深圳智能终端设备项目预算报告

1、深圳智能终端设备项目预算报告泓域咨询/规划设计/投资分析一、行业发展宏观环境分析曾经，以智能手机为代表的大小屏幕终端开启新篇章，缔造了无处不在的信息消费经济和有史以来最具规模的终端产业。然而，世界一直在变，变得如此之快，人工智能、物联网、云计算技术风起云涌，曾经充满科幻色彩的前沿智能技术，走出实验室，经过产业探索，开始走进普通人的生活；变得如此无孔不入，终端硬件产品渗透至社会生活的诸多角落，进入每个人的方方面面如今，伴随着人工智能、物联网等技术的共同发展，眼下这一场正在发生的智能变革。目前，我们面对的是一幅智能时代三生万物被唤醒的生动图景，将虚拟技术世界和物理终端硬件空间相连接的真是情景，并且

2、不断变幻。其中，有两股明显的技术力量，值得我们关注。即人工智能、物联网。人工智能就像是将终端产业发展推向下一个高点的澎湃动力。这一轮智能终端，包括智能手机在内的智能终端硬件动力升级，并非来自终端内部的某几个器件的自我改革、自我升华，而是来自于人工智能所带来全社会生产效率的提升，智能硬件既是这场技术变革的先发条件，也是智能服务提供所依赖的载体。物联网，让人与万物接入同一张网，让人与机器随时互动，人的一切可以数据化的行为、反应，都会引起机器和生产线的波动，各种数据在云端交汇，大量计算通过云服务器完成，再通过产品与服务反馈与人，循环上升，从而把人的多样性与物质世界联系在一起，彼此UI生，共同进化。物

3、联网不是终端设备，而是一套可以自主学习、自主作出决策的机器体系。终端设备的智能无形化，遁之物体，与云计算集合，无所不在。不论是硬件商、还是服务商都在整合设备、云和服务，开展集成式的服务创新。厂家仅仅提供硬件设备将不足以满足客户的需求，连接应用/内容/服务，已成一个必然的选项，同时借助大数据、人工智能等技术，强化“云大脑”，为客户提供具备更高人工智能的整合的服务，已经成为了大势所趋数据力与计算力的同步发展，使得人工智能技术在语音识别、图像处理、自然语言理解、翻译等方面取得实效，为形成新的信息入口、交互方式、应用场景至终端形态提供了技术储备；既智能手机之后的下一代智能设备呼之欲出，也是智能时代信息

4、感知、知识输出的终端雏形的探索。智能终端和传感器将无处不在，基于大数据的自我学习能力会让智能终端越来越聪明；效仿人类感知、辅助人类计算和记忆、依赖人类知识模型和决策经验的专有领域智能硬件将大量出现，人与智能终端的交互方式将更加自然，设备会越来越“懂你”。智能互联时代，更加呼唤开源开放的创新平台，实现依托产业链、生态圈的开放式创新。智能终端之间的互联互通、协同应用就变得日渐迫切，要求产业里面能够制定出协议、规范、标准，更多企业能够参与，进行开放式的创新。二、预算编制说明本预算报告是xxx有限责任公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用

5、的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司坚持以科技创新为动力，建立了基础设施较为先进的技术中心，建成了较为完善的科技创新体系。通过自主研发、技术合作和引进消化吸收等多种途径，不断推动产品技术升级。公司主导产品质量和生产工艺居国内领先水平，具有显著的竞争优势。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求

6、”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司坚持以市场需求为导向、以科技创新为中心，在品牌建设方面不断努力。先后获得国家级高新技术企业等资质荣。公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求实现技术创新，专注为客户创造价值。贯彻落实创新驱动发展战略，坚持问题导向，面向未来发展，服务公司战略，制定科技创新规划及年度实施计划，进行核心工艺和关键技术攻关，建立了包括项目立项审批、实施监督、效果评价、成果奖励等方面的技术创新管理机制。未来公司将加强人力资源建设，根据公司未来发展战略和发展规模，建立合理的人力资源发展机制，制定人力资源总体发展规划，优化

