【毕业设计】浅谈我国中小企业融资的现状与对策

中央广播电视大学毕业论文题目浅谈我国中小企业融资的现状与对策专业13秋本科会计学年级13秋学号9学生姓名指导教师论文完成日期2015年9月浅谈我国中小企业融资的现状与对策（江宁电大13秋本科会计学陈先琴1332101250469）【内容摘要】中小企业作为我国经济结构中的重要组成部分，不但有效地促进了国家财税收入的增加，更有力的补充了我国经济增长发展不足，为GDP增长作出了巨大贡献。中小企业是我国改革事业发展的重要部分，不仅促进了国民经济的增长，也在提高就业率，完善经济结构、发展科学技术等方面作出了很大贡献。然而，从中小企业的目前发展现状来看，融资困难已经成为阻碍其向更强更大目标发展的重要问题。本文将对中小企业融资现状进行深入调查，深入分析和揭示知揭示存在问题，进而提出切合当地企业发展实际的应对措施，为解决中小企业融资困境，挣脱资金制约提供参考和借鉴。【关键词】中小企业融资现状问题对策目录一、绪论1二、中小企业融资基本概念1（一）中小企业融资的概念1（二）中小企业的主要融资方式1二、中小企业融资现状2（一）中小企业的融资现状2（二）中小企业的融资现状的分析2三、中小企业融资存在问题2（一）银行服务不到位2（二）当地政府扶持政策落实不彻底2（三）中小企业融资途径有限2（四）中小企业自身弊端较多2四、解决中小企业融资困境的对策2（一）创新中小企业的贷款模式2（二）政府职能积极落实国家各项优惠政策。2（三）多方式开拓中小企业融资渠道2（四）建立健全中汪企业内部管理机制2五、结论2一、绪论中小企业是我国经济发展的重要有益补充，是市场经济的必要组成部分，对提高经济增长和满足人民生活需求起着重要的作用。我国中小企业数量庞大，每年保持着快速增长的趋势。然而中小企业要向规模化、集团化的方向发展却受到很多现实因素的制约，这其中最主要的制约因素就是中小企业的融资困难问题。资金是企业健康成长、正常运转的“血液”，有了充足的资金流动保障作为企业经营的前提，中小企业才能提高经济效益水平，实现长期高效协调发展。关注中小企业融资难问题，对其融资过程中的实际问题进行分析，对中小企业今后应对融资问题提出对策有着重要的现实意义，能够帮助中小企业开辟融资渠道，满足融资需求，促进中小企业的健康成长，实现国民经济协调发展。二、中小企业融资基本概念（一）中小企业融资的概念企业资金活动由四个环节组成筹集、投资、经营、分配。企业融资也就是企业筹集资金的行为。中小企业融资的具体涵义是指中小企业出于维持正常生产经营活动和未来发展的需要，在对本身经营状况进行分析的基础上，通过内外部渠道获得资金，满足资金需要的行为和过程。（二）中小企业的主要融资方式中小企业融资方式按照所筹集资金的来源分为内部融资方式和外部融资方式。1内部融资方式内部融资方式是指企业通过自身积累、累积利润等方式筹集到所需资金。内部融资方式是中小企业的主要融资方式之一，尤其在企业成立初期，大部分的资金来源是企业自身投入资金，进入正常经营阶段后，企业外部融资规模会逐渐扩大。2外部融资方式外部融资方式指公司通过外部机构或债权人经借贷或权益的方式进行筹资的行为，称为外部融资行为。外部融资行为主要有银行贷款、股权融资和民间融资这三种。（1）银行贷款银行贷款融资方式是指企业通过向银行贷款的方式为企业筹集资金的行为。银行贷款融资方式是企业获取所需资金的传统融资方式，从发展程度来看属于是发展较成熟的企业融资方式。在我国各类企业的融资结构中信贷融资所占比重较大，是企业获得资金的主要途径之一。银行贷款按一年期的时间为界定标准，按照企业与银行的约定在一年内还本付息的贷款方式，认定为短期贷款；超过一年的银行贷款，将其划分为长期贷款。