-对外经贸大学--第九章投资课件

1、-对外经贸大学-第九章投资,投资的种类 短期投资 长期投资 长期债权投资 长期股权投资,第九章 投资,-对外经贸大学-第九章投资,第一节 投资的种类,投资（Investment） （通常有广义和狭义之分） 广义的投资：是指企业对资金的投向及运用。 狭义的投资：是指公司在其经营的主要业务之外，以资金投放于有价证券或其他财产。（对外投资） 有价证券（Marketable securities）：指由政府或公司发行的具有一定票面额，代表所有权或债权的一种证明文件。,-对外经贸大学-第九章投资,有价证券的分类： 债权性证券（Contractual security） 权益性证券（Equity secu

2、rity ） 混合性证券（Hybrid security ） 投资的分类： 短期投资（short-term investment） 长期投资（ long-term investment ）,-对外经贸大学-第九章投资,第二节 短期投资,一、短期投资的目的 短期投资是指持有期间不超过一年，可以随时变现的有价证券。 目的： 避免资金闲置，获取一定收益，并作为现金的后备来源 购入的有价证券易于出售，保持高度的变现力。,-对外经贸大学-第九章投资,二、短期投资的账务处理 （一）短期投资的取得 按取得成本入账，包括买价、佣金和税金等 1、购入股票 借：短期投资股票 贷：现金 ,-对外经贸大学-第九章投资

3、,若买价中包含已宣布支付的股利，则购入成本应以买价扣除应收股利 借：短期投资股票 应收股利 贷：现金 收到买价中的股利时 借：现金 贷：应收股利 ,-对外经贸大学-第九章投资,2、购入债券 付息日购入 借：短期投资债券 贷：现金 两个付息日之间购入，买价中包含利息，则购入成本应以买价扣除应收利息 借：短期投资债券 应收债券利息 贷：现金 ,-对外经贸大学-第九章投资,（二）短期投资的收益 1、股票投资收益 通常在收到股利时确认收益 借：现金 贷：投资收益股利收入 2、债券投资收益 借：现金 贷：应收债券利息 投资收益利息收入 ,-对外经贸大学-第九章投资,（三）短期投资的出售 售价高于或低于投

4、资成本产生投资利得或投资损失，应将售价中含有的应收股利或应收利息预先扣除，再与成本比较。 借：现金 出售短期投资损失 贷：短期投资 投资收益 出售短期投资利得 ,-对外经贸大学-第九章投资,（四）短期投资的期末计价 原按“成本与市价孰低法” 现按“市价法”（Mark-to-market） 期末按市价调整投资账户，成本与市价的差额记入“未实现持有利得（或损失）”账户，该账户余额根据投资的不同分类列入收益表或资产负债表的股东权益项目下。,-对外经贸大学-第九章投资,证券投资分类,-对外经贸大学-第九章投资,第三节 长期投资,一、长期投资的目的 长期投资是指持有期间在一年以上，不准备随时变现的有价证

5、券。 目的是出于经营和理财方面的需要 为未来扩展经营规模做准备 为未来特定用途的需要积累资金 影响或控制其他企业的业务,-对外经贸大学-第九章投资,二、长期债权投资 （一）债券投资的取得 按取得成本入账，包括买价、佣金和税金等，但应扣除买价中含有的应计利息，且溢价或折价不另设账户。 借：长期投资债券 应收债券利息 贷：现金 ,-对外经贸大学-第九章投资,（二）取得利息收入 每期收到利息时，应摊销债券溢价或折价，以确定实际利息收入； 可采用直线摊销法或实际利率摊销法； 随着折价（或溢价）的摊销，长期投资账户的账面价值逐渐增加（或减少），至到期日，长期投资账户的账面价值正好等于债券面值。,-对外经

6、贸大学-第九章投资,1、折价摊销 实际利息收入为收到的现金利息加折价摊销额 借：现金 长期投资债券 贷：投资收益利息收入 ,-对外经贸大学-第九章投资,2、溢价摊销 实际利息收入为收到的现金利息减溢价摊销额 借：现金 贷：投资收益利息收入 长期投资债券 （三）到期按面值收回债券投资 借：现金 贷：长期投资债券 ,-对外经贸大学-第九章投资,（四）提前出售债券 将出售收入与账面价值（溢折价摊销至出售日）比较，计算出售利得或损失 借：现金 债券投资出售损失 贷：长期投资债券 债券投资出售利得 ,-对外经贸大学-第九章投资,三、长期股权投资 （一）股票投资的取得 按取得成本入账 借：长期投资股票 贷

7、：现金 （二）股利收入的处理 按照是否对被投资公司具有影响能力区别两种方法。,-对外经贸大学-第九章投资,1、成本法（Cost method） 条件：投资权益少于被投资公司有表决权股份的20%时，不足以影响对方经营决策 长期投资账户按取得成本反映 宣布或收到现金股利时，登记投资收益 借：应收股利（现金） 贷：投资收益股利收入 ,-对外经贸大学-第九章投资,2、权益法（Equity method） 条件：投资权益占被投资公司有表决权股份的20%至50%时，视为对被投资方经营决策有重大影响。 根据被投资方的经营收益（亏损），按应享有的股东权益份额确认投资收益（损失），并调整长期投资账户的账面价值。

8、,-对外经贸大学-第九章投资,被投资方报告净收益，按应享有比例 借：长期投资股票 贷：投资收益股利收入 被投资方报告亏损，按应负担比例 借：投资收益 贷：长期投资股票 收到现金股利 借：现金 贷：长期投资股票 ,-对外经贸大学-第九章投资,3、投资权益占被投资公司有表决权股份的50%以上时，可以控制被投资方的经营政策（绝对控制） 投资公司称为控股公司（Controlling company）或母公司（Parent company） 被投资公司为附属公司或子公司（Subsidiary company ） 母公司按权益法处理，并编制合并财务报表,-对外经贸大学-第九章投资,报表粉饰的常用手法：,1

9、、变更长期投资的核算方法 案例中海海盛1997年净利润5663万元，净资产收益率为12.46（1996年为10.60，1995年为15.90）。1997年年报披露的会计报表附注有如下说明：“1997年内对被投资企业拥有实质性的控制权，因此改为按权益法核算投资收益。由于长期投资收益核算方法的改变，增加本年度净利润为542万元。”若扣除上述影响，公司1997年度净利润将在10以下，丧失配股资格。,-对外经贸大学-第九章投资,取得实质性控制权的几种情况：,母公司拥有其半数以上被投资企业的权益性资本 通过其他方式取得控制权： 通过与该企业的其他投资者之间的协议，持有该被投资企业半数以上的表决权 根据章程或协议，有权控制该被投资企业的财务经营政策 有权任免董事会等类似的权力机构多数成员 在董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权,-对外经贸大学-第九章投资,2、利用长期投资过程中的资产评估，任意增减资产价值（以实物方式投资）： 假设企业拟筹集资金2000万元，款项将从银行借入。企业如果目前的负债与所有者权益的比是5:1，则借款后将达到7:1。 企业通过对外投资，即可使财务状况的外在表现得到改善。如该企业与某受资方签订一项投资协议，该企业作为投资方以固定资产一项和专有技术一项对外投资，投资作价4000万元。而实际上，投资方的固定资产账面净值为1000万元，专有技术并未入账。这