估B损益认定C资金核实D账务清理9关于国有资产的折股，下列说法不正确的是（ ）。A国有企业（指单一投资主体的企业）改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将 总资产一并折股，股权性质不得分设B其股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的部门或机构分割持有C国有企业进行股份制改组，要按在股份制试点工作中贯彻国家产业政镣若干问题的暂行 规定，保证国家股或国有法人股（该国有法人单位应为国有独资企业或国有独资公司）的控股地位D国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本10因为存在着公司税，与忽略公司税相比，公司在（ ）方面更有优势。A权益资本融资B债务资本融资C无优势D企业价值11在考虑个人所得税时，如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业的税后债务资本成本相等，则企业价值会（ ）。A因计税而降低B因负债而升高C不受资本结构的影响D无法比较12当某个公司不希望股东的每股收益和控制权受影响时，其可以运用的融资方式是（ ）。A发行普通股B发行可转换证券C发行债券D发行优先股13辅导机构应结合辅导工作的实际进展，针对通过各种渠道了解的问题，提出整改建议。在整改建议的必备内容中，错误的是（ ）。A整改所要达到的目标B解决问题的措施C解决问题的整体方案D解决问题的责任人14辅导机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下（ ）是错误的。A勤勉尽责B诚实信用C保证全面，鼓励创新D责任明确，风险自担15某上市公司的股价为10元，税前利润为0.5元，税后利润为0.4元，每股股息为0.2元，此股票的市盈率是（ ）。A20倍B25倍C50倍D60倍16超额配售选择权这种发行方式可用于（ ）。A首次公开发行B上市公司增发新股C配股D首次公开发行和上市公司增发新股17根据第1号准则的规定，在招股说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括（ ）。A速动比率B应收账款周转率C资产负债率D销售净利率18总资产规模为（ ）亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A1B4C5D1019发行人应在招股说明书及其摘要披露后（ ）日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。A5B10C15D2020中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为（ ），自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在（ ）发行证券。A3个月，3个月内B6个月，6个月内C3个月，6个月内D6个月，3个月内21持续督导的期间自（ ）起计算。A证券上市之日B招股说明书或招股意向书刊登后C发审会后D提交发行申请文件后22发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（ ）。A公司债券1年的利息B公司债券半年的利息C公司债券本金的一半D公司债券的发行额23分离交易的可转换公司债券的期限（ ）。A最短为1年，无最长期限限制B最短为1年，最长期限为6年C最短为2年，无最长期限限制D最短为2年，最长期限为6年24（ ）是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。A转换价值B转股价格C行权价格D票面价值25以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格作为最后的中标价格，全体投标商的中标价格是单一的。这种发行方式称为（ ）。A以价格为标的的荷兰式招标B以价格为标的的美国式招标C以收益率为标的的荷兰式招标D以收益率为标的的美国式招标26资本充足率不低于（ ）是企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件之一。A5%B8%C10%D15%27按目标公司董事会是否抵制划分，收购行为分为（ ）。A横向收购和混合收购B善意收购和恶意收购C横向收购和善意收购D善意收购和混合收购28常见的“毒丸计划”有（ ）。A负债毒丸计划和人员毒丸计划B金降落伞计划和人员毒丸计划C负债毒丸计划和金降落伞计划D金降落伞计划和银降落伞计划29股票发行采取溢价发行的，其发行价格应由（ ）确定。A发行人B承销商C证券交易所D发行人与承销商30首次公募股票时，招股说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后（ ）内有效。A3个月B4个月C6个月D12个月31审计报告应当由具有证券从业资格的（ ）及其所在的事务所签字盖章。A会计师B注册会计师C审计师D评估师32某股份有限公司发行股票4000万股，缴款结束日为6月30日，当年预计税后利润6400万元，公司发行新股前的总股本数为12000万股，用全面摊薄法计算的每股收益为（ ）。A0.30元B0.40元C0.46元D0.50元33当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家（ ），协助主承销商组织承销活动。