长春玩具项目预算报告

1、长春玩具项目预算报告泓域咨询 MACRO一、行业发展宏观环境分析我国是玩具出口大国，全球约75%的玩具在中国生产，国内玩具市场发展一定程度上受全球玩具行业景气度影响。从全球市场规模来看，受货币贬值、经济不景气等因素影响，玩具产业增速放缓，维持2%-4%的增速；具体来看，北美、西欧等成熟玩具市场饱和度高，增长缓慢，增速低于平均水平；而亚太、东欧等新兴玩具市场在居民收入增加，玩具消费支出增长等因素推动下增长较快，逐渐成为玩具行业增长的主要推动力。伴随着全球玩具市场发展，我国玩具出口额也稳步上升，2017年我国玩具出口额达到239亿美元，同比增长28%，是全球重要的玩具出口国；而国内玩具出口主要集中

2、在广东、浙江、江苏、上海、福建五大省市，其中广东省出口占比67.39%，是国内玩具出口量最大的省份。总体来看，由于外需市场增速放缓、国内生产成本上升、人民币汇率变化等原因，且我国玩具出口以OEM代工为主，产品附加值较低，受上游品牌方、设计方，下游渠道端等影响明显，国内玩具出口市场面临诸多压力。但现阶段我国玩具出口增速明显快于全球玩具市场增速，国内玩具在国外市场需求仍在持续增加，前期积累的产能和市场将助力玩具出口业务持续承压增。国内玩具的终端消费群体主要面对0-12岁的儿童，一方面随着我国从计划生育到政策调整再到全面二胎，政策端逐渐放开生育政策；另一方面现阶段是第三次婴儿潮的回声潮期，上一轮人口

3、高峰中出生的人口正处于适宜生育的年龄，双力合推下有望带来新一轮人口高峰，与新生儿和幼儿相关的产业将率先受益，玩具行业有望搭载人口红利增加终端消费人群。具体来看，从2011年开始，除2015年略有下滑外，新生儿数量持续增长；2016年作为全面二胎政策实施的第一年，新增出生人口1786万，同比增长7.9%，增量新生儿将成为未来玩具行业消费量增长的重要推动力。二、预算编制说明本预算报告是xxx集团本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公

4、司基本情况（一）公司概况公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。公司紧跟市场动态，不断提升企业市场竞争力。基于大数据分析考虑用户多样化需求，以此为基础制定相应服务策略的市场及经营体系，并综合考虑用户端消费特征，打造综合服务体系。公司自建成投产以来，每年均快速提升生产规模和经济效益，成为区域经济发展速度较快、综合管理效益较高的企业之一；项目承办单位技术力量相当雄厚，拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专业化员工队伍，为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。公司一直注重科研投入，具有较强的自主研发能力，经过多年的产品研发、技术积累和创新，逐步建立了一套高效

5、的研发体系，掌握了一系列相关产品的核心技术。公司核心技术均为自主研发取得，支撑公司取得了多项专利和著作权。优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业务可持续发展的保障。公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理目标以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。（二）公司经济指标分析2018年xxx公司实现营业收入6583.99万元，同比增长19.02%（1052.17万元）。其中，主营业务收入为6254.48万元，占营业总收入的95.00%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业

6、收入1382.641843.521711.841646.006583.992主营业务收入1313.441751.251626.161563.626254.482.1玩具(A)433.44577.91536.63515.992063.982.2玩具(B)302.09402.79374.02359.631438.532.3玩具(C)223.28297.71276.45265.821063.262.4玩具(D)157.61210.15195.14187.63750.542.5玩具(E)105.08140.10130.09125.09500.362.6玩具(F)65.6787.5681.3178.18

7、312.722.7玩具(.)26.2735.0332.5231.27125.093其他业务收入69.2092.2685.6782.38329.51根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额1366.27万元，较2017年同期相比增长309.87万元，增长率29.33%；实现净利润1024.70万元，较2017年同期相比增长183.26万元，增长率21.78%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元6583.99完成主营业务收入万元6254.48主营业务收入占比95.00%营业收入增长率（同比）19.02%营业收入增长量（同比）万元1052.17利润总额万元1366.27利润总额增

8、长率29.33%利润总额增长量万元309.87净利润万元1024.70净利润增长率21.78%净利润增长量万元183.26投资利润率42.95%投资回报率32.21%财务内部收益率29.73%企业总资产万元8325.37流动资产总额占比万元25.40%流动资产总额万元2114.32资产负债率38.86%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的

