--金融业服务地方经济发展的现状、问题与趋势

1/15金融业服务地方经济发展的现状、问题与趋势数据来源根据中国人民银行金融统计月报整理得出。2016年以来的货币信贷运行的特点如下1、人民币存款同比多增，企业资金总体充裕9月末，江苏省金融机构人民币各项存款余额亿元，比年初增加亿元，同比多增亿元。由于受金融宏观调控和季节性因素的影响，一、二、三季度呈大幅下降的趋势。金融宏观调控显著压缩过高的票据融资规模，但企业存款继续平稳增长，企业资金总体充裕。三季度，企业保证金存款下降亿元，企业存款增加亿元，占全部存款增加额的，为企业有效抵御风险提供了资金保障。2、人民币贷款增加较多，但增速前高后低，银行贷款仍然是社会融资总量绝对主体9月末，全省新增贷款亿元，同比多增加亿元。前三季度分别新增人民币贷款依次为、亿元，贷款季度增量环比降幅超过了50。这主要是与各金融机构将全年信贷计划早投放有关。19月全省可统计的正规融资渠道融资亿元，其中贷款比重显著上升，由上年同期的55上升到61，同期银行承兑汇票比重受调控影响从上年同期的降到，银行贷款仍然是社会融资总量的绝对主体。贷款结构主要表现为以下四个特征一是从贷款品种看，一般性贷款继续上升，票据贴现持续下降。这种变化是由于票据贴现成为省2/15内各金融机构主动适应宏观调控要求，既实现总量控制目标又满足实体经济需求的重要手段。二是从地区结构上看，南中北三地区贷款绝对规模均继续上升，但从增量上看，南中北之间差距呈拉大的态势。三是从行业投向看，前三季度信贷的投放重点是制造业、交通运输仓储和邮电业、批发零售业、房地产业、第三产业与个人消费信贷。四从客户构成上看，小企业金融服务取得了明显成效，贷款向大额客户集中的趋势仍然存在。9月末，主要银行业金融机构共有小企业授信户数58761户，比年初增长。小企业表内外授信余额为3756亿元，比年初增长。工商银行江苏省分行小企业贷款余额为422亿元，占全国工商银行系统小企业贷款余额的四分之一。各金融机构的大客户数及相关的授信额度、贷款余额与增量均有所增长。6月末，已纳入统计的亿元以上授信或贷款的大客户为1906家，比年初增加。大客户贷款增量占全省新增贷款额的。专栏1江苏改进农村金融服务与支持中小企业发展金融产品的创新近年来，江苏省金融业在改进农村金融服务与支持中小企业发展金融产品的创新方面成绩显著，各商业银行总行普遍把江苏作为上述领域金融产品创新的试点地区。新时期，江苏金融机构因地制宜，开拓出了一些具有地方特色的业务品种，为有效地缓解两领域资金约束做出了积极探索。改进农村金融服务的主要方面有农村信用社3/15开展的“扶贫小额贷款”、“一证通”、“生源地国家助学贷款”。农发行的“粮食生产基地项目贷款”。太仓农商行的“农民建房按揭贷款。昆山市的“失地农民小额担保创业贷款”。大丰农村合作银行的“农村中小企业联保贷款”。金融支持中小企业和非公经济产品创新。工商银行开办了保理、动产质押、仓单质押、发票融资、法人账户透支、国内信用证等业务。建设银行开办了“速贷通”、“成长之路”等业务。农业银行开办了“小优客户贷款”、“贷捷通”业务。中信银行开汽车销售金融服务、“保兑仓”、“工商银”业务。招商银行无锡支行开办“国地税网上自助纳税”业务。3、人民币贷款利率继续上升，外币存贷利率有所回落受4、8月金融机构贷款基准利率上调影响，人民币贷款利率持续上升。三季度各期限人民币贷款加权平均利率，比二季度上升16个基点。