（2）股权融资股权融资是目前中小企业创新融资模式，通过在“新三板”市场上市完成。对采用这种方式进行融资的中小企业必须符合股份有限公司形式和财务指标符合标准的要求。这一融资模式虽然在中小企业中应用范围不大，但也标志着我国中小企业改变了以前无法进行股权融资的局面，为中小企业的融资提供了新途径。（3）民间融资民间融资是中小企业在筹集资金时运用比较广泛的一种方式，形成这一现象有其客观原因一方面是由于银行等大型金融机构对中小企业的贷款条件多、门槛高，贷款难度大；另一方面是民间资本充裕，条件低，贷款方便。但是民间资本借贷也有其管理不规范、利率较高等缺点，加大了贷款企业的融资成本和资金风险。二、中小企业融资现状（一）中小企业的融资现状通过对中小企业融资方式和资本结构的分析，发现目前中小企业融资方式比较单一，资本结构不够合理。中小企业普遍存在银行贷款融资较少，占企业外部融资总额的比例较少，平均水平在10左右。与银行贷款不同的是，中小企业的民间资本融资规模过大，通过民间借贷的方式进行了外部融资，融资量占到全部融资量的601。股权融资是我国目前给中小企业提供的一条创新性的融资渠道，然而由于中小企业本身对这种方式的不了解和对入市企业条件和标准的限制，这种融资方式在中小企业间运用较少。内部融资，这种融资方式是中小企业进行融资的主要方式之一。从融资现状来看，目前我国中小企业仍以民间借贷和企业内部融资两种方式为主。（二）中小企业的融资现状的分析中小企业的外部融资的民间借贷融资数量过大，这会给企业带来过高的资金使用成本，增加企业经营压力。另一方面，当地民间资本虽然比较充裕，但缺乏专业金融机构的规范化运作，一旦发生资金危机，就会影响到企业的资金链，可能会带来更大的经营风险，甚至破产的严重后果。内部融资的比例比较理想，这与大型企业的内部融资比例较低的现象正好相反，内部融资的特点是资金使用方便、无还款压力，成本效益较高；但这种融资方式也有其资金数量有限的限制，在企业需要大量资金时，内部融资无法满足其全部需要。银行融资方式在中小企业中的占比较小，说明中小企业通过银行贷款这一渠道进行融资的数量有限，中小企业不能充分利用银行贷款的期限长、风险低的特点，优化企业资本结构，提高企业内在竞争力。三、中小企业融资存在问题（1）银行服务不到位我国商业银行认为大企业的贷款额度大、期限长、风险低等特点，可以为银行获得更高的利润，所以在办理贷款业务有倾向于大企业、大项目的现象，而对中小企业的贷款业务不够重视，在目前银行机构的贷款结构中，对中小企业的贷款规模仅占到银行总贷款规模的10。银行机构之所以对中小企业的贷款不够支持有四方面的原因（1）利润因素。银行机构出于企业逐利的本能，在贷款对象有选择上更倾向于向大型公司、企业或大型项目，相对中小企业资金需求量少，期限较短的贷款条件，这一类企业和项目的对资金的需要量大，期限更长，银行所获得的利润更高更稳定。（2）风险因素。中小企业的抗风险能力差，市场竞争力较弱，出现还款风险和坏账损失的可能性大，银行出于资金安全性和规避经营风险的考虑，所以不愿意将资金供给中小企业。（3）中小企业信用体系不够健全我国市场经济正处在发展期，金融市场信用的监管和运用还不成熟，这也直接影响到中小企业的信用意识薄弱，信用管理机制缺失。银行在在进行企业贷款管理时，常常会遇到推迟未被款，或者有的企业有钱也不还的被动局面，企业的信用建设意识不强，也是导致银行不愿向中小企业贷款的一个原因。