《财务分析》2012经典修改版(6).ppt

1、第6章利润表分析,第一节 利润表分析的目的与内容 第二节 利润表综合分析 第三节 利润表分部分析(产品销售利润分析) 第四节 利润表分项分析(企业收入分析和成本费用分析),第一节 利润表分析的目的与内容,一、利润分析的目的 先行提示：对利润的进一步认识 利润通常是指企业在一定会计期间的收入减去费用后的净额以及直接计人当期的利得和损失等，亦称财务成果或经营成果。 在商品经济条件下，无论将企业目标定位为企业价值最大化，还是股东权益最大化，其基础都是利润。 利润已成为现代企业经营与发展的直接目标。 企业的各项工作，最终都与利润的多少相关。,（一）利润的意义与作用 利润的意义与作用主要表现在以下3个方

2、面： 1、利润是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉。 2、利润是反映企业经营业绩的最重要指标，也是反映企业经营成果的最综合的指标。 3、利润是企业投资与经营决策的重要依据。,（二）利润（表）分析的作用 利润（表）分析的作用主要表现在以下3个方面： 1、可以正确评价企业各方面的经营业绩。 2、可以及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。 3、可以为投资人、债权人的投资与信贷决策提供正确信息。,二、利润表分析的内容 （一）利润表综合分析 包括3项内容： 1、利润增减变动情况分析 利润表的水平分析； 2、利润结构变动情况分析 利润表的垂直分析。 3、营业利润分析水平分析。,（二）利润表分部分析

3、包括2项内容： 1、分部报告分析 1）业务分部报告分析水平分析与垂直分析 2）地区分部报告分析水平分析与垂直分析 2、产品销售利润分析因素分析,（三）利润表分项分析 包括6项主要内容： 1、企业收入分析 收入分析包括： 1）收人的确认与计量分析； 2）影响收人的价格因素与销售量因素分析； 3）收入的构成（结构）分析。,2、成本费用分析 成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。 产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析； 期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析和管理费用分析。 3、资产减值损失分析 4、投资收益分析 5、财务费用分析 6、营业外收支变动分析,第二节

4、利润表综合分析,一、利润增减变动情况分析 （一）分析目的与方法 目的：了解和掌握利润的增减变动情况，揭示利润增减变动的主要原因。 方法：水平分析法。,（二）核心工作 编制利润表的水平分析表 1、对其的理解 编制利润表的水平分析表，是将报告期的各项利润及其影响利润的各个因素的具体数据与相应的比较标准汇集到一张与利润表的结构、内容完全相同的表格上，并计算需要的分析指标。,2、应该解决好的两个问题 1）根据分析目的选择比较标准 比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际数。 2）计算需要的分析指标 编制利润表的水平分析表，需要计算的分析指标有两个，一

5、是增减变动额；二是增减变动率。 教材P131表6-1是根据表2-2的资料编制的利润表的水平分析表，它所选择的比较标准是“上年实际数”。,（三）分析对象（内容） 1、净利润（税后利润）； 2、总利润（利润总额）； 3、营业利润。 （四）分析（评价）要点 1、表明利润变动的基本情况，包括：本年实际数、变动额和变动率； 2、突出导致利润变动的主要原因。 （五）分析案例 在教材P130、131，请自行阅读，予以理解。,二、利润结构变动情况分析 （一）分析目的与方法 目的：了解和掌握利润、成本费用与收入的关系（占收入的比重），揭示各环节的利润构成、利润水平和成本费用水平，评价企业盈利水平的变动情况。 方

6、法：垂直分析法。,（二）核心工作 编制利润表的垂直分析表 1、对其的理解 编制利润垂直分析表，也是将报告期的各项利润及其影响利润的各个具体项目的具体数据与相应的比较标准汇集到一张与利润表的结构、内容完全相同的表格上，并计算需要的分析指标。,2、应该解决好的两个问题 1）根据分析目的选择比较标准 比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际数。 2）计算需要的分析指标 编制利润垂直分析表，需要计算的分析指标也有两个：,1）各项目占销售收入的比重 必须注意的是：A、这里的各项目既包括各利润项目，也包括影响利润的各个具体因素；B、比重的计算应按比较标准

7、数据与报告期实际数据分别进行。 2）各项目比重的变动程度 即各项目的报告期比重减去各项目的比较标准比重。 教材P132，表6-2是根据表2-2资料编制的利润表的垂直分析表。它所选择的比较标准是“上期实际数”。 遗憾的是：它既没有列出计算比较标准比重和报告期实际比重所需要的基础数据；也没有列出各项目比重的变动程度。,（三）分析对象（内容） 1、营业利润； 2、总利润； 3、净利润。 （四）分析（评价）要点 1、表明各项利润比重及其变动的基本情况，包括：报告期比重、比较标准比重和比重变动程度； 2、突出导致各项利润比重变动的主要原因。 （五）分析案例 在教材P132，请自行阅读，予以理解。,三、营