其中，5年期以上贷款利率上升幅度最大，其他各期利率上升幅度与基准利率调整幅度基本保持一致。与国际市场利率趋势基本一致，三季度外币存贷利率见顶回落但总体上仍处于较高水平。4、不良贷款总体实现同“双降”，经营效益大幅提升6月末，全省主要银行业金融机构五级分类不良贷款余额亿元，比年初减少亿元，不良贷款率为，比年初下降个百分点。农村合作金融机构按四级分类口径统计，不良贷款余额亿元，比年初减少亿元，不良贷款率为，较年初下降个4/15百分点。19月，全省商业性金融机构本外币业务实现利润亿元，同比增长亿元，是2016年全年的倍。二金融市场运行情况1、保险市场19月，全省保险累计实现保费收入亿元，赔付金额亿元。其中财产险业务累计实现保费收入亿元，赔付支出为亿元。人身险业务累计实现保费收入亿元，给付支出为亿元。专栏2保险业发挥社会管理功能，促进江苏和谐发展保险的社会管理功能，是指从社会属性角度看保险本质所产生的对整个社会的积极作用。现代保险的社会管理功能集中而突出显现为经济的助推器和社会的稳定器。江苏在发挥保险业的社会管理功能方面进行了很多有益的实践探索。在社会管理方面，政府职能的发挥有其天然的缺陷，引入保险公司的专业化操作则可以大大改善管理的状况。太平洋寿险江阴支公司负责管理运作全市农民的上亿元医保基金。保险公司的运作，不但使当地农民“看病难”的问题基本解决，而且管理的过程专业、严谨，受到政府和农民的好评。江阴农村医保基金只是保险公司管理的江苏省农村医保资金的一小部分。“江阴模式”已推广到江苏25个县市、区，介入的商业保险公司从1家增加到4家，覆盖上千万农村人口，全国接受保险公司农村新型合作医保服务的农民有一半在江苏。许多原来政府部门管的工作也被委托给保险业管理。人保财险、太平洋财险、中华联合等保险5/15公司，协助苏州、淮安等地政府管理着近200万亩水稻和小麦种植、涉及60万农户的农业政策性保险基金，承担着灾害勘察、定损、理赔工作。在镇江，保险公司开展一种叫做“契约式保险联防”的业务，与村委会签订防盗抢保险协议，将所有农户人身安全、室内财产、商店、货物、首饰等全部投了保险。这项业务覆盖30万户家庭，镇江市因此被评为全国“社会治安优秀城市”。中国出口信用保险公司江苏分公司成立五年来，为近千家出口企业和16万笔出口业务提供了支持，带动实现的出口额达54亿美元，业务规模为全国信用保险系统之首。2、股票市场至9月底，全省在沪深交易所上市公司共89家，沪市62家，深市27家。本年度全省企业在沪深股市筹资总额为亿元。二、当前江苏经济与金融业互动中需关注的问题1、部分产能过剩行业银行贷款呈上升趋势人民银行南京分行专项调查反映对钢铁、化工、水泥等前期行业产能出现过剩的企业固定资产投资贷款增长相对较快，2016年上半年，被调查钢铁、化工、水泥企业的固定资产投资贷款分别比上年同期增长406、100和400。其主要原因是由于“十一五”规划启动、政府换届效应等因素影响，这些行业的产品需求增加，盈利能力好转，投资意愿有所回升，银行贷款也相对上升。由于这些行业受经济周期因素的影响比较强烈，一旦未来经济增长6/15出现回落，产能过剩矛盾加大，银行的信贷风险就会加剧。2、房地产市场运行的不确定性可能引致金融风险苗头显现二季度以来，国家进一步加强了对房地产市场调控，特别是在三季度明显加大了包括金融在内的调控力度，从目前的房地产市场运行情况来看，调控的效应还需要进一步观察。省统计局19月统计资料显示，商品房施工面积、竣工面积及商品房销售与上年同比增速分别为、住宅类为，供需不平衡矛盾比较突出，居民持币观望心态进一步加深。