（4）中小企业担保资产缺乏银行贷款的资产担保要求使得中小企业在向银行申请贷款融资时，由于其规模较小或者处于发展初期、积累的大型固定资产较少、土地等无形资产等比较缺乏的原因，难以提供银行要求的土地、厂房等大宗资产进行担保，进而影响到银行对中小企业的贷款。（二）当地政府扶持政策落实不彻底从我国目前金融、经济、资源分配等方针政策的整体来看，大多以企业的规模、资产、生产能力等作为指标进行分配，这就导致了大量的资金在政策的干预下仍旧流向大型企业。近年来针对中小企业总体规模的日益扩大和对资金需求量增加的现状，我国各级政府和职能部门出台了不少的资金支持政策，比如农业产业化项目协作融资、农业科技成果转化基金、零部件供应与组装企业协作融资等专业化协作融资项目，还有国家政策融资项目包括中小企业科技创新基金、中小企业发展基金、中小企业国际市场开拓资金等等，但是由于项目本身资金量小、项目数量多又分散，审批手续繁多，而中小企业则由于人力、物力、政策信息掌握不及时等客观原因，所以能享受到国家政策资金支持的中小企业数量和资金量都十分有限，国家扶持政策难以彻底落实并达到预期目标。（三）中小企业融资途径有限我国金融市场正处在发展完善期，仍有许多不够完善的部分，这也造成了中小企业融资途径有限，融资方式单一的状况。从我国目前金融市场发展现状来看地，主要融资品种的条件要求较高，基本都是按照大型企业的资金需要的所设计，符合中小企业要求的融资品种较少。对大型企业公司使用较多的股权融资和债权融资对中小企业却并不适用。首先，在证券市场中，主板市场市场的进入条件高，对股东和份额都的严格的要求，这一点，中小企业基本没有办法满足。中小企业成长板块和创业板块适应于那些高科技型、高成长、高利润的中中小企业，但大多中小企业由于规模和不具有高成长性，所以也无法通过这一方式进行融资。其次，通过债权的方式进行融资的效果也并不理想。债券融资由于中小企业的规模和实力所限，这一方式是不能实现的；而另一种银行贷款的方式，也由于银行本身出于谨慎性和追求利润的原因，对中小企业的融资也规模较小。最后，中小企业的融资方式只能选择民间融资和内部融资这两种方式。所以说中小企业目前融资途径十分有限。（四）中小企业自身弊端较多中小企业中普遍存在着生产技术较为落后、经营管理模式传统、工作人员的整体素质高低不一，由之带来了经营风险大、利润水平低的问题。另一方面中小企业大多是劳动密集型企业，这种企业的特点是市场竞争激烈、人员素质偏低、人员流动快，市场淘汰率高，由此带来中小企业经营风险要高于其他大中型企业。中小企业的风险大和利润不高的问题也是造成银行不愿向其贷款的主要原因。四、解决中小企业融资困境的对策（1）创新中小企业的贷款模式银行机构应从扶植中小企业发展、促进经济结构合理发展的角度出发，针对中小企业银行贷款难的问题，制定具体政策措施，创新贷款模式，放宽贷款额度，真正做到对中小经济的资金支持。1建立小型商业银行建立专门针对中小企业存贷款业务的小型商业银行是缓解中小企业资金困境的一个有效途径。小型商业银行的优势在在于比较集中，对当地的经济、企业情况熟悉，可以对企业运营情况作出真实评估，另一个优势在于小型商业银行的贷款额度比较灵活、审批程序简单、手续较少，可以有效的降低企业融资成本，满足中小企业融资数量小、期限短的要求。有关行政审批部门可以考虑适当放宽对小型商业银行的审批条件，在大中城市增加小型商业银行数量，从源头上缓解中小企业的资金需求。2各大商业银行建立中小企业贷款部各大商业银行可以通过在内部建立专门办理中小企业放贷的专业部门，从简化审批手续、完善企业信用体系和担保体系建设的角度出发，多方式创新中小企业贷款模式，加强对中小企业的资金的管理和监督，将扶植中小企业发展和实现利润、规避风险有机统一起来。