A包销商B代销商C分销商D副主承销商34主承销商对于与本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是（ ）。A应先签署保密协议后查阅B不可查阅C可以无条件查阅D委托其他中介查阅35（ ）是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。A重置成本法B收益现值法C清算价格法D现行市价法36（ ）是将评估对象剩余寿命期间每年（或每月）的预期收益，用适当的折现率折现，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。A重置成本法B收益现值法C清算价格法D现行市价法372001年4月13日，某股份有限公司刊登招股说明书，上网定价发行3500万股，承销期为4月17日5月17日，公司注册股本为7500万股，2001年盈利预测中的利润总额为2323万元，净利润为1711万元，那么，加权平均法下的每股收益为（ ）。A0.174元B0.179元C0.236元D0.243元38发行人首次公开发行股票，主承销商应在（ ）中说明内核情况。A推荐函B招股说明书C发行公告D法律意见书39对发起设立的公司来说，发起人是公司的（ ）。A大股东B少数股东C控股股东D全部股东40根据中华人民共和国公司法的规定，董事会成员可以为（ ）人。A2B3C4D541监事会会议记录作为公司的重要档案，由（ ）保存。A监事B经理C董事长D董事会秘书42一般认为，股份有限公司的破产标准是（ ）。A净资产标准B现金流量标准C盈亏平衡标准D盈利水平标准43（ ）是通过市场调查，选择一个或n个与评估对象相同或类似的资产作为比较对象，分析比较对象的成交价格和交易条件，进行对比调整，估算出资产价值的方法。A重置成本法B收益现值法C清算价格法D现行市价法44股份有限公司董事长和副董事长由董事会以全体董事的（ ）选举产生。A超过1/2B超过2/3C超过3/4D全体一致45（ ）体现了对股份有限公司会计信息质量的要求。A合理性原则B谨慎性原则C相关性原则D重要性原则46某一会计期间，由于会计制度和税法规定的计算利润口径的不同，所产生的税前会计利润和应纳税所得额的差异是（ ）。A季节性差异B永久性差异C时间性差异D政策性差异47下列不属于股东大会职权的是（ ）。A制订公司利润分配方案B对发行公司债券作出决议C修改公司章程D审议公司财务决算方案48国有资产折股时，如果净资产未全部折股，其差额部分应计人（ ）。A公司负债B任意公积金C盈余公积金D资本公积金49首次公募股票时，主承销商须在刊登招股说明书摘要的当日上午（ ）之前，将招股说明书正文公布在指定网站上。A8:00B9:00C9:30D10:0050首次公募股票时，招股说明书所引用的最近一期财务会计资料在财务报告截止日后（ ）内有效。A3个月B4个月C6个月D12个月51在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应（ ）。A公告公开募集文件B向传媒吹风，公开发债信息C印制金融债券D支付发行手续费52上市公司发行新股的招股说明书中，对于以下关联交易无须披露的是在报告期内累计交易总额（ ）。A为3500万元B占上市公司最近一期经审计净资产值8C占本期净利润的8D为5000万元53外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（ ），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。A50%B30%C20%D10%54在上市公司股东名册上登记在册的自然人、法人或者其他组织是指（ ）。A一致行动人B股份持有人C中介机构参与人员D股份控制人55公司内部自有资金的特点是（ ）。A公司内部自有资金是公司最稳妥、最有保障的资金来源。这是因为自有资金完全由自己安排支付，而且筹资成本较低，但筹资数额要受到公司自身实力的制约。一般来说，公司内部自有资金的数量都较有限，即使实力相对雄厚的大公司，由于收购所需资金数量巨大，仅靠自身筹资往往也显得力不从心B一般有比较严格的手续，对资金的期限及用途也有一定的限制。因此，内部筹资有时会给公司的经营灵活性造成一定的影响C一般来说，公司内部自有资金的数量巨大，靠自身筹资往往得心应手D是公司最主要的资金来源56银行贷款筹资的特点是（ ）。A银行贷款筹资是公司收购较常采用的一种筹资方式。但是，向银行申请贷款一般有比较严格的审批手续，对贷款的期限及用途也有一定的限制。因此，银行贷款筹资有时会给公司的经营灵活性造成一定的影响。这些都是公司申请贷款时必须考虑的因素B是公司最稳妥、最有保障的资金来源C国家金融信贷政策不会给银行的贷款活动带来限制D目前我国法律允许公司利用银行贷款进行股权投资57市净率（P/B），是指（ ）。A股票市场价格与每股净资产的比率B股票市场价格与每股收益的比率C股票市场价格与每股利润的比率D股票市场价格与每股资产的比率58相对估值法的优点是（ ）。A相对估值法简单易用，可以迅速获得被评估资产的价值，尤其是当金融市场上有大量“可比”资产在进行交易，且市场对这些资产的定价是正确的时候B用该方法估值时容易产生偏见，主要原因是：“可比公司”的选择是个主观概念。世界上没有在风险和成长性方面完全相同的两个公司C该方法通常忽略了决定资产最终价值的内在因素和假设前提D该方法容易将市场对“可比公司”的错误定价（高估或低估）引入对目标股票的估值中59权益在境外上市的境内公司应符合的条件，错误的是（ ）。