9、生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析最新出口贸易数据显示玩具出口总额高速增长18.27%，超过同期全国外贸出口增速4.9%。中国玩具（玩具、电子游戏机及其零件、圣诞用品）出口货值2754.49亿人民币，比去年同期增长18.27%，远高于同期全国外贸4.9%的出口增速。其中，传统玩具出口

10、1802.5亿元人民币，同比增长32.2%。相较于2018年的表现，截至2019年10月，玩具行业的出口情况有了较大的改善。2019年中国国内玩具零售规模约837亿元，同比增长5.93%。中国玩具市场受益于消费升级，零售市场持续增长，2019年我国玩具零售规模约837亿元，同比增加5.93%；预计2020年将进一步保持6%以上的增速，零售规模可达890亿元人民币。65.6%的消费者计划增加玩具消费支出。随着中国居民生活水平的提高和观念的进步，消费者愈发注重孩子成长，对具有娱乐性、教育性的玩具需求不断上升。据中国玩具和婴童用品协会近期对全国各地近2万名消费者问卷调查，65.6%的消费者计划增加玩

11、具消费支出，四分之一的受调查者消费支出增加预计超过三成，计划减少玩具消费支出的消费者只有11.4%。玩具出口美国以外市场增速大于美国市场，市场替代持续进行。玩具大类2019年1-10月与去年同比增速17.34%，美国外市场增速更为明显，主要原因是国内企业积极开拓美国以外市场以应对中美贸易战市场前景不明朗的情况。2019年1至10月，我国传统玩具对美国出口同比增长3.65%，而对欧盟增长28.62%、东盟66.37%、中东28.38%、拉美16.35%，大洋洲16.50%，增幅均远高于美国，美国市场占中国玩具的出口份额从2018年1-10月的占比35.32%，下降3.22pct至31.20%。随

12、着科技创新不断突破玩具界限，特别是随着智能时代到来，电子游戏的兴起对传统玩具行业带来了冲击，智能玩具应运而生，成为新产品方向。智能玩具受消费者青睐，我国电子类玩具占比不断攀升，由2007年的17.90%上升至2018年的25.30%，较2017年增长0.7pct。且我国传统玩具中，电子类玩具零售额增长率一直高于非电子类玩具，2018年电子类玩具增长率为9.11%，非电子类的为5.32%。IP授权产品仍是这个时代最受欢迎的产品，随着国内知识产品保护意识加强，自主品牌的创新将成为国内品牌未来与海外知名玩具品牌竞争的关键。近年来我国对知识产权越发重视，2018年8月20日，全国首例涉“小猪佩奇”著作

13、权侵权纠纷判决案件，判决被告两公司赔偿共计15万元。知识产权保护意识的加强会减少盗版现象出现，推动IP授权玩具进入新的发展阶段。目前我国参与品牌授权的企业数量不断增长，2018年活跃在我国的品牌授权企业有412家，同比增长26%。授权IP数量1473项，同比增长42.7%。2019年我国玩具零售额中，IP授权玩具占比18.4%，较去年增加0.5pct。乐高、芭比、汪汪队、奥特曼等IP仍是2019年最受欢迎的玩具品牌。从长远来看，自主品牌的创新将会增强国内玩具的竞争力，成为其未来与海外知名品牌竞争的关键。模型玩具经久不衰，2019年国内玩具零售市场中，以乐高为代表的模型玩具市场规模增速高居国内第

14、一，达17.9%。据天猫2019年1-6月销售数据显示，模型玩具市占率高达14.5%，为所有玩具子类中市占率最高的子类，销售额同比增长63.2%。头部品牌乐高、万高、可优比等均登上了2019年双11玩具品牌TOP20榜单，其中乐高更是居于首位。并且，2019年国内玩具零售市场中，以乐高为代表的模型玩具市场规模增速高居国内第一，达17.9%。盲盒模式实现爆发式增长，消费者人均购买4.2个。2019年最引人注目的是盲盒玩具，近一年盲盒玩具增速达609%，消费者人均购买4.2个。以盲盒IP营销著称的泡泡玛特飞在双十一期间销售额达8212万元，同比增幅295%，获同品类销售额TOP1。六、预算编制依据

