商业银行对中小企业贷款研究--以浦发银行上海分行为例硕士学位论文

上海理工大学硕士学位论文商业银行对中小企业贷款研究以浦发银行上海分行为例学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学位论文保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。允许论文被查阅和借阅。本人授权上海理工大学可以将本学位论文的全部内容或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于学位论文作者签名指导教师签名年月日年月日保密年不保密声明本人郑重声明所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经公开发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。学位论文作者签名年月日毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明原创性声明本人郑重承诺所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。作者签名日期指导教师签名日期使用授权说明本人完全了解大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。作者签名日期学位论文原创性声明本人郑重声明所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名日期年月日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。涉密论文按学校规定处理。作者签名日期年月日导师签名日期年月日指导教师评阅书指导教师评价一、撰写（设计）过程1、学生在论文（设计）过程中的治学态度、工作精神优良中及格不及格2、学生掌握专业知识、技能的扎实程度优良中及格不及格3、学生综合运用所学知识和专业技能分析和解决问题的能力优良中及格不及格4、研究方法的科学性；技术线路的可行性；设计方案的合理性优良中及格不及格5、完成毕业论文（设计）期间的出勤情况优良中及格不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范优良中及格不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）优良中及格不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义优良中及格不及格2、论文的观念是否有新意设计是否有创意优良中及格不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平优良中及格不及格建议成绩优良中及格不及格（在所选等级前的内画“”）指导教师（签名）单位（盖章）年月日评阅教师评阅书评阅教师评价一、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范优良中及格不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）优良中及格不及格二、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义优良中及格不及格2、论文的观念是否有新意设计是否有创意优良中及格不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平优良中及格不及格建议成绩优良中及格不及格（在所选等级前的内画“”）评阅教师（签名）单位（盖章）年月日教研室（或答辩小组）及教学系意见教研室（或答辩小组）评价一、答辩过程1、毕业论文（设计）的基本要点和见解的叙述情况优良中及格不及格2、对答辩问题的反应、理解、表达情况优良中及格不及格3、学生答辩过程中的精神状态优良中及格不及格二、论文（设计）质量1、论文（设计）的整体结构是否符合撰写规范优良中及格不及格2、是否完成指定的论文（设计）任务（包括装订及附件）优良中及格不及格三、论文（设计）水平1、论文（设计）的理论意义或对解决实际问题的指导意义优良中及格不及格2、论文的观念是否有新意设计是否有创意优良中及格不及格3、论文（设计说明书）所体现的整体水平优良中及格不及格评定成绩优良中及格不及格（在所选等级前的内画“”）教研室主任（或答辩小组组长）（签名）年月日摘要随着国内经济蓬勃发展，借助国家政策的积极扶持，中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，中小企业已逐渐成为支撑国家经济持续高速增长、缓解社会就业压力、改善社会经济结构的重要力量。一方面，中小企业的持续和健康发展被越来越多的政府及政策制定、监管部门和服务机构列为目前亟需大力推进的重要工作，但另一方面中小企业成长壮大中遭遇的“融资难”问题仍十分突出，甚至已成为制约其健康发展的“瓶颈”。如何破解这个难题,应引起社会各界、特别是银行金融机构的普遍关心。商业银行发展中小企业金融业务是顺应国家宏观经济发展政策的具体体现，是银行按照科学发展观的要求在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下可持续发展的战略选择，是银行履行社会责任的重要内容。