chap3负债管理课件

1、chap3负债管理,第三章 商业银行负债业务管理,第一节 商业银行存款负债管理 第二节 商业银行非存款负债的管理,chap3负债管理,学 习 要 求,掌握商业银行存款及非存款资金来源构成，明确存款是商业银行的主要资金来源；学习存款成本的构成、控制与存款成本分析方法。 了解商业银行短期与长期借款的管理。 本章重点及难点：存款成本分析方法,chap3负债管理,20世纪70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。因此，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的

2、管理。,概 述,chap3负债管理,银行负债管理是对银行资金来源的管理 广义的负债 狭义的负债 商业银行存款负债和借入款等一切非资本性的负债。 其中存款是商业银行最重要的资金来源。 银行负债管理的基本目标是在一定的风险水平下，以最低的成本获取所需的资金。 一是维持银行资产的增长率 二是保持银行的流动性,chap3负债管理,存款负债 同业拆入 回购协议下的证券出售 非存款负债 向中央银行借款 发行金融债券 欧洲货币市场借款,被动负债,主动负债,活期存款,储蓄存款,=60%,定期存款,存款创新,chap3负债管理,第一节 商业银行存款负债的管理,本节主要知识点：,商业银行存款的构成 商业银行存款的

3、成本管理,chap3负债管理,吸收存款，是商业银行重要的筹资业务活动。因为存款为银行提供了大部分资金来源，是银行业务发展的重要基础；存款的吸收，为银行各职能的实现如信用中介、支付中介和信用创造等创造了条件；存款是决定银行盈利水平的重要因素，同时，银行通过存款业务活动，也为其与社会各界的沟通提供了渠道。 在我国，存款是金融机构主要的资金来源，而储蓄存款在我国金融机构存款中所占的比重也一直维持在50%左右。,chap3负债管理,我国商业银行的存款构成 单位：亿元,chap3负债管理,结论： 我国商业银行的存款主要是储蓄存款，占存款总额的55%以上，说明资金来源稳定； 活期存款比重较高，为1/3左右

4、，有利于降低商业银行的利息成本； 我国商业银行体系内部存在严重的存款垄断现象，国有商业银行的各类存款占居总存款的2/3以上。,chap3负债管理,一、存款业务种类,存款类负债 （被动负债）,chap3负债管理,1、 交易帐户存款：是指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设备来提款或对第三者支付款项。,chap3负债管理,（1）支票帐户 （活期存款，Demand Deposits） 是指存款人无须事先以书面形式通知银行便可支用或转账的存款。 特点： 主要用于支付结算； 活期存款是商业银行创造存款货币的基础。 存取无时间限制； 不支付利

5、息或支付很低利息。,chap3负债管理,（2）可转让支付命令账户（NOWs） （Negotiable Order of Withdrawal Account） 是指个人和非盈利性组织可以随时在该账户开出“可转让支付命令”，用于对第三者进行支付并能获取利息的存款。 以“支付命令书”取代“支票”； 存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付； 银行根据平均余额支付利息; 对个人和非盈利机构开立。,付息的支票存款,chap3负债管理,超级可转让支付命令（Super-NOW帐户） 是指有最低存款余额的规定并支付较高利息的可转让支付命令账户。始办于1985年。 主要内容：如果存款人能在该账

6、户中保持2500美元的最低存款余额，利率不受管制。 主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩；缴纳存款准备金；向存户按月收取一定的服务费 与可转让支付命令账户的区别：有一个最低存款额的限制。 20世纪90年代以后，两者已无显著的差别，许多商业银行只为客户提供一个类似的账户。,chap3负债管理,（3）货币市场存款账户（MMDA） ( Money Market Deposit Account ) 是一种介于活期存款和储蓄存款之间的存款账户，是1982年美国国会通过加恩圣洁尔门存款机构法，允许商业银行与货币市场基金竞争后出现的一种新业务。 2500美元的最低限额； 没有利率上限，存款利息以市场利率为基

