沈阳电子信息高技术产业项目财务分析报告

1、一、项目发展背景1956年国务院制定的1956-1967科学技术发展远景规划中，已将半导体技术列为四大科研重点之一，明确提出“在12年内可以制备和改进各种半导体器材、器件”的目标。半导体产业链复杂、技术难度高、需要资金巨大，且当时国内外特定的社会环境，中国在资金、人才及体制等各方面困难较多，导致中国半导体的发展举步维艰。直到70年代，中国半导体产业的小规模生产才正式启动。原电子工业部部长在其著作芯路历程中回忆这一阶段历史，提到发展中第一个误区“有设备就能生产”，70年代从日本、美国引进了大量二手、淘汰设备建立了超过30条生产线，但引进后无法解决技术、设计问题，也没有管理、运营能力，第一批生产线

2、未能发挥应有的作用，就淡出了市场。90年代，国家再度启动系列重大工程，为改变半导体行业发展困境，最知名的为908、909工程，908工程在1990年启动，投资20亿元建设国际领先的1微米(1000nm)制程工艺的晶圆制造产线。由于中国彼时整体经济力量还在蓄积，因此经费、设备引进、建厂等环节仍然阻力较大，直至1998年产线得以竣工。此时国际工艺节点达到0.18微米，中国生产线刚建成就落后两代。在1996年国家启动了“909”工程，整体投资约100亿元，并且做出很多打破审批的特事特办，参与其中的公司如今只剩两家，一个是909工程的主体华虹集团，另一个则是完全自筹1.355亿元资金的华为设计公司，也

3、就是后来的海思。集成电路产业链主要分为集成电路设计、集成电路制造以及集成电路封装测试等三个主要环节，同时每个环节配套以不同的制造设备和生产原材料等辅助环节。半导体设备位于整个半导体产业链的上游，在新建晶圆厂中半导体设备支出的占比普遍达到80%。一条晶圆制造新建产线的资本支出占比如下：厂房20%、晶圆制造设备65%、组装封装设备5%，测试设备7%，其他3%。其中晶圆制造设备在半导体设备中占比最大，进一步细分晶圆制造设备类型，光刻机占比30%，刻蚀20%，PVD15%，CVD10%，量测10%，离子注入5%，抛光5%，扩散5%。2017年全球半导体设备市场总量约为566亿美元，同比增长37%，20

4、18年约在600亿美元规模。中国是全球半导体设备的第三大市场，2018年中国半导体设备123.78亿元。我国半导体设备销售收入一直保持高速增长状态，2018年全国半导体设备销售收入123.78亿元，同比增长39.14%，2015-2018年期间，我国半导体设备销售收入复合增长率高达37.93%。半导体设备具备极高的门槛和壁垒，全球半导体设备主要被日美所垄断，核心设备如光刻、刻蚀、PVD、CVD、氧化/扩散等设备的top3市占率普遍在90%以上。目前光刻机、刻蚀、镀膜、量测、清洗、离子注入等核心设备的国产率普遍较低。经过多年培育，国产半导体设备已经取得较大进展，整体水平达到28nm，并在14nm

5、和7nm实现了部分设备的突破。从政策上看，随着国家集成电路产业发展推进纲要中国制造2025等纲领的退出，国内针对半导体装备的税收优惠、地方政策支持逐步形成合力，为本土半导体设备厂商的投融资、研发创新、产能扩张、人才引进等创造良好环境。财政部先后于2008、2012、2018年出台税收政策减免集成电路生产企业所得税。从地方产业政策来看，多地退出集成电路产业扶持政策及发展规划，从投融资、企业培育、研发、人才、知识产权、进出口以及政府管理等方面退出一系列政策，对符合要求的企业给予奖励和研发补助。全球半导体分为IDM模式和垂直分工模式两种商业模式，老牌大厂由于历史原因，多为IDM模式。随着集成电路技术

6、演进，摩尔定律逼近极限，各环节技术、资金壁垒日渐提高，传统IDM模式弊端凸显，新锐厂商多选择Fabless（无晶圆厂）模式，轻装追赶。集成电路设计为知识密集型产业，国际上比较典型的参与者主要有AMD、英伟达、高通、联发科、苹果、华为海思等公司。芯片设计可以分为数字集成电路设计和模拟集成电路设计两大类。模拟集成电路设计包括电源集成电路、射频集成电路等设计。模拟集成电路包括运算放大器，线性整流器，锁相环，振荡电路，有源滤波器等。相较数字集成电路设计，模拟集成电路设计与半导体器件的物理材料性质有着更大的关联。数字集成电路设计包括系统定义，寄存器传输级设计，物理设计，设计过程中的特定时间点，还需要多次

