《补贴与反补贴措施协议》对出口信贷的法律规制研究1

补贴与反补贴措施协议对出口信贷的法律规制研究（硕士论文摘要）出口信贷作为一种促进出口贸易的方式，一方面对扩大一国的对外贸易起到积极的作用，另一方面，若出口信贷措施得不到合理的规制而被滥用，则会存在该出口信贷构成补贴与反补贴措施协议AGREEMENTONSUBSIDIESANDCOUNTERVAILINGMEASURES,以下简称“SCM协议”中禁止性补贴的风险。因此，本文主要讨论的问题是出口信贷在何种情形下构成禁止性补贴，以及判断标准是什么本文的主要研究方法是结合世界贸易组织WORLDTRADEORGANIZATION,以下简称“WTO”出口信贷案例中的专家组和/或上诉机构的报告，分析SCM协议中特定术语的含义，从而确定出口信贷构成禁止性补贴的步骤及思路，以期对实践中对具体出口信贷措施的判断提供一些指导或启示。本文的第一部分主要介绍了出口信贷的概念、特征和类型以及政府在出口信贷中的作用等内容。在辨析出口信贷的概念时，引入了“韩国影响商船贸易措施”案的专家组报告，分析了该报告中关于出口信贷的具体含义的内容。第二部分是本文的重点，主要讨论了SCM协议对出口信贷的法律规制。在这一部分，首先介绍了SCM协议中补贴的概念、构成要件和补贴的分类，并探讨了出口信贷和补贴的关系，接着介绍了禁止性补贴的构成要件并探讨了出口信贷与禁止性补贴的关系，从而确定了判断出口信贷是否构成禁止性补贴的基本思路。由于SCM协议附件一K项规定了出口信贷不构成禁止性补贴的例外情况，即若一项出口信贷符合OECD“君子协定”的规定，则该项出口信贷不构成禁止性补贴。这为各国提供合规的出口信贷起到了指引性作用。因此，本文认为，了解“君子协定”尤为重要。在本文的第三部分主要研究了2009年2月修订版“君子协定”的产生背景、主要内容及其最新修订。通过上述三部分的分析，本文在最后得出结论根据“君子协定”提供出口信贷是最便捷有效的方式。2009年新修订的“君子协定”及时反映了当今经济危机的需求，放宽了提供出口信贷的条件，更加有利于出口信贷的提供。结合我国出口信贷业务的现状，本文最后呼吁我国应加强对“君子协定”的研究。【关键词】出口信贷SCM协议禁止性补贴“君子协定”STUDYONTHELEGALREGULATIONOFAGREEMENTONSUBSIDIESANDCOUNTERVAILINGMEASURESONEXPORTCREDITABSTRACTMAJORINTERNATIONALLAWSTUDYAREAINTERNATIONALECONOMICLAWAUTHORMENTORASAWAYTOPROMOTETHEEXPORTTRADE,EXPORTCREDIT,ONTHEONEHAND,ACTSINANACTIVEROLEINPROMOTINGTHEFOREIGNTRADEOFACOUNTRYONTHEOTHERHAND,SHOULDTHEWAYOFEXPORTCREDITBENOTPROPERLYREGULATEDANDBEABUSED,THEREWOULDBERISKSTHATEXPORTCREDITCONSTITUTESTHEPROHIBITEDSUBSIDYSTIPULATEDINTHEAGREEMENTONSUBSIDIESANDCOUNTERVAILINGMEASURESHEREINAFTERREFERREDTOAS“SCMAGREEMENT”THEREFORE,THEMAINTOPICOFTHISTHESISISUNDERWHICHCIRCUMSTANCES,EXPORTCREDITWOULDCONSTITUTEPROHIBITEDSUBSIDYANDWHATARETHESTANDARDSFORTHEJUDGMENTTHEMAINSTUDYMETHODOFTHISTHESISISTOANALYZETHEMEANINGOFRELEVANTTERMSOFSCMAGREEMENTBYADDRESSINGTHEREPORTSOFPANELAND/ORAPPELLATEBODYINWORLDTRADEORGANIZATIONHEREINAFTERREFERREDTOAS“WTO”CASES,ANDTHEREFORETOINDENTIFYTHEPROCESSOFHOWTODETERMINEWHETHEREXPORTCREDITCONSTITUTESTHEPROHIBITEDSUBSIDY,SOTHATTHETHESISMAYPROVIDESOMEDIRECTIONSORPATHSFORTHEJUDGMENTOFASPECIFICEXPORTCREDITMEASUREINTHEPRACTICETHEFIRSTPARTOFTHISTHESISMAINLYINTRODUCESTHECONCEPT,CHARACTERISTICSANDTYPESOFEXPORTCREDITANDTHEROLEGOVERNMENTPLAYSINEXPORTCREDIT,ETCWHENCLARIFYINGTHECONCEPTOFEXPORTCREDIT,THEPANELREPORTOFTHECASEOFKOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELSISREFERREDTOANDTHECONTENTOFTHESPECIFICMEANINGOFEXPORTCREDITINTHISREPORTISANALYZEDTHESECONDPARTOFTHISTHESISISTHEKEYPARTOFTHISTHESIS,MAINLYDISCUSSINGTHELEGALREGULATIONOFSCMAGREEMENTONEXPORTCREDITTHISPARTFIRSTLYINTRODUCESTHECONCEPT,THECONSTITUTIVEELEMENTSANDTHETYPESOFSUBSIDIESUNDERTHESCMAGREEMENT,ANDFURTHERDISCUSSESTHERELATIONSHIPBETWEENEXPORTCREDITANDSUBSIDYTHISPARTTHENINTRODUCESTHECONSTITUTIVEELEMENTSOFTHEPROHIBITEDSUBSIDY,DISCUSSESTHERELATIONSHIPBETWEENEXPORTCREDITANDPROHIBITEDSUBSIDY,ANDTHEREFOREDETERMINESTHEMETHODTOIDENTIFYWHETHEREXPORTCREDITCONSTITUTESPROHIBITEDSUBSIDYASMENTIONEDAFORESAID,WHENSTATINGTHEABOVECONTENT,THEMAINSTUDYMETHODISTOCONSIDERTHEREPORTSOFPANELAND/ORAPPELLATEBODYOFEXPORTCREDITCASES,SOASTOCLARIFYTHEMEANINGOFCERTAINTERMSINTHEARTICLESOFSCMAGREEMENTASANNEXIKOFSCMAGREEMENTSTIPULATESANEXCEPTIONOFWHENEXPORTCREDITDOESNOTCONSTITUTEPROHIBITEDSUBSIDY,SPECIFICALLY,WHENEXPORTCREDITCOMPLIESWITHTHEGENTLEMENSAGREEMENTOFOECD,THEEXPORTCREDITWILLNOTCONSTITUTEPROHIBITEDSUBSIDY,ITSERVESASAGUIDELINETOPROVIDECOMPLIEDEXPORTCREDITFORALLTHECOUNTRIESTHEREFORE,ITISVERYIMPORTANTTOLEARNABOUTGENTLEMENSAGREEMENTANDTHETHIRDPARTOFTHISTHESISMAINLYSTUDIESTHEBACKGROUND,MAINCONTENTANDTHELATESTAMENDMENTOFGENTLEMENSAGREEMENT2009FEBRUARYVERSIONTHROUGHTHEANALYSISOFTHEAFORESAIDTHREEPARTS,THISTHESISCOMESTOACONCLUSIONINTHEENDTHATITSTHEMOSTCONVENIENTANDEFFECTIVEWAYTOPROVIDEEXPORTCREDITACCORDINGTOGENTLEMENSAGREEMENTBESIDES,THENEWVERSIONOF2009GENTLEMENSAGREEMENTTIMELYREFLECTSTHENEEDSOFTHECURRENTECONOMICCRISIS,BYEASINGTHECONDITIONSOFPROVIDINGEXPORTCREDIT,WHICHTHEREFORELEADSTOANADVANTAGEONPROVIDINGEXPORTCREDITCONSIDERINGTHECURRENTCIRCUMSTANCESOFTHEEXPORTCREDITBUSINESSOFCHINA,THISTHESISADVOCATESSTRENGTHENINGTHESTUDYOFGENTLEMENSAGREEMENTINTHELASTPARTKEYWORDSEXPORTCREDITSCMAGREEMENTPROHIBITEDSUBSIDYGENTLEMENSAGREEMENT目录导言1第一章出口信贷概述2第一节出口信贷的概念2一、出口信贷的典型概念2二、关于出口信贷的概念辨析3第二节出口信贷的特征5一、贷款目的的特殊性5二、贷款用途的特殊性5三、贷款主体的特殊性6四、贷款条件的特殊性6五、贷款保险的特殊性6第三节出口信贷的类型7一、卖方信贷SUPPLIERCREDIT7二、买方信贷BUYERCREDIT9三、福费廷FORFAITING10四、混合贷款11第四节政府在出口信贷中的作用12一、政府作为贷款人或利息补贴者12二、政府作为担保人12三、政府作为保险人13四、政府在混合贷款中作为援助者13第二章补贴与反补贴措施协议对出口信贷的法律规制14第一节补贴与反补贴措施协议的发展历程14一、1994年关税与贸易总协定对补贴的规制14二、补贴与反补贴措施守则对补贴的规制16三、乌拉圭回合与补贴与反补贴措施协议17第二节补贴与反补贴措施协议中补贴的概念与构成要件17一、条文分析补贴的概念与构成要件17二、案例分析补贴的概念与构成要件中有关术语的辨析19三、出口信贷与补贴的关系24第三节补贴与反补