7、础每日计算； 10万美元的存款额可得到联邦存款保险公司的保险； 存款的对象不限； 银行要求提前7天通知取款; 使用该账户月均不能超过6次，其中用支票付款不得超过3次.,chap3负债管理,(4)自动转帐服务帐户 （Automatic Transfer Service Account） 是银行根据存款人的事先授权，自动为客户在同一银行的两个账户间划转存款。 1978年11月，首创于美国商业银行，由早期的电话转账制度演变而来。,余额,一美元,chap3负债管理,协定账户自动转账服务的创新形式 基本内容：客户授权银行将款项存在活期存款账户、可转让支付凭证账户或货币市场互助基金账户中的任何一个账户上

8、对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额 超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场互助基金账户上，以便取得较高的收益 若不足于最低余额，银行可自动将货币市场互助基金账户的款项转入活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余额,chap3负债管理,2、非交易帐户存款：存款能够生息，但不能签发支票的存款。,chap3负债管理,是指居民个人和家庭为积蓄货币、取得利息收益而存入的款项。经营此项业务的金融机构资格要求较严，一般由商业银行的储蓄部门或专门的储蓄机构来经营。其基本特点是： 开设的客户主要是居民个人和家庭； 一般为存折或存单形式； 储蓄存款期限、品种较多； 我国的储蓄

9、存款专指是为居民个人和家庭在银行的存款。（公款私存视为违法） 按其存取方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。前者的存取没有一定期限，只凭存折便可以提现。存款存折一般不能流通转让，储户也不能透支款项。后者类似于定期存款，双方预先约定了一个存款期限，根据法律的规定，存款人只有在事先通知商业银行后才可以提款。,（1）储蓄存款（savings deposits）,chap3负债管理,（2）定期存款(time deposits),是指存款客户与存款银行事先约定取款期限，并获得一定利息的存款。原则上不准提前支取，具有相对稳定性，是商业银行获取中长期信贷资金的重要渠道。主要特点是： 期限固定；短至3个月、6个

10、月，长至3年、5年甚至更长时间。 持有者可以获得较高利息收入； 银行签发的定期存单一般不能转让，但可以作为抵押品使用。,chap3负债管理,（3）可转让定期存单 (Negotiable Certificate of Deposits,CDs) 指按某一固定期限和利率存入银行的资金可在市场上买卖的票证。20世纪60年代由美国花旗银行创办。 意义： 可有效地吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题 其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源 发行可转让定期存单不必缴付存款准备金,chap3负债管理,可转让定期存单的创新形式“卷布丁”式滚动存单（P70） 特点：

11、把长期存单的收益性和短期存单的流动性结合起来 一是存单的平均期限为 2-5 年（24-60个月），由一组 6 个月的定期存单组成，存款者若选定期限，可通过 6 个月的定期存单连续展期完成 二是存款者可以出售6个月期的存单，但在到期日前，必须有一笔同等数量的资金再存入 三是利率稍高于同期的国库券利率 四是银行为防止不履约的信用风险，收取较高的业务费,chap3负债管理,（4） 个人退休金账户（Individual Retirement Account，IRA） 是专为工资收入者开办的退休金储蓄存款账户，所有拥有工资收入的个人都可以开立。这种账户的优势在于其利息所得可以免税，且银行给付的利率较高。

12、,chap3负债管理,（5） 股金提款单账户（Share Draft Account，SDA） 是专为划转股金收入而创立的一种储蓄存款账户。存款人将股金收益划入该存款账户，存款人可以随时开出类似支票的提款单来进行转账支付或提现；该账户未做支付和提现时，可视作储蓄存款账户，并取得相应的利息收入。,chap3负债管理,(一) 影响存款的因素 宏观因素 微观因素,二、银行存款的经营管理,宏观经济发展水平 金融监管当局的货币政策 金融法律法规 利率管制程度 人们的消费习惯和偏好,存款利率 金融服务项目和质量 贷款是否便利 银行的资产规模及信誉 银行网点设置和营运实施,chap3负债管理,（二）银行存款