7、进行逻辑功能，时序约束，设计规则方面的检查，调试，以确保设计的最终成果合乎最初的设计收敛目标。全球芯片设计产业现状全球芯片设计产业龙头企业主要分布在美国，中国，台湾等国家地区，2018年，中国企业海思半导体首次入围全球芯片设计前十企业，营收规模排名全球第五。从整体来看，美国企业仍然占据了绝对主流，前10大芯片设计公司中有8家都来自美国，其他仅有海思半导体和联发科(中国台湾)上榜。2018年全球芯片设计产业规模大约为1139亿美元，同比增速14%，过去五年符合增速约为6.6%。由于近几年智能手机等终端对于芯片性能和数量需求的快速提升，全球芯片设计产业得以快速增长。特别是随着整体芯片设计工艺的持续

8、升级，芯片设计产业充分享受了下游芯片制造大规模投资的产业红利，产业持续高速增长。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9448.54(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3554.56万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资13003.10万元，其中：固定资产投资9448.54万元，占项目总投资的72.66%；流动资金3554.56万元，占项目总投资的27.34%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3298.78万元，占项目总投资的25.37%；设备购置费3599.38万元，占项目总投资的27.6

9、8%；其它投资2550.38万元，占项目总投资的19.61%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9448.54+3554.56=13003.10（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入15971.40万元，总成本13477.92万元，利润总额7728.30万元，净利润5796.23万元，增值税469.66万元，税金及附加202.73万元，所得税1932.08万元；第二年负荷70.00%,计划收入18633.30万元，总成本15344.44万元，利润总额9338.18万元，净利润7003.6

10、3万元，增值税547.93万元，税金及附加212.12万元，所得税2334.55万元；第三年生产负荷100%，计划收入26619.00万元，总成本20943.99万元，利润总额5675.01万元，净利润4256.26万元，增值税782.76万元，税金及附加240.30万元，所得税1418.75万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入26619.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=782.76万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正

11、常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用20943.99万元，其中：可变成本18665.17万元，固定成本2278.82万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加240.30万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5675.01（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5675.0125.00%=1418.75（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5675.01（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业

12、所得税=应纳税所得额税率=5675.0125.00%=1418.75（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5675.01万元，缴纳企业所得税1418.75万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5675.01-1418.75=4256.26（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=43.64%。（2）达产年投资利税率=51.51%。（3）达产年投资回报率=32.73%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入26619.00万元，总成本费用20943.99万元，税金及附加240.30万元，利润总额5675.0

13、1万元，企业所得税1418.75万元，税后净利润4256.26万元，年纳税总额2441.81万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.56年。本期工程项目全部投资回收期4.56年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率43.64%，投资利税率51.51%，全部投资回报率32.73%，全部投资回收期4.56年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，

14、在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、市场预测分析当前，大数据、云计算、物联网、人工智能等信息产业技术快速发展，持续为半导体产业提供强劲市场需求，全球集成电路产业将迎来新一轮的发展机遇。全球半导体贸易协会(WSTS)数据显示，2018年全球半导体市场规模达到4688亿美元，同比增长13.7%。模拟芯片

15、、微处理器、逻辑芯片和存储器市场规模分别为588亿美元、672亿美元、1093亿美元和1580亿美元。2018年全球存储器市场增速依旧领跑，达到27.4%;模拟芯片市场增速为10.7%，处理器电路市场增速为5.2%，逻辑芯片市场增速为6.9%。半导体主要由四个组成部分组成：集成电路(约占81%)，光电器件(约占10%)，分立器件(约占6%)，传感器(约占3%)，因此通常将半导体和集成电路等价。受中美贸易因素以及智能手机、PC需求动能减弱影响，2019上半年全球半导体景气低迷。根据美国半导体产业协会(SIA)的数据显示，2019年上半年，全球半导体市场销售额累计为2037亿美元，比2018年同期

16、销售额下降了14.5%。近年来，中国已成为带动全球半导体市场增长的主要动力，多年来市场需求均保持快速增长，以中国为核心的亚太地区在全球半导体市场中所占比重快速提升。根据中国半导体协会公布的数据来看，2018年中国集成电路行业销售额为6532亿元，同比增长20.7%，但受到全球半导体市场下降影响，中国集成电路产业增速有所下降。中国半导体行业协会统计，2019年1-6月中国集成电路产业销售额为3048.2亿元，同比增长11.8%。一直以来，我国国内集成电路行业聚焦于产业链的下游位置，主要优势在于集成电路组装和封测。但近年来国内集成电路的产业结构持续优化。2019年上半年，中国集成电路设计业销售收入

