期货从业人员资格考试基础模拟试题及答案

1、期货从业人员资格考试基础模拟试题及答案1.芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度。(单选题)a.1851年b.1865年c.1874年d.1882年a、 b、 c、 d、 2.最先推出外汇期货合约的期货交易所是（）(单选题)a.kcbtb.matifc.cbotd.cmea、 b、 c、 d、 hide3.期货市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（）的良好途径。(单选题)a.信用风险b.经营风险c.价格风险d.投资风险a、 b、 c、 d、 4.生产经营者通过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了期货市场的风险承担者，即（）(单选题)a.期货交易

2、所b.其他套期保值者c.期货投机者d.期货结算部门a、 b、 c、 d、 5.327国债期货事件是指（）(单选题)a.1995年3月27日发生的国债期货风险事件b.1993年2月7日发生的国债期货风险事件c.1997年3月2日发生的国债期货风险事件d.1995年2月23日发生的代码为327的国债期货风险事件a、 b、 c、 d、 6.以下四项中，不属于会员制期货交易所会员大会的职权的是（）(单选题)a.选举和罢免会员理事b.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告c.审批设立期货经纪公司d.决定增加或者减少期货交易所注册资本a、 b、 c、 d、 7.期货经纪公司在期货市场中的作用主要有（）

3、(单选题)a.根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力b.期货经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险c.严密的风险控制制度使期货经纪公司可以有效地控制客户的交易风险d.监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥a、 b、 c、 d、 8.大户报告制度与（）紧密相关。(单选题)a.保证金制度b.涨跌停板制度c.持仓限额制度d.每日结算制度a、 b、 c、 d、 9.期权的价格是指_(单选题)a.期货合约的价格b.期权的执行价格c.现货合约的价格d.期权的权利金a、 b、 c、 d、 10.和一般投机交易相比，期货交易中的套利交易具有以下特点_(单选题)a.风险较小

4、；b.高风险高利润；c.保证金比例较高；d.成本较高。a、 b、 c、 d、 11.技术分析的理论基础是_(单选题)a.价格沿趋势变动；b.市场行为最基本的表现是成交价和成交量；c.历史会重演；d.市场行为反映一切。a、 b、 c、 d、 12.2月25日，5月份大豆合约价格为1750元吨，7月份大豆合约价格为1720元吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取措施。(单选题)a.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约；b.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；c.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；d.卖出5月份大豆合约，同时卖

5、出7月份大豆合约。a、 b、 c、 d、 13.a国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从b国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。在不考虑其他因素影响的情况下，a国政府的这项决定对b国期货市场大豆期货合约价格的影响是(单选题)a.价格下降；b.没有影响；c.价格上升；d.难以判断。a、 b、 c、 d、 14.香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是(单选题)a.5000港元；b.4900港元；c.2500港元；d.

6、5000港元。a、 b、 c、 d、 15.某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米期货合约价格变为3.50美元蒲式耳时，在不考虑其他因素的情况下，如果该投机者此时行权，并且于3日后以3.55美元蒲式耳的价格将合约平仓，则他的净收益为(单选题)a.1500美元；b.750美元；c.2000美元；d.1000美元。a、 b、 c、 d、 16.某投机者在2月份以200点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的x股票指数看涨期权，同时他又以300点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的同一指数看跌期权。则从理论上讲，该投

7、机者的最大亏损为。(单选题)a.200点；b.300点；c.500点；d.无限大。a、 b、 c、 d、 17.下列在上海期货交易所交易的期货品种有（）(多选题)a.铜b.铝c.胶合板d.天然橡胶e.籼米a、 b、 c、 d、 e、 18.期货风险具有无限放大的可能性，是因为（）(多选题)a.期货交易是以保证金为担保的信用交易b.期货合约标准化，转手方便c.期货合约的规模不受其标的物规模的限制d.期货市场对信息高度敏感a、 b、 c、 d、 19.通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为（）：(多选题)a.通过期货交易形成的价格具有周期性b.通过期货交易形成的价格具有连续性c.通过期货交易形

8、成的价格具有预期性d.通过期货交易形成的价格具有公开性e.通过期货交易形成的价格具有跳跃性a、 b、 c、 d、 e、 20.期货交易的盈亏结算包括（）(多选题)a.交易盈亏结算b.持仓盈亏结算c.平仓盈亏结算d.对冲盈亏结算e.利润盈亏结算a、 b、 c、 d、 e、 21.期货经纪公司的职能有（）(多选题)a.设计期货合约b.保证期货合约履行c.管理客户账户，控制客户交易风险d.发布市场信息e.为客户提供期货市场信息a、 b、 c、 d、 e、 22.在我国，可用来折抵期货保证金的包括（）(多选题)a.上市流通国库券b.银行存单c.标准仓单d.银行保函e.银行对帐单a、 b、 c、 d、