同时，发展中小企业融资，能为商业银行开拓相对宽阔的盈利空间。再则，商业银行脆弱的客户结构和业务结构面临巨大的风险也正促使其积极发展中小企业业务。本文从浦发银行上海分行管理的角度出发，通过对中小企业贷款难的成因分析、贷款的开发问题、贷款中的信息缺失问题、定价问题、贷后管理问题、创新研发问题等多板块内容的研究，提出一系列的管理建议，以期达到解决中小企业融资难的问题。同时，通过分析、研究和展望，本文还得出结论中小企业贷款研究是一个永久的论题、一项长期的工作。积极推进中小企业融资业务是商业银行的战略选择，从现在起银行就要更加切实提高重视中小业务，抓紧中小业务渠道拓展、加强中小业务产品开发、推进中小业务流程改造，坚持专业化经营体系建设，科学发展中小企业金融业务。同时，认真全面以专业化经营的模式开展中小企业金融业务，“由散着做变为管着做”，“由被动做变为主动做”，主动选择合适的中小企业，既高效发展又严格防范各类风险，尽快形成银企共赢的良好局面。教学系意见系主任（签名）年月日关键词商业银行中小企业贷款ABSTRACTWITHTHEECONOMYDEVELOPMENTANDPOLICYHELPOFOURCOUNTRY,SMALLANDMEDIUMENTERPRISESPLAYAMAJORROLEINCURRENTSOCIETYSMALLANDMEDIUMENTERPRISESHAVEALREADYTURNEDTOBETHEPOWERFULSTRENGTHSOASTOENHANCETHEECONOMICGROWTHRATE,EASETHEEMPLOYMENTPRESSUREANDIMPROVETHEECONOMICSTRUCTUREONTHEONEHAND,OURGOVERNMENTANDREGULATORSTAKEITFORGRANTEDTHATTHESUSTAINED,STABLEANDCOORDINATEDDEVELOPMENTOFSMALLANDMEDIUMENTERPRISESISANIMPORTANTWORKONTHEOTHERHAND,FINANCINGISSTILLATOUGHWORKFORSMALLANDMEDIUMENTERPRISESTHEREFOREALLOURSOCIETY,ESPECIALLYTHEBANKINGFINANCIALINSTITUTIONSSHOULDPAYATTENTIONTOTHISPROBLEMDOINGSMALLANDMEDIUMENTERPRISESFINANCINGBYCOMMERCIALBANKSISSPECIFICPERFORMANCEWHICHMEETTHEMACROECONOMICPOLICYREQUIREMENTITSALSOASTRATEGICCHOICEFORSUSTAINABLEDEVELOPMENTINTHECOMPETITIVEENVIRONMENTOFFINANCIALMARKETSATTHESAMETIME,ITSALSOTHESOCIALRESPONSIBILITYFORCOMMERCIALBANKSFURTHERMOREDOINGSMALLANDMEDIUMENTERPRISESFINANCINGWILLEXPANDPROFITSPACEFORCOMMERCIALBANKSINADDITIONTHEUNRELIABLECUSTOMERSANDBUSINESSSTRUCTUREMAKEBANKSDOTHEIRBESTTODOSMALLANDMEDIUMENTERPRISESFINANCINGFROMTHEBANKINGMANAGEMENTPOINTOFVIEW,THISESSAYCONTAINSMANYDETAILS,SUCHASTHEREASONSFORSMALLANDMEDIUMENTERPRISESFINANCINGDIFFICULTY,THEPROBLEMSOFLOANDEVELOPING,LACKINGOFINFORMATION,LOANPRICESETTING,POSTLOANMANAGEMENT,RESEARCHINGANDINNOVATIONETCALLTHOSEANALYSISANDSUGGESTIONSHELPTOSOLVETHEPROBLEMSOFDIFFICULTIESINFINANCINGTHEESSAYALSODRAWSANOTHERCONCLUSIONTHATTHERESEARCHOFSMALLANDMEDIUMENTERPRISESFINANCINGISAPERMANENTJOBCOMMERCIALBANKSSHOULDINCREASEATTENTIONONIT,EXPANDCHANNELSTOINTENSIFY,ENHANCEPRODUCTDEVELOPMENTANDSIMPLIFYTHEAPPROVALPROCESSSOTHATTHEYCANDOBETTERRISKPREVENTIONANDGAINBANKENTERPRISEWINKEYWORDSCOMMERCIALBANK，SMALLANDMEDIUMENTERPRISE，FINANCE目录中文摘要ABSTRACT第一章导论111选题的背景与意义1111中小企业发展的重要意义1112中小企业融资难的现实2113