7、现有人力资源整体布局，明确人力资源引进、开发、使用、培养、考核、激励等制度和流程，实现人力资源的合理配置，全面提升公司核心竞争力。鉴于未来三年公司业务规模将会持续扩大，公司已制定了未来三年期的人才发展规划，明确各岗位的职责权限和任职要求，并通过内部培养、外部招聘、竞争上岗的多种方式储备了管理、生产、销售等各种领域优秀人才。同时，公司将不断完善绩效管理体系，设置科学的业绩考核指标，对各级员工进行合理的考核与评价。 （二）公司经济指标分析2018年xxx公司实现营业收入33512.01万元，同比增长13.26%（3924.23万元）。其中，主营业务收入为27181.10万元，占营业总收入的81.1

8、1%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入7037.529383.368713.128378.0033512.012主营业务收入5708.037610.717067.096795.2727181.102.1智能终端(A)1883.652511.532332.142242.448969.762.2智能终端(B)1312.851750.461625.431562.916251.652.3智能终端(C)970.371293.821201.401155.204620.792.4智能终端(D)684.96913.28848.05815.433261.732.5智

9、能终端(E)456.64608.86565.37543.622174.492.6智能终端(F)285.40380.54353.35339.761359.062.7智能终端(.)114.16152.21141.34135.91543.623其他业务收入1329.491772.651646.041582.736330.91根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额9258.67万元，较2017年同期相比增长694.99万元，增长率8.12%；实现净利润6944.00万元，较2017年同期相比增长714.10万元，增长率11.46%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元33512.0

10、1完成主营业务收入万元27181.10主营业务收入占比81.11%营业收入增长率（同比）13.26%营业收入增长量（同比）万元3924.23利润总额万元9258.67利润总额增长率8.12%利润总额增长量万元694.99净利润万元6944.00净利润增长率11.46%净利润增长量万元714.10投资利润率61.93%投资回报率46.45%财务内部收益率20.90%企业总资产万元30167.69流动资产总额占比万元29.10%流动资产总额万元8778.11资产负债率36.88%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会

11、经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析移动智能终端配件，即使用智能手机、平板电脑等移动智能终端时适配的附件产品，

12、主要包括壳套保护类、电源配件类、耳机视听类、外设拓展类、饰品配件类等。随着移动智能终端行业的快速发展，功能化、个性化消费需求日益明显，使得配件市场空间亦不断扩大。以智能手机配件为例，2016年全球手机配件市场规模达到627.13亿美元。移动智能终端保护类配件的研发、设计、生产与销售。保护类配件的出现与发展，与智能手机、平板电脑等移动智能终端行业的发展息息相关，市场规模与移动智能终端行业景气度亦保持着紧密联系。20世纪80年代末，第一部手机摩托罗拉3200进入中国市场，高昂的价格和稀有属性促发保护需求，保护类配件应运而生。早期的保护类配件功能单一，以最基本的防护、实用为主，做工简单，一般为原厂配

13、送为主。20世纪90年代中后期，手机价格逐步下降，受众人群扩大，且手机品牌、外型、功能开始快速演变，保护类配件也开始从材质、款式、颜色上有所变化，但仍以防护功能为主，尚未形成大规模产业化。2007年，苹果第一代手机上市，开启3G智能手机时代，引领智能手机进入市场爆发期，以智能手机为代表的移动智能终端开始全面普及。在新科技、新消费、新时尚的作用下，消费者差异化、个性化需求变得愈加强烈，“一机多壳/套”现象非常普遍，保护类配件行业迎来全面发展。保护类配件亦开始摆脱单一保护性功能，产品定位逐步由配件转变为配饰，设计风格从单一到多元，带动行业进入快速发展阶段，涌现大量新进企业开始从事保护类配件生产。与