宏观调控以前，银行住房信贷门槛较低，经过沉淀，风险已经出现，但目前我省没有公开发布的数据。上海银监局透过媒体透露，近期个人住房贷款质量下滑趋势明显，连续三个月以上违约的房贷客户已超万人。这是一个值得关注的信号。3、政府投资项目对贷款的依赖程度不断提高2016年以来，虽然政府主导的道路交通、市政等投资对于投资总量增长的贡献率较上年同期有所下降，但仍然存在投资总量大、对银行贷款的依赖程度大的问题。从2016年到2016年6月末，11个被人民银行南京分行调查的交通、市政类建设项目实际到位资金中，国内贷款占固定资产投资资金来源的比例一直维持在60以上。但2016年16月，这一比例快速地上升到，比2016年末提高了15个百分点。人民银行南京分行对中农工建四大分行及国开行的调查也显示，用于固定资产投资的中长期贷7/15款中，2016年上半年，机关团体单位贷款、市政公用设施单位贷款余额分别增长和，贷款累计投放额分别增长和，均远高于同期投资增速。4、中长期贷款增速加快对保持货币信贷增长的压力较大2016年以来全省金融机构中长期贷款呈现逐月加速增长态势。9月末，本外币中长期贷款余额亿元，同比增长27，增速比上年末提高个百分点，也比同期全部本外币贷款增速高个百分点。中长期贷款这种逐月加速增长的态势已经成为防止贷款过快增长和再次反弹的主要难点。值得关注的是，以土地储备贷款为主体的房地产业中长期贷款反弹既增加了房地产业平稳发展的风险，也增加了信贷总体调控的难度；而在公共设施投资增幅减缓的同时公共设施中长期贷款持续增长，表明了政府主导投资和财务软约束的行业对银行贷款依赖大，且难以仅通过加息控制贷款增长。5、票据市场潜藏风险有上升的势头由于票据业务的特性，它已成为基层商业银行发放贷款的重要金融工具，它对优化银行产品结构、方便客户融资及提高银行业务收入等方面发挥了重要的作用。但票据市场所潜藏的风险有上升的势头，主要表现为一是企业用贷款作票据保证金，隐藏信用风险；二是贴现率大起大落，市场风险较大。例如，8月、9月有个别基层金融机构为满足贷款集中的监管要求而要求压降票据持有量，但由于市场交易难以及时成交而只得向人民银行再贴现；8/15三是同业恶性竞争，潜藏操作性风险；四是政策性风险突出，一些商业银行的贴现票源主要集中在钢铁、建材、化工等国家宏观调控行业，一方面削弱了国家调控过热行业的信贷政策效应，另一方面加大了银行的政策性风险。6、信贷大幅紧缩可能带来的金融运行风险信贷在一季度“大起”，与二、三季度大幅下降，对经济平稳运行造成一定的影响，尽管从总量上看企业存款充足可抵御调控的冲击，但可能掩盖调控对部分行业及部分企业的影响。要重点关注行业信贷收缩对重点调控行业企业的影响，注意监测企业资金松紧变化，分析其可能对企业生产经营的影响、对信贷质量的影响，及时研究应对措施。同时，要重点关注票据压缩对中小企业资金运作的影响，继续增加对优质中小企业的信贷投放，对于限制支持的中小企业客户，引导其通过其他渠道获取资金。三、对今年一个时期货币政策运行趋势预测中国社科院10月发布“中国经济形势分析与预测2016年秋季报告”预计，2016年GDP增长有所回荡，保持在10左右，固定资产投资实际增长率保持在20左右较为合理的水平上。国家发改委宏观经济研究院、亚洲开发银行、世行中国代表处等机构也预测中国经济增速将放缓，但仍将在高位运行。