贴措施协议中补贴的分类25一、禁止性补贴25二、可诉补贴26三、不可诉补贴26第四节出口信贷与禁止性补贴的关系26一、“法律上或事实上”视出口实绩为条件而授予的出口补贴27二、“实质性的优势”的解释28三、是否可以对SCM协议附件一K项第一段作逆向解释30四、违反“君子协定”的出口信贷是否一定构成禁止性补贴30第三章“君子协定”简介32第一节“君子协定”的发展历程32一、伯尔尼联盟32二、“君子协定”的产生33第二节“君子协定”的主要内容33一、一般条款34二、出口信贷的融资条款和条件35第三节“君子协定”的最新修订38结语39参考文献40在读期间发表的学术论文与研究成果43补贴与反补贴措施协议对出口信贷的法律规制研究导言一国经济的发展，产业政策的导向作用有着不可估量的地位。而在贸易政策中，各国又更加倾向于采用出口导向政策和战略性贸易政策。智利进口替代的终结所导致的高速发展、HPAES（HIGHPERFORMINGASIANECONOMIES,高度发展的亚洲经济）的“奇迹”、1日本的目标产业政策（如二十世纪六七十年代早期以钢铁为目标产业、二十世纪七十年代以来以半导体为目标产业）、欧洲的支持政策（如飞机生产）等均在实践的层面有力地证明了出口导向政策和战略性贸易政策相对于进口替代政策的优越性。2在我国，2004年的对外贸易法3规定了对外贸易的促进机制，其提出的要求之一为要求“国家通过进出口信贷、出口信用保险、出口退税及其他促进对外贸易的方式，发展对外贸易。”4可见，出口信贷作为促进对外贸易的一种方式，对外贸易法为其提供了合法存在的法律依据。有学者认为，“2004年对外贸易法所建构的对外贸易促进机制主要是一种补贴机制。”5在WTO的法律框架下，补贴被视为一种妨碍自由贸易的障碍。WTO有关反补贴的规则，以在乌拉圭回合中通过的SCM协议为代表，对补贴的概念、方式、类型和违反协议可能造成的后果均作了较为完整的规定。因此，本文所要讨论的问题是出口信贷作为一种出口导向政策，在何时、哪种情况下会被视为违反WTO有关反补贴的规则出口信贷政策的执行应如何避免上述问题1世界银行对HPAES的定义按奇迹发生的时间分为三组国家首先是日本，第二次世界大战之后不久开始告诉经济增长；其次是亚洲“四小龙”（中国香港、中国台湾、韩国和新加坡），在20世纪60年代开始快速的经济增长；最后是马来西亚、泰国、印度尼西亚，在70年代后期和80年代迅速增长。2美詹姆斯A道、史迪夫H汉科、英阿兰A瓦尔特斯编著发展经济学的革命，黄祖辉、蒋文华主译，上海三联书店、上海人民出版社2000年版，第238页。转引自彭岳著贸易补贴的法律规制，法律出版社2007年版，第2页。32004年4月6日第十届全国人民代表大会常务委员会第八次会议修订，自2004年7月1日起施行。4对外贸易法第53条。5彭岳著贸易补贴的法律规制，法律出版社2007年版，第2页。第一章出口信贷概述第一节出口信贷的概念一、出口信贷的典型概念对于出口信贷的概念，各学者给出的概念有如下几个出口信贷EXPORTCREDIT，是各国为支持本国商品出口，以低利率对本国出口商或外国进口商给予的贷款。6出口信贷EXPORTCREDIT，是指贷款国为支持和扩大本国资本性货物的出口，以提供利息补贴和信贷保险等形式鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商或其银行提供的低息优惠的中长期贷款。7出口信贷EXPORTCREDIT是出口国为支持和扩大本国资本性商品（主要是大中型成套设备）的出口，提高本国出口商品的国际竞争力，对本国出口商或外国进口商提供的利率较低的中长期贷款。8出口信贷，指贷款国为支持和扩大本国出口，提高国际竞争能力，通过出口信贷机构对本国出口商以利息补贴并提供担保或保险，鼓励本国商业银行对本国出口商、外国进口商或其银行提供利率上较优惠的贷款，以解决买方支付货款的需要。9从出口信贷的方式看，上述列举的各学者对于出口信贷的概念不尽相同，有的认为出口信贷仅以提供低利率贷款一种方式存在，有的认为还包括政府提供的出口信用保险和出口信贷担保。实际上，广义的出口信贷包括三项内容直接贷款、出口信用保险和出口信贷担保。10而狭义的出口信贷则仅指直接提供贷款的方式。本文讨论的是广义的出口信贷。可以看出，各学者对于出口信贷之目的是为了扩大一国的出口贸易，其方式之一是通过利息补贴或低利率的方式提供优惠的贷款等内容观点保持一致。6刘丰名著国际金融法，中国政法大学出版社2003年版，第177页。7李仁真主编国际金融法学，复旦大学出版社2004年版，第226227页。8陈光中总主编，万国华、隋伟主编国际金融法学，中国民主法制出版社2005年版，第357页。9吴键出口信贷演变进程及其对策分析我国利用出口信贷政策的反思，载国际金融研究1997年第8期。10朱权荪完善我国出口信用体系的思考，载国际经贸探索2002年第4期。对于提供利率较低的贷款这一方式，上述概念并未解决的问题是对于提供给本国出口商的优惠贷款，其用途是否仅限于用于给予外国进口商延期付款，而不得用于其他环节（如用于本国出口商产品的制造）对于该问题，“韩国影响商船贸易措施”案11给出了答案。二、关于出口信贷的概念辨析在“韩国影响商船贸易措施”案中，本案的双方欧盟和韩国就韩国采取的韩国进出口银行EXPORTIMPORTBANKOFKOREA,以下简称“KEXIM”提供的装船前贷款（THEPRESHIPMENTLOAN,以下简称“PSLS”）是否构成出口信贷展开了辩论。