14、此同时，国外领先保护类配件企业已开始品牌化进程，为之后的市场地位奠定了基础。2015年以来，全球智能手机及平板电脑从高速成长期逐步进入稳定期，导致下游保护类配件行业相应进入结构调整期，发展方式将从粗放型的增量扩张向精细化的品牌运营转变，行业发展将日趋成熟。随着消费升级引致消费者对产品设计、品牌、工艺的全新定位，中小配件厂商的低价竞争策略将难以维系，企业之间的差异化竞争将愈发激烈，行业集中度将明显提升。面对上述新的市场发展趋势，国内部分保护类配件企业进一步加大以差异化为主的品牌建设，以更好地适应用户需求变化，有望在行业整合过程中进一步提升优势地位。伴随智能手机、平板电脑等移动智能终端产品继续朝轻

15、薄化、便携化方向发展，屏幕易碎、机身不结实、外形结构单一、续航时间短等缺陷仍将普遍存在，相应能起到保护、功能附加作用的保护类配件将持续获得市场青睐。随着消费升级与行业整合趋势深化，粗放式的价格竞争难以维系，保护类配件行业竞争进一步聚焦在产品研发设计、品牌筛选定位、销售网络维护与建设上，市场中一些优秀企业将脱颖而出，行业品牌格局逐渐显现。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx有限责任公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一

16、）固定资产预算2019年计划固定资产投资13178.85(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6466.444914.84172.2513178.851.1工程费用万元6466.444914.8431242.261.1.1建筑工程费用万元6466.446466.4436.83%1.1.2设备购置及安装费万元4914.844914.8428.00%1.2工程建设其他费用万元1797.571797.5710.24%1.2.1无形资产万元814.58814.581.3预备费万元982.99982.991.3.1基本预备费万元577

17、.53577.531.3.2涨价预备费万元405.46405.462建设期利息万元3固定资产投资现值万元13178.8513178.85（二）流动资金预算预计新增流动资金预算4377.18万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元31242.2615566.2621263.2131242.2631242.2631242.261.1应收账款万元9372.685623.617029.519372.689372.689372.681.2存货万元14059.028435.4110544.2614059.0214059.0214059.021.2.1原辅材

18、料万元4217.712530.623163.284217.714217.714217.711.2.2燃料动力万元210.89126.53158.16210.89210.89210.891.2.3在产品万元6467.153880.294850.366467.156467.156467.151.2.4产成品万元3163.281897.972372.463163.283163.283163.281.3现金万元7810.564686.345857.927810.567810.567810.562流动负债万元26865.0816119.0520148.8126865.0826865.0826865.08

19、2.1应付账款万元26865.0816119.0520148.8126865.0826865.0826865.083流动资金万元4377.182626.313282.894377.184377.184377.184铺底流动资金万元1459.05875.441094.291459.051459.051459.05（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算17556.03万元，其中：固定资产投资13178.85万元，占项目总投资的75.07%；流动资金4377.18万元，占项目总投资的24.93%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6466.44万元，占项

20、目总投资的36.83%；设备购置费4914.84万元，占项目总投资的28.00%；其它投资1797.57万元，占项目总投资的10.24%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13178.85+4377.18=17556.03（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17556.03133.21%133.21%100.00%2项目建设投资万元13178.85100.00%100.00%75.07%2.1工程费用万元11381.2886.36%86.36%64.83%2.1.1建筑工程费万元6466.4449.07%49.07%3

21、6.83%2.1.2设备购置及安装费万元4914.8437.29%37.29%28.00%2.2工程建设其他费用万元814.586.18%6.18%4.64%2.2.1无形资产万元814.586.18%6.18%4.64%2.3预备费万元982.997.46%7.46%5.60%2.3.1基本预备费万元577.534.38%4.38%3.29%2.3.2涨价预备费万元405.463.08%3.08%2.31%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13178.85100.00%100.00%75.07%5建设期间费用万元6流动资金万元4377.1833.21%33.21%24.93%7铺底流动资