17、比重为39.6%，集成电路制造业销售收入比重为26.9%，集成电路封装测试业销售收入比重为33.5%。对比过去，如今我国国内集成电路的产业结构明显更加合理。在国内集成电路产业发展中，集成电路设计业始终是国内集成电路产业中最具发展活力的领域，增长也最为迅速。根据中国半导体行业协会统计，集成电路设计业销售收入从2014年的1047.4亿元增长到2018年的2519.3亿元。截至2019年上半年中国集成电路设计业销售收入为1206.1亿元，同比增长18.3%，增速有所下滑。2014年以来，我国集成电路制造业销售收入波动增长，从2014年的712.1亿元增长至2018年1818.2亿元，翻了近2.6倍

18、。截至2019年上半年，我国集成电路制造业销售额累计达到820亿元，同比增长11.9%。目前，我国集成电路制造业中存储器工艺实现突破14纳米逻辑工艺，但与国外仍有两代差距。在我国产业升级大时代背景下，随着我国消费电子产业的崛起、相关产业工程师数量的日益增多，使得中国集成电路封测业迅速崛起，目前我国封测领域已经处于世界第一梯队。根据中国半导体行业协会的统计数据，我国集成电路封装测试行业市场规模逐年增长，2018年，我国集成电路封装测试行业市场规模突破2000亿元，达到了2193.9亿元，同比增长16.1%。截至2019年上半年，我国国集成电路封装测试行业销售额累计达到1022.1亿元，同比增长5

19、.4%，增速大幅下滑。全球半导体市场增长与经济环境有明显同步性，2018年半导体市场规模稳定增长，预计2019年将延续稳定趋势，下半年将迎来逐步回暖。从厂商角度来看，2018年行业垄断形式依然显着，前十大厂商占据市场近八成份额，短期内新兴厂商实现突破难度较大。从并购角度来看，2018年延续了2017年平稳的并购态势，但相比2015-2016年已经规模明显缩减，随着收购标的减少以及监管趋严，未来大规模并购的可能性将会越来越小。八、行业发展趋势据了解，2019年由于受世界经济发展的增速减缓、整机厂商的去库存化等综合因素的干扰，全球半导体产业普遍处于下滑态势。作为半导体产业里的关键产品之一，集成电路

20、领域的发展趋势备受关注。集成电路(integratedcircuit)是一种微型电子器件或部件。缩写为IC；采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构;是使电子元件向着微小型化、低功耗、智能化和高可靠性方面发展的核心因素之一。根据Gartner报告显示，2019年全球半导体收入总计4,183亿美元，相比2018年下滑了11.9%。从国内情况来看，受到全球半导体市场下滑影响，我国集成电路产业2019年增速也出现显著下降，根据中国半导体行业协会统计，2019年1-9

21、月，中国集成电路产业销售额5,049.9亿元，同比增长13.2%，增速同比下降了9.2个百分点。据中商产业研究院数据库显示，2020年1-2月中国集成电路出口量有所增长，2020年1-2月中国集成电路出口量为327.2亿个，同比增长13.6%。2020年，深圳宝安湾腾讯云计算有限公司正式成立，注册资本为2000万元，由腾讯云的运营主体腾讯云计算(北京)有限责任公司全资控股，法定代表人为腾讯云副总裁王景田。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3534.654712.874376.234207.9216831.672主营业务收入3339.694452.

22、924134.863975.8215903.302.1半导体集成电路(A)1102.101469.461364.501312.025248.092.2半导体集成电路(B)768.131024.17951.02914.443657.762.3半导体集成电路(C)567.75757.00702.93675.892703.562.4半导体集成电路(D)400.76534.35496.18477.101908.402.5半导体集成电路(E)267.18356.23330.79318.071272.262.6半导体集成电路(F)166.98222.65206.74198.79795.162.7半导体集成

23、电路(.)66.7989.0682.7079.52318.073其他业务收入194.96259.94241.38232.09928.37上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元16831.67完成主营业务收入万元15903.30主营业务收入占比94.48%营业收入增长率（同比）9.96%营业收入增长量（同比）万元1525.06利润总额万元3695.76利润总额增长率14.47%利润总额增长量万元467.12净利润万元2771.82净利润增长率14.14%净利润增长量万元343.39投资利润率48.01%投资回报率36.01%财务内部收益率24.56%企业总资产万元28843.55流动资产