A产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B有完整的业务体系和良好的持续经营能力C公司及其主要股东近2年无重大违法违规记录D有健全的公司治理结构和内部管理制度60根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由（ ）负责。A国家发改委B国务院国有资产监督管理委员会C财政部D商务部二、不定项选择题（至少一个是正确选项，共60题。）61以下属于网上发行方式的有（ ）。A上网竞价方式B发行认购证方式C上网定价方式D储蓄存款挂钩方式62有下列情形之一的证券经营机构不得注册登记为保荐人（ ）。A保荐代表人数量少于两名B公司治理结构存在重大缺陷，风险控制制度不健全或者未有效执行C最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除D中国证监会规定的其他情形63（ ）须由股东大会以特别决议通过。A董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案B公司章程的修改C公司增加或者减少注册资本D变更公司形式64监事的职权有（ ）。A报酬请求权B出席监事会和董事会，并行使表决权C签字权D提议召开临时监事会会议权65资产评估中的评定估算包括（ ）。A确定适当的评估方法B确定资产成新率C撰写评估报告D报送有关部门确认结果66资产评估中的收益现值法通常用于（ ）。A个别机器设备的评估B有收益企业的整体评估C无形资产评估D负债的评估67会计报表的审计是指从审计工作开始到审计报告完成的整个过程，一般包括（ ）。A计划阶段B实施审计阶段C审计复核阶段D审计完成阶段68关于外部融资说法正确的是（ ）。A外部融资是来源于公司外部的融资B外部融资效率低C外部融资成本低D外部融资风险小69股权融资，是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股（属于内部融资的范畴）。不属于股权融资的特点的是（ ）。A公司财务风险小B融资成本较高C股权融资可能引起企业控制权变动D自主性强70公司无法以某一固定的资本成本筹集无限的资金，当公司筹集的资金超过一定限度时，原来的资本成本就会增加。追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本。有关说法不正确的是（ ）。A通常地，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持某资本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加B由于筹集新资本都按一定的数额批量进行，故其边际资本成本可以绘成一条有间断点（即筹资突破点）的曲线，若将该曲线和投资机会曲线置于同一图中，则可进行投资决策C内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受D内部收益率低于边际资本成本的投资项目应接受71承销说明书包括以下（ ）内容。A承销商和发行人名称B承销方式C承销股票的种类、数量、金额及发行价格D中国证监会及中国证券业协会所要求的其他事项72发审委的组成结构是（ ）。A发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任B发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。发审委设会议召集人5名C发审委委员每届任期1年，可以连任，但连续任期最长不超过3届D发审委委员每届任期2年，可以连任，但连续任期最长不超过2届73超额配售选择权的实施应当遵守（ ）的规定。A中国证监会B证券交易所C证券登记结算机构D保荐人74下列说法错误的是（ ）。A采用上网发行方式发行股票，由主承销商作为惟一的“卖方”，并负责组织摇号抽签B采用上网竞价方式发行股票，如果发行底价以上的有效认购数量低于发行数量，则发行价格等于发行底价C战略投资者持股时间不得少于1年，在配售协议中约定的持股期满后方可上市流通D股票发行费用不可在股票发行溢价中扣除75下面的描述，错误的有（ ）。A与发行公司业务联系紧密的法人不能持有发行公司的股票B发行公司有权选择股票发行的发行方式C对机构投资者的配售比例原则上不超过发行量的50%D战略投资者的配售股票自该公司股票上市之日起3个月后方可上市流通E法人不能同时参加配售和上网申购76保荐人推荐发行人证券在中小企业板块上市，应当向深圳证券交易所提交（ ）。A上市申请书B上市推荐书C保荐协议D保荐代表人声明与承诺E保荐人对保荐代表人的专项授权书77将招股说明书全文文本及备查文件置备于（ ），以备查阅。A有关证券经营机构住所及其营业网点B发行人住所C拟上市证券交易所住所D主承销商和其他承销机构的住所E中国证监会78根据第l号准则的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（ ）。A产业政策B产品特性C技术替代D国际市场冲击79中国证监会在初审过程中，应就发行人的投资项目是否符合政府产业政策征求（ ）的意见。A国家发展与改革委员会B商务部C财政部D国家建设委员会80发审委委员在审核上市公司新股发行申请时，应当关注上市公司（ ）。