1077.我国商业银行信贷风险管理研究 论文最后定稿

哈尔滨商业大学毕业论文我国商业银行信贷风险管理研究学生姓名指导教师专业金融学学院金融学院2008年6月15日HARBINUNIVERSITYOFCOMMERCEGRADUATIONTHESISSTUDYONTHEMEASUREMENTOFCREDITRISKINDOMESTICCOMMERCIALBANKS20080615STUDENTSUPERVISORSPECIALTYFINANCESCHOOLSCHOOLOFFINANCE毕业论文任务书姓名学院金融学院班级2004级2班专业金融学毕业论文题目我国商业银行信贷风险管理研究立题目的和意义立题目的目前，我国商业银行风险管理水平低下，与外国商业银行信贷风险管理相比还存在很大的差距，不良资产率高，信贷资产安全性差，隐含着相当大的危机。对信贷资产进行管理，其目的就是降低信贷风险。本文在分析我国商业银行信贷风险管理现状的基础上，提出应依据我国国情，选择适合现代商业银行经营需要的风险管理的对策。着重于理论与实际结合，针对性强，对商业银行银行信贷风险管理具有较强的实际指导意义，可以说是商业银行对信贷风险管理的实际操作指南立题意义商业银行是现代金融的中心，是以金融资产与金融负债为经营对象的企业，这一特殊性，使得它不同于一般的企业，特别是在资产项目中的信贷是商业银行的三大业务之一，甚至可以说是商业银行赖以生存的基础。在市场经济条件下，商业银行信贷经营面临的风险是一种普遍存在的客观现象。因此，加强信贷风险管理对商业银行就具有重要的意义和深远的影响。技术要求与工作计划技术要求在论文形式上，应符合以下技术要求表格使用三线表；在文中引用参考文献时，要在最后一句右上角用方括号标注；各项指标符合规范。在内容上应符合以下技术要求摘要部分200字左右，概要表述论文主要内容，不能写成论文简介；结论部分400至800字，对全文作总结，写清论文主要观点；论证要严密，概念要准确，分析要透彻；我国商业银行信贷风险管理研究要具有可行性、可操作性。工作计划工作目标工作质量目标是力争写成优秀论文，具有应用价值和理论价值，英文准确，数据可靠；工作数量目标是全文在15万字至2万字之间。具体工作任务完成开题报告；完成计划任务书编写；完成毕业论文汉语部分；完成英文部分（论文题目、摘要、关键词、附录等；顺利通过毕业论文答辩。保证目标和任务实现的工作措施与步骤边实习边收集资料，并写出论文写作大纲、开题报告。收集资料的主要途径是上网搜索下载、借阅银行资金管理方面相关的图书及杂志论文。3月份完成。写作论文。在写作过程中通过电话、电子信箱等工具与指导教师经常保持联系和沟通，在毕业实习结束之后，与指导教师面对面交流，积极争取指导教师的帮助和指导，保证毕业论文的质量。英文部分要借阅英文原版书。在写作过程中独立思考，不抄袭。6月中旬完稿。认真准备，熟练掌握论文中的基本概念和基本理论，在充分准备的前提下参加并通过毕业论文答辩。时间安排1月15日1月20日确定选题1月21日3月31日查找相关资料，阅读相关文献4月1日4月19日论文构思，撰写提纲4月20日4月22日开题，提交开题报告4月23日4月25日修改提纲4月26日5月11日完成论文初稿，给指导教师5月12日5月20日指导教师提出修改意见，还给学生5月21日5月31日完成第二稿6月1日6月10日完成第三稿6月11日6月15日定稿，指导教师写评语6月16日6月17日评阅人评阅，写评语6月18日6月19日答辩6月20日6月22日评定成绩6月26日，将修改后的毕业论文完整资料（书面与电子文档）交给学院。指导教师要求1、对论文本身的要求要仔细阅读并熟练掌握哈尔滨商业大学教务处公布经管类本科毕业论文写作的最新规定和样例，严格按照规定的格式、内容要求写作毕业论文；在写我国商业银行信贷风险管理研究时，国外研究可以重点谈专家提出的各种理论和著作，国内研究则应包括对我国商业银行信贷风险进行分析，简单了解信贷风险的成因，理论依据部分应写清楚该理论在论文中所起的作用，。文章前后衔接应该自然，并且全文围绕论文主题展开论述。数据应该用近三年的，数据资料要丰富；概念要准确，论证要有理，对策要可行。参考文献要求至少15篇；其中英文3篇。2、对写作态度的要求要经常与导师保持联系，解决论文写作过程中出现的问题；要按照计划和规定的时间安排进度，完成各阶段的任务；杜绝抄袭。（签字）年月日教研室主任意见（签字）年月日院长意见（签字）年月日毕业论文审阅评语一、指导教师评语指导教师签字年月日毕业论文审阅评语二、评阅人评语评阅人签字年月日毕业论文答辩评语及成绩三、答辩委员会评语四、毕业论文成绩专业答辩组负责人签字年月日五、答辩委员会主任单位（签章）答辩委员会主任职称答辩委员会主任签字年月日摘要改革开放以来，作为经济金融体系的重要组成部分的银行业，也由单一的国家银行体系实现了向市场经济所要求的商业银行体系的过渡并得到了很大发展。但由于内外因素的影响，我国商业银行的进一步发展受到了制约。同时因为我国商业银行体系不良资产偏大，风险管理水平较低，所以在某种程度上也阻碍了金融业的发展。试着通过对我国商业银行信贷风险的表现、成因以及信贷风险管理现状和问题的具体分析，从金融制度和信贷管理手段两方面来寻求问题的解决之道。运用的主要方法是用理论分析的方法对信贷风险管理问题进行探讨，理论联系实际，希望通过系统地对我国商业银行信贷风险的状况做出深入浅出的研究，为银行信贷风险管理的提高提供借鉴。