中小企业融资难的特殊性分析2114商业银行发展中小企业业务的重要意义312国内外相关文献综述3121国内对商业银行中小企业贷款研究的文献综述4122国外对商业银行中小企业贷款研究的文献综述413相关概念的界定5131中小企业的界定5132中小企业贷款的特殊内涵614本文研究的逻辑框架与主要内容715本文研究的主要方法与研究特色8第二章中小企业贷款难的成因分析1121中小企业贷款难现状1122中小企业贷款的集中度分析1223中小企业贷款难的理论分析以信息不对称为视角13231信息不对称理论概述13233信息不对称理论对中小企业贷款问题的重要启示16第三章中小企业贷款的开发问题研究1731中小企业贷款的特征分析1732经营中小企业贷款的组织架构1733中小企业贷款的信贷投放目标1834中小企业贷款的具体授信政策1935中小企业贷款的激励约束机制分析23第四章中小企业贷款中信息缺失问题及信用评级方法研究2541中小企业贷款中信息缺失的主要内容2542弥补中小企业贷款信息缺失的对策研究25421“软信息”的把握25422交叉检验技术的应用25423完善中小企业贷款信息渠道的对策2743中小企业信用评级方法研究27第五章基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究3351贷款定价的一般原理与方法3352中小企业贷款定价的一般方法3353内部评级下的中小企业贷款定价研究34第六章中小企业贷款的贷后管理分析3761中小企业贷款的主要风险点分析3762中小企业贷款贷后管理的关键点分析3863强化中小企业贷款贷后管理的主要方法分析39第七章中小企业贷款创新研究4371中小企业贷款的产品创新4372中小企业贷款的担保创新4573中小企业贷款的流程创新4674中小企业贷款的信用评级创新48第八章结论与展望5181研究结论5182进一步研究的展望52参考文献53在读期间公开发表的论文和承担科研项目及取得成果57致谢59第一章导论11选题的背景与意义随着国内经济蓬勃发展，借助国家政策的积极扶持，中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，中小企业已逐渐成为支撑国家经济持续高速增长、缓解社会就业压力、改善社会经济结构的重要力量；成为地区经济发展的主导力量；成为产业结构中最具活力的企业形态。一方面，中小企业的持续和健康发展被越来越多的政府及政策制定、监管部门和服务机构列为目前亟需大力推进的重要工作，但另一方面中小企业成长壮大中遭遇的“融资难”问题仍十分突出，甚至已成为制约其健康发展的“瓶颈”。如何破解这个难题,应引起社会各界、特别是银行金融机构的普遍关心。111中小企业发展的重要意义根据国家工商行政管理总局的数据显示截至2008年底，全国实有企业97146万户，其中99以上为中小企业；实有私营企业65742万户，注册资本（金）1174万亿元；个体工商户291733万户，实有资金数额900597亿元，户均资金数额309万元；农民专业合作社1109万户，出资总额88016亿元。中小企业对GDP的贡献超过60，对税收的贡献超过50，提供了近70的进出口贸易额。在创造就业方面，中小企业提供了80左右的城镇就业岗位，吸纳了50以上的国有企业下岗人员，70以上新增就业人员，70以上农村转移劳动力。在自主创新方面，中小企业提供了66的专利发明、74的技术创新和82的新产品开发。中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量。发展中小企业的重要意义体现在以下几方面第一、促进中小企业发展，是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，是关系民生和社会稳定的重大战略任务；第二、中小企业的进一步发展壮大，对于我国保增长、保就业目标的实现无疑是一个有力的支撑；第三、中小企业是市场经济最活跃的群体，是技术创新的生力军。扶持中小企业发展，更是我国经济结构的调整和经济增长方式转变的必由之路；第四、扶持中小企业发展，是应对国际金融危机的重要措施。这一最有活力的群体能否茁壮地成长，直接关系到我国经济的创新能力和可持续发展能力。112中小企业融资难的现实由于全球经济危机的影响，我国出口受到了较大的冲击，对于不少依赖于外部需求的中小企业来说，其境况不容乐观。在此情况下，中央出台了一系列相关政策措施来帮助中小企业度过难关，也取得了一定的成效。但是根据全国工商联公布的2008年度民营企业调研结果，我国民营企业虽然总量增加，但增长速度和效率效益指标均有所下降。而中国民营经济发展报告NO6也显示，中小企业融资困难的问题依然存在。所以，中小企业融资难的摆脱困境依然存在，并主要体现在以下几个方面一是融资方式比较单一，缺乏直接的市场融资渠道。据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠商业银行贷款和民间借贷的融资方式占到了50以上；其次是借贷期限较短且数目普遍不大，主要是用来解决临时性的流动资金，很少用于项目的开发和扩大再生产等方面；另外现在整个社会包括许多商业银行信贷观念还跟不上形势发展的需要，对中小企业缺乏必要的了解和足够的重视，普遍认为将资金投向中小企业风险高、成本高、工作量大且收效不大。因此如何解决中小企业融资难的问题已成当务之急。