13、管理的目标 扩大存款规模 提高存款的稳定性 降低存款的成本 相应地，银行存款管理的内容主要包括以下三部分：存款的市场营销管理，存款的稳定性管理，存款的成本控制与定价管理。,存款量控制在吸收存款的成本与管理费用可承受的能力及银行放贷能力范围内,chap3负债管理,1.存款的市场营销管理 存款营销的重要性 一家银行和另一家银行所提供的存款产品非常相似，利率又受管制，客户之所以购买这家银行的“商品”而不购买另一家银行的，主要是因为这家银行在规模、信誉、服务效率和质量以及商品种类等方面比另一家银行优越。所以，现代银行日益重视存款营销 。,“主管贷款的银行高级职员面色呆板的把客户安排在大写字台前比自己低

14、的多的凳子上，居高临下，颐指气使。阳光透过窗子照在孤立无援的贷款申请者身上，他正努力的诉说贷款理由，而冰冷的银行大楼则宛如希腊神殿般让人不寒而栗。”,chap3负债管理,存款营销策略 树立以客户为中心的营销观念(以我为主-由你做主) 奠定优质服务的营销基础 实行差异化营销，提供差别化服务 强化商业银行的公共关系促销 亚瑟梅丹，金融服务营销学，中文版，中国金融出版社，2000.,chap3负债管理,2.银行存款的稳定性管理（存款的沉淀率）,2014年9月12日，中国银监会办公厅、财政部办公厅、央行办公厅 联合下发关于加强商业银行存款偏离度有关事项的通知 (下称通知)，通知要求银行月末存款偏离度不

15、得超过3%， 并出台相关处罚措施。,chap3负债管理,提高存款稳定性的措施 分散存款资金来源 通过提供优质服务来巩固客户关系 注重活期存款客户数量的扩张 积极进行存款业务的创新，增加存款的种类 有效地宣传 存款保险制度,chap3负债管理,3.存款成本管理,存款成本的构成 存款成本的分析方法 存款成本的控制,chap3负债管理,存款成本分析的目的是为银行贷款与投资定价确定基础，最大限度增加银行利润。 存款价格变动,chap3负债管理,存款成本是指银行吸收存款所支付的费用以及其它相关成本。 利息成本 存款成本 资金成本 营业成本,3.1存款成本构成,chap3负债管理,（1）利息成本以货币形式

16、支付给存款者的报酬。 存款计息有两种形式：固定利率和可变利率。我国目前的存款一般按固定利率计息。 市场利率波动频繁，如果以固定利率计息，在市场利率下降时，银行负债成本过高，会遭受损失；而在市场利率上升时，银行则会受益；即：利率波动会给银行负债带来风险。如果以可变利率计息负债成本，则可降低银行负债的利率风险，但又给银行成本预测和管理带来困难。,chap3负债管理,（2）营业成本指银行花在存款上除利息之外的一切开支，包括广告宣传费用、职员工资、设备折旧费用、办公费用等开支。是我国银行存款成本控制的关键。 每笔存款金额越大，存款费用率越低，这种规模效应要求银行发展存款大户作为存款经营重点。此外，存款

17、种类对存款费用也有不同影响，因此银行对不同种类存款在管理上要有所区别。,chap3负债管理,目前西方商业银行越来越重视服务利息之外或非利息的报酬形式，因此尽可能地将服务成本和利息成本区分开来，以便更加灵活地开展竞争。 服务成本本身也存在很大区别：活期存款支付的利息少，而服务成本高；大额可转让存单和一些短期借款，一般不需要提供服务，只需花费一些广告促销费用。,chap3负债管理,（3）资金成本=利息成本+营业成本 资金成本率是成本总额与存款平均余额之比。 利息成本+营业成本 资金成本率 = 存款平均余额,既可以用来比较银行不同年份的吸收存款成本，考察其发展趋势； 也可以在银行同业，尤其是规模相同