15、1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx集团将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资3822.22(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1302.321714.08195.313822.221.1工程费用万元1302.321714.085849.791.1.1建筑工程费用万元1302.321302.3226.49%1.1.2设备购置及

16、安装费万元1714.081714.0834.87%1.2工程建设其他费用万元805.82805.8216.39%1.2.1无形资产万元429.01429.011.3预备费万元376.81376.811.3.1基本预备费万元191.80191.801.3.2涨价预备费万元185.01185.012建设期利息万元3固定资产投资现值万元3822.223822.22（二）流动资金预算预计新增流动资金预算1093.25万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5849.794243.745520.225849.795849.795849.791.1应收账款

17、万元1754.941052.961403.951754.941754.941754.941.2存货万元2632.411579.442105.922632.412632.412632.411.2.1原辅材料万元789.72473.83631.78789.72789.72789.721.2.2燃料动力万元39.4923.6931.5939.4939.4939.491.2.3在产品万元1210.91726.55968.731210.911210.911210.911.2.4产成品万元592.29355.38473.83592.29592.29592.291.3现金万元1462.45877.47116

18、9.961462.451462.451462.452流动负债万元4756.542853.923805.234756.544756.544756.542.1应付账款万元4756.542853.923805.234756.544756.544756.543流动资金万元1093.25655.95874.601093.251093.251093.254铺底流动资金万元364.41218.65291.53364.41364.41364.41（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算4915.47万元，其中：固定资产投资3822.22万元，占项目总投资的77.76%；流动资金1093.25万元

19、，占项目总投资的22.24%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1302.32万元，占项目总投资的26.49%；设备购置费1714.08万元，占项目总投资的34.87%；其它投资805.82万元，占项目总投资的16.39%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3822.22+1093.25=4915.47（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4915.47128.60%128.60%100.00%2项目建设投资万元3822.22100.00%100.00%77.76%2.1工程费用万元3016

20、.4078.92%78.92%61.37%2.1.1建筑工程费万元1302.3234.07%34.07%26.49%2.1.2设备购置及安装费万元1714.0844.85%44.85%34.87%2.2工程建设其他费用万元429.0111.22%11.22%8.73%2.2.1无形资产万元429.0111.22%11.22%8.73%2.3预备费万元376.819.86%9.86%7.67%2.3.1基本预备费万元191.805.02%5.02%3.90%2.3.2涨价预备费万元185.014.84%4.84%3.76%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3822.22100.00%100.

21、00%77.76%5建设期间费用万元6流动资金万元1093.2528.60%28.60%22.24%7铺底流动资金万元364.429.53%9.53%7.41%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入5652.00万元，总成本4919.05万元，利润总额-18437.07万元，净利润-13827.80万元，增值税158.83万元，税金及附加71.27万元，所得税-4609.27万元；第二年负荷80.00%,计划收入7536.00万元，总成本6209.93万元，利润总额-22947.49万元，净利润-17210.62万元，增值税211.78万元，税金及附加77.63万元

22、，所得税-5736.87万元；第三年生产负荷100%，计划收入9420.00万元，总成本7500.80万元，利润总额1919.20万元，净利润1439.40万元，增值税264.72万元，税金及附加83.98万元，所得税479.80万元。（一）营业收入估算该“长春玩具项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑玩具行业设备相对价格变化，假设当年玩具设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入9420.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=264.72万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5652.

23、007536.009420.009420.009420.001.1玩具万元5652.007536.009420.009420.009420.002现价增加值万元1808.642411.523014.403014.403014.403增值税万元158.83211.78264.72264.72264.723.1销项税额万元1507.201507.201507.201507.201507.203.2进项税额万元745.49993.981242.481242.481242.484城市维护建设税万元11.1214.8218.5318.5318.535教育费附加万元4.766.357.947.947.94

24、6地方教育费附加万元3.184.245.295.295.299土地使用税万元52.2152.2152.2152.2152.2110税金及附加万元71.2777.6383.9883.9883.98（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用7500.80万元，其中：可变成本6454.37万元，固定成本1046.43万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1302.321302.32当期折旧额1041.8652.0952.0952.095

25、2.0952.09净值260.461250.231198.131146.041093.951041.862机器设备原值1714.081714.08当期折旧额1371.2691.4291.4291.4291.4291.42净值1622.661531.241439.831348.411256.993建筑物及设备原值3016.40当期折旧额2413.12143.51143.51143.51143.51143.51建筑物及设备净值603.282872.892729.382585.872442.362298.854无形资产原值429.01429.01当期摊销额429.0110.7310.7310.731