113中小企业融资难的特殊性分析第一、中小企业没有完整的规章制度，特别是没有完善的财务管理制度，财务报告不规范，甚至是存在众多虚假财务报表。而传统的企业信贷调查，主要是进行企业的财务分析，决策的依据是企业的财务报告，所以中小企业贷款难的最主要问题是很难得到企业的真实信息。也就是说，中小企业贷款中，存在重要的银行与企业之间的信息不对称问题。而大企业不同，大企业普遍经营历史比较长，管理非常正规，特别是各项财务制度非常的健全。所以在大企业的信贷调查中，财务信息的不对称问题不是主要的问题。第二、从我国的现实国情出发，目前中国商业银行的信贷模式主要是“资产抵押型信贷”，即主要是要求贷款企业能够提供充足的抵押物，才能从银行获得相应的贷款。但是，与国有企业相比，中小企业经营历史普遍很短，资产的积累很少，甚至很多企业的机器和厂房设备都是通过租赁的形式获得的，所以中小企业普遍不能够提供充分的抵押物，这就不能够有效获得商业银行的信贷支持。第三、在这样的情况下，解决中小企业贷款难的主要方法就是改变目前的“资产抵押模式”为“信用分析模式”。即通过相应的、以交叉检验为核心的特殊的信贷调查技术，还原企业财务报表，并通过特殊的专门针对中小企业的信贷开发、管理和风险防控技术来发掘合格的中小企业，进行信贷资金投放并防范信贷风险。114商业银行发展中小企业业务的重要意义第一、发展中小企业金融业务是商业银行顺应国家宏观经济发展政策的具体体现，是银行按照科学发展观的要求在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下可持续发展的战略选择，是银行履行社会责任的重要内容。第二、发展中小企业融资，开拓相对宽阔的盈利空间。商业银行经营成本的不断提升和大型企业客户低成本融资需求之间的矛盾越来越突出。随着银行业竞争的日益加剧和利率市场化步伐的加快，大企业客户在融资谈判中的讨价还价能力愈发增强。为了规模和市场占有率，面对大客户商业，银行不得不采用价格手段进行竞争，采取了利率下浮策略，从而进入同业的恶性价格竞争。相反，中小企业议价能力相对较弱，给商业银行留下了较大的利润比率空间。第三、商业银行脆弱的客户结构和业务结构面临巨大的风险促使积极发展中小企业业务。从目前情况看，多数商业银行的客户结构和业务结构具有以下特点大客户数量占比少，但业务量占比高；中小企业数量占比高，但业务量占比小。按照成熟市场的经验，一旦利率彻底市场化，随着直接融资渠道的发展和各种金融工具创新，加之非理性的竞争，商业银行将面临大企业客户迅速流失的风险，遭受重大打击。因此，面对中小企业融资难的现状，商业银行应积极着手稳定中小企业客户群体，并积极建立新的中小信贷对象。第四、2010年直接融资工具将进一步快速发展，包括公司债、企业债、短期融资券和中期票据在内的信用债，发行量有望达到13000亿元。同时，政府还将加快多层次的资本市场建设步伐，从而带动银行债券发行承销、专项财务顾问等投行业务的发展直接融资工具和渠道的拓宽，为一大批优质的重大客户提供了多元化的融资途径。商业银行应及早准备、全力铺垫、尽快形成中小企业融资平台的新型利润市场。12国内外相关文献综述对中小企业贷款这个问题，国内外文献较为丰富，但大多集中于对中小企业风险的研究并将原因归结于此。针对“银行如何防范和降低信贷过程中的风险”的问题有不少有价值的研究，但对银行自身存在的认识及经营管理机制上的问题深入研究得较少。121国内对商业银行中小企业贷款研究的文献综述商业银行对中小企业贷款过程中总是存在信息不对称的情况，银行和中小企业在贷款的各个环节必然进行博弈分析以决定自己的行为。陈忠1运用博弈论和概率论对银企双方在贷款申请、收回、重复贷款过程中的行为进行了分析，并对中小企业提出了风险有高、低的简单分类。宋俊平2认为贷款难一直是影响中小企业发展的制约因素。本文从信贷博弈的视角，对银行的信贷决策和企业的守信、失信行为进行了分析，认为银企信息不对称是中小企业贷款难问题形成的根本原因，银行交易成本、管理成本和维权成本相对较高，且预期收益相对较低而不确定导致信贷配给效率低，是中小企业贷款难的直接原因，并据此提出了政策建议。银行对中小企业贷款不积极的一个重要原因是贷款风险的存在。国内对银行应如何完善贷款风险评估，规避贷款风险的研究比较深入，形成了一定的理论成果。糜仲春等3提出建立了适用于我国的中小企业信贷风险评估体系，以LOGIT统计回归模型为基础建立的评估模型，在分别评估非财务指标信息和财务指标信息后，加权相加两方面结果得到综合评估结果。实证检验证明，该评估体系的评估正确率达到95以上。范立夫等4提出应构建适合中小企业特点的商业银行信用评级体系，结合实例进行分析并提出银行应重视指标的设立及行业属性分析，以便银行客观准确地对中小企业进行风险评估。朱闰龙5对于银行信用一评级融资技术进行较为详细的分析其中介绍的源自西方并经过富国银行实践检验的信用评分技术对我国银行评估中小企业信用有重要的借鉴作用。国内银行内部经营管理机制理机制陈旧，制约了银行向中小企业贷款，也阻碍了银行的发展。不少学者对此进行了较为深入地研究，高明华6提到由于目前银行对风险管理的严格要求，银行经营者产生畏俱心理，因而缺乏主动性，但并没有做深入研究。陈坚7对香港银行中小企业贷款的发展历程及目前的经营状况有比较详细地分析，对银行提出了设立单独的中小企业业务部门及加大人力投入，对风险评估和成本效益方面也提出了很好的建议。