PSLS是为资助韩国出口商的生产而贷给韩国公司的与出口合同有关的贷款。12欧盟主张采用经济与合作组织（ORGANIZATIONFORECONOMICCOOPERATIONANDDEVELOPMENT,以下简称“OECD”）手册上关于出口信贷的概念广义上讲，出口信贷是指能使出口产品和/或服务的外国进口商延迟一段时间付款的一项保险、担保或融资安排。出口信贷可以是“卖方信贷”的方式或“买方信贷”的方式此时出口商银行或其他金融机构贷款给买方（或其银行）。13韩国认为，欧盟关于出口信贷的概念过于狭隘。韩国主张对出口信贷采用广义的解释，其依据的是OECD网站上给出的概念广义上讲，出口信贷发生于购买出口产品或服务的外国买方被允许延期付款时。出口信贷可以采用“卖方信贷”或“买方信贷”的形式。卖方信贷是出口商直接给予外国买方的。买方信贷是由出口商银行或其他金融机构以贷款的形式给予买方（或其银行）的。OECD成员国可以通过其出口信贷机构（EXPORTCREDITAGENCIES,以下简称“ECA”）向这两种交易提供官方支持，只要这种支持符合“君子协定”。14韩国的另一依据是OECD关于船舶出口信贷的谅解（OECDSECTORUNDERSTANDINGONEXPORTCREDITSFORSHIPS,以下简称“谅解”）中关于出口信贷的概念“在船舶制造商的国家，最低利率也应适用于参加本谅解的各11KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS27312KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS273/RPARA712213KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS273/RPARA731614KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS273/RPARA7318国授予给船舶制造商或其他任何一方的信贷，以使信贷在船舶所有者的国家被授予给船舶所有者或其他任何一方，无论该官方支持是以全额信贷还是部分信贷的方式授予。”15专家组注意到，双方均引用OECD的资源来支持各自关于出口信贷的概念。因此专家组也将以OECD的资源来决定SCM协议附件一K项中出口信贷的含义。16专家组认为，双方的关键争议点在于，一项贷款是否仅在授予给外国买方时才能构成出口信贷，还是出口信贷也包括提供给出口商的贷款欧盟认为，授予给出口商的贷款不是出口信贷。韩国则基于谅解，认为授予给船舶制造商的贷款也可以被认为是出口信贷。这一主张失败后，韩国主张PSLS是出口信贷，因为它与船舶制造商提供给其客户的卖方信贷“密不可分”船舶制造商提供的卖方信贷越大，其造船阶段需要的贷款就越多，因而两者之间具有天然的联系。17专家组注意到，双方依据的OECD关于出口信贷的概念均只将授予给外国买方（不是出口商）的贷款视为出口信贷，并且韩国所依据的OECD网站上关于出口信贷的概念也持相同的观点，这样韩国的主张就不攻自破了。专家组认为，虽然谅解中规定的最低利率也可以被用于授予给船舶制造商的官方信贷，但前提条件是授予给船舶制造商的该等信贷能“在船舶所有者的国家被授予给船舶所有者或其他任何一方”。因此，一项单独被授予给船舶制造商的信贷不被认为是谅解中所定义的出口信贷。18韩国认为，PSLS因以合同的形式与授予给外国买方的卖方信贷有天然的联系，因而构成出口信贷。对于这一主张，专家组给予了有力的驳斥。“首先，我们不认为造船厂同意在合同期满后支付特定款项应被视为给予购买方的贷款或信贷，因为在合同期满前，外国购买方没有获得任何贷款或信贷。其次，在船舶建造贷款与购买方付款条款之间没有任何直接的联系，特别是在造船厂与外国购买方通过第三方进出口商进行交易的情况下更是如此。最后，即便我们认为在合同到期时才支付货款的约定构成一项贷款，这项贷款也并非延期付款。如前所述，OECD对出口信贷的定义是指授予给外国购买方在付款期限届满之15KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS273/RPARA731916KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS273/RPARA732117杨洪国际法视野下的官方出口信贷由WTO专家组裁决透视补贴与反补贴协定附件1第K项规定，载环球法律评论2007年第4期。18KOREAMEASURESAFFECTINGTRADEINCOMMERCIALVESSELS,WT/DS273/RPARA7324后支付的延期付款。我们认为，此处的延期付款是指在完成交船即交货后的延期付款，然而建造期内的任何延期付款都不可能延期到合同期满（交船）后支付。”19因此，专家组得出结论，由于PSLS是授予给船舶制造商而不是外国买方的信贷，所以PSLS不是SCM协议附件一K项中所定义的出口信贷。换句话说，出口信贷的用途仅限用于给予外国进口商延期付款，而不得用于其他环节，如不得用于本国出口商产品的制造。