22、金万元1459.0611.07%11.07%8.31%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入24424.80万元，总成本20100.32万元，利润总额6167.07万元，净利润4625.30万元，增值税818.06万元，税金及附加302.30万元，所得税1541.77万元；第二年负荷75.00%,计划收入30531.00万元，总成本24121.38万元，利润总额8621.00万元，净利润6465.75万元，增值税1022.57万元，税金及附加326.84万元，所得税2155.25万元；第三年生产负荷100%，计划收入40708.00万元，总成本30823.16万元，

23、利润总额9884.84万元，净利润7413.63万元，增值税1363.43万元，税金及附加367.74万元，所得税2471.21万元。（一）营业收入估算该“深圳智能终端设备项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑智能终端行业设备相对价格变化，假设当年智能终端设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入40708.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1363.43万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元24424.8030531.0040708.0040708.0040708.001.1智能终

24、端万元24424.8030531.0040708.0040708.0040708.002现价增加值万元7815.949769.9213026.5613026.5613026.563增值税万元818.061022.571363.431363.431363.433.1销项税额万元6513.286513.286513.286513.286513.283.2进项税额万元3089.913862.395149.855149.855149.854城市维护建设税万元57.2671.5895.4495.4495.445教育费附加万元24.5430.6840.9040.9040.906地方教育费附加万元16.36

25、20.4527.2727.2727.279土地使用税万元204.13204.13204.13204.13204.1310税金及附加万元302.30326.84367.74367.74367.74（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用30823.16万元，其中：可变成本26807.11万元，固定成本4016.05万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6466.446466.44当期折旧额5173.15258.66258.6625

26、8.66258.66258.66净值1293.296207.785949.125690.475431.815173.152机器设备原值4914.844914.84当期折旧额3931.87262.12262.12262.12262.12262.12净值4652.724390.594128.473866.343604.223建筑物及设备原值11381.28当期折旧额9105.02520.78520.78520.78520.78520.78建筑物及设备净值2276.2610860.5010339.729818.949298.168777.384无形资产原值814.58814.58当期摊销额814.5

27、820.3620.3620.3620.3620.36净值794.22773.85753.49733.12712.765合计：折旧及摊销9919.60541.14541.14541.14541.14541.14总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元18556.8711134.1213917.6518556.8718556.8718556.872外购燃料动力费万元1246.67748.00935.001246.671246.671246.673工资及福利费万元3474.913474.913474.913474.913474.913474.914修

28、理费万元62.4937.4946.8762.4962.4962.495其它成本费用万元6941.084164.655205.816941.086941.086941.085.1其他制造费用万元2247.721348.631685.792247.722247.722247.725.2其他管理费用万元1599.34959.601199.501599.341599.341599.345.3其他销售费用万元4257.952554.773193.464257.954257.954257.956经营成本万元30282.0218169.2122711.5130282.0230282.0230282.027折

29、旧费万元520.78520.78520.78520.78520.78520.788摊销费万元20.3620.3620.3620.3620.3620.369利息支出万元-10总成本费用万元30823.1620100.3224121.3830823.1630823.1630823.1610.1可变成本万元26807.1116084.2720105.3326807.1126807.1126807.1110.2固定成本万元4016.054016.054016.054016.054016.054016.0511盈亏平衡点59.78%59.78%达产年应纳税金及附加367.74万元。（五）利润总额及企业所

30、得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9884.84（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=9884.8425.00%=2471.21（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9884.84（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9884.8425.00%=2471.21（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额9884.84万元，缴纳企业所得税2471.21万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=9884.84-2471.

31、21=7413.63（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=56.30%。（2）达产年投资利税率=66.17%。（3）达产年投资回报率=42.23%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入40708.00万元，总成本费用30823.16万元，税金及附加367.74万元，利润总额9884.84万元，企业所得税2471.21万元，税后净利润7413.63万元，年纳税总额4202.38万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元40708.0024424.8030531.0040708.004070

32、8.0040708.002税金及附加万元367.74302.30326.84367.74367.74367.743总成本费用万元30823.1620100.3224121.3830823.1630823.1630823.165增值税万元1363.43818.061022.571363.431363.431363.436利润总额万元9884.846167.078621.009884.849884.849884.848应纳税所得额万元9884.846167.078621.009884.849884.849884.849企业所得税万元2471.211541.772155.252471.212471.