18、、条件相近的银行之间进行 比较，从而明确其在目前竞争中的地位。,chap3负债管理,某银行存款资金成本率 单位：百万元,2.5,4.5,6.7,8.05,chap3负债管理,（4）可用资金成本,指银行可用资金所应负担的全部成本。 可用资金= 资金总额 非盈利性资产 资金成本 可用资金成本率 = 可用资金 可用资金成本能准确反映银行负债的实际成本。,法定准备金、超额准备金,chap3负债管理,某银行可用资金成本率 单位：百万元,3.5,4.9,7.4,8.9,chap3负债管理,（5）相关成本 与存款增加有关，但未包含在以上两种成本之中的支出。 风险成本 利率风险 银行由于资金的来源与资金的使用

19、利率变化不一致而面临较大的利率风险 如：某银行使用每6个月调整一次利率的存款款项来购买期限为10年的国库券 资本风险 存款增加过快导致银行负债比例提高，从而使资本金存在不足的可能性，资本风险增加。,chap3负债管理,连锁反应成本 银行因对新吸收存款增加的服务和利息支出，而引起对原有存款增加的开支。 如：加息时，不单新存款利息提高，而是已有全部存款利息提高。,chap3负债管理,成本类型汇总表,chap3负债管理,加权平均成本方法 边际成本法,将每一种资金来源的平均成本，乘以每一种资金来源占资金总额的比重，然后再加总。,是指商业银行吸收一个单位资金所需付出的成本增量。,3.2 银行存款成本的分

20、析方法,chap3负债管理,1、加权平均成本法,要 求：精确计算每种存款的成本（成本率） （1）计算每种资金来源的成本率（需考虑储备要求） （2）将每一成本率乘以该种资金来源占银行资金的 相对比重 （3）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本,chap3负债管理,商业银行加权平均成本的变化主要取决于： 负债利息率 其他成本率 负债结构 可用资金比率,chap3负债管理,例.某商业银行共筹集5亿元资金，其中以8%的资金成本率可以筹集支票存款1亿元，以12%的资金成本率可以筹集定期存款、储蓄存款等3亿元，资本性债券1亿元，其成本率为16%。如果存款运用于非盈利资产比重分别为：支票存款为15%，定

21、期和储蓄存款5%。资本性债券全部用于盈利性资产上。 该行的税前平均成本率为：,所以银行管理者必须肯定他们的贷款和其他盈利资产组合税前收益率至少 不低于12.66%。,chap3负债管理,适用性：对不同的商业银行各种负债成本的对比分析 对同一商业银行历年负债成本的变动分析 主要缺陷：没有考虑到未来利息成本的变动,评析,在浮动利率体制下，使用加权平均成本法会产生什么问题？,chap3负债管理,2、边际成本法,边际成本 吸收新资金所增加的成本。（前提：浮动利率体制） 如果未来存款利率上升，筹集新资金的边际成本会高于平均资金成本，按平均成本看应提供的贷款，但按边际成本看来可能是不盈利的；反之，未来利率

22、下降，筹集新资金的边际成本低于平均资金成本，某些贷款和投资根据平均成本看是不盈利的，但以边际成本来看则是可行的。,chap3负债管理,边际成本= 新增利息+新增其他开支 边际成本率（MC1）=边际成本 / 新增资金 如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本率为： MC2=边际成本/（新增资金-X）,chap3负债管理,例1.某银行准备以NOWs账户支持资产扩充，这些资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。则该银行的边际成本率是多少？,MC1=（5%+2%）/1100%=7% MC2=（5%+2%）/（1-24%）100%=

23、9.21%,chap3负债管理,例2： 假定一家银行已经提供7%的存款利率筹集到2500万存款。银行预计：如果提供7.5%的利率，可以筹集到5000万元的新存款；提供8%的利率，可以筹集到7500万元的新存款；提供8.5%的利率，可以筹集到1亿元新存款；如果提供9%的利率，可以筹集1.25亿元存款。如果银行贷款资产的收益率为10%。 请问银行的存款规模扩张到什么程度可以获得最大限度的利润？,chap3负债管理,解析： （1）计算不同利率水平下的边际成本和边际成本率； 利率为7.5%的边际成本= 50007.5%-25007% = 200万 边际成本率= 200/2500 = 8% （2）比较边