王铁军8介绍了汇丰银行对贷款包括中小企业贷款的管理，着重介绍了银行注重对信贷经理个人而非分支机构的水平考核，并根据每位信贷经理的能力赋予相应的权利和责任，对信贷风险的监督也进行了相关介绍。另外，吕红星等9介绍华夏银行玉溪支行对中小企业贷款取得的良好成果，以事实证明对中小企业贷款的可行性。122国外对商业银行中小企业贷款研究的文献综述国外关于中小企业融资的理论较为丰富，比较典型的主要集中在两个方面，一是小企业是否存在信贷配给、程度如何以及关系型贷款对于小企业债务融资所具有的重要意义。二是货币政策、金融自由化、银行业合并及结构调整等宏观经济政策对中小企业融资的影响。PATTI和GOBBI40通过实证研究提出，企业随着所属行业、年龄及组织形式的不同而存在着程度不同的信贷缺口。HOLZER与MORREKLIT41指出，由于银行和企业间信息不对称导致的逆向选择和道德风险，导致了均衡信贷配给的产生。亦即银行信贷的供给不是利率的单调增函数，当市场上有各种类型的借款者时，由于信息的不对称，有些借款人不管愿意支付多高的利率都会遭到拒绝。BERGER42最早就关系型贷款问题做了系统的经验检测，并对银企关系、信贷可获得性的衡量方法等作了有益的探索，其研究结果显示良好的银企关系无论对于企业贷款成本，还是信贷可获得性都会产生有利的影响，其中对信贷可获得性的影响较为显著。PATTI和GOBBI通过经验监测证明，货币政策调整对小银行的影响更大，而小银行通常又是专门针对小企业，因此小企业更容易受到货币政策变化的冲击。BERGER指出，金融自由化不会导致资金供给总量的增加，因此小企业的融资困境在金融自由化背景下不仅不会得到改善，反而可能有所恶化。BERGER提出信息技术革新、银行业放松管制及生产力过剩导致银行业合并及结构调整，使得小企业的信贷可获得性和所面对的信贷市场上的竞争都将会得到提升。而CARDULLO38从企业视角（而不是银行视角）出发阐释了信贷市场规模结构对小企业融资的重要影响，即小企业从特定规模银行获得授信额度的可能性与当地市场上该类银行的数目成比例。13相关概念的界定131中小企业的界定以浦发银行上海分行为例，依据2003年国家经济贸易委员会、国家发展计划委员会、财政部和统计局联合颁布的中小企业标准暂行规定为细分基础，为了更加贴近市场需求，结合中小企业金融业务领域的经验数据，并考虑不同地区中小企业客户分布情况的差异，参考其它同业的分类标准，形成以下的细分标准表12中小企业细分标准其中行业分类中小企业小型中小型中型工业类销售收入3亿元以下、资产总额4亿元资产总额或销售收入1000万元1000万元资产总额1亿元、1000万元销售收入8000万元1亿元资产总额4亿元、8000万元销售收入3亿元建筑及房地产类销售收入3亿元、资产总额4亿元资产总额或销售收入1000万元1000万元资产总额8000万元、1000万元销售收入1亿元8000万元资产总额4亿元、1亿元销售收入4亿元交通运输类销售收入3亿元销售收入1000万元1000万元销售收入8000万元8000万元销售收入3亿元批发类销售收入3亿元销售收入3000万元3000万元销售收入15亿元15亿元销售收入3亿元零售商贸类销售收入15亿元销售收入1000万元1000万元销售收入5000万元5000万元销售收入15亿元在中小企业金融业务中细分市场的目的是为了对各类企业在经营模式、经营策略、经营手段等方面做好差异化的区分与规划。在此基础上，银行也可以更加专业化地对各细分市场进行业务开拓，针对性地对各细分市场进行有效管理。银行在用以上标准细分市场的同时，应充分考虑企业自身规模的变化（即企业规模的扩大或缩小）所带来其适用的经营模式和经营策略的相应改变。如企业在银行建立了较长时间（一般在两年以上）的良好信用记录，可视同企业信用一定程度的升级，在经有关部门审定后，可以按上一级规模企业的经营模式进行业务办理。132中小企业贷款的特殊内涵在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下，为中小企业提供全面、优质的金融服务，积极开拓中小企业金融业务市场，是商业银行公司业务优化资源配置、调整业务结构、改变盈利增长模式的重要举措。为进一步抓住中小企业整体快速发展所带来的业务增长机会，丰富和发展银行优质客户群体，建立高效、规范和符合市场需求的中小企业金融业务发展模式，取得在中小企业业务竞争中的优势地位，商业银行更应量体裁衣、规划和设计出一套特色的中小企业信贷运营模型。14本文研究的逻辑框架与主要内容本文从浦发银行上海分行管理的角度出发，通过对中小企业贷款难的成因分析、贷款的开发问题、贷款中的信息缺失问题、定价问题、贷后管理问题、创新研发问题等多个板块内容的研究，提出一系列的管理建议，以期达到解决中小企业融资难并实现银企双赢的目的。第一章讲述了本文选题的背景和意义。随着中小企业在经济和社会发展中的地位与作用日益增强，如何破解中小企业成长壮大中遭遇的“融资难”的瓶颈问题成为社会各界、特别是银行金融机构普遍关心的论点。该部分从中小企业发展的重要意义着手，站在银行的角度剖析发展中小企业业务的必要性。同时，对现阶段中小企业的相关概念进行明确阐述，从而为全文的循序渐进的研究做好铺垫。第二章是关于中小企业贷款难的成因分析。小企业比大企业更难获得贷款，是由商业银行信贷选择机制决定的。