26、0.7310.73净值418.28407.56396.83386.11375.385合计：折旧及摊销2842.13154.24154.24154.24154.24154.24总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4850.032910.023880.024850.034850.034850.032外购燃料动力费万元306.56183.94245.25306.56306.56306.563工资及福利费万元892.19892.19892.19892.19892.19892.194修理费万元17.2210.3313.7817.2217.2217.2

27、25其它成本费用万元1280.56768.341024.451280.561280.561280.565.1其他制造费用万元533.98320.39427.18533.98533.98533.985.2其他管理费用万元329.17197.50263.34329.17329.17329.175.3其他销售费用万元529.63317.78423.70529.63529.63529.636经营成本万元7346.564407.945877.257346.567346.567346.567折旧费万元143.51143.51143.51143.51143.51143.518摊销费万元10.7310.731

28、0.7310.7310.7310.739利息支出万元-10总成本费用万元7500.804919.056209.937500.807500.807500.8010.1可变成本万元6454.373872.625163.506454.376454.376454.3710.2固定成本万元1046.431046.431046.431046.431046.431046.4311盈亏平衡点45.48%45.48%达产年应纳税金及附加83.98万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1919.20（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1919.2025.

29、00%=479.80（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1919.20（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1919.2025.00%=479.80（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1919.20万元，缴纳企业所得税479.80万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1919.20-479.80=1439.40（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=39.04%。（2）达产年投资利税率=46.1

30、4%。（3）达产年投资回报率=29.28%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入9420.00万元，总成本费用7500.80万元，税金及附加83.98万元，利润总额1919.20万元，企业所得税479.80万元，税后净利润1439.40万元，年纳税总额828.50万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元9420.005652.007536.009420.009420.009420.002税金及附加万元83.9871.2777.6383.9883.9883.983总成本费用万元7500.804919.056209.937500.8

31、07500.807500.805增值税万元264.72158.83211.78264.72264.72264.726利润总额万元1919.20-18437.07-22947.491919.201919.201919.208应纳税所得额万元1919.20-18437.07-22947.491919.201919.201919.209企业所得税万元479.80-4609.27-5736.87479.80479.80479.8010税后净利润万元1439.40-13827.80-17210.621439.401439.401439.4011可供分配的利润万元1439.40-13827.80-1721

32、0.621439.401439.401439.4012法定盈余公积金万元143.94-1382.78-1721.06143.94143.94143.9413可供投资者分配利润万元1295.46-12445.02-15489.561295.461295.461295.4614应付普通股股利万元1295.46-12445.02-15489.561295.461295.461295.4615各投资方利润分配万元1295.46-12445.02-15489.561295.461295.461295.4615.1项目承办方股利分配万元1295.46-12445.02-15489.561295.46129

33、5.461295.4616息税前利润万元1919.20-18437.07-22947.491919.201919.201919.2017息税折旧摊销前利润万元2073.44-18282.83-22793.252073.442073.442073.4418销售净利润率%15.28%-244.65%-228.38%15.28%15.28%15.28%19全部投资利润率%39.04%-375.08%-466.84%39.04%39.04%39.04%20全部投资利税率%46.14%46.14%46.14%46.14%21全部投资回报率%29.28%-281.31%-350.13%29.28%29.2

34、8%29.28%22总投资收益率%29.28%-281.31%-350.13%29.28%29.28%29.28%23资本金净利润率%29.28%-281.31%-350.13%29.28%29.28%29.28%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分

35、析（一）政策风险分析投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。undefined项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐

36、步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。（二）社会风险分析对人文环境影响的规避措施；城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程时，必须充分考虑到这一点；目前，投资项目地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以

37、及重要建筑设施。（三）市场风险分析市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。玩具即设计或预定供14岁以下儿童玩耍时使用的玩具，也适用于不是专门设计供玩