24、际成本率和边际收益率,chap3负债管理,边际成本率与边际收益率比较 单位：百万元,1.25,1.5,1.5,1.25,2.25,2.5,2.75,9,10,11,该方法有助于银行合理确定存款利率，决定存款规模可以扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。,chap3负债管理,（3）选择最佳利率 8.5%的存款利率为银行的最佳选择。 边际成本定价法不仅是存款定价的依据，而且也说明银行存款总量的扩张限度。 银行的存款规模，应限制在资产运用的需要以及存款成本所承受的范围内。 当银行利润开始下降时，银行必须以更低的边际成本筹集资金，或寻找边际利益更大的新的投资。 存款成本高低是相对于资产回报率而言的，孤立

25、分析存款成本是没有意义的。视两者之间差额大小做出是否继续扩张存款规模的决策。,银行的存款规模并非越大越好,chap3负债管理,练习1：某银行有1亿美元的货币市场存款帐户，利率为5.5%；另有700万美元的可出售联邦基金，利率为7.5%；如果货币市场利率由5.5%提高到5.9%，将增加700万美元的存款。该银行准备筹集700万资金用于发放贷款，预计边际收益率为9%。 问题：该银行是提高货币市场存款利率增加700万美元，还是出售700万美元的联邦基金？,chap3负债管理,练习2.某银行计划吸收1亿6亿元存款，并将其用于投资，预计投资边际收益率为11%；管理者认为：以5.75%的利率可吸收1亿元存

26、款；以6.5%的利率可吸收2.5亿元存款；以7%的利率可吸收3.5亿存款；以7.5%的利率可吸收4.2亿存款；以8%的利率可吸收5亿存款；以9%的利率可吸收6亿存款。 银行应选择何种存款利率？,chap3负债管理,1、计算每一利率水平下的 边际成本率 利率水平 边际成本率 6.5% 7% 7% 8.25% 7.5% 10% 8% 10.6% 9% 12%,chap3负债管理,2、比较边际成本率与边际收益率 7.5%和8%的利率水平接近边际收益率，比较利润额 7.5% 0.14亿 8% 0.15亿 3、选择最佳利率 在8%的利率水平下，边际成本率小于边际收益率，且利润额高于7.5%的水平，银行应

27、选择8%的利率,chap3负债管理,影响存款成本的因素 存款总量 存款结构 银行的规模,3.3 存款成本的控制,合理控制存款规模 调整存款结构,chap3负债管理,第二节 商业银行非存款负债的管理,本节主要知识点：,商业银行借入资金的各种渠道 商业银行借入资金时应考虑的因素,chap3负债管理,当银行存款的数量和增长不足以满足贷款和投资增长时，银行管理层怎么办？ 如：一家银行的企业和家庭客户提出新贷款要求为1亿元，但依据存款部门的报告，目前只有5000万元的新存款，如果管理层希望发放1亿元的新贷款，就必须找到另外的5000万元。于是银行的资金部门就必须迅速开始工作，通过吸收非存款资金解决问题。

28、 银行可选择的非存款资金来源有哪些呢？,chap3负债管理,一、商业银行借入资金的渠道,chap3负债管理,1、同业拆借,同业拆借定义 金融机构之间为调剂短期资金余缺而进行的借贷。 同业拆借市场产生的原因在于法定准备金制度的实施。 1921年美国形成调剂联邦储备银行会员银行准备金头寸的联邦基金市场，为最早出现的同业拆借市场. 类型： 头寸拆借（7天）、同业借贷 我国央行规定同业拆借资金只能用于解决临时性资金困难，不能将拆借资金用于弥补信贷缺口和固定资产投资，更不能长期使用。,chap3负债管理,同业拆借利率一般高于存款利率，低于短期贷款利率，通常也略低于央行再贴现率。 同业拆借利率是货币市场的