33、212471.2110税后净利润万元7413.634625.306465.757413.637413.637413.6311可供分配的利润万元7413.634625.306465.757413.637413.637413.6312法定盈余公积金万元741.36462.53646.58741.36741.36741.3613可供投资者分配利润万元6672.274162.775819.176672.276672.276672.2714应付普通股股利万元6672.274162.775819.176672.276672.276672.2715各投资方利润分配万元6672.274162.775819.1

34、76672.276672.276672.2715.1项目承办方股利分配万元6672.274162.775819.176672.276672.276672.2716息税前利润万元9884.846167.078621.009884.849884.849884.8417息税折旧摊销前利润万元10425.986708.219162.1410425.9810425.9810425.9818销售净利润率%18.21%18.94%21.18%18.21%18.21%18.21%19全部投资利润率%56.30%35.13%49.11%56.30%56.30%56.30%20全部投资利税率%66.17%66.1

35、7%66.17%66.17%21全部投资回报率%42.23%26.35%36.83%42.23%42.23%42.23%22总投资收益率%42.23%26.35%36.83%42.23%42.23%42.23%23资本金净利润率%42.23%26.35%36.83%42.23%42.23%42.23%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立

36、成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。（二）社会风险分析投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆

37、迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。采取“高品质赢得客户，创品牌拓展市场”的产品策略，积极采用先进设备和工艺技术，严格按照ISO9000标准规范组织生产和经营活动，确保项目承办单位产品质量和服务质量，加强新产品的研制和开发工作，不断按市场需要提高项目产

38、品档次，满足客户多样化需求，扩大产品在国内和国际市场上的影响和美誉度。项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌形象，稳定产品销售渠道，

39、不断拓宽国内外市场。移动终端作为简单通信设备伴随移动通信发展已有几十年的历史。自2007年开始，智能化引发了移动终端产业的变革和跨界融合，移动智能终端行业成为信息通信技术领域发展的核心驱动力之一。移动智能终端引发的颠覆性变革揭开了移动互联网产业发展的序幕，开启了一个新的技术产业周期。快速的产品技术迭代和高强度的市场竞争使移动智能终端市场逐步成熟，以智能手机、平板电脑为代表的移动智能终端产品迅速普及，广泛渗透人类社会生活的方方面面，成为推动产业发展的重要动力。智能手机、平板电脑全球普及率上升，产品更新换代加快，市场规模不断扩大，带动保护类、移动电源等周边产品领域的快速发展。智能手机市场方面，20

40、10年至2014年，全球智能手机年均复合增速达到43.77%，呈现出高速增长的状态。随着智能手机渗透率不断提高，自2015年开始，全球智能手机出货量增速开始逐步放缓，2016年全球出货量约为14.71亿台，未来全球智能手机行业将从原先的高速成长期过渡到平稳成长期以及成熟期。随着发展中国家渗透率的进一步提升以及存量用户更新换代需求，预测到2021年，全球智能手机年出货量将达到17.44亿台，技术革新、品牌建设与产品差异化将进一步成为促进行业增长的驱动力。平板电脑市场方面，2011年至2014年是全球平板电脑行业高速增长时期，年均复合增速达到47.30%。进入2015年及2016年，受到手机大屏化

41、的影响，全球平板电脑出货量出现下滑，2016年全球平板电脑出货量约为1.75亿部。随着苹果iPadPro、微软SurfacePro4等新兴产品市场潜力的逐步释放，全球平板电脑市场规模有望保持稳定。尽管智能手机、平板电脑爆发式增长热潮有所消退，但相关市场的稳定增长依然具有较强的确定性，主要驱动力包括：.存量功能机尚未被完全替代，智能手机增量需求可期。预计2017年全球智能手机渗透率为50.6%，而新加坡、韩国等发达国家智能手机渗透率分别高达87.2%、86%，发展中国家智能手机渗透率增长空间依然可观；.技术升级提升产品迭代速度，消费者更新换代周期进一步缩短。59.3%的受访对象表示在购置手机后2