3创新服务方式在对中小企业的服务方式上，银行机构可以改变原有工作方式，从原来的坐等中小客户来办理，改变为银行主动和中小企业客户联系，为其提供相关咨询，设计适合贷款方案，降低对中小企业的门槛要求，改变企业对办理银行贷款难度大的看法。同时，银行还应将对中小企业的贷款任务和部门、员工的业绩考核起来，建立适当的激励和鼓励机制，促进中小贷款规模的适当增长。（二）政府职能积极落实国家各项优惠政策政府部门要充分了解当地中小企业发展需求，将国家各项优惠政策更加具体化和实用化，加强中小企业扶持政策的落实力度。政府应改变原有政策制定中以企业规模进行资源配置的方式，改变之前对大企业大项目倾斜的方式，充分考虑中小企业的资金需要，明确对中小企业的资源支持，加大财政资金对中小企业的倾斜；同时充分利用国家税收优惠政策，结合当地中小企业发展特点，调整和制定当地税收具体政策，从税收优惠的角度对中小企业采取发展支持政策，通过税收减免、抵扣、退税等方式帮助企业实现内部资金的积累，增加内部融资的数量。另外政府要从自身服务职能出发，建立对中小企业资金支持的全方位体系，包括对企业融资方式的引导，对金融机构开展中小企业融资业务给予政策上的支持，对企业人员提供专业培训，提高对资金的使用效率，更好发挥资金效益。（三）多方式开拓中小企业融资渠道1规范民间金融经营，引导其正规发展民间融资是银行等大型正规金融机构无法满足中小企业资金需求时的有益补充，虽然其有不够规范、风险较大的缺点，但也不是一无是处。对待民间资本市场，政府及有关部门应该采取积极的引导和规范的态度，通过制定专项法律法规进行约束，并加强对其的监督管理，进一步促进我国民间资本市场正常健康的成长。将民间资本金融市场培育成为我国正规金融市场之外的又一规范性资本市场，既是对充实的民间资本的有效利用，同时也是是改善中小企业资金困境的一条有效途径。2积极创新其他融资方式政府、银行、证监会等有关部门和中小企业自身要积极推进中小企业融资方式的创新和运用，目前比较成熟可以推荐运用的融资方式主要有以下几种小三板上市推动符合有关制度规定的中小企业在新三板市场上市，通过股权融资的方式进行融资，这种方式的优点在于筹集到的资金量大，风险较低，无还款压力，可以长期使用。基金投资帮助中小企业创造投资机会，借助私募基金对中小企业进行投资，一方面可以增加企业资金量，另一方面可以利用基金公司对资金管理的优势发挥企业更好资金效益。集合融资通过将同类型或产品、技术相关的中小企业打捆成一个整体，以这个整体的形式，通过向外界进行股权交易、发行集合债券、发行集合票据、联合贷款、创建私募基金等方式筹集到企业发展所需的资金。（四）建立健全中小企业内部管理机制除了从外部环境建立起对中小企业良好的外部资金支持体系外，中小企业自身也要从认识不足出发，提升企业竞争力，进而达到提升利润，增加企业内部资金积累的目的。中小企业需要从以下几个方面完善对自身的机制建议充分利用高科技研究成果，强化对企业产品和技术的创新研发，利用科学技术对生产力进行提高，大力提高生产力，通过提供高质量高科技的产品增强企业竞争力和市场占有率，实现企业利润最大化。中小企业应消除传统管理机制的不利影响，努力向现代企业的建设方向发展。运用科学企业管理模式，建立先进的企业治理结构。从而提升企业全面素质的发展，为获得银行贷款等外部资金打下基础。中小企业还应注意对专业技术人才的引进和培养，企业的竞争就是人才的竞争。中小企业应该采取多种引进措施，鼓励和激励企业先进人才留在企业发展，增强企业综合竞争能力，从人才建设的角度达到促进企业利润增长的目的。五、结论中小企业作为民营企业的重要组成，是我国国民经济中不可缺少的部分，更是促进我国