38、耍、但具有玩耍功能的供14岁以下儿童使用的产品。随着科学技术以及文化产业的不断发展，玩具已不仅仅具备益智、娱乐功能，更是陪伴儿童健康快乐成长的必需品。我国是全球最主要的玩具生产国和消费国。据Euromonitor统计，2018年中国玩具市场销售额达790.32亿元，增长率6.25%，高于全球的平均增速，且儿童平均玩具消费额低于欧美发达国家，发展空间仍然较大。根据Euromonitor调研显示，2019年我国玩具零售规模约837亿元，同比增加5.93%；预计2020年将进一步保持6%以上的增速，零售规模可达890.54亿元，持续领跑全球市场。我国是一个玩具生产大国，玩具生产企业数量众多，是全球玩

39、具生产的主要集中地，也是世界第一大玩具出口国。但相比于发达国家的玩具企业，我国玩具行业市场集中度低，品牌的知名度也不高，企业规模小，历史短，这些劣势也侧面反映了我国的玩具行业市场存在很好的整合机会。2017年中国规模以上的玩具企业较多，绝大部分都是出口企业。2019年我国玩具实现出口额为313.42亿美元，同比增长21.99%，远高于同期全国外贸的出口增速。随着国内人力成本的增加，没有核心竞争力、盈利水平较差的公司将面临较大的经营压力，OEM厂生存空间正在被逐渐的压缩。国内几家规模较大的玩具公司虽然在玩具品牌、IP设计方面有所突破，但其市场占有率仍然很低。我国玩具企业具有显著的区域分布特征，主

40、要集中在广东、浙江、江苏、上海等沿海地区，这些省市也是我国玩具产业发展比较成熟的地区。2018年广东省传统玩具出口额为137.11亿美元，同比增长5.12%，占全国玩具出口54.66%。按出口额统计，排名前五位的省市依次是：广东、浙江、江苏、上海、江西。在产品类型中，广东省的玩具企业以生产电动和塑料玩具为主；浙江省的玩具企业以生产木制玩具为主；江苏省的玩具企业以生产毛绒玩具、动物玩偶为主。广东是我国最大的玩具生产和出口基地，而汕头市作为广东玩具生产企业最为集中、科技创新能力和产品科技含量最高的地区之一，已形成了较成熟和完整的产业生态，产业集群效应明显。国内玩具制造企业的销售渠道主要分为经销模式

41、和直销模式，其中直销模式渠道主要分为自建销售渠道、专业零售店、大卖场、潮品店和电商平台等。由于玩具产品品类多，渠道多样化，单一玩具企业难以满足终端客户的多样化需求，因而国内玩具生产企业大多数采用经销商销售模式，通过经销商逐级批发至分销商或零售终端；少部分玩具制造企业将其产品直接销售到玩具零售店、商超等终端。国内电商的高速发展，已改变消费者的购物习惯，目前众多消费者具备网购习惯，通过电商渠道拓展市场已成为国内玩具企业的重要选择。另外，随着小程序、短视频以及直播与电商的结合，这些新兴渠道成为玩具销售的新途径。（四）资金风险分析项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的

42、筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理严格控制工程造价。由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。（五）技术风险分析项目承办单位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。技术方面的风险主要是项目采用的技术的先进性、可靠性、适用性和经济性与原方案发生重大变化，导致项目不能按期进入正常生产状态或生产能力利用率低，达不到设计要求或生产成本提高，产品质量达不到预期要求；项目承办单位

43、通过引进先进的生产装备，采用先进的生产工艺技术进行高质量项目产品的生产，该技术生产效率高，产品质量好，而且生产过程基本无污染；但是，由于该生产技术要求较高，产品质量的控制需要在生产过程中不断加以调节和控制，因此，该技术对工艺过程中的控制、调整能力要求较高。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析结合项目承办单位总体战略目标以及短期发展目标，制定详细的利弊规划，结合项目产品市场需求前景有选择地引进投资商，并在不影响运营效果的情况下，为投资商提供优惠政

44、策。项目承办单位应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予以防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式控制和降低投资，规避或减少投产初期的财务风险。（七）管理风险分析经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。项目承办

45、单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。（八）其它风险分析项目承办单位努力加强环境保护投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品储运，努力提高项目承办单位的环境保护工作管理水平。投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，

46、环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。原料关税的下调有利于国产项目产品成本的降低，会加剧国内项目产品生产能力的扩大进而加剧供需矛盾；因此，关税的调整也使相关产业面临一定的经营风险。（九）社会影响评估1、社会影响分析投资项目涉及的利益群体，从单位角度讲，主要是建设期内的相关行业制造企业和运营期内的上、下游企业；在项目建设过程中部分相关行业企业的产品得到投资项目的使用，可以直接获利；在项目的运营期内，由于项目承办单位可以和上、下游企业组成完整的产业链，从而推动行业向更高的层次发展，合作双方实现共赢，因此，上、下游企业也是投资项目的受益群体。投资项目社会影响评价范围是以项目