但究竟是怎样的机制长久以来一直困扰中小企业贷款难呢本章以浦发银行上海分行为例，以2010年2月末数据为样本，对中小企业贷款的集中度进行分析。除了实际案例，本章还从“信息不对称”的理论视角解释中小企业贷款难的成因，对贷款中银行和企业的行为进行博弈，章节最后得出信息不对称理论对中小企业贷款问题的重要启示。第三章是对中小企业贷款开发问题的研究。要研究贷款开发，首先要对中小企业贷款的特征进行实盘分析。本章以浦发银行上海分行为例，研究了商业银行为深入开发中小企业贷款从单位组织构架到具体的授信政策和激励约束机制等一系列手段。第四章内容是中小企业贷款中信息缺失问题及信用评级方法研究。所有的银行资产业务包括中小企业贷款都存在贷前调查、贷中审查和贷后检查三步骤。前章已经详细论述了中小企业贷款的开发问题，在紧随其后的贷中审查环节中，作者认为“信息缺失问题”和“信用评级方法”是最为关键的两个要点。因此，本部分内容对上述两个问题单独立章，提出问题并逐一提出解决问题策略。第五章是基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究。本章节分析手段新颖，设计数据模型，并结合企业内部评价研究中小企业贷款定价。第六章是中小企业贷款的贷后管理分析。中小企业贷款的主要风险点与一般对公贷款的相比既有重叠之处，又有独特之处。本章首先研究了中小企业贷款的主要风险点，从而得出中小企业贷后管理的关键点，最后介绍了科学、较为完善的中小企业贷款管理方法。第七章是中小企业贷款创新研究。该部分内容不同于传统的调研分析，以浦发银行为例，搜集了较多的实际案例，研究了中小企业贷款产品、担保、流程和信用评级的四部分创新。第八章是对中小企业贷款研究的结论和展望。15本文研究的主要方法与研究特色本文的研究理论联系实际，枚举了大量数据和案例，研究主要采用了三种方法一、文献检索法本文对各类文献和资料的检索，搜集了大量的关于中小企业贷款的理论阐述和应用成果文献，进而对其进行一系列的理论研究和逻辑分析，从而对中小企业贷款的各方面的理论和研究，例如贷款的开发、信息缺失和信用评级、贷款定价、贷后管理和业务创新等产生更深入的了解。二、调查法从银行金融的角度出发对中小企业贷款进行研究。同时，理论联系实际，以浦发银行上海分行为例，搜集各类数据和案例，进行调查分析。三、案例分析法以浦发银行上海分行为例，通过数据和实物案例支持本文研究结论。特别是在第七章中小企业贷款创新研究环节，枚举了较多的真实案例，如产品创新中的“玲珑透”、“中小企业集合票据”、“与股权投资企业投贷联动”、“知识产权质押贷款”和中小企业集合融资产品“创智天地1号”等。本文的研究特色主要如下一、循序渐进、逐一研究。文章共八个部分，从中小企业贷款难的成因分析到贷前开发、贷中审查信息缺失和信用评级问题，再到贷款定价、贷后管理，最后创新和结论展望。全文循序渐进、逐一研究，由面到点、再有点到全。全文研究尊重事物发展的一般规律。二、引入国外银行中小企业贷款开发的先进经验“中小客户关系管理系统SMECRM”（SMALLANDMEDIUMENTERPRISESCUSTOMERRELATIONSHIPMANAGEMENT）进行介绍，从而把中小企业贷款引入一个“批量化、标准化、流程化”的新世界。三、丰富的案例提出研究建议、支持研究结论。丰富的数据和案例穿插全文，例如“22小企业贷款的集中度分析”以浦发银行上海分行2010年2月末的最新数据为例，得出研究结论；又如“34中小企业贷款的具体授信政策”从浦发银行的视觉展开，从产品、客户、区域三方面着手，研究最科学、最利于中小企业贷款发展的授信政策；再如本文第七章，诸多完整的案例贯穿全文，赋予中小企业贷款研究最新、最开阔的展望。第二章中小企业贷款难的成因分析21中小企业贷款难现状小企业比大企业更难获得贷款，这是由商业银行信贷选择机制决定的。商业银行的信贷资金，无论是投向大型企业，还是中小企业，能否获得预期效益是关键。据测算，一般商业银行中小企业贷款管理的成本平均为大型企业的5到8倍，且中小企业贷款不良率也高于大型企业，风险与收益的不对称在一定程度上制约了金融服务中小企业的积极性。受国际金融危机冲击，08年下半年以来，我国中小企业生产经营困难逐渐显现市场需求不足，产能过剩，经济效益大幅下降，亏损加大；同时中小企业融资难、担保难的问题依然突出。为帮助中小企业克服困难，转变发展方式，增强融资能力，国家相继出台了一系列相关政策措施，加大财税、信贷等扶持力度，改善中小企业经营环境。这些政策包括1、银监会关于认真落实“有保有压”政策进一步改进小企业金融服务的通知（银监发200862号）、关于当前调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知（银监发20093号）；2、关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见（银监发200937号）；3、关于创新小企业流动资金贷款还款方式的通知（银监办发200946号）；4、市府关于加快推进上海高新技术产业化的实施意见的通知（沪府发200926号）；5、上海市人民政府办公厅转发市金融办等八部门关于本市加大对科技型中小企业金融服务和支持实施意见的通知（沪府办发200952号）等。