29、核心利率，又是整个金融市场上具有代表性的利率。更是中央银行把握宏观金融动向、调整和实施货币政策的指示器。 在国际货币市场上，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）是最典型、最具代表性的同业拆借利率。,chap3负债管理,2、向中央银行借款,（1）再贴现 含义：商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行贴现的短期资金融通行为。 期限：12月（美国 90天，我国6个月） 再贴现利率：由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商 业银行准备金的最重要的手段之一 。 （2）再贷款信用再贷款 商业银行向央行借款只能用于法定准备金头寸调剂、补充储备和应急调整资产，不得将借入款项用于发放贷款和从事其他套利活动。,cha

30、p3负债管理,3、证券回购,商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 什么叫正回购与逆回购？,实际上是一种以证券为抵押的短期贷款。 回购交易的标的物一般是国债，国债在这种交易中是一种抵押品，回购交易也就是以国债为抵押品的短期融资。,chap3负债管理,将资金的收益与流动性融为一体，增大了投资者的兴趣。投资者完全可以根据自己的资金安排，与借款者签订“隔日”或“连续合同”的回购协议，在保证资金可以随时收回移作他用的前提下，增加资金的收益。 增强了长期债券的变现性，避免了证券持有者因出售

31、长期资产以变现而可能带来的损失。 具有较强的安全性。回购协议一般期限较短，并且又有100的债券作抵押,所以投资者可以根据资金市场行情变化，及时抽回资金，避免长期投资的风险。 较长期的回购协议可以用来套利。如银行以较低的利率用回购协议的方式取得资金，再以较高利率贷出，可以获得利差。,特点：,chap3负债管理,我国证券回购业务期限：上海证券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种。 参与者是金融机构、企业、政府和中央银行。 中央银行参与的目的是通过回购市场进行公开市场操作，实施货币政策。 我国用于回购的券种目前包括国债，经中国人民银行批准发行的金融债券，以及企业债（3A级，

32、发行额5亿以上，剩余期限5年以上）。,chap3负债管理,4、国际金融市场融资,国际金融市场融资最典型的是欧洲货币市场 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款 欧洲货币市场特点 欧洲货币市场不受任何国家政府的管制，借款条件灵活、不限制用途。 存贷利差小。 手续简单。无需担保，单凭信用就可，甚至不需签定协议 借款利率根据LIBOR确定 目前我国只有中国银行可在欧洲货币市场进行短期融资。,chap3负债管理,5、发行金融债券 银行发行金融债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的

33、风险。 各国对此有严厉的限制,chap3负债管理,金融债券的类型（P91-95）,（1）资本性债券：是商业银行为补充资本金不足而发行的金融债券。 次级债 混合债 可转债,chap3负债管理,（2）一般性债券：主要是为商业银行筹集用于长期贷款与投资的中长期资金。主要包括： 担保债券和信用债券 固定利率债券和浮动利率债券 普通金融债券、累进利率金融债券和贴息金融债券 附息金融债券和一次性还本付息金融债券,chap3负债管理,（3）国际金融债券 外国金融债券 欧洲金融债券 平行金融债券,chap3负债管理,特点 与存款相比，时间和金额上比较集中，银行主动性强 成本高 用于调剂头寸，不能作为长期资金来源 管理要点 确定合适的借款时机 考虑银行自身的短期资金需求、市场利率及中央银行的货币政策等。 根据成本与风险确定借款的规模 确定合理的借款结构,二、商业银行短期借款的管理,chap3负债管理,商业银行发行金额债券筹资与吸收存款筹资的比较 优点（P90） 筹资突破了银行原有存贷关系，可面向社会广泛、主动筹资 债券的高利率和流动性，对客户吸引力较大，有利于提高银行筹资的速度和数量 发行债券筹资不需要交纳准备金，提高银行资金利用效率 银行可根据资金运用的项目需要，有针对性的筹集长期资金，可使资金来源和运用在期限上保持对称， 资金稳定性更