关键词商业银行；信贷风险；风险管理ABSTRACTSINCETHEREFORMANDOPENPOLICY,ASTHEIMPORTANTPARTOFTHEECONOMICALFINANCIALSYSTEMBANKINGINDUSTRY,HASBEENREALIZEDFROMTHESOLESTATEBANKSYSTEMTOTHECOMMERCIALBANKSYSTEMTRANSITIONWHICHREQUESTSTOTHEMARKETECONOMYANDOBTAINEDAGRATEDEVELOPMENTBUTBECAUSETHEFACTORINFLUENCEOFINSIDEANDOUTSIDE,OURCOMMERCIALBANKSFURTHERDEVELOPMENTHASRECEIVEDTHERESTRICTIONTHISPAPERISWRITTENPRECISELYINTHEBACKGROUNDOFOURCOUNTRYCOMMERCIALBANKSYSTEMSBADLOANSISBIGGER,THERISKMANAGEMENTLEVELISLOWER,WHICHINSOMEKINDOFDEGREELAUNCHTHEFURTHERDEVELOPMENTOFOURCOUNTRYCOMMERCIALBANK,HASANALYZEDOURCOUNTRYCOMMERCIALBANKSCREDITRISKPERFORMANCE、THEORIGINASWELLASTHECREDITRISKMANAGEMENTPRESENTSITUATIONANDTHEPROBLEMSPECIFICALLY,ANDTOSOLVETHEPROBLEMFROMTWOASPECTSFINANCIALSYSTEMANDTHECREDITMANAGEMENTMETHODTHEMETHODISMAINLYCARRIESONTHEMETHODOFDISCUSSIONWITHTHETHEORETICALANALYSISTOTHECREDITRISKMANAGEMENT,APPLYINGTHEORYTOREALITYHOPETHATITCANPROVIDETHEMODELFORTHEBANKCREDITRISKMANAGEMENTTHROUGHTHERESEARCHTOCREDITRISKCONDITIONOFOURCOUNTRYCOMMERCIALBANKKEYWORDSCOMMERCIALBANKCREDITRISKRISKMANAGEMENT目录摘要IABSTRACTII1绪论111研究背景112研究的目的和意义2121研究的目的2122研究意义213国内外研究现状3131国外研究现状3132国内研究现状314研究的方法和内容4141研究的方法4142研究的内容42商业银行信贷风险管理理论基础621信贷风险的定义622信贷风险的种类、特征6221信贷风险的种类6222信贷风险的特征823相关理论的提出9231资产管理理论9232资产负债综合管理理论10233风险资产管理理论113商业银行信贷风险的成因及分析1231商业银行信贷风险的成因12311来自社会经济整体的原因12312来自企业方面的原因13313来自银行方面的原因1432商业银行信贷风险的分析14321信贷风险分析的程序14322信贷分析的基本要素15323贷款风险的预警194商业银行信贷风险的管理现状及对策2041我国商业银行信贷风险管理现状2042商业银行信贷风险管理对策23结论25参考文献26致谢27附录128附录2321绪论11研究背景20世纪80年代以来，经济全球化和金融自由化的浪潮席卷全球，而在金融中占有重要地位的银行面临着经济金融环境的剧烈变化，经营风险骤然加剧。20世纪90年代以来，相继发生了震撼世界的墨西哥金融危机1994年、亚洲金融危机1997年、俄罗斯金融危机1998年、巴西金融危机1998年1999年、阿根廷金融危机2002年和美国次级贷款危机（2008）。这些金融危机大多与这些国家金融体系的不完善、银行风险管理薄弱有关，可见银行的风险管理不仅是自身经营发展的需要，更是金融稳定、社会稳定和健康发展的基础。在经济全球化趋势日益显著的背景下，随着体制转轨、社会转型和对外开放进程的纵深推进，我国企业面临着前所未有的挑战，同时也经历着一场深刻的变革。加入世贸、宏观调控、通货膨胀、企业重组、产业结构调整、投融资体制改革、资本市场发展、汇率机制改革等，我国企业面临的外部环境不确定性不断增大，这些都对银行的风险管理提出了更高的要求。我国金融市场尚不发达，间接融资比重很高，目前我国银行贷款已占GDP的117，远高于世界平均水平企业融资结构单一，证券市场不发达，规模小。1997年我国证券市场融资量仅占GDP的23，不仅远低于发达国家平均100的水平，也低于大多数发展中国家4050的水平，这说明我国证券市场的规模还远远跟不上我国经济发展的步伐，难以满足更多企业的融资需求。因此，我国企业的资金需求更多地依赖于银行间接融资，这使得企业经营的风险过多地集中于银行体系，一旦企业经营出现问题，无法偿还贷款，企业的风险就会转嫁给银行，形成银行的不良资产。在高不良贷款率的同时，我国商业银行还有盈利能力低下的特点。导致我国商业银行不良贷款比率居高不下、盈利能力持续低迷的原因有多种，但金融制度的不完善是其中的重要原因。金融制度是防范风险的第一道闸门，但它的重要性尚未引起广大学者及银行从业人员的重视，形成目前银行风险管理中的薄弱环节。