在国务院最新出台的进一步促进中小企业发展的若干意见（国发200936号）中，中央就营造有利于中小企业发展的良好环境、缓解中小企业的融资困难、加大对中小企业的财税扶持力度、加快中小企业技术进步和结构调整、支持中小企业开拓市场、改进对中小企业的服务、提高中小企业经营管理水平、加强对中小企业工作的领导等八个方面提出了促进中小企业发展的具体工作事项。中小企业贷款难的问题已成为世界性的难题，长期以来都没有彻底解决这一难题。因此，可以肯定国家必将继续给予其长久的关注、重视和扶持。浦发银行上海分行在日益深化的金融体制改革和激烈的金融市场竞争环境下，将发展中小企业金融业务作为优化资源配置、调整业务结构、改变盈利增长模式的重要举措，从经营模式、业务流程、产品标准、考核机制等方面进行了诸多探索和创新。在经营模式上逐步走向专营化，于2009年7月成立了中小企业业务经营中心，通过直接营销、营销管理和授信管理，全面开展中小企业金融业务经营；在产品方面，2009年总行出台了中小企业中期房地产抵押贷款作业指导书、船舶运输企业购船抵押融资贷款作业指导书，为有稳定收入来源的中小企业提供了合适的融资方式；分行也制定了关于开展中小企业供应链融资业务的营销指导意见，在突破传统抵押、担保要求方面进行了适当尝试；面对2010年的经济形势，也及时出台了相应的政策引导、支持中小企业，这些政策包括关于贯彻国务院扩大内需、促进经济增长决策、加强我行信贷工作、提高金融服务能力的通知、关于进一步加强中小企业金融服务的若干意见等，通过信贷政策加大对中小企业的支持力度。22中小企业贷款的集中度分析中小企业的贷款金额较小，笔数较多，对审贷效率要求高。但是，大多数银行目前对于中小业务的审贷标准依然参照大客户的操作要求，存在过分追求“抵押情结”和财政担保的情况，当前传统的风险意识和审贷流程还严重制约着中小企业贷款的顺利发展。刘明康主席在谈中小企业融资经验时提出了“三品”和“三表”。“三品”指人品、产品、抵押品。即在考察中小企业时一是看小企业一把手的人品；二是看产品，即使订单减少，但在国内外市场上的市场份额仍能有所反映；三是看抵押品，管理好抵押品，并且保证质量。“三表”指电表、水表和报表。因为机器是不会说谎话的，工厂的生产如果是有效率的，并且是发展的，它的变化会在它的电表和水表中体现出来；如果它是出口企业，从海关的报关单表就可以看得出真实情况。这些都说明中小业务具有其自身特点，传统的大企业审贷体制和操作流程不能适应中小融资特点和发展规律，必须缩减不必要的环节和过程，提高操作效率。以浦发银行上海分行2010年2月末数据为例图22贷款结构抵押类486保证类108信用类132银票、本票质押10动产（大宗）质押217应收账款质押36其他质押10质押类27表23担保结构担保方式占比抵押类4863房产抵押4814其他050质押类2730银票、本票质押098动产（大宗）质押2173应收账款质押356其他权利质押102保证类1084担保公司担保664其他保证419信用类1323国内信用证议付556商票贴现（调整后）548保理177信用证项下出口押汇042合计10000上面数据显示，约50的中小企业贷款围绕着房产抵押展开。23中小企业贷款难的理论分析以信息不对称为视角231信息不对称理论概述信息不对称理论是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的，一方往往比另一方掌握更多，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的一方，则处于比较不利的地位。信息不对称理论是由三位美国经济学家约瑟夫斯蒂格利茨、乔治阿克尔洛夫和迈克尔斯彭斯提出的。这一理论为很多市场现象如股市沉浮、就业与失业、信贷配给、商品促销、商品的市场占有等提供了解释，并成为现代信息经济学的核心，被广泛应用到从传统的农产品市场到现代金融市场等各个领域。信息不对称理论的作用1、该理论指出了信息对市场经济的重要影响。随着新经济时代的到来，信息在市场经济中所发挥的作用比过去任何时候都更加突出，并将发挥更加不可估量的作用；2、该理论揭示了市场体系中的缺陷，指出完全的市场经济并不是天然合理的，完全靠自由市场机制不一定会给市场经济带来最佳效果，特别是在投资、就业、环境保护、社会福利等方面；3、该理论强调了政府在经济运行中的重要性，呼吁政府加强对经济运行的监督力度，使信息尽量由不对称到对称，由此更正由市场机制所造成的一些不良影响。中小企业贷款中的信息不对称就是指与是银行相比，中小企业掌握着更多、更真实的自身真实信息，而由于多数的中小企业自身管理欠规范，信息缺乏透明度，银行较难掌握足够多的中小企业资料，也由此增加了正确决策的难度。中小企业贷款中银行和企业的信息不对称在两个阶段发生第一个阶段“贷前调查”时的信息不对称。贷前调查时，企业对项目的基本情况、预期收益、潜在风险度和自身的抗风险能力了解深入，但由于银企的立场不同，银行可能无法获取完全披露的、可靠的企业资料，也由此形成了贷前双方的信息不对称。第二阶段“贷后管理”时的信息不对称。获得贷款资金后企业为了追求利润最大化，往往会改变承诺、更趋于把资金使用于产生更高收益的风险投资行业，例如股票、期货、基金等。贷后管理阶段经常发生银企的信息不对称情况。企业表面上将信贷资金划入下游关联企业，用于贸易往来。实际上却又通过关联企业继续对外支付，用于非约定行业和产业，非信贷资金带来了风险和不确定性。