8、业利润（的水平）分析 （一）营业利润与其影响因素的关系 营业利润 = 营业毛利- 营业税金及附加- 期间费用- 研发费用- 资产减值损失+ 公允价值变动净收益+ 投资净收益 营业毛利 = 营业收入- 营业成本,（二）核心工作 编制营业利润水平分析表 1、对其的理解 编制营业利润水平分析表，是将报告期的营业利润及其影响营业利润的各个因素的具体数据与相应的比较标准汇集到一张能够展示营业利润与其影响因素关系的表格上，并计算需要的分析指标。,2、应该解决好的两个问题 1）根据分析目的选择比较标准 比较标准可以是本企业的上期实际数，也可以是报告期的计划数或预算数，还可以是可比企业的同期实际数。 2）计算

9、需要的分析指标 编制营业利润水平分析表，需要计算的分析指标还是两个，一是增减变动额；二是增减变动率。 教材P133表6-3是根据表2-2的资料编制的营业利润水平分析表，它所选择的比较标准是“上年实际数”。,（三）分析对象（内容） 1、营业利润； 2、营业毛利。 （四）分析（评价）要点 1、表明营业利润和营业毛利变动的基本情况，包括：报告期实际数、变动额和变动率； 2、突出导致营业利润和营业毛利变动的主要原因 。如分析案例中的营业利润增长主要是由毛利增长引起的；毛利增长主要是由营业收入增长引起的，等等。 （五）分析案例 在教材P133，请自行阅读相关内容。,第三节 利润表分部分析,一、分部报告分

10、析 这里的分部报告，其实就是业务分部或地区分部的利润表，与前一节的利润表分析相比较，只有范围上的不同，没有道理和方法上的区别。故，我们就不详细讲述了，如果自己认为有必要，自行阅读教材即可。,二、产品销售利润的因素分析 先行提示：必要性与思路 必要性：产品销售利润是综合反映企业主营业务最终财务成果的指标。企业的产品销售利润，既受诸多因素的影响，也直接影响着企业的生产经营状况和经济效益状况。因此，对产品销售利润进行因素分析是十分必要的。 分析思路：进行产品销售利润的因素分析，首先要找出影响产品销售利润的因素；然后确定各因素变动对产品销售利润的影响程度；最后对产品销售利润的变动（完成）情况进行分析评

11、价。,（一）影响产品销售利润的因素 从不同角度看，影响产品销售利润的因素各不相同。从理论方面讲，影响产品销售利润的因素应从它的计算公式中寻找。 计算产品销售利润的基本公式是： 产品销售利润 =产品销售量 （单位售价- 单位销售成本） 从上式可看出，影响产品销售利润的基本因素是：销售量、销售单价和单位销售成本。 在产销多产品的企业，它还受产品品种构成的影响。 在产销等级品的企业，它又受产品等级构成的影响。,（二）产品销售利润因素分析的步骤与方法 特别提示：问题与对策 问题：教材关于产品销售利润的因素分析是针对所有产品进行的一揽子分析，这种分析虽然能够解决各因素变动对利润的影响问题，但却不能解决扼

12、制利润不利变动或继续利润有利变动该从何处着手的问题。就此而言，教材P138安排的“产品销售利润因素分析方法”和P140安排的“产品销售利润因素分析案例”都将变得没有太大意义。,对策：针对以上事实，我认为，产品销售利润的因素分析，应该分产品进行，考虑产品销售量、单位产品销售价格、单位产品销售成本三个具体因素，使用连环替代法或差额计算法。 至于品种结构变动和等级结构变动对利润影响的分析，应是一个需要进一步讨论的问题。 故，需要向大家说明两个问题：1）教材P138-P141安排的内容可以放下；2）大家应回忆连环替代法和差额计算法的原理与程序，以解决分品种进行销售利润变动因素分析的问题。,（三）产品销

13、售利润变动（完成）情况评价 分析结论或分析报告要点 1、分清影响产品销售利润的有利因素与不利因素。 2、分清影响产品销售利润的主观因素与客观因素。 3、分清生产经营中的成绩与问题。,第四节 利润表分项分析,一、企业收入分析 （一）企业收人确认与计量分析 包括：企业收人确认分析和收入计量分析，目的在于检验收入的正确性。 其中的大部分内容都是会计学知识的再现或应用，没有需要特别说明的地方，请大家自行阅读教材的相应内容。,（二）销售数量与销售价格分析 1、分析目的 销售数量与销售价格分析是对营业收入变动情况的进一步分析，通过计算销售数量和销售价格变动对营业收入的影响程度，使内部分析者发现导致营业收入