A财务会计政策是否稳健B分配情况C募集资金使用情况及效果D证券上市以来二级市场走势81可转换公司债券发行申请文件的扉页应附（ ）的姓名、电话及其他联系方式。A发行申请人的董事长B发行申请人的董事会秘书C主承销商相关部门负责人D主承销商项目负责人82可转换债券发行的担保范围应包括（ ）。A可转换债券的本金及利息B违约金C损害赔偿金D实现债权的费用83上市公司申请可转换公司债券在证券交易所上市，应当符合（ ）。A可转换公司债券实际发行额不少于人民币2000万元B可转换公司债券的期限为1年以上C申请上市时仍符合法定的可转换公司债券发行条件D以上都错误84发行可转换公司债券的上市公司出现以下情况之一时，应当及时向证券交易所报告并披露（ ）。A可转换公司债券转换为股票的数额累计达到可转换公司债券开始转股前公司已发行股份总额10%的B未转换的可转换公司债券数量少于5000万元的C出现减资、合并、分立、解散、申请破产及其他涉及上市公司主体变更事项D作出发行新公司债券的决定85以下属于外部信用增级的是（ ）。A超额抵押B备用信用证C资产支持证券分层结构D现金抵押账户86保险公司募集的定期次级债务应当在到期目前按照一定比例折算确认为认可负债，以折算后的账面余额作为其认可价值。剩余年限在1年以内的，折算比例为（ ）；剩余年限在1年以上（含1年）2年以内的，折算比例为（ ）。A60%，80%B70%，60%C80%，70%D80%，60%87根据中国香港联交所发布的创业板上市规则，就所有供公众认购或出售给公众的证券而言（不包括根据配售安排而发行的证券），（ ）必须采纳公平准则，将上述证券分配给所有认购或申请证券的人士。A发行人B资格会计师C董事D保荐人E包销商（如适用）88关于境内上市公司所属企业申请境外上市，下面说法正确的是：（ ）。A境内上市公司所属企业到境外上市是指境内上市公司有控制权的所属企业到境外证券市场公开发行股票并上市的行为B境内上市公司可以2年前配股所募集资金投资项目作为对所属企业的出资，申请境外上市C境内上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当聘请经中国证监会注册登记并列入保荐机构名单的证券公司担任财务顾问D财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后的一个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位E上市公司所属企业申请到境外上市，应当按照中国证监会的要求编制并报送申请文件及相关材料89以下属公司反收购策略的有（ ）。A事先预防策略B金降落伞策略C保持公司控制权策略D黑衣骑士策略90并购企业面临的风险主要包括（ ）。A市场风险B营运风险C政治风险D融资风险91（ ）可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。A证券公司B商业银行C保险公司D信托投资公司92以下说法正确的是（ ）。A董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持B副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2/3以上董事共同推举1名董事主持C董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持D监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5%以上股份的股东可以自行召集和主持93拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（ ）。A突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B按照上市公司治理准则要求独立经营，运作规范C有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D先发行上市，后改制运行94MM的无公司税模型命题认为（ ）。A企业的价值是由它的实际资产决定的，取决于这些资产的取得形式B不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率C企业的价值与资本结构无关D用一个适合于企业风险等级的综合资本成本率，将企业的息税前利润（EBIT）资本化，可以确定企业的价值95关于招股说明书，下列说法正确的是（ ）。A招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过B审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露C招股说明书的有效期是4个月D招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算96运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表（ ）。A市盈率B市净率C负债率D利润率97关于报表披露，下列说法错误的是（ ）。A发行人运行3年以上的，应披露最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表B发行人运行不足3年的，应披露最近l期的资产负债表和现金流量表C发行人编制合并财务报表的，应同时披露合并财务报表和母公司财务报表D发行人应披露财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况98关于内核，以下说法正确的是（ ）。