24、总额占比万元33.27%流动资产总额万元9595.42资产负债率36.09%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米36591.6254.86亩1.1容积率1.171.2建筑系数70.62%1.3投资强度万元/亩172.231.4基底面积平方米25841.001.5总建筑面积平方米42812.201.6绿化面积平方米3353.98绿化率7.83%2总投资万元13003.102.1固定资产投资万元9448.542.1.1土建工程投资万元3298.782.1.1.1土建工程投资占比万元25.37%2.1.2设备投资万元3599.382.1.2.1设备投资占比27.68%2.1.3其它

25、投资万元2550.382.1.3.1其它投资占比19.61%2.1.4固定资产投资占比72.66%2.2流动资金万元3554.562.2.1流动资金占比27.34%3收入万元26619.004总成本万元20943.995利润总额万元5675.016净利润万元4256.267所得税万元1.178增值税万元782.769税金及附加万元240.3010纳税总额万元2441.8111利税总额万元6698.0712投资利润率43.64%13投资利税率51.51%14投资回报率32.73%15回收期年4.5616设备数量台（套）8217年用电量千瓦时1252304.1118年用水量立方米12154.571

26、9总能耗吨标准煤154.9520节能率20.45%21节能量吨标准煤46.2822员工数量人384区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元115255.46同期产值万元104426.44同比增长10.37%从业企业数量家997规上企业家28从业人数人49850前十位企业产值万元46726.58去年同期39505.06万元。1、xxx集团（AAA）万元11448.012、xxx集团万元10279.853、xxx投资公司万元6074.464、xxx科技发展公司万元5139.925、xxx实业发展公司万元3270.866、xxx有限公司万元3037.237、xxx投资公司万元233.638、x

27、xx科技发展公司万元1915.799、xxx实业发展公司万元1822.3410、xxx有限公司万元1401.80区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元37947.241.1同期增加值万元31977.111.2增长率18.67%2行业净利润万元11663.732.12016年净利润万元10029.862.2增长率16.29%3行业纳税总额万元14748.543.12016纳税总额万元12799.223.2增长率15.23%42017完成投资万元32392.294.12016行业投资万元13.38%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值13

28、5330.84153785.05174755.742利润总额39850.1345284.2451459.363净利润11975.8113608.8815464.644纳税总额9380.6610659.8412113.455工业增加值47453.5753924.5161277.856产业贡献率5.00%8.00%10.14%7企业数量119614591868土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程18269.5918269.5931842.2131842.212698.871.1主要生产车间10961.7510961.7519105.3

29、319105.331673.301.2辅助生产车间5846.275846.2710189.5110189.51863.641.3其他生产车间1461.571461.571846.851846.85161.932仓储工程3876.153876.157130.497130.49439.542.1成品贮存969.04969.041782.621782.62109.892.2原料仓储2015.602015.603707.853707.85228.562.3辅助材料仓库891.51891.511640.011640.01101.093供配电工程206.73206.73206.73206.7314.343

30、.1供配电室206.73206.73206.73206.7314.344给排水工程237.74237.74237.74237.7412.824.1给排水237.74237.74237.74237.7412.825服务性工程2454.892454.892454.892454.89151.325.1办公用房986.69986.69986.69986.6971.265.2生活服务1468.201468.201468.201468.2088.526消防及环保工程692.54692.54692.54692.5448.036.1消防环保工程692.54692.54692.54692.5448.037项目总

31、图工程103.36103.36103.36103.36-152.577.1场地及道路硬化7006.041473.571473.577.2场区围墙1473.577006.047006.047.3安全保卫室103.36103.36103.36103.368绿化工程2469.3886.43合计25841.0042812.2042812.203298.78节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤154.951.1年用电量千瓦时1252304.111.2年用电量吨标准煤153.911.3年用水量立方米12154.571.4年用水量吨标准煤1.042年节能量吨标准煤46.283节能率20.45%

32、节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7698.241.1完成比例59.20%2完成固定资产投资万元5174.602.1完成比例67.22%3完成流动资金投资万元2523.643.1完成比例32.78%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2611.2人均年工资万元4.501.3年工资额万元1170.542工程技术人员工资2.1平均人数人582.2人均年工资万元5.412.3年工资额万元334.283企业管理人员工资3.1平均人数人153.2人均年工资万元7.383.3年工资额万元108.164品质管理人员工资4.1平均人数人314.2人均年工资万元5