因此，本文采用另一学者给出的出口信贷的概念“出口信贷，通常是指一项融资安排，通过这种安排，出口合同项下的外国买方可以在一定期限内获得延期支付的便利。”20第二节出口信贷的特征出口信贷因肩负着实现一国出口产业政策的目的，与一般的商业信贷及国际信贷相比有诸多不同。从出口信贷的概念可以看出，出口信贷有如下几个特征一、贷款目的的特殊性出口信贷不同于一般商业信贷的地方在于，贷款之目的是为了实现一国的产业政策，增加出口贸易，从而促进一国的国际收支平衡、增加外汇储备、加速经济发展。这是因为，出口信贷属于政策性贷款，是贷款国为增加本国的出口而采取的各种扶持手段之一。这也决定了出口信贷的款项必须用于特定的用途。二、贷款用途的特殊性前面已经提到，出口信贷属于政策性贷款，其贷款用途具有一定的专项性及限制性。如贷款有最低起点金额的限制，贷款必须用于购买贷款国的资本货物，且第三国制造的部分不能超过1015。21一般而言，出口信贷资金专款19杨洪国际法视野下的官方出口信贷由WTO专家组裁决透视补贴与反补贴协定附件1第K项规定，载环球法律评论2007年第4期。20韩龙主编国际金融法，法律出版社2007年版，第309页。21吴键出口信贷演变进程及其对策分析我国利用出口信贷政策的反思，载国际金融研究专用，应被用于具有金额大、占款时间长等特点的机电产品、成套设备以及高新技术、高附加值产品等大型资本性货物的出口等。因为对于此类货物，往往因收汇风险较高，一般商业性金融机构无力或不愿提供此类贷款。通过出口信贷对其提供融资，便能弥补以上不足，从而保证一国对外贸易发展战略和产业政策的实现。三、贷款主体的特殊性由于出口信贷属于政策性贷款，一国往往设立专门从事政策性金融业务的金融机构经营此项业务，如美国进出口银行、加拿大出口发展公司、英国出口信贷担保局EXPORTCREDITSGUARANTEEDEPARTMENT、日本输出入银行等。对于中国，从1994年起，我国设立了中国进出口银行，专门从事此项业务。在此之前，我国的出口信贷业务是由中国银行承担。这类出口信贷机构往往是以国家财政为支持，受到单独立法的监督，具有与商业性金融机构相区别的确定的业务领域和对象。22四、贷款条件的特殊性由于出口信贷的目的是为了扩大本国资本性商品的出口，而非像一般商业贷款那样以获取利差、实现盈利为主要目的，因此，出口信贷的贷款条件往往比较优惠，通常贷款金额大、期限长、利率低。出口国政府用财政资金补贴出口信贷利率与市场利率之间的利差。另外，贷款金额相对于合同金额来说，也有一定的比例限制。一般来讲，贷款金额仅占合同金额的85左右，其余部分需由买方以现汇的方式支付并作为定金。五、贷款保险的特殊性出口信贷由于具有金额大、期限长等特点，对贷款银行来说发放出口信贷存在巨大的风险。因此，许多国家还专门设立了出口信贷保险机构，对银行的出口信贷提供政治风险和商业风险保险。23比如，英国出口信贷担保局、法国1997年第8期。22陈光中总主编，万国华、隋伟主编国际金融法学，中国民主法制出版社2005年版，第358页。外贸信贷保险公司COMPAGNIEFRANCAISEDASSURANCEPOURLECOMMERCEEXTERIEUR等。此外，出口信贷还具备以下特征属于信用贷款，且受官方资助，提供固定利率，有利于保护借款人免受市场利率波动的风险；有管理费、承诺费、出口信贷保险费等项费用等。24第三节出口信贷的类型从业务的角度分，出口信贷可以分为以下几类一、卖方信贷SUPPLIERCREDIT（一）卖方信贷的概念卖方信贷是指出口国银行向出口商提供中长期贷款，以便出口商能以延期付款或赊销的方式向外国进口商出售商品或设备，并以外国进口商分期支付的货款向出口国银行偿还贷款，从而解决出口商因进口商延期付款而导致的资金短缺问题。在中国进出口银行的业务中，对出口卖方信贷业务的描述为“出口卖方信贷是指中国进出口银行为出口商制造或采购出口机电产品、成套设备和高新技术产品提供的信贷，主要解决出口商制造或采购出口产品或提供相关劳务的资金需求。”其贷款性质为具有官方性质，不以盈利为目的。表现在贷款人的资本金由国家财政全额提供；贯彻国家产业政策、外经贸政策、金融政策和财政政策，体现政府强有力的支持。贷款特点为为出口商提供的贷款；金额大、期限长、利率优惠；具有官方性质，体现国家意志。贷款作用为支持本国产品出口，提高国际市场竞争力；为国家出口创汇，平衡外汇收支；增加国内就业，促进本国经济发展。2523李仁真主编国际金融法学，复旦大学出版社2004年版，第267页。24吴键出口信贷演变进程及其对策分析我国利用出口信贷政策的反思，载国际金融研究1997年第8期。25中国进出口银行官方网站HTTP/WWWEXIMBANKGOVCN/YEWUARTICLE/YEWU/EXPMFXD/200807/6196_1HTML，（访问日期2009年4月12日）。（二）卖方信贷的利弊分析卖方信贷的优点在于延期付款条件较为优惠、贷款利率低、期限长，为外国进口商延期支付货款提供了可能性。对外国进口商来说，无需自行资金融通，只需与出口商订立贸易合同，因此交易的手续比较简便，而且也可以避免因无力一次性支付货款而导致交易失败的情况发生。而对本国出口商来说，由于提供了比较优惠的交易条件，在贸易中可以处于主动的地位，从而很有可能使交易获得成功，促进商品的出口，获得较高的利润。卖方信贷的弊端在于对外国进口商来说，由于卖方信贷往往伴随着种种费用的发生，如利息、承诺费、管理费、保险费等。