因此，在保证银行信贷收益的同时，规避风险，是商业银行风险管理的核心内容之一。商业银行信贷风险管理是商业银行的所有者和管理经营者必须面对的一个大课题，对于这个课题的研究也具有着重要的意义。12研究的目的和意义121研究的目的目前，我国商业银行风险管理水平低下，与外国商业银行信贷风险管理相比还存在很大的差距，不良资产率高，信贷资产安全性差，隐含着相当大的危机。对信贷资产进行管理，其目的就是降低信贷风险。在分析我国商业银行信贷风险管理现状的基础上，提出应依据我国国情，选择适合现代商业银行经营需要的风险管理的对策。着重于理论与实际相结合，针对性强，对商业银行银行信贷风险管理具有较强的实际指导意义，可以说是商业银行对信贷风险管理的实际操作指南。122研究意义1221理论意义目前，国有商业银行占我国全部银行业金融机构总资产的50以上，吸收居民储蓄占全部金融机构吸储的60以上，贷款占全部金融机构贷款的50左右。但是，我国国有商业银行还面临着严重的困难和问题。我国的融资以间接融资为主、银行以传统信贷业务为主，因此我国金融风险主要集中在信贷业务上，表现为信贷风险。而且我国国有商业银行在重视盘活贷款存量、清收不良贷款的同时，由于某些行业盲目投资，社会信用体系缺位，银行信贷风险管理体系不完善等原因，国有商业银行防范新的不良贷款难度加大，新的不良贷款却不断增加，导致不良贷款比率下降缓慢，甚至不降反升。这一现状已成为制约我国金融改革和国有商业银行发展的重要原因。国有商业银行信贷资产质量的高低直接关系到银行自身生存、发展和金融业稳定。因此，研究国有商业银行信贷风险策略问题研究仍具有十分现实的理论意义和应用价值。1222实际意义商业银行是现代金融的中心，是以金融资产与金融负债为经营对象的企业，这一特殊性，使得它不同于一般的企业，特别是在资产项目中的信贷是商业银行的三大业务之一，甚至可以说是商业银行赖以生存的基础。在市场经济条件下，商业银行信贷经营面临的风险是一种普遍存在的客观现象。而且我国经济体制与金融体制仍处交替转轨时段，传统体制依然影响存在，造成银行资产质量低下，商业银行信贷风险日益受到各方面的关注。因此学者认为现有经济体制和金融体制存在的弊端是我国国有商业银行大量不良贷款形成的重要原因。比如国有商业银行总行行长和副行长由政府任命，这种国有体制的多层代理造成了国有银行的产权虚置和所有者缺位。如何进行信贷风险的内部防范、控制，消化解决不良贷款资产存量和优化配置增量，是摆在各家商业银行面前的一个亟待解决的课题。针对这一应用背景，探讨信贷资产增量过程中的商业银行信贷风险，具有较强的现实意义。13国内外研究现状131国外研究现状银行信贷风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。西方的商业银行已有300多年历史，这一漫长的历史发展进程为银行的信贷风险管理奠定了坚实的理论基础和有效的制度安排。从亚当斯密的资产管理理论、20世纪60年代的负债风险管理理论、70年代的资产负债综合管理理论到80年代的资产负债表外管理、风险资产管理理论，以及金融工程学的产生并飞速发展、巴塞尔体系的形成并不断完善，可以说，经过两个多世纪的发展，银行信贷风险管理理论已经成为一个较为系统的科学体系。1988年7月，巴塞尔协议颁布实施，使银行的风险管理模式转向风险资产的管理1。曾获1997年诺贝尔经济学奖的著名经济学家默顿说，现代金融理论的三大支柱是货币的时间价值、资产定价和风险管理2。进入20世纪70年代，随着信息经济学的发展，经济学家开始将制度经济学理论和信息经济学理论用于信贷风险管理，系统而深刻地解释了信贷风险的成因，使信贷风险管理进入了一个新的阶段。西方商业银行在此基础上也形成了一套较为成熟的管理方法，如信息系统建设、信息资源共享、信用记录保存和使用严格的贷款审批制度、独立的贷款检查制度、充足的呆坏帐准备金制度、及时的核销制度等。不仅如此，他们还在长期的商业化经营中，形成了一整套较为科学、规范的信贷管理体制和内部控制制度，对贷款原则、贷款程序、贷款审批、贷款风险分析、风险评定、风险控制体系等有规范而严格的要求，从而有效控制了信贷风险3。132国内研究现状我国关于银行信贷风险管理的研究在20世纪80年代末起步。90年代以来，无论是政府部门还是实务界、理论界，都对金融风险产生了浓厚的兴趣或翻译引进信贷风险理论，或著书立说，或试行西方风险管理操作办法，这些都取得了很大的成效。从理论界来看，有关金融风险，包括商业银行信贷风险研究的大量学术论文和著作正以前所未有的速度不断出现，学者们分别从信贷风险管理的不同角度进行了比较深入的探讨，无论在研究内容、研究范围还是研究方法上都日渐丰富，日趋成熟4。国内学者薛峰（1995）从宏观环境、经济主体及经济体制等不同角度对信用风险的产生进行了系统的分析，并对我国现实经济金融运行中的信用风险进行了实证描述，提出了解决银行信用风险问题的思路和对策；钟伟和李心丹（1998）从金融体系的内在风险性出发，阐释了信贷风险的形成机理；郑耀东（1998）等探讨了信贷资产五级分类法在防范信贷风险中的作用；韩平，席酉民（1999）分析了在经济转轨时期我国商业银行信贷风险的特征、具体表现及其生成机制；高伶（2000）认为银行信贷风险的管理关键在于对借款企业的违约风险的控制，并利用层次分析法，建立起了我国银行信贷风险预警模型，对银行信贷风险管理起到了一定的指导意义；石汉祥（2003）认为行政干预、企业逃废债、金融市场发展滞后等外部因素，以及银行风险管理水平不高、机制不健全、员工素质不高等内部原因是国有商业银行信贷风险形成的主要原因。