A内核小组通常由510名专业人士组成B公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员C内核小组成员要保持稳定性和独立性D内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员99下列说法正确的是（ ）。A上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前35个交易日内披露付息公告B上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露实施转股的公告C上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况D在可转换公司债券期满前35个交易日内披露本息兑付公告100债券申请上市应当符合（ ）。A经国务院授权的部门批准并公开发行B实际发行债券的面值总额不少于500万元C申请上市时仍符合法定的债券发行条件D证券交易所认可的其他条件101国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定、股份有限公司境内上市外资股规定的实施细则等法规规定，经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定（ ）选择权。A定额配售B超额配售C定额分售D超额分售102权益在境外上市的境内公司应符合下列（ ）条件。A产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B有完整的业务体系和良好的持续经营能力C公司及其主要股东近2年无重大违法违规记录D有健全的公司治理结构和内部管理制度103（ ）可以申请成为记账式国债承销团特别成员，特别成员不能进行国债分销。A全国社会保障基金理事会B中国人民银行C中国人寿保险公司D国家邮政局邮政储汇局104资产评估报告正文包括（ ）。A评估目的与评估范围B评估依据C评估方法和计价标准D评估资产的汇总表和明细表E评估机构和评估人员资格验证105代理成本包括（ ）。A内部代理成本B外部股东代理成本C权益的代理成本D债券的代理成本106具有政策性金融债券发行资格的金融机构包括（ ）。A中国银行B中国人民银行C国家开发银行D中国进出口银行E中国农业发展银行107拟发行上市的公司改组应遵循的原则是（ ）。A突出公司主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力B按照上市公司治理准则要求独立经营，运作规范C有效避免同业竞争，减少和规范关联交易D先发行上市，后改制运行108企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是（ ）。A具有良好的公司治理机制B资本充足率不低于8%C风险监管指标符合监管机构的有关规定D最近3年没有重大违法、违规行为109在国际推介活动中，应当注意的内容有（ ）。A防止推销违例B注意宣传公司改组上市方面的实质性内容C宣传的内容一定要真实D推销时间应尽量缩短和集中E把握推销发行的时机110受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备以下条件：（ ）。A具有较强的经营管理能力B具有较好的财务状况和信誉C有较强的资金实力，净资产不低于2亿元，资产负债率不高于70%D我国香港特别行政区、澳门特别行政区、台湾地区的投资者优先考虑111企业产权持有单位委托的资产评估机构应当具备下列基本条件：（ ）。A具有与评估对象相适应的资质条件B资产评估项目核准申请文件C具有与评估对象相适应的专业人员和专业特长D与企业负责人无经济利益关系112根据第l号准则的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（ ）。A产业政策B产品特性C技术替代D国际市场冲击113以下关于超额配售选择权的叙述，正确的是（ ）。A超额配售选择权只适用于首次公开发行B发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准C拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向证监会提供充分的依据，说明公司已经建立完善的内部控制机制D发行人应当披露因行使超额配售选择权而可能增发股票所募集资金的用途，并提请董事会批准E在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售114属于可转换公司债券发行核准程序的有（ ）。A受理申请文件B初审C发行审核委员会审核D出具法律意见书E复议115关于招股说明书的编制规定，下列说法正确的是（ ）。A为规范首次公开发行股票的信息披露行为，保护投资者合法权益，中国证监会于2001年3月15日发布了公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号招股说明书B所有申请拟在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市的公司（即发行人）。