在订立出口贸易合同时，出口商往往会把这些费用附加在出口商品的价款中，这就会导致外国进口商要承担比同类商品更高的价格，而且不易了解货物的真实成本。对于本国出口商来说，其在采用卖方信贷方式时，也承担着较大的风险。如出口贸易合同和贷款协议下的双重违约风险由于出口贸易合同与出口信贷合同的签订与生效通常会有前后之别，一旦出口商先签订信贷合同而后出口贸易合同未能达成，出口商须承担对信贷合同的违约责任；一旦出口商先签订出口贸易合同而后未能获得出口信贷，则须对承担对于出口贸易合同的违约责任。26另外，由于进口国银行不对贷款提供担保，因此出口商还承担着不能按期收回货款的风险。（三）卖方信贷的流程一般来说，卖方信贷的流程大致如下1订立出口贸易合同出口商与外国进口商签订出口贸易合同，约定将以延期付款或赊销的方式付款。同时，合同往往还要求进口商在合同生效后向出口商支付一定数量的现汇定金，如成套设备和机电产品一般不低于合同金额的15，船舶则不低于合同金额的20。27同时约定在交货后一定时期内分期支付其余价款，并由进口商支付延期付款期间的利息。26陈光中总主编，万国华、隋伟主编国际金融法学，中国民主法制出版社2005年版，第359页。27韩龙主编国际金融法，法律出版社2007年版，第310页。2订立信贷协议出口商凭借出口贸易合同，向出口国银行申请出口卖方信贷，签订信贷协议，约定由出口国银行向卖方提供相当于延期付款金额的贷款，用于出口商的资金融通。一般做法是由出口商开出本票或经承兑的汇票，贷款银行按其与出口商达成的协议购买或贴现出口商所持有的本票或汇票。283偿还贷款进口商根据出口贸易合同，将约定的货款、利息、费用等按期支付给出口商；出口商根据信贷协议的约定，将收到的货款、利息及其他费用等偿还给贷款银行。二、买方信贷BUYERCREDIT（一）买方信贷的概念买方信贷是指，为了扩大本国资本性商品的出口，出口国银行向外国进口商或进口商银行直接提供贷款，以供进口商支付本国出口商货款的资金融通方式。在中国进出口银行的业务中，出口买方信贷业务的贷款范围为“主要用于支持中国产品、技术和服务的出口以及能带动中国设备、施工机具、材料、工程施工、技术、管理出口和劳务输出的对外工程承包项目。”29（二）买方信贷的利弊分析买方信贷相对于卖方信贷而言，具有诸多优势。从二十世纪六十年代起，买方信贷就已经大大超过卖方信贷，成为世界上使用最广泛的一种出口信贷方式。30买方信贷的优势主要有买方信贷按其性质属于银行信用，信贷过程与买卖双方交易无直接关系；进口商在货价确定上不涉及利息和承担费等，可以了解出口商的真实价格，便于核算和比较进口设备的成本；出口商可以及时收28韩龙主编国际金融法，法律出版社2007年版，第310页。29中国进出口银行官方网站HTTP/WWWEXIMBANKGOVCN/YEWUARTICLE/YEWU/EXPBUYXD/200807/6197_1HTML，（访问日期2009年4月12日）。30李仁真主编国际金融法学，复旦大学出版社2004年版，第269页。汇，加速资金周转。31而且，对于出口商而言，不必参与贷款事宜的谈判，也不是贷款协议的一方，因此也不需要承担类似卖方信贷中可能面临的双重违约风险。另外，一般而言，买方信贷的手续费较卖方信贷要低，因为办理信贷的手续费由进口国银行直接支付给出口国银行，且费用由双方协商而定。（三）买方信贷的流程从买方信贷的概念可以看出，买方信贷一般包括两种形式一是由出口国银行将贷款直接贷给进口商，并由进口国银行或第三国银行提供担保；二是由出口国银行将贷款先贷给进口国银行，再由进口国银行将贷款贷给进口商。1直接贷款给进口商若采用将贷款直接贷给进口商的方式，其基本流程如下（1）出口商与进口商签订出口贸易合同，并约定在合同生效时，进口商支付相当于合同总价款的15作为现汇定金给出口商；（2）凭借出口贸易合同，进口商与出口国银行订立出口信贷合同，进口商从出口国银行获得出口信贷；（3）进口商获得贷款后，用现汇的方式向出口商支付货款；（4）进口商按照贷款协议，向出口银行分期偿还贷款。2通过进口国银行转贷若采用通过进口国银行转贷的方式，其基本流程如下（1）出口商与进口商签订出口贸易合同，并约定在合同生效时，进口商支付相当于合同总价款的15作为现汇定金给出口商；（2）出口国银行与进口国银行签订出口信贷合同，由出口国银行向进口国银行提供出口信贷。该协议以出口贸易合同为基础，但在法律上是独立的；（3）进口国银行与进口商签订贷款协议，由进口国银行将贷款转贷给进口商；（4）进口商获得贷款后，用现汇的方式向出口商支付货款；（5）进口商按照贷款协议，首先向进口国银行偿还贷款；然后由进口国银行按照出口信贷合同向出口银行分期偿还贷款。31韩龙主编国际金融法，法律出版社2007年版，第310页。三、福费廷FORFAITING福费廷是一个法语词汇，其意思是，无追索权。在福费廷业务中，银行（一般为出口商所在地银行）以无追索权的方式购入出口商承兑的远期票据，该票据期限一般为半年到五六年。这样，就将出口商的赊账交易变成了现金交易。福费廷业务类似于票据贴现业务，但与一般的票据贴现业务又有本质的不同。在福费廷业务中，提供贴现的银行是不具有追索权的。换句话说，如果票据遭到拒付，贴现银行无权对出票人追索已付的票款。可见，在福费廷业务中，贴现银行承担着一切收汇风险。