治理国有商业银行的信贷风险，必须引入全面风险管理的理念，从外部环境治理和内部管理多个层面实施全方位的综合治理；孙凌云、吴宝宏（2006）指出由于市场经济的快速发展与金融产权制度改革、经营管理的授权操作与内控自律制度严重不适应性，不少银行还存在着较为严重的信贷风险控制理念的缺陷和行为偏差，以致信贷资产不良率还处于高位上运行，并就做好信贷风险管理、优化信贷风险控制提出了具体的建议。14研究的方法和内容141研究的方法比较分析的方法。首先讨论入世后和开放市场经济条件下如何提升国有商业银行的信贷风险管理水平，以达到控制信贷风险，增加贷款收益和提高银行竞争力的目的。然后对国内外信贷风险管理现状进行分析，试图与我国的实际情况相结合。定性分析和定量分析相结合。国有商业银行信贷风险管理绩效需要用财务指标和非财务指标来衡量，因而在评价银行信贷管理绩效的过程中，需要运用定量分析法，根据所设立的绩效评价指标体系，运用层次分析法确定指标权重，并对评价结果进行模糊综合评判。对于评价指标的含义和分析方法的基本原理采用了定性分析。142研究的内容首先，从商业银行信贷风险管理的国内外研究现状、提出理论入手，明确了与信贷风险管理的相关概念，并就信贷风险特征及其种类进行了分析，还对信贷风险成因进行了归纳。其次，对商业银行信贷风险预警、分析的程序、分析的基本要素进行了详细的介绍。最后，根据国内商业银行信贷风险管理的现状，提出了信贷风险管理解决对策从理论和实际两方面的结合对其信贷风险管理情况做了全面深入分析，为该行及时、有效地进行信贷风险管理提供了具体可行的操作方案。结合我国商业银行经营的实际情况，尝试着对商业银行信贷风险管理进行一些新的研究提出了我国信贷风险的成因具有较复杂的社会背景，应用系统的方法，建立社会化的信贷风险联合防线，进行综合控制；提出了在我国会计信息失真较严重的状况下，非财务因素分析在信贷风险分析中往往更有意义；尝试通过比较中外商业银行在信贷风险管理的差异，提出借鉴国外商业银行在信贷风险管理较为成熟的一些经验，不断提高我国商业银行信贷风险管理水平；提出了建立信贷管理文化，从人文角度去思考，从深层次解决信贷风险的控制问题。2商业银行信贷风险管理理论基础21信贷风险的定义信贷风险是金融风险的一种主要表现形式，是银行经营面临的主要风险，产生于商业银行的贷款业务，具有两个层面的意思一方面是指借款人能否如约将贷款进行还本付息的不确定性；另外一方面是指由于大量不良贷款的形成而导致银行危机的可能性。商业银行是一种企业，它与其他企业一样是以追求最大利润为最终经营目标。由于信贷业务是商业银行的核心业务，信贷资产占商业银行总资产的绝对比重，所以信贷风险的大小直接影响着商业银行的正常运营。为了防止信贷风险的形成和累积，商业银行就必须对信贷风险进行有效地防范、控制和化解。在不同的时期，信贷风险具有不同的涵义。起初，信贷风险是指债务人未能如期偿还其债务造成违约给银行经营带来的风险，从而引起银行损失的可能性。现在，一般说来，影响银行信贷风险产生的因素有银行不可控制的外部因素和银行可以控制的内部因素，如式（21）RF（I，E）（21）其中，R为信贷风险，I为内部因素，E为外部因素。上式表示信贷风险是内部因素和外部因素的函数。22信贷风险的种类、特征221信贷风险的种类2211根据导致信贷资产损失的风险事件的不同第一，市场风险引致型，是指由于金融市场因子（如汇率、利率、信贷资产价格等）的不利波动而导致信贷资产损失的可能性。它包括信贷资产的利率风险、汇率风险和通货膨胀风险，该风险管理目的是为防止市场利率、汇率变化引起银行信贷资产遭受损失。西方商业银行大都把利率风险视为管理的重中之重，通过对利率敏感性资产、负债的分析、测算，及时调整资产负债结构，减少损失。随着我国利率市场化进程的加快、人民币汇率形成机制越加灵活和富有弹性，防范和化解市场风险将在银行信贷风险管理中位于重要地位。第二，信用风险引致型，是指由于债务人或市场交易对手违约而导致银行信贷资产收益变动的可能性。更为一般地，信用风险还包括由于债务人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债权的市场价值变动而引起的损失的可能性，其大小主要取决于交易对手的财务状况和风险状况5。银行信贷风险的根源在于借款人的还款意愿和还款能力，防范和化解信用风险是银行信贷风险管理的主要任务。第三，操作风险引致型，是指由于银行信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为操作失误而导致信贷资产的损失。一般说来，不完善的操作流程、不规范的业务行为、不严密的控管系统以及员工道德素质、业务能力和技能水平等方面的缺陷，都是发放贷款过程中产生操作风险的原因。操作风险往往会给金融机构带来巨大的损失，典型的例子就是巴林银行，其倒闭在很大程度是由于高级经理违规操作，越权交易所造成的。第四，流动性风险引致型，是指由于资金来源和资金运用的期限不匹配而陷入资金周转不灵，银行由于流动性不足急需将贷款收回或将贷款变现时产生的遭受损失的可能性。所谓“流动性”，在这里主要是指银行金融产品运转的流畅、衔接完善的程度，即持有的资产能够随时得到偿付，能够以合理的价格在市场上出售，或者能比较方便地以合理的利率借入资金的能力。