14、变动的深层次原因，使外部分析者了解企业的经营战略选择，即企业采用的是低成本策略还是产品差异策略。,2、分析步骤与具体方法 1）计算营业收入增长额和增长率。 2）计算销售量变动对营业收入的影响。 3）计算销售价格变动对营业收入的影响。,特别提示：问题与对策 问题：教材将这一问题称作“销售数量与销售价格分析”，实际上是关于营业收入的因素分析。与此前的产品销售利润的因素分析相同，也是针对所有产品进行的一揽子分析。这种分析虽然能够从总体上发现销售数量和销售价格变动对营业收入的影响，但却不能发现每种产品销售数量和销售价格变动对营业收入的具体影响，离“精细化管理”的要求还有一定的距离。,对策：针对上述情况

15、，我认为： “销售数量与销售价格分析”或称“营业收入的因素分析”应该分产品进行，考虑产品销售数量和单位产品销售价格两个具体因素，使用连环替代法或差额计算法。只有这样才能真正发现导致营业收入变动的具体原因。,（三）企业收人结构（构成）分析 属于对企业收入的垂直分析，包括主营业务收入与其他业务收入的结构分析；现销收入与赊销收入的结构分析两项具体内容。 与前述资产的垂直分析、利润的垂直分析在分析思路、核心工作等方面没有太大差异，请大家自行阅读教材。 （四）收入操纵的案例分析 自行阅读教材中的案例，体会其中的道理。,二、成本费用分析 （一）产品销售成本分析 1、全部产品销售成本变动（完成）情况分析 1

16、）基本思路 全部产品销售成本变动情况分析，是根据产品生产、销售成本表的资料（此即分析依据），在对企业全部产品销售成本的报告期实际情况与上期实际情况进行对比的基础上，通过计算各类产品和各主要产品销售成本的升降幅度以及对全部产品销售成本的影响程度（此即分析思路），从产品类别和品种方面寻找销售总成本变动的原因，进而为加强成本管理指明方向（此即分析目的）。,2）分析步骤与具体方法 （1）计算全部产品销售成本降低额和降低率 即将报告期全部产品销售总成本与按报告期实际销售量计算的上期实际销售总成本进行对比。,其计算公式分别是： 全部产品销售成本降低额 =按报告期实际销售量计算的上期实际 销售总成本 - 报

17、告期实际销售总成本 全部产品销售成本降低率 =全部产品销售成本降低额 按报告期实际销售量计算的上期实际销售总成本100%,（2）计算主要产品和非主要产品销售成本降低额和降低率以及它们对全部销售成本降低率的影响。 降低额和降低率的计算原理与全部产品销售成本降低额和降低率的计算原理相同，但须按主要产品与非主要产品分别进行。,它们对全部产品销售成本降低率影响的计算公式是： 主要或非主要产品成本降低对全部产品销售成本降低率的影响 =主要或非主要产品销售成本降低额 按报告期实际销售量计算的上期实际销售总成本100%,（3）计算各主要产品销售成本降低额和降低率以及它们对全部产品销售成本降低率的影响。 降低

18、额和降低率的计算原理与全部产品销售成本降低额和降低率的计算原理相同，但须按产品品种分别进行。,它们对全部产品销售成本降低率的影响的计算原理与主要产品销售成本降低对全部销售成本降低率影响的计算原理相同，只是须按产品的具体品种进行。 通过以上三个步骤，不仅分析了全部产品销售成本的变动（完成）情况，而且从产品类别和品种上找出了销售总成本增减变动的原因，为加强成本管理指明了方向。 3）分析案例 在教材P145-P146，请自行阅读，予以理解。,2、主要产品单位销售成本分析 1）分析的必要性 产品的单位销售成本，既是决定某种产品销售成本的重要因素，也是决定全部产品销售成本的重要因素，其高低会对企业的营业

19、利润、总利润、净利润产生全面影响。因此，深人地对单位销售成本进行分析是十分必要的。,2）分析的特殊要求与资料来源 特殊要求：产销平衡，即企业当期生产的产品当期能够全部销售出去。 资料来源：主要产品单位成本表。 3）分析方法与核心工作 分析方法：水平分析法。 核心工作：编制水平分析表。见教材P147，表6-13。,编制单位销售成本水平分析表，与编制其他的水平分析表一样。但须强调3个问题： （1）分析表的项目设置应与成本项目一致，即报告期实际资料和比较标准资料都按成本项目汇集； （2）分析表的比较标准可以是上期实际数，也可以是报告期预算数，还可以是可比企业的报告期实际数； （3）分析表需要设置变动额、变动率、变动对单位成本的影响3个分析指标。 4）分析案例 在教材P147