因此，为了降低风险，承办银行一般要求待贴现票据须经进口国银行加保，由进口国银行在票据上背书担保AVAL，或者提供信用证抵押担保。经过银行加保的票据成为一种可自由转让的债权凭证。32加保期为6个月至10年不等，加保金额一般在10万美元至5000万美元之间，付款方式为每半年一次，加保期如为几年的可以允许有1年宽限期。33这样，通过加保的方式，降低了银行开展福费廷业务的风险，也为福费廷业务提供了有力的保障。福费廷业务，对于促进商品出口而言，是一种有效的手段。它起初发源于第二次世界大战之后，为资本货物与设备的对外贸易提供一种中、长期的资金融通。近年来，福费廷在西欧国家，特别是在德国和瑞士与发展中国家和东欧国家的设备贸易中得到普遍发展。34四、混合贷款出口信贷中的混合贷款是指，出口国银行在发放卖方信贷或买方信贷的同时，还提供政府贷款，以备进口商用于支付当地费用、设备价款或卖方信贷中的现汇定金。跟单纯的卖方信贷或买方信贷相比，混合信贷中政府贷款的利率要低很多，而且混合信贷中所提供的政府贷款并不仅限用于支付货款，还可以支付相关费32李仁真主编国际金融法学，复旦大学出版社2004年版，第269页。33刘丰名著国际金融法，中国政法大学出版社2003年版，第176页。34马荣花补贴与反补贴措施协定与出口信贷，对外经济贸易大学硕士学位论文，2006年，第6页。用或者现汇定金，这就为进口商提供了进一步的融资便利，更加有利于促进出口国商品或设备的出口。更有甚者，出口国并非提供政府贷款，还是提供政府赠款给进口商，35这样，对于出口国商品或设备的出口促进作用就更为明显了。另外，从资金来源的角度分，出口信贷广义上包括官方支持的出口信贷及非官方支持的出口信贷。前者主要是指一种由政府或官方支持的政策性贷款，后者则指的是一种民间贷款业务，如福费廷业务。狭义上的出口信贷仅指官方支持的出口信贷。本文仅讨论官方支持的出口信贷。第四节政府在出口信贷中的作用上文已经提到，广义的出口信贷包括三种方式直接贷款、出口信用保险和出口信贷担保。对于这三种方式，各国的实际操作各不相同。在直接贷款模式中，政府或由其直接或通过其专门设立的ECA为出口商或进口商提供利率较低的贷款。在出口信用保险方式中，政府可以通过专门设立一个保险机构，为商业银行向出口商或进口商提供的贷款提供保险，也可以既提供利率较低的贷款，同时又提供出口信用保险。出口信贷担保，是指政府为商业银行提供的出口信贷贷款提供担保。结合上一节中出口信贷的四种类型，可以看出，政府在出口信贷中的作用有如下几个一、政府作为贷款人或利息补贴者直接提供贷款是最原始的出口信贷方式。该项业务往往通过一国的政策性金融机构提供，如美国的进出口银行和我国的进出口银行。通过这种方式提供的贷款，由于肩负着促进一国出口贸易的任务，通常利率比一般商业银行所提供的贷款利率低、贷款期限长。除了直接提供贷款的方式，政府有时还充当利息补贴者的角色。由于出口信贷所涉及的商品一般为大宗货物，标的较大、合同期限较长。出口商或进口商在申请贷款时往往倾向采用固定利率。在贷款由商业银行提供的情况下，由35马荣花补贴与反补贴措施协定与出口信贷，对外经济贸易大学硕士学位论文，2006年，第7页。于银行是在短期货币市场上筹集到的资金，其难以提供长期的固定利率的贷款。因此，一国政府为了促进商业银行为出口提供上述贷款，与商业银行达成协议，当筹资成本高于贷款利率时，由政府向银行补贴两者的差额，并补贴一个协商的定额作为商业银行的利润；当筹资成本低于贷款利率时，若两者的差额大于协商的定额，则商业银行应向政府支付其中的差额。英国的出口信贷担保局采用的就是这种出口信贷方式。二、政府作为担保人在出口信贷担保方式下，政府不直接提供融资，而只是为商业银行提供的贷款提供担保。由于出口信贷中的贷款一般具备利率低、贷款期限长的特点，对于商业银行而言，往往由于这种贷款承载着比一般贷款更大的风险，因而不愿意发放这样的贷款。一国政府为了鼓励商业银行提供出口信贷贷款，通过政府设立的ECA为这些贷款提供担保，从而打消商业银行的顾虑。美国进出口银行就是一例。三、政府作为保险人政府作为保险人的情况有两种一是政府设立专门的出口信用保险机构，为商业银行提供的出口信贷贷款提供保险；二是政府设立专门的ECA，既提供出口信贷的贷款，又提供出口信用保险。政府之所以会成立专门的出口信用保险机构，承担出口信用保险业务，是因为出口信贷项下的货物通常是周期长、风险高的大型货物，收汇风险对于商业保险机构而言往往过高，或者商业保险机构通常对此类出口信贷收取较高的保险费率。因此，政府或政府成立的出口信用保险机构承担出口信用保险业务后，有效地解决了该问题，从而为出口信贷的提供提供了良好的条件。四、政府在混合贷款中作为援助者混合贷款中的政府贷款或政府赠款部分，是政府在混合贷款中作为援助者的体现。若采用政府贷款的方式，政府贷款可以用于支付当地费用，而不像出口信贷中的贷款那样受到不得用于支付当地费用的限制。若采用政府赠款的方式，则完全是促进出口的一种手段了。由此看来，一国政府在出口信贷中可以扮演各种各样的角色，有时甚至同时扮演多个角色。各国根据自身的实际情况，采用了不同的出口信贷方式，政府也起到了不同的作用。