42、年之内便更换新机，持续的产品更新需求促进了智能手机市场的持续发展。相较于智能手机、平板电脑等移动智能终端领域，相关配件市场有着更大的发展空间。随着智能手机、平板电脑市场规模的不断扩大，同质化现象日趋明显，纯硬件发展已无法满足市场需求，消费者购买终端产品的考量逐渐从简单的产品参数转变为自身个性化的需求，以保护类产品为代表的形式各样的配件能够在很大程度上满足不同消费者的个性化需求，相关产品领域仍存在广阔的市场空间。与此同时，越来越多的终端厂商在拓展品牌业务领域的同时，也进一步加大了对相关配件的重视与筛选，终端厂商与配件厂商加强合作，互惠互利，将进一步推动配件市场的持续发展。目前，中国已经成为全球智

43、能手机最大的消费国以及重要的生产国。一方面，中国是人口大国，中国的智能手机市场规模巨大；另一方面，中国的智能手机市场正在经历消费升级、产品渗透率上升、高端产品需求加大的变化。2016年中国智能手机出货量达到5.22亿部，占全球智能手机出货量的三分之一以上，2012年-2016年，中国智能手机出货量年均复合增速为19.26%。受益于华为、OPPO、vivo（以下合并简称为“HOV”）的高速增长，未来几年中国智能手机出货量增速会略高于全球平均水平。全球有三分之一的平板电脑用户来自中国，但同样受到来自于大屏幕手机的竞争压力，未来国内平板电脑市场增速将有所放缓，预计2018年中国平板电脑用户将达到4.

44、36亿。随着未来平板电脑经历深度的产业调整及产品重新定位，在大尺寸、行业应用、混合型平板逐渐成熟之后，国内平板电脑市场有望迎来新的增长。智能手机和平板电脑行业的市场集中度较大，前5名厂商的市场格局、产品规划等竞争特点，对相关配件产品的应用分布和发展方向有重大影响。2016年全球智能手机出货量为14.71亿部，其中排名前5的厂商分别是三星、苹果、华为、OPPO和vivo。市场份额同比增长情况显示，2016年三星和苹果的市场份额略有下滑，来自中国的华为、OPPO和vivo的市场份额在上升，随着国产手机得到更多消费者的认可，未来HOV出货量有望保持持续增长。目前，平板电脑市场格局已相对成熟，呈现出苹

45、果iPad一家独大的局面。2016年出货量排名前5的平板电脑厂商分别为苹果、三星、亚马逊、联想、华为，除亚马逊和华为的市场份额增长较大外，各家的市场份额均相对稳定。中国的平板电脑厂商以联想、华为为代表。联想、华为2016年平板电脑出货量分别为1,110万部和970万部，2015年分别为1,120万部和650万部，2016年联想的出货量略有下降，华为的出货量则有所上升。总体来看，中国平板电脑市场未来有望继续保持现有的市场规模。在2015年末，苹果iPad的市场关注度已经在中国平板电脑市场品牌关注度排名中占据最高位置，达到36.34%，处于绝对领先地位，而国内厂商华为的品牌关注度及销量持续上升，将

46、为相应的配件供应厂商带来稳定的市场需求。作为互联网应用服务的重要载体，移动智能终端的产品界定和种类随着技术的不断发展而进步，移动智能硬件产品体系已初步形成，硬件功能与应用生态加速完善。除了沿着智能手机、平板电脑等确定性路径快速成长，随着物联网等技术的强势推动，形式各样的终端类型层出不穷，作为新兴移动智能终端领域的可穿戴设备、智能家居、智能汽车、VR设备等，都很有可能催生巨大的潜在市场。目前多数移动智能终端产品以小而美的产品为主，可穿戴设备、VR/AR等产品以其轻便、价优、智能的特点迅速进入普通消费者视线。全球智能可穿戴设备市场规模将由2015年的154亿美元增长至2021年的427.5亿美元，