如果银行持有的资产能随时满足客户提取存款的要求，或者能以合理的价格出售资产或借入资金，表明银行的流动性好，反之则流动性差。这种情况下，为了满足客户提取存款的要求，就可能不得不以较低的价格出售其持有的资产，或以较高的利率借入资金，从而遭受较大的损失。在极端的情况下，流动性不足可能会使银行因挤兑而倒闭。第五，合规性风险引致型，是指银行在授信活动中因为违反或没有执行国家有关的法律、法则、法规、行业标准或者银行内部的信贷操作流程而给对信贷资产带来损失。近年来我国银行界内出现的多起大案要案，导致银行遭受重大损失，均与银行相关人员违规操作有关。2212根据信贷风险的性质，可分为静态和动态信贷风险第一，静态信贷风险，是指水灾、火灾、地震等自然灾害和意外事故使债务人财产受到严重损失，不能偿还贷款从而给银行带来损失的可能性。静态风险一般可以根据历史资料进行估计，其发生的概率符合大数法则，可以通过购买保险的形式将风险转移出去。一旦损失的可能性转变为现实，则可通过保险公司得到补偿6。第二，动态信贷风险，是指由于银行贷款决策失误或债务人经营管理不善或市场需求变动等因素引起银行损失的可能性。动态信用风险造成的后果往往难以估计，一般无法根据历史资料匡算其发生的概率，所以保险公司对动态信贷风险都不予以承保，无法通过购买保险的方式将其转移出去，但是可以通过如详尽的信用分析、科学的预测、灵活的管理策略等方式不断提高信贷风险管理水平，将风险降到最小程度。2213根据信贷风险的程度，可以分为正常、关注、次级、可疑、损失正常借款人一直能正常还本付息，银行对借款人最终偿还贷款有充分的把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息的及时全额偿还的消极因素，没有任何理由怀疑贷款会遭受损失。关注尽管借款人当前有能力偿还贷款，但存在可能影响其清偿力的不利因素。次级借款人还款能力有明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证及时足额还本付息。可疑借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押、担保也肯定会有损失。损失在采取所有可能的措施和一切必要的法律手段后，贷款仍无法收回或只能收回极少部分。222信贷风险的特征信贷风险的特征是其本质的外化表现，正确认识信贷风险的特征，对于识别、量化信贷风险，建立和完善银行信贷风险的防范机制，加强风险的管理与控制，具有特别重要的意义。信贷风险的特征主要表现在以下几个方面第一，信贷风险的客观性风险无处不在，无处不有，是客观世界发展变化过程中的固有属性，不以人的意志为转移。只要银行从事贷款业务，信贷风险就会始终伴随其全过程。不论银行的经营管理水平有多高，风险控制体系有多完善，授信对象的信用等级有多高，始终有各种不确定性因素的存在导致不能按期收回贷款和利息的可能性。也就是说，对商业银行而言，每笔贷款都存在风险，只是风险程度不同而已。银行在信贷经营和管理活动中，只能尽量做到使信贷风险最小，而不能完全消灭它。第二，信贷风险的不确定性信贷风险是各种不确定性的产物，它的存在是作为一种随机性的经济现象，具有发生和不发生的可能性，受到各种不确定因素的支配和影响，在一定条件下不但存在而且会产生，在另一些条件下信贷风险虽然存在但不会产生。至于信贷风险何时、何地发生，发生的程度怎样，是事前难以把握的，特别是在经济繁荣的时期，信贷风险容易被掩盖和忽略，所以它是否发生在一定程度上取决于银行是否提前科学地识别到信贷风险，是否采取了有效的预防措施，是否遵循了客观的经济、金融规律。第三，信贷风险的相关性人们所面临的风险与其行为、环境和决策是紧密相关的，同一事件或经济活动对不同的行为主体会产生不同的风险后果，同一行为由于所面临的经济环境或决策及措施不同，也会导致不同的风险结果。这种客观属性就决定了信贷风险不仅与银行自身的经营活动及决策有关，还与银行股东、债务人、监管当局等的经济行为、决策和活动效率有关。这充分说明，对于银行信贷风险产生原因的考察，不能只注重银行本身，还要放宽视野，把它同整个经济活动中的各个环节、各个行为主体和各种决策联系起来，这样才能全面认识和有效防范信贷风险。第四，信贷风险具有潜在的危险性信贷风险属于一种未转变为现实的客观存在的经济现象。一旦风险事故发生，这种现象不仅可能导致银行信贷资产蒙受损失，甚至还可能使整个金融领域甚至国民经济蒙受重大损失。尽管这种风险导致的损失并未立即、真实地发生，但是己经客观存在，这就要求商业银行要善于识别、控制和化解信贷风险，避免形成风险的条件成熟，提前采取防范措施，加强信贷风险管理。第五，信贷风险具有可控性，但大小却难以准确估量信贷风险贯穿于银行信贷资产经营过程的始终，从某种意义上说，银行是难以完全规避信贷风险的。因为银行本是以经营信贷风险为主的机构，如果不承担信贷风险，也就没有存在的必要，但这并不意味着银行在信贷风险面前就是完全被动的，人们可以积极发挥主观能动性，识别并把握其信贷风险存在和发生的规律，运用一定的技术手段，创造各种风险约束机制和管理措施，对形成和发生信贷风险的各种征兆进行预测监控，在一定程度上和一定范围内控制风险的发生、发展，将信贷风险带来的损失降至最小。