47、建设地为重点，分析项目对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。其他利益相关者：项目的其他利益相关群体是设计单位、咨询单位、施工单位等，投资项目符合国家和地方发展的要求，对带动地方经济的发展起着积极的作用，故政府对项目是积极支持的；建设施工单位是直接受益者，对项目的态度无疑是支持的；设计单位、咨询单位、施工单位是为项目建设服务的，他们会因承担相应服务而获得一定报酬，对项目建设的态度肯定会是积极的。2、社会影响效果投资项目的建设投产，能够有效带动项目建设地的相关上下游企业及其他行业，例如：交通运输业、基建业、餐饮服务业等行业的

48、共同发展，从而促进项目建设地社会和经济的快速腾飞。3、项目适应性分析投资项目与传统的产业配套，延伸了其产业链，同时，投资项目属于环境保护型产业，对当地生态环境影响较小；因此，投资项目应当能为当地的社会环境、人文条件所接纳；项目建设地相关产业经过多年建设，在自身发展的同时，也为周边居民带来了许多效益，因此，当地居民对于项目建设地的建设，普遍持支持态度。4、社会风险对策分析积极倡导健康文明的精神生活和工作之余的休闲娱乐；严禁酗酒、打架斗殴和扰乱正常治安秩序的行为发生。投资项目生产的项目产品是项目承办单位与国内高等院校及科研单位联合自主开发的具有完整自主知识产权的产品，生产技术为国内先进水平，项目研

49、制人员具有项目产品生产方面的扎实理论知识和研究工作的经验，在多学科交叉方面有创新，具有很强的组织科研工作的能力；因此，项目具有很好的技术保障。城市作为人类文明的产物，本身就承载着一定的文化和历史，所以投资项目在实施过程中，必须充分考虑到这一点；目前，项目建设区域地面上没有发现军事设施、教堂、寺庙、文物古迹以及重要建筑设施，在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。对环境保护隐患带来的社会风险；投资项目在建设施工过程中，有一定量的“三废”产生

50、，若不及时采取有效措施及时处理妥当，会一定程度影响环境卫生，引发周边企业与居民的不满；运营过程中情况相对要好，但也必须按环境保护要求治理。5、社会风险评价投资项目的建设改变了当地原来单一的农业生产结构，带来生产要素的流动和劳动力投向的变化，从当地社会状况的资料可以看出，项目建设地具有丰富的劳动力资源，项目的实施增加了当地剩余劳动力的就业机会，为农民改变原来的生产方式提供了必要的条件，劳动力可以投入到工业生产中，从而提高农民的生产水平和生活质量。据公开数据显示，2013年全球玩具市场零售额已达到833.13亿美元。截止到2018年全球玩具市场零售额突破900亿美元，达到930.21亿美，六年间增

51、加了97.08亿美元。目前主要的玩具消费地区仍然是欧美国家，欧洲约占全球29%，美国约占30%。受中美贸易战爆发、美国玩具反斗城破产等不利因素影响，去年欧美地区玩具销售不如人意，大多数国家玩具销售出现不同程度下降，美国玩具市场销售更是陷入了近三年来最差的市况。不过新兴市场表现较好，非洲大幅增长40%以上，拉丁美洲也超过30%，亚洲基本持平同比增长0.62%。中国紧跟美国之后，已成为世界第二大玩具消费国，2018年玩具市场行情也较为平淡。全球前五大玩具消费国为美国、中国、日本、英国和法国，其中，美国和中国玩具零售额占全球的10%以上，其中美国占比25.72%，中国占比11.59%。2016年中国玩具市场零售规模为556亿元，同比增长6.4%。截止到2017年末中国玩具市场零售规模达到646.3亿元，同比增长16.2%。据中玩协数据显示2018年我国玩具市场零售规模达到700亿元。未来，据前瞻网预计到了2022年中国玩具市场零售规模将突破1100亿元，达到1108亿元。目前，玩具行业消费群体有扩大的趋势，在诸多的年龄段中，儿童始终是玩具消费的主力军。一个国家的儿童数量往往是该国玩具消费的重要基