47、年平均复合增长率约18.55%，其中智能手表市场规模将由53.9亿美元增长至176.5亿美元，年平均复合增长率达到21.86%。可穿戴设备厂商在探索产品形态与功能界定的同时，也更加重视穿戴设备的外观设计与材料做工，使之更加精美。VR/AR目前仍处于起步期，2017年有望维持100%以上的增长水平。国内市场方面，中国移动智能终端市场规模在2016年达到3,315亿元，预计2017年将达到3,999亿元，同比增长20.63%。工信部、发改委印发智能硬件产业创新发展专项行动（2016-2018年），提出“到2018年，我国智能硬件全球市场占有率超过30%，产业规模超过5,000亿元”。在政策、技术及

48、经济等因素的多重驱动下，中国移动智能终端市场有望保持稳定的增长态势。新型移动智能终端产品的兴起，将为提前布局的相关配件厂商带来新的盈利增长点。以杰美特为例，报告期内公司生产的适用于iWatch的保护壳、表带等相关新兴配件产品销量持续上升。作为最主要的配件产品之一，在智能手机和平板电脑行业经历过去几年的爆发式增长后，保护类配件市场已经形成一条相对成熟的产业链，且已具备一定的产业规模。整体智能手机用户中，75%的智能手机用户会为自己的智能手机配备至少一个手机保护套/壳，且其中25%的人拥有不止一个保护套/壳，以便在需要改变手机外观的时候使用。2016年全球智能手机保护套/壳需求量保守估计约为11.

49、03亿个，随着全球智能手机出货量的增长，到2021年全球智能手机保护套/壳的需求量将达到13.08亿个以上。相较于智能手机，平板电脑屏幕较大、手持稳定性较弱，同时，从使用功能出发，平板电脑对支撑功能的需求大于智能手机，因此，其保护性需求更为必要，平板电脑保护套/壳销量将大概率同步于平板电脑的销售量。总体而言，以智能手机、平板电脑为代表的传统移动智能终端行业增长已趋于稳定，但未来保护类配件行业增长的驱动力依然存在：智能手机和平板电脑普遍具有屏幕面积大、轻薄的特点，由于现有技术水平的限制，大多数智能手机和平板电脑的材质仍无法抵抗一定强度的冲击，机身受到刮擦的现象亦十分普遍，特别是平板电脑更大的屏幕

50、意味着用户在使用过程中更加容易与其它物品发生摩擦或者碰撞，增加屏幕破坏的风险。此外，保护类配件在很大程度上依附于手机本身的产品价值，智能手机的价格普遍高于功能性手机，消费者也更愿意为价格相对高的智能手机配备保护类配件。随着智能手机和平板电脑等移动智能终端产品形态与功能的不断变化与升级，保护类配件的类型也在不断细分，功能进一步优化。具有智能休眠、键盘输入、蓝牙、支撑等多样化功能的保护类配件大大拓展了终端产品的实用性，深受消费者喜爱。随着移动智能终端行业竞争不断加剧，大型终端制造商也开始寻求同配件厂商联合，为自己的终端产品“量身定制”配件产品，以提升产品价值与客户体验，实现互利双赢。消费升级促使消

51、费需求日趋多样化，除了对移动智能终端的换代诉求强劲，用户对于能够体现其个人喜好与时尚品位的保护类配件需求不断深化，相关产品日益显示出时尚化、个性化、定制化的趋势，要求配件行业在适应移动智能终端更新换代频率加快的同时，还必须紧跟时尚潮流、不断推陈出新，这也为配件行业长期稳定发展注入了持久动力。除此之外，基于巨大的存量市场，移动智能终端频繁更新换代将为相关保护类配件带来持续稳定的用量需求，保证其长期稳定增长。（四）资金风险分析由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，

52、进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。（五）技术风险分析技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术