均应按第1号准则的要求编制和披露招股说明书及其摘要，作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备法律文件，并按规定披露C发行人披露的招股意向书除不含发行价格、筹资金额以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力D发行人披露的招股意向书除不含发行价格以外，其内容与格式应当与招股说明书一致，并与招股说明书具有同等法律效力1162000年12月23日，中国证监会发布关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见，把公开发行证券的公司信息披露的规章制度分为（ ）。A内容与格式准则B编报规则C规范问答D个案意见与案例分析117关于境内上市外资股说法正确的是（ ）。A又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票B境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖C以人民币标明面值，以人民币认购、买卖D以外币标明面值，以外币认购、买卖118H股的发行方式是“公开发行”加“国际配售”，具体内容包括（ ）。A发行人须按上市地法律的要求，将招股文件和相关文件作公开披露和备案B招股说明书一般在上市委员会的听证会批准几天后公布，公司根据招股说明书披露的信息，向社会公众发行新股C境外股初次发行H股时须进行国际路演，这对于新股认购和H股上市后在二级市场的表现，都有积极的意义D境外股初次发行H股时可以不进行国际路演，降低发行成本119股权融资，是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股。股权融资的特点是（ ）。A公司财务风险小。由于上市公司通过股权融资获得的是资金的所有权，公司既不用偿还本金，也不用支付固定的利息，因此这种融资方式不存在到期不能偿付从而引发破产的财务风险B融资成本较高。首先，由于股东比债权人承担更大的风险，因而比债权人要求的回报更高；其次，由于股东的红利只能从税后利润中支付，使得股权融资不具备冲减税基的作用C股权融资可能引起企业控制权变动。由于股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权D股权融资有利于企业财务杠杆作用的发挥120关于优先股成本，下列说法正确的是（ ）。A公司发行优先股，要支付筹资成本，还要定期支付股利B它和债券不同，其股利一般在税后支付，不涉及所得税扣减问题。且没有固定到期日C优先股具有表决权D它和债券相同，其股利一般在税前支付三、判断题（判断下列各题对错，共60题。答对得0.5分，答错倒扣0.5分，放弃不得分也不扣分。）121我国股票发行监管制度在1998年之前，采取只控制发行规模的办法。（ ）1222005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。按照中国证监会的规定，首次公开发行股票的公司应通过向其保荐人询价的方式确定股票发行价格。（ ）123沪、深证券交易所都实行股票和可转换公司债券的上市保荐制度。（ ）1241994年7月1日实施的公司法规定我国募集设立的公司均指向特定对象募集设立的股份有限公司。2005年10月27日修订实施的公司法将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。（ ）125全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的20%。（ ）126公司法第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司总资产额。（ ）127公司法人财产的独立性是公司作为独立民事主体存在的基础。（ ）128企业股份制改制进行资产评估时，由审计机构进行资产评估。（ ）129盈利预测审核报告应对预测利润实现的可能性作出保证。（ ）130具有分销商资格的证券经营机构以及其他经有关部门认定的机构可以担任首次公开发行股票的辅导机构。（ ）131预测的前提是本次发行成功地筹集到必要的现金并运用于相关项目投资。（ ）132首次公开发行股票，应当通过向非特定机构投资者询价的方式确定股票发行价格。（ ）133证券经纪公司经批准可以经营证券自营或者证券资产管理业务。（ ）134询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，可以协商报价，不得故意压低或抬高价格。（ ）135真实性原则是指信息披露义务人所公开的情况必须与自身的客观实际相符。（ ）136第1号准则的规定是对招股说明书信息披露的最低要求。（ ）137在不影响信息披露的完整性和不致引起阅读不便的前提下，发行人不可采用相互引证的方法，对各相关部分的内容进行适当的技术处理，以避免重复和保持文字简洁。（ ）138发审委审核上市公司非公开发行股票申请，适用普通程序。（ ）139发审委对上市公司发行新股的审核程序与首发不同。（ ）140承销期开始前，发行人和主承销商可以不确定发行定价和上网发行量。（ ）141发行人公司应当在其可转换公司债券上市前5个工作日内，将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上。（ ）142上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告交易所。