23相关理论的提出231资产管理理论自银行业的产生起直到20世纪60年代以前，西方商业银行资产负债管理的侧重点一直放在资产管理上。商业银行资产被划分为现金、贷款、证券资产和固定资产等四种类型。通常所说的资产管理主要是对前三种资产的管理；即流动性管理、贷款管理与投资管理，其目的是在把经营风险控制在最低程度的前提下以获取最大的利益。在流动性管理上，围绕构造“风险收益”的最佳资产组合，即如何争取在最低风险的同时获得最大的收益，形成了许多理论，其中比较有代表性的理论主要包括准备金理论、商业贷款理论和超货币供给理论。第一，准备金理论。即指银行为了应付流动性风险，必须保持一定水平的现金资产或者部分短期有价证券，这是商业银行保持流动性的传统做法。银行的现金资产通常被称为一级准备，一般包括库存现金、同业存款和在中央银行的存款，这些资产具有高度的流动性，但通常是无收益的。如果银行维持的现金资产水平过高，在流动性风险弱化的同时资产收益率也相应要受到损害。因此，商业银行必须根据自己防范流动性风险的需要和经验，在准备金比例的提取上做出最佳选择，以及对准备金的构成即库存现金、在央行的存款与同业存款、短期证券资产的搭配上做出最优决策。第二，商业贷款理论，又称真实票据论（REALBILLTHEORY）。该理论源自于18世纪英国著名经济学家亚当斯密的国富论。该理论认为由于银行的资金主要来源是与商业流通有关的闲散资金，都是临时性的存款；同时，存款人在提取存款的时间要求上又具有不确定性，因此，为了应付存款人难以预料的兑现风险，银行在资金的运用上必须保持资产的高度流动性【7】。所以，贷款必须是短期的、具有自偿性的。该理论强调贷款必须与商品周期相互联系，以真实交易为基础，并有真实商业票据作保证，一旦企业不能偿还贷款，银行即可根据所抵押的票据，处理有关商品。第三，超货币供给理论。随着货币形式的多样化和银行信贷市场竞争压力的增大，银行再也不能就事论事地提供货币了8。于是在20世纪六七十年代出现了超额货币供给理论。该理论认为银行信贷提供货币只是它达到经营目标的手段之一，除此之外，它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的可以同时兼达的目标。因此，银行资产管理应该超越货币的狭隘边界，提供更多的服务，如银行可以积极开展投资咨询、项目评估、市场调查、信息分析、管理顾问、电脑服务、委托代理等多方面配套业务，从而使银行资产管理达到前所未有的广度和深度，提高银行的竞争力。该理论实际上就是提倡大力发展中间业务的理论，不过业务范围的扩展也加大了经营风险。232资产负债综合管理理论进入20世纪70年代以后，一方面，西方国家经济由二战后的长期繁荣转向滞胀，加上石油危机导致了世界性经济危机，使银行业发展的外部环境不断恶化；另一方面，金融管制的放松使得金融市场竞争日趋激烈，金融创新与利率的频繁变化使得金融风险更加难以预测，银行面临着越来越大的经营风险。在这种形势下，银行家们意识到，在竞争日趋激烈且利率波动越来越大的环境下，单纯注重资产管理或负债管理都是不明智的，因为资产管理理论过于偏重流动性和安全性，牺牲了盈利性，不利于鼓励进取精神，而负债管理理论虽然能够较好地解决流动性和收益性之间的矛盾，有利于鼓励银行家的进取精神，但是却更多地依赖外部经营条件，往往会加大商业银行经营的风险。因此，如果要靠管理获得最大收益，就必须重视资产负债的双边管理。从而把资产负债管理推向了新的阶段。美国经济学家贝克（BACKER）于1977年提出了资产负债综合管理理论。该理论强调对银行的资产风险和负债风险进行全面管理，并且根据经营环境的变化，协调各种不同资产和负债在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，做出最优化的资产负债组合，以满足盈利性、安全性和流动性的要求9。资产负债综合管理理论强调，利率风险管理并非资产负债管理的最终目标，它只是实现最终目标的手段之一。资产负债管理的目标是在资产负债管理委员会设定的限制条件下实现利差的最大化。同时，资产负债管理不仅要管理利差、非利息支出和营业外收入，而且还要管理流动性和贷款质量。资产负债管理不仅要实现在既定风险限制条件下的利润最大化目标，而且还要谋求银行长期的稳健发展。233风险资产管理理论20世纪80年代，在储蓄和借贷机构主要因信贷风险而大量倒闭的促动下，银行开始进一步关注对风险尤其是信贷风险的防范与管理，其结果是1988年7月巴塞尔协议（BASLEACCORD）颁布实施10。该协议主要是针对信贷风险管理的。其核心内容是给出了资本的定义，统一了对资本构成的认识，引进了风险资产比率的概念，根据资产负债表上不同种类资产以及表外业务项目确定了不同的风险权数，并提出了最低资本充足比率的要求，使银行的信用膨胀得到了约束，加强了银行对信贷资产质量的重视。巴塞尔协议的实施，使银行的风险管理模式转向风险资产的管理，标志着银行资产负债管理理论和风险管理理论的完善和统一。随着金融全球化、一体化的浪潮全面铺开，金融领域的竞争尤其是国际跨国银行间的竞争日趋激烈，金融创新层出不穷，银行的业务也越来越复杂化和多样化。针对国际金融领域的变化，巴塞尔委员会于1998年制定了国际银行关于统一资本衡量和资本标准的国际协议。1999年6月，巴塞尔委员会对1988年的巴塞尔协议又进行修订，并于2001年提出了新巴塞尔协议（NEWBASELACCORD）（草案），在全球范围内几度征询修改意见，在2007年开始正式实施。