232中小企业贷款中银行与中小企业行为的博弈分析在一个现实的金融市场上，信息不对称的现象处处存在，交易双方都拥有一些对方不知道的隐秘信息，并可能在交易中策略性的利用这种信息而为自己谋利。企业会为获得银行的贷款，公布对自己有利的信息、树立良好的社会形象，有的还“优化”财务状况等；另一方面，银行尽力搜集企业的资产、负债、损益状况、产品定位和管理层决策能力等来支持自身的审核判断。下面，本文就中小企业贷款中银行与企业行为的博弈行为来分析讨论，寻求其对中小企业贷款的影响。为简化程序，首先要做假设第一、贷款银行和中小企业合作的共同目是互为利润最大化、银行信贷资金的筹资成本和机会成本均为0；第二、银行可选择放贷或拒绝放贷，企业向银行申请贷款的金额为Q、期限1年、贷款利率为R、C1为银行贷款调查的交易成本、C2为贷后监督管理成本、C3为贷后资产保全成本；第三、企业获取贷款资金后，可选择正常还贷或违约不还贷。如正常还贷，且社会平均利润率为，企业可获利润Q（R）；若企业拒绝还贷，企业的违约成本为C，银行的贷款损失率为（0Q（R）时，借款人选择违约，企业违约后的所得为QC，银行遭受的总损失为QC1C2C3；2、当QC4分或有负债企业对外担保的所有负债，可70（0）区间内线性调整通过贷款卡从人民银行的贷款系统获得编号指标名称评分标准满分计分说明和计算公式备注111交叉销售情况运用以下产品每多一项的增加一分，最高不超过5分1、企业代发工资2、企业主及家庭储蓄存款（30万元以上）3企业主要管理层及直系亲属个人按揭贷款累计70万元以上4、票据贴现、保理、福费庭等低信用风险的贸易融资累计超过500万人民币5、商品房、办公房、商铺、标准厂房等资产性足值抵押融资6、企业主要外汇结算在本行且累计外汇结算量超过100万美元7、企业及企业主累计结售汇（即期，远期）超过30万美元8、全额保证金的预付款保函累计开立超过300万人民币加分项加分项（加5分）1112结算情况（15分）21在本行开户结算年限3（含）年以上（5）1年（含）至3年（3）半年（含）1年（1）半年以下（0）5分22销售收入归行率（其主要销售收入在本行结算比例）在本行开设唯一账户100归行（10）70（含）100（8）50（含）70（6）30（含）50（4）10（含）30（2）10以下（0）若为新开户210分公式销售收入归行率归行的销售收入/企业销售收入，其中归行的销售收入以本行帐户贷方销售发生额为依据3财务因素（36分）31净资产收益率10（含）以上（7）0（0）区间内线性调整亏损扣5分7分（含扣分项）税后利润/（期初净资产余额期末净资产余含扣分项（扣5分）额）/210032资产负债比率40（含）以下（8）80（含）以上（0）区间内线性调整8090扣5分8分（含扣分项）负债总额/资产总额100含扣分项（扣5分）编号指标名称评分标准满分计分说明和计算公式备注33应收账款周转率4（含）以上（5）1（含）以下（0）区间内线性调整5分全年销售收入/（期初应收账款余额原值期末应收账款余额原值）/234现金比率50（含）以上（8）10（含）以下（0）8分（货币资金短期投资）/流33应收账款周转率4（含）以上（5）1（含）以下（0）区间内线性调整5分全年销售收入/（期初应收账款余额原值期末应收账款余额原值）/234现金比率50（含）以上（8）10（含）以下（0）8分（货币资金短期投资）/流35经营性现金流净资产比率20（含）以上（8）0（0）区间内线性调整8分经营性现金流/净资产第五章基于内部评级的中小企业贷款定价问题研究51贷款定价的一般原理与方法与大企业贷款定价的方法不同，一般中小企业贷款的定价难度较大，因此具备的浮动性也更强。一、贷款定价的一般原理商业银行贷款定价模式多种多样，但无论使用那种模式，都应该充分尊重三个主要参考因素市场价格、变动成本、客户风险及银企整体关系。参考市场价格来定价贷款要求不能远离市场的平均水平。近年来，上海外汇贷款市场上，外资银行逐渐成为主角，各大国有金融机构的市场份额继续下降。主要的原因就是外资银行贷款报价方式更灵活，利率水平相对较低，对国际市场的利率变动反应灵敏，而中资机构则报价模式单一、一揽子价格无竞争力。参考变动成本来定价贷款的往往以变动成本为下限。所谓变动成本，就是指成本总额会随着贷款业务量的变化而按比例适度增减的那些成本，也就是说，如果银行停止贷款业务，此类成本为零。变动成本主要包括两部分资金成本和变动性贷款费用。充分考虑客户风险和银企整体关系。商业银行在贷款定价过程中，必须充分考虑不同客户的违约风险。这就需要对所有授信客户进行信用评级，并建立一套切实可行的风险评估方法体系。同时，贷款定价中，必须充分考虑银行与客户的关系，采取“综合权衡、互惠互利、区别对待”的原则。对那些与本行有长久的业务往来、具有良好的还贷记录、在银行有大量存款余额的“重点客户”，在贷款利率上适当给予优惠。二、贷款定价的一般方法贷款定价的一般方法基准利率基础上的上下有限浮动法。这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，其具体操作程序是选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差一般方式是在基准利率基础上“加点”，或乘上一个系数。52中小企业贷款定价的一般方法小企业的最大特点是成长性，具有持续挖掘利用资源的能力。如何针对小企业自身的特点，开发切合实