（ ）143上市公司发行证券，应当由证券公司承销。（ ）144发行人应在短期融资券发行日前2个工作日，通过中国货币网披露相关发行信息。（ ）145证券公司如属于公司法界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据证券法的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。（ ）146外资股发行的招股说明书只能采取信息备忘录的形式。（ ）147中国香港的招股章程必须符合香港公司条例、联交所上市规则及公司登记规则的要求。148从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（ ）149因上市公司减少股本导致投资者及其一致行动人取得被收购公司的股份达到5%及之后变动5%的，投资者及其一致行动人免于履行报告和公告义务。（ ）150外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的。投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。151净资本基本计算公式为：净资本=净资产金融产品投资的风险调整应收项目的风险调整其他流动资产项目的风险调整长期资产的风险调整或有负债的风险调整（）中国证监会认定或核准的其他调整项目。（ ）152发审委委员为25名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5名，中国证监会以外的人员20名。发审委设会议召集人6名。（ ）153间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，将资金首先提供给银行等金融机构，然后由这些金融机构再以贷款形式将资金提供给资金短缺者使用的资金融通活动。（ ）154各国有独资商业银行、股份制商业银行和城市商业银行可根据自身情况，自行决定是否发行次级定期债务作为附属资本。（ ）155信息备忘录是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。（ ）156收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近2年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。（ ）157收益现值法是将评估对象剩余寿命期间每年（或每月）的预期收益，累加得出评估基准日的现值，以此估算资产价值的方法。（ ）158上市公告书引用保荐人、证券服务机构的专业意见或者报告的，相关内容可以与保荐人、证券服务机构出具的文件内容不一致，确保引用保荐人、证券服务机构的意见不会产生误导。（ ）159目前，收取承销费用的标准是：包销商收取的包销佣金为包销股票总金额的2%3%；代销佣金为实际售出股票总金额的0.5%1.5%。（ ）160转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价除以转换比例。（ ）161在有限责任公司中，股东的股权证明形式是出资证明书，出资证明书能转让、流通。在股份有限公司中，股东的股权证明形式是股票，即股东所持有的股权是以股票的形式来体现的，股票是公司签发的证明股东所持股份的凭证，可以转让、流通。（ ）162中国证监会于2007年5月6日发布上市公司证券发行管理办法，其中规定：证券发行议案经董事会表决通过后，应当在两个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。（ ）163从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是股东，而不是公司经营者。（ ）164如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（ ）165上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（ ）166发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票同意票数达到3票的，可以对该股票发行申请暂缓表决。（ ）167总资产规模为1亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。（ ）168发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权而发行的新股不作为本次发行的一部分。（ ）169根据证券法第二十一条的规定，发行人申请首次公开发行股票的，在提交申请文件后，应当按照国务院证券监督管理机构的规定预先披露有关申请文件。（ ）170债权人与股东之间的利益冲突以及与债权相伴随的破产成本又被称为“外部股东代理成本”。（ ）171拟发行上市公司原则上应以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。（ ）172董事会每年度至少召开一次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。（ ）173证券公司应建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强证券公司内部控制、防范风险，依据自2006年11月1日起施行的证券公司风险