新协议吸收了有效银行监管的核心原则中提出的银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三个支柱的原则，提出了衡量资本充足比率的新的思路和方法，全面认可了对商业银行面临的市场风险和操作风险资本要求计算的“两层法”，即在要求大多数的金融机构服从协议规定的简单的“标准法”同时，允许一些大的具备高级研究能力的国际性的商业银行使用其自身开发的“内部模型法”。尽管巴塞尔委员会对于信用风险的资本要求在目前阶段仍坚持应该侧重于“标准法”和“基本或高级内部评级法”，但可考虑组合因素的内部信用风险度量模型法已经成为国际银行业管理的发展方向。3商业银行信贷风险的成因及分析31商业银行信贷风险的成因信贷风险的形成涉及多方面的因素，既存在于宏观领域也存在于微观领域。从宏观层面上来看，宏观经济的发展态势、企业所处行业的发展状态以及前景，国家有关政策的颁布等等都会对企业的偿债能力造成影响。从微观上来看，企业自身的管理水平、经营状况、现金流都直接影响着企业是否能够及时、全额地偿还债务。当然，个别企业也存在故意“逃废债”现象，故意拒绝、拖欠偿还商业银行贷款。这种由于企业偿债意愿而形成的“道德风险”在此不纳入分析范围。对导致信贷风险的各个因素进行综合考察，从宏观、微观层面上进行全方位的分析是贷前分析的重要内容。它有助于提高贷前分析的效率和准确率，严把放贷关口，可以有效地减少不良贷款的形成，也大大便于后期对贷款进行的相应的管理工作。总的来说，可以分为宏观经济发展环境、企业所处行业的整体发展趋势、企业自身发展情况等几个方面。如图31信贷风险宏观经济企业自身行业发展偿债能力盈利能力营运能力现金流能力增长能力图31信贷风险的成因311来自社会经济整体的原因从总的方面来看，商业银行信贷风险受社会经济环境因素的影响，主要有政府行为的影响，法律环境的影响和中央银行行为的影响。第一，国家政策和政府行为的政治风险政治风险除了战争、内乱、国有化和没收外，还包括外汇管制、拒发进出口许可证，提高税率、追加提成费、控制原材料供应和价格制定等等。从更广泛的意义上讲，政治风险还包括法律风险，因为一国投资政策和其他经济政策往往是以法律形式推行的，在国际性的贷款项目中，如何避免政治风险是首要考虑的问题。我国经济转型时期财政金融关系处理失当，直接导致银行大量不良贷款的形成。长期以来，我国的生产建设资金一直实行财政供给制，当经济体制的转变使这种供给终止时，银行便成了第二财政，银行资金财政化运用愈演愈烈。具体到融资体制上，我国的资本市场远远落后于货币市场，企业所需全部资金长期由银行包揽，货币市场不仅承担了本身应有的解决企业短期流动资金所需的任务，而且还承担了本该是资本市场担负的解决企业固定资产投资、铺底流动资金等长期资金所需的任务，这样不仅造成今昨负债过高、资本金不足，而且导致银行大量不良贷款的直接形成。国家宏观经济政策的贯彻和实施不可避免地会影响社会各方。面对经济利益的改变和调整，在一定条件下，特别是在政策出现失误的条件下，亦是导致银行信贷风险的重要因素。我国政府对银行干预的刚性依然很强，是形成贷款风险的一个重要原因。我国金融机构商业化经营前，部分地方政府从局部利益出发，盲目鼓动企业争项目、铺摊子，迫使银行放贷支持；当企业不景气时，又以维护安定团结、帮助企业脱困为名，迫使银行放贷解困，或是以贷缴税，从而造成大量贷款沉淀。当一系列金融法规相继颁布实施、金融机构实行商业化经营后，行政干预很难奏效，但一些政府部门仍在潜意识里把逃废金融债务当成是企业减轻包袱、轻装上阵的有效手段，干预金融机构依法收贷，加大了保全信贷资产的难度。第二，政治法律制度健全的政治法律制度是健康的经济活动的基本条件。由于我国社会主义市场经济法律制度还不够健全，经济活动的开展很难以有效的法律制度作保障。人们的法律观念还比较淡薄，无法可依，执法不严的现象在一定程度上还很普遍存在。这些法律制度上的漏洞造成了我国经济活动中的某些不健康现象，经济活动的主体由于没有有效的法律制度的约束，造成了我国商业银行的信用风险。这些年来，在银行与客户的借贷活动中，许多客户不讲道德、不讲信用，有意赖债、逃债，以企业界改制之名，行逃废债之实，造成了债务悬空，形成了大量呆账贷款。这些情况，使得商业银行的资产质量日益恶化，形成巨大的信用风险。312来自企业方面的原因借款企业是信贷资金的使用者和归还者。企业生产经营状况的好坏，行为规范与否，直接关系着银行信贷资金使用好坏和效益高低，决定着商业银行信贷风险的大小。因此，企业经营中存在的问题，是造成商业银行信贷风险的根本原因。企业制度不健全，企业经济效益低下，亏损面逐年扩大，企业经营不断亏损，还债能力不断减弱，成为信贷风险产生的一个重要根源。银企信息不对称，道德风险不断滋生。信息不对称理论为银企之间的信用关系的扭曲提供了一种很好的解释。由于信息不对称的存在，使得资金的分配上存在“逆向选择”（信贷资金流向低质量企业）和资金使用上“道德风险”（借款人违反合同改变资金用途或不愿还贷）滋生。313来自银行方面的原因第一，商业银行产权制度不规范，权责利界定不清，缺乏防范和抵御风险的机制。第二，商业银行经营管理机制不健全，管理滞后，从业人员素质低下，防腐意识薄弱。第三，商业银行内控制度疏漏，不能有效防范和化解信贷风险。第四，财务分析的局限性。贷款发放之前，银行很主要的一个决策依据是对借款企业财务分析的结果。财务分析使银行了解借款人的信用状况、发展趋势和还款保证。