33、.984.3年工资额万元184.635其他人员工资5.1平均人数人195.2人均年工资万元6.095.3年工资额万元122.096职工工资总额万元1919.70固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3298.783599.38172.239448.541.1工程费用万元3298.783599.3816593.341.1.1建筑工程费用万元3298.783298.7825.37%1.1.2设备购置及安装费万元3599.383599.3827.68%1.2工程建设其他费用万元2550.382550.3819.61%1.2.1无形资产万元1

34、408.131408.131.3预备费万元1142.251142.251.3.1基本预备费万元461.40461.401.3.2涨价预备费万元680.85680.852建设期利息万元3固定资产投资现值万元9448.549448.54流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元16593.3410662.2111588.2816593.3416593.3416593.341.1应收账款万元4978.002986.803484.604978.004978.004978.001.2存货万元7467.004480.205226.907467.007467.007

35、467.001.2.1原辅材料万元2240.101344.061568.072240.102240.102240.101.2.2燃料动力万元112.0067.2078.40112.00112.00112.001.2.3在产品万元3434.822060.892404.373434.823434.823434.821.2.4产成品万元1680.081008.041176.051680.081680.081680.081.3现金万元4148.342489.002903.834148.344148.344148.342流动负债万元13038.787823.279127.1513038.7813038.

36、7813038.782.1应付账款万元13038.787823.279127.1513038.7813038.7813038.783流动资金万元3554.562132.742488.193554.563554.563554.564铺底流动资金万元1184.84710.91829.401184.841184.841184.84总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13003.10137.62%137.62%100.00%2项目建设投资万元9448.54100.00%100.00%72.66%2.1工程费用万元6898.1673.01%73.01%

37、53.05%2.1.1建筑工程费万元3298.7834.91%34.91%25.37%2.1.2设备购置及安装费万元3599.3838.09%38.09%27.68%2.2工程建设其他费用万元1408.1314.90%14.90%10.83%2.2.1无形资产万元1408.1314.90%14.90%10.83%2.3预备费万元1142.2512.09%12.09%8.78%2.3.1基本预备费万元461.404.88%4.88%3.55%2.3.2涨价预备费万元680.857.21%7.21%5.24%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9448.54100.00%100.00%72.66

38、%5建设期间费用万元6流动资金万元3554.5637.62%37.62%27.34%7铺底流动资金万元1184.8512.54%12.54%9.11%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15971.4018633.3026619.0026619.0026619.001.1万元15971.4018633.3026619.0026619.0026619.002现价增加值万元5110.855962.668518.088518.088518.083增值税万元469.66547.93782.76782.76782.763.1销项税额万元4259.044

39、259.044259.044259.044259.043.2进项税额万元2085.772433.403476.283476.283476.284城市维护建设税万元32.8838.3654.7954.7954.795教育费附加万元14.0916.4423.4823.4823.486地方教育费附加万元9.3910.9615.6615.6615.669土地使用税万元146.37146.37146.37146.37146.3710税金及附加万元202.73212.12240.30240.30240.30折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3298.7832

40、98.78当期折旧额2639.02131.95131.95131.95131.95131.95净值659.763166.833034.882902.932770.982639.022机器设备原值3599.383599.38当期折旧额2879.50191.97191.97191.97191.97191.97净值3407.413215.453023.482831.512639.553建筑物及设备原值6898.16当期折旧额5518.53323.92323.92323.92323.92323.92建筑物及设备净值1379.636574.246250.325926.405602.485278.564无

41、形资产原值1408.131408.13当期摊销额1408.1335.2035.2035.2035.2035.20净值1372.931337.721302.521267.321232.115合计：折旧及摊销6926.66359.12359.12359.12359.12359.12总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14384.938630.9610069.4514384.9314384.9314384.932外购燃料动力费万元1094.43656.66766.101094.431094.431094.433工资及福利费万元1919.70191

42、9.701919.701919.701919.701919.704修理费万元38.8723.3227.2138.8738.8738.875其它成本费用万元3146.941888.162202.863146.943146.943146.945.1其他制造费用万元768.23460.94537.76768.23768.23768.235.2其他管理费用万元753.29451.97527.30753.29753.29753.295.3其他销售费用万元1716.241029.741201.371716.241716.241716.246经营成本万元20584.8712350.9214409.4120584.8720584.8720584.877折旧费万元323.92323.92323.92323.92323.92323.928摊销费万元35.2035.2