我们认为，2016年11月至2016年上半年的我省货币信贷运行应注重以下方面1、保持稳健的货币政策，保证经济的平稳增长为了保9/15持经济增长的可持续性，实现经济增长的“软着陆”，中央一定会坚持现有从紧的宏观调控政策，央行也会保持稳健偏紧的货币政策，在通过利率、汇率政策调节市场的同时，加大对“窗口指导”的力度。金融部门应注意研究现行宏观调控政策所产生的后续影响，及考虑国家可能出台新政策的影响，及时地调整信贷结构，重点加强对房地产“假按揭”、打捆贷款、委托贷款、土地储备和“两高一剩”行业等不合规和高风险贷款的检查和管理，确实摸清这些贷款的数量和风险状况，并实事求是地制定出风险分类管理和化解措施。金融部门在完成国家宏观调控的同时，要积极地转变经营思路，更好地服务地方经济，以积极发展小企业贷款和消费贷款业务为重点，有效地满足科技创新、苏北振兴、社会主义新农村建设的资金需求。专栏3利率上升与江苏经济增长中国经济要继续持续稳定的发展，就要消除当前经济运行中存在的物价上涨、投资过热、外贸顺差过大、货币流动性过剩等不稳定、不健康因素，上调利率已成为中央宏观调控的一个必选项。目前节节升高的央票发行利率反映出利率走高的预期，央行收紧市场流动性、提高短期市场利率的意愿也逐渐彰显，央行一直都没有放松对固定资产投资反弹和通胀压力的警惕，利率呈现上升的态势。江苏省应对利率上调可行的措施1增强企业经营效率。研究表明，中小企业对于利率上调10/15的防范能力远小于大型企业，因此，政府应对有发展前景的中小企业给予适当的支持，使其平稳度过利率上调期。2防止消费大幅度下降，确保经济健康可持续发展。我省居民消费占GDP的比重已经由1978年的下降到2016年的。居民消费率下降会引起消费对经济增长的拉动作用减弱，而利率上调，如果不采取相应政策措施，从理论上还会进一步降低居民消费率，从而对经济增长不利。政府在有效地建立健全社会保障、医疗保障及抑制房价增长的同时，可以从建立和完善个人资信评估和信用担保制度、完善和创新消费信用工具、培植多层次的消费信用体系等角度预防消费率下降，保障经济持续健康发展。3防止投资过热，预防通货膨胀。虽然利率上升具有一定的抑制投资过热、预防通货膨胀的作用，但事实上热点行业的投资主体往往对利率上升并不敏感，从目前的投资情况和居民消费价格指数上升幅度看，经济系统中通货膨胀仍然存在较大压力。政府要密切关注经济的走势，严格控制一些发展前景不好的行业的投资，监控产品价格变动态势，防止投资过热和通货膨胀对经济带来的负面影响。2、人民币汇率升值预期提高，防范汇率风险任务重从2016年7月汇率改革至2016年9月，人民币累计升值超过4，目前已突破元/美元的心理关口，预计年底达元/美元。10月份，我国的外汇储备达一万亿美元，国际收支大幅顺差加11/15剧引发流动性充裕、贸易摩擦和人民升值压力。人民币汇率升值是大势所趋，问题在节奏的把握问题，包括央行货币政策委员会委员樊刚在内的专家预测人民币汇率未来一年的上升幅度为35，特点是渐进式升值，到2016年累计升值大约20。但其他学者、机构有不同的看法。人民币升值对我省进出口、过剩生产能力的消化及货币流动性过剩的影响还有待于有关部门进一步加以研究。金融机构要引导省内一般贸易类型的企业注意规避汇率风险，并提供一定种类的金融工具供企业选择使用。专栏4汇率、进出口与就业江苏是一个外贸经济大省，汇率升值对它产生直接冲击，带来一系列的消极影响，主要表现为三个方面1抑制出口增长。