但是财务分析也存在着局限性首先，财务报告中反映的毕竟是借款企业过去的经营成果，过去的成功，并不一定代表未来一定成功，甚至有可能向相反方向发展；其次，财务报告反映的是借款企业自身的经营成果，并不代表其所处的行业的整体状况，当行业环境发生变动时，风险亦随之形成。第五，银行自我约束机制和信贷管理机制不健全。目前，由于银行风险与利益机制不对称，自我约束和激励机制不健全，使银行缺乏风险的责任感和压力感，更缺乏防范贷款风险的有效措施，以致贷款风险加大。长期以来，信贷管理偏重于贷前调查，忽视了贷后的管理工作，对贷款的制约机制和措施相对重视不够，缺乏刚性的指标约束。一些银行超过自身实力发放贷款或贷款对象过于集中在几个企业，企业一旦发生问题，银行贷款出现风险就成了不可避免的事实。金融业的激烈竞争演变成了无序竞争、恶性竞争，从而松懈了对金融风险的监督和管理，以致企业多头开户，多头借款，不仅增加了银行的经营成本，而且为债务人逃废债务以及各种诈骗犯罪活动提拱了空间。32商业银行信贷风险的分析321信贷风险分析的程序信贷风险分析主要包括阅读信贷档案和审查贷款的基本情况两大步骤11。3211阅读信贷档案信贷档案是银行发放、管理、收回贷款这一完整过程的真实记录，信贷档案应至少覆盖以下六个方面内容第一，客户基本情况包括借款人的名称、地址、企业类型及所处行业，业务经营范围及主营业务；组织结构、业主和高级管理人员的情况及其附属机构的情况；借款人的经营历史、信誉评级以及保证人的基本情况等。第二，借款人和保证人的财务信息包括借款人的资产负债表、损益表、现金流量表、外部审计报告、借款人的其他财务信息；保证人的资产负债表、损益表、外部审计报告和其他财务信息。第三，重要文件包括借款人贷款申请；银行信贷调查报告和审批文件，包括长期贷款的可行性分析报告，上级行的立项文件、批准文件；贷款合同，贷款额度或授信书；贷款担保的法律文件，包括贷款合同，保证书，抵押品评估报告，财产所有权等；借款人还款计划或还款承诺。第四，往来信函包括信贷人员走访考察记录，备忘录。第五，借款人准入情况包括授信书、贷款证等。第六，贷款检查报告包括定期、不定期信贷分析报告、内审报告。3212审查货款的基本情况第一，贷款目的贷款合同上最初的用途与实际贷款用途是否一致是判断贷款正常与否的基本标志，贷款一旦被挪用，就意味着产生更大的风险。第二，还款来源分析人员应判断借款人约定的还款来源是否合理，风险程度是高还是低。第三，资产转换周期资产转换周期是银行信贷资金由金融资本转化为实物资本，再由实物资本转换为金融资本的过程。资产转换周期的长短是银行确定贷款期限的主要依据。因此，一家管理有方的银行在审批贷款过程中，往往非常重视对贷款对象资产转换周期的研究。第四，还款记录一方面还款记录直截了当地告诉我们，贷款是正常还本付息还是发生严重的拖欠或被部分注销；贷款本息逾期的时间；应收未收利息累积额。这些信息基本上能够帮助我们很快地对贷款做出基本判断。另一方面，还款记录还是判断借款人还款意愿的重要依据。322信贷分析的基本要素3221财务比率分析财务比率分析是运用比率分析的方法，对借款人所提供的财务报表中的有关数据资料所进行的比较和分析。财务比率分析的目的是判断企业的财务状况、评价企业经营成果、分析企业的偿债能力、预测企业的发展趋势，为贷款决策和管理提供依据。通过财务比率分析，有利于评价企业资本收益能力，评价企业财务稳健性，了解企业是否具有清偿债务能力，从而对贷款风险做出较准确的判断。信贷风险分析涉及的财务比率主要有四大类第一，流动性比率主要是分析流比率、速动比率、变现比率等；第二，资产管理比率主要是分析存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率、总资产周转率等；第三，负债管理比率主要是分析负债资产比率、负债净值比率、利息费用比率等。第四，盈利能力比率主要是分析销售毛利率、销售收益率、资产收益率、资本净值收益率、股本净利率等。流动比率、资产管理比率、负债管理比率、盈利能力比率之间是相互联系的，在分析的时候不能孤立地使用。要注意比率分析的局限性，应结合贷款企业所处的行业水平来判断其财务状况。同时，应注意到只注重以上财务比率分析是不够的，贷款人员应深入到企业去，对贷款企业的生产经营状况进行实地考察，取得真实的第一手资料，才能对企业财务状况、经营状况做出准确的判断，不可完全依靠企业提供的报表进行分析后轻率做出信贷决策。3222现金流量分析评价借款人偿还能力大小，除了财务比率分析以外，还要对借款企业现金流量进行分析。一个企业盈利能力大小对其偿还贷款有重要的影响，利润是偿还贷款的来源，但不能直接偿还贷款，偿还贷款最可靠的来源是现金。虽然一般情况来讲盈利企业比亏损企业偿还贷款的可能性大，但有时也会出现一家盈利企业没有现金偿还贷款，而一家亏损企业却因为有现金还款而继续经营，也就是说，盈利与还款虽然有密切联系但还是有一定差别的。因此，除了对借款企业进行财务比率分析之外，还要对其现金流量进行分析，将两者结合起来评估借款企业的还款能力。现金流量如同维持企业生存的血液，企业现金流量分析对企业财务状况来讲至关重要，而且现金流量分析最大的优点是可弥补通货膨胀对财务报表分析的偏差12。第一，考察借款人经营管理状况对现金流量的影响借款人经营管理直接影响其现金流量，现金流量反过来又会影响经营管理。分析借款人经营管理与现金流量的关系，不仅有助于从总体上把