9、e、 23.卖出套期保值者在下列哪些情况下可以盈利（）(多选题)a.基差从20元/吨变为30元/吨b.基差从20元/吨变为30元/吨c.基差从40元/吨变为30元/吨d.基差从40元/吨变为30元/吨e.基差从40元/吨变为10元/吨a、 b、 c、 d、 e、 24.金字塔式买入卖出方法增仓时，应遵循的原则（）。(多选题)a.现有持仓已经盈利b.现有持仓已经亏损c.持仓的增加应逐次递增d.持仓的增加应逐次递减e.持仓量均匀的增加a、 b、 c、 d、 e、 25.作为期货交易品种，必须是（）商品。(多选题)a.不易标准化与分级b.市场容量大c.价格不受政府限制d.易于储存e.价值量不高a、

10、b、 c、 d、 e、 26.履行期权合约时，下列说法正确的是（）：(多选题)a.看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸;b.看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸;c.看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸;d.看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸.a、 b、 c、 d、 27.下面对风险准备金制度描述正确的是（）(多选题)a.交易所从会员保证金中按比例提取；b.风险准备金是由交易所设立的；c.是用来提供财务担保和弥补交易所不可预见风险带来的亏损的资金；d.风险准

11、备金是按照手续费收入的比例从管理费中提取。a、 b、 c、 d、 28.根据葛兰威尔法则，下列哪种信号为卖出信号_(多选题)a.平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线；b.价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；c.价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线；d.价格下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线。a、 b、 c、 d、 29.在期货市场上，套期图利与普通投机活动的主要区别是(多选题)a套期图利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用；b套期图利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小；c套期图利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时

12、间内只扮演单边角色；d套期图利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌。a、 b、 c、 d、 e、 30.3月1日，某投机者通过对某交易所股票指数分析后认为，该指数在月底将开始下跌，并且下个月将会加速下跌。那么，他可以采取的获利措施有(多选题)a卖出本月指数期货合约；b卖出下月指数期货合约；c卖出本月指数期货合约的同时卖出下月的指数期货合约；d如果是正向市场，则采用牛市套期图利策略。a、 b、 c、 d、 e、 31.下列说法正确的是(多选题)a当看涨期权的执行价格小于期货价格时，这一看涨期权为实值期权；b当看跌期权的执行价格小于期货价格时，这一看跌期权为虚值期权

13、；c当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权为两平期权；d当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权不是两平期权。a、 b、 c、 d、 e、 32.契约型基金和公司型基金的主要区别有(多选题)a法律依据不同；b前者不具有法人资格，而后者却具有法人资格；c投资者地位不同；d前者的产生晚于后者。a、 b、 c、 d、 e、 33.下述对系统风险描述正确的是（）(多选题)a.这种风险对投资者来说是不可抗拒的b.系统地作用于整个市场c.通过投资组合等策略加以控制d.是根据风险发生的普遍程度划分的a、 b、 c、 d、 34.套期保值是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等且交易方向相同的

14、商品期货合约，以期在未来某个时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的损失。(判断题)a、正确 b、错误35.当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。(判断题)a、正确 b、错误36.伦敦金属交易所（lme）的期货价格成为国际有色金属市场的现货定价基础，这种现象说明期货价格决定现货价格。(判断题)a、正确 b、错误37.在反向市场上，熊市套期图利策略可能蒙受的损失有限，而可能获取的利益无限。(判断题)a、正确 b、错误38.跨期套利之所以存在的原因是不同交割月份（年份

15、）期货合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，所以吸引了众多的投机者来从事这项活动。(判断题)a、正确 b、错误39.基差交易中的买方叫价交易是指确定现货价格时的基差由买方来决定。(判断题)a、正确 b、错误40.股票指数期货和股票期货的合约标的物是相同的。(判断题)a、正确 b、错误41.在期货期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。(判断题)a、正确 b、错误42.基金投资者就是投资基金股份或受益凭证的持有人，并因其投资而成为投资基金的受益人。(判断题)a、正确 b、错误43.当市场出现连续的单向涨/跌停板时，期货交易所有权按规则的规定，按一定原则平仓来释放风险。(判断题)a、正确 b、错误答案：1