江苏服装、纺织品、玩具出口比重大，这类产品的科技含量小，附加值低，人民币升值在国际市场价格保持不变的情况下，将导致出口利润的下降。“两头在外”的加工贸易受到影响比较有限。2减少就业的机会。外资外贸企业是江苏提供新增就业机会的重要渠道，抑制出口生产将带来大量就业岗位的流失，也会减少对农村剩余劳动力的吸收。同时也增加外资企业生产性支出的成本，从而影响其创造就业岗位的能力。（3）加大企业运营风险。汇率浮动对于一些以劳动密集型产品、低附加值出口产品为主、抵御汇率风险能力较弱的中小企业的未来生存与发展将产生重要影响。江苏的应12/15对措施建议（1）改变出口产品结构，提高外贸出口的竞争力。必须优化出口商品结构，着力培养支持有自主知识产权的产品和自主品牌的产品出口；提高加工贸易的增值水平与带动能力，促进加工贸易转型升级；提升传统产品的技术含量，提高产品的附加值；充分发挥行业协会的作用，抑制竞相削价，恶性竞争；逐步建立和完善适应市场经济规律、符合国际惯例的外贸发展促进体系，为企业创造良好的经营环境。2优化招商引资结构，提高利用外资质量。要冷静、理智地对待外资，力求引资结构的优化，通过引导资金流向，使引进的外资在江苏的区域协调发展、经济社会协调发展、环境建设和循环经济建设中发挥真实的作用。3加大对外投资的力度，继续推进“走出去”战略。政府要在政策上加大扶持，在业务上重视服务，在管理上加强监管，努力使对外投资逐渐成为江苏经济发展一个新的亮点。鼓励一些实力强大的企业，借助收购、兼并、上市、股权置换等方式对外投资，以实现企业技术突破、产品升级、管理提升、市场拓展。4外贸企业应学习规避汇率波动的风险。银行业可引导外贸企业根据业务的具体情况，选择适当的金融衍生产品来规避汇率风险。目前金融衍生产品主要有远期结售汇业务、商业发票贴现业务、代客外汇买卖业务、押汇等形式。3、积极练好金融行业“内功”，全面应对13/15入世挑战从2016年1月1日起，中国金融业将履行入世承诺，全面对外开放。中资银行应对开放带来的机遇与挑战的关键，是要解决好两个问题。一是金融业的综合经营要能够尽快地有所突破。国际商业银行已经纷纷走上综合经营的道路，随着外资银行的进入，这种综合经营模式也正在进入中国市场。政府决策机构要研究如何给中国的银行业松绑，减少制度障碍，创造一种可以促进金融创新的监管机制和法律政策环境。二是要解决好人才短缺的问题。中资银行应该积极练好内功，建立现代企业制度，借助现有的网点优势、本土优势及良好的客户关系，在细化市场、创新金融品种及打造服务品牌方面下大气力。四、充分发挥金融业促进江苏经济发展的建议1、发挥政府的领导协调作用，以“诚信江苏”及建设“新农村”为载体、契机，提高各级政府对金融生态建设的重视程度与支持力度，建立和完善相关有硬性约束的考核机制。后发地区的政府要做当地金融生态环境建设排头兵，力争金融生态环境建设在“十一五”期间取得实质性进展。有重点地着力解决集体土地抵押登记难等历史遗留问题。2、进一步建立健全“三农”与中小企业金融服务的综合制度环境建设。我省在建立小企业贷款风险补偿机制、金融机构贷款业务税费减免、规范资产抵押和登记等中介机构行为、解决集体土地抵押问题、健全和完善小企业贷款担保14/15体系等方面的制度规章及运行机制仍不完善，金融服务的“瓶颈”还将长期存在。学习借鉴浙江省的经验，尽快落实支持支农与中小企业金融服务水平提高的各项措施，建立新型的政府、银企、客户共担的风险补偿机制，推动全省支农与中小企业金融服务整体上一个台阶。3、加