第二章补贴与反补贴措施协议对出口信贷的法律规制第一节补贴与反补贴措施协议的发展历程一、1994年关税与贸易总协定对补贴的规制从广义上讲，WTO关于反补贴的规则，是指由1994年关税与贸易总协定（以下简称“GATT1994”）第6条的反补贴部分、第16条和第23条、SCM协议、农业协议、服务贸易总协定相关条款，以及相关的决议、宣言、声明所确立的一整套规则。36其中，GATT1994仅仅确立了WTO关于货物贸易补贴和反补贴措施的基本原则，对于货物贸易补贴和反补贴措施的详细规定则应根据SCM协议的规定。（SCM协议将农产品排除在其适用范围之外。SCM协议明确规定，对于农产品的补贴，适用农业协议的规定。37）（一）GATT1994第6条中的反补贴部分GATT1994第6条的标题是反倾销税和反贴补税，其第3款规定了反补贴税的征收“一缔约国领土的产品输入到另一缔约国领土时，对这种产品征收的反贴补税，在金额上不得超过这种产品在原产国或输出国制造、生产或输出时，所直接或间接得到的奖金或贴补的估计数额。一种产品于运输时得到的特别补贴，也应包括在这一数额以内。反补贴税一词应理解为为了抵销商品于制造、生产或输出时所直接或间接接受的任何奖金或贴补而征收的一种特别关36蔡春林著补贴与反补贴措施协议研究，对外经济贸易大学出版社2007年版，前言。37SCM协议，第31条。税。”38可见，该条款规定了征收反补贴税的数额，并且对于什么是反补贴税给出了一个较为明确的界定。有学者认为，总的来看，该条不是为了约束缔约方的补贴措施，而是对缔约方征收反补贴税的规范，在遵守“抵消原则”前提下，出口成员或原产国授予多少补贴就被征收多少反补贴税，目的在于使之恢复到未被授予补贴的状态，除此目的别无其他。39同时，该条还规定了征收反补贴税的前提条件“一缔约国对另一缔约国领土产品的进口，除了断定贴补的后果会对国内某项已建的工业造成重大损害或产生重大威胁，或者严重阻碍国内某一工业的新建以外，不得征收反贴补税。”40然而，对于如何界定“重大损害”、“产生重大威胁”或“严重阻碍国内某一工业的新建”，GATT1994没有涉及，而是完全交由缔约方自行决定。这就导致了该条款在实际中不具备可操作性。有学者认为，第6条关于反补贴税征收的规定的意义仅是授权相关缔约方可在前述情况下不执行最惠国待遇条款。41第6条除上述内容外，还规定了对税收优惠免于征收反补贴税、42避免同时征收反倾销税和反补贴税、43缔约方全体可以放弃要求征收反补贴税的权利、44和紧急情况下征收反补贴税等内容。45（二）GATT1994第16条第16条第1节首先规定了一般补贴“任何缔约国如果给予或维持任何贴补，包括任何形式的收入支持或价格支持在内，以直接或间接增加从它的领土输出某种产品或减少向它的领土输入某种产品，它应将这项贴补的性质和范围、这项贴补对输出入的产品数量预计可能产生的影响以及使得这项贴补成为必要的各种情况，书面通知缔约国全体。如这项贴补经判定对另一缔约国的利益造成严重损害或产生严重威胁，给予贴补的缔约国，应在接到要求后与有关的其他缔约国或缔约国全体讨论限制这项贴补的可能性。”从该条款看，其主要规定38GATT1994，第16条第3款。39蔡春林著补贴与反补贴措施协议研究，对外经济贸易大学出版社2007年版，第6页。40GATT1994，第6条第6款（甲）。41王贵国著世界贸易组织法，法律出版社2003年版，第385页。42GATT1994，第6条第4款。43GATT1994，第6条第5款。44GATT1994，第6条第6款（乙）。45GATT1994，第6条第6款（丙）。了在其他缔约国或缔约国全体讨论后认为该补贴须得到限制时，缔约方将补贴通知缔约国全体的义务。对于如何限制这项补贴，则没有规定相应的配套措施。另外，如何判断存在须限制该项补贴的“可能性”、该由谁来做出这项判断，也没有相应的规定。因此，有学者认为，“加之关贸总协定争端解决机制的先天不足，这一规定基本上是形同虚设。”46第16条第2节是对出口补贴的补充规定。47该条首先指出之所以主要针对出口补贴，是因为该补贴不仅可能对进口国而且亦可能对向同一进口国出口同类产品的国家“造成有害的影响，对它们的正常贸易造成不适当的干扰”。同时，该条款还将一般产品和初级产品区别对待，规定应力求避免对初级产品进行补贴。因此，总的来说，第16条对补贴制度主要规定了以下内容（1）报告补贴的提供。这方面没有严格的条约义务，只有当给予补贴的国家认为其行为构成补贴时，才有义务向其他缔约方报告；（2）初级产品和非初级产品补贴。关贸总协定仅要求各缔约方力避对初级产品进行补贴，但并未严格禁止此类补贴。它规定，任何缔约方对初级产品实行补贴不能使其取代超过其应有国际市场的份额。但是应有的国际市场份额如何计算，如何确定补贴与市场份额增长的内在关系，关贸总协定没有具体规定；（3）关贸总协定授权各缔约方就补贴进口产品加征反补贴税。48二、补贴与反补贴措施守则对补贴的规制补贴与反补贴措施守则（AGREEMENTSUBSIDIESANDCOUNTERVAILINGMEASURES,以下简称“守则”）是在东京回合上达成的一项协议。由于关贸总协定中关于补贴的规定过于原则，在实际操作中可行性不强，另外各类补贴的增加也使各国的反补贴措施增强，因此在各国政府讨论完善国际反补贴法时，对于补贴的具体含义以及确定补贴的标准成为了争论的焦点。守则的目的是为了通过澄清和发展关贸总协定中现有的关于补贴和反补贴措施的条款，旨在“保证任何缔约方不得使用补贴来损害另一缔约方的贸46王贵国著世界贸易组