南宁富硒食品深加工项目财务分析报告

1、一、项目发展背景世界卫生组织提出，最应该补硒的是中国人，这一点毋庸置疑，我国72%的国土都属贫硒或缺硒土壤，长期摄入严重缺硒食品，必然会造成硒缺乏疾病，例如人体缺硒将引起一系列健康问题，糖尿病、免疫力低下、易患癌症、克山病、大骨节病、关节炎、诱发肝病、肝癌、心脑血管疾病、重金属中毒、生殖功能变弱、过早衰老、白内障等是其常见影响病症也因此近些年来我们把富硒的这个词开始普及到社会当中。富硒食品是补硒最好的途径，然而富硒食品有两中方式可以取得，一种是天然的，另一种是人工的。在富硒土壤中种植农作物，等它结出果实来，这种果实是富硒的，在我国一些富硒土壤丰富的地区，这种农作物本身就具有富硒很有价值，这种就

2、是天然的;在一些地方没有富硒土壤，种植的农作物可以施富硒化肥，使生长出来的果实可以含富硒，这种就是人工有机硒。硒又分为植物活性硒和无机硒两种，无机硒一般指亚硒酸钠和硒酸钠，包括有大量无机硒残留的酵母硒、麦芽硒，从金属矿藏的副产品中获得，无机硒有较大的毒性，且不易被吸收，不适合人和动物使用。植物活性硒通过生物转化与氨基酸结合而成，一般以硒蛋氨酸的形式存在，植物活性硒是人类和动物允许使用的硒源。植物活性硒被人体吸收率高达99%以上，同时也解决了代谢率低的问题，植物活性硒与人体重金属和有毒有机化合物结合，并将有害物质通过人体代谢通道如：汗液、呼吸、排泄等排出体外，从而对人体健康起到保护作用。富硒食品

3、是我们补硒的一个重要途径，然而富硒化妆品也在悄悄地走进了我们的生活，植物硒后产品就是其中的一种。产品采用采用天然含有机硒的野生山茶油作为原料，具有超强补水，深层滋养锁水，防过敏，天然消炎，焕发细胞活性，补充有机硒，排毒(排出体内铅、汞、镉等重金属)的功能。癌症、心脏疾病、脑血管疾病被公认为是人类健康的三大杀手，2015年10月，全国肿瘤登记中心发布了2015中国肿瘤登记年报，数据显示每一分钟，全国就有6人被诊断为恶性肿瘤，有5人死于癌症，防癌抗癌迫在眉睫。专家指出，作为人体不可缺少的微量元素，硒能抑制癌细胞生长及其DNARNA和蛋白质合成，抑制癌基因的转录，干扰致癌物质的代谢，被称为人体微量元

4、素中的“防癌之王”。近年来，随着“补硒防癌”逐渐被公众认知和接受，富硒产业也迎来了发展的热潮。富硒产业在富硒食品、富硒保健品、富硒农副产品中发展，然而富硒化妆品却是一个比较空白的市场，现在世界知名品牌化妆品也没有一款含富硒的产品出来，目前富硒产业也是国家扶持的重要项目之一。纵观富硒产业发展的格局，一切围绕着硒+大健康的主题来开展，富硒知识的普及决定着富硒产业未来的发展。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14603.49(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2141.93万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16745.42万元，

5、其中：固定资产投资14603.49万元，占项目总投资的87.21%；流动资金2141.93万元，占项目总投资的12.79%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4129.64万元，占项目总投资的24.66%；设备购置费5070.36万元，占项目总投资的30.28%；其它投资5403.49万元，占项目总投资的32.27%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14603.49+2141.93=16745.42（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷65.00%,计划收入11871.

6、60万元，总成本9754.55万元，利润总额6205.08万元，净利润4653.81万元，增值税391.26万元，税金及附加263.06万元，所得税1551.27万元；第二年负荷70.00%,计划收入12784.80万元，总成本10346.75万元，利润总额6777.26万元，净利润5082.94万元，增值税421.36万元，税金及附加266.67万元，所得税1694.32万元；第三年生产负荷100%，计划收入18264.00万元，总成本13899.97万元，利润总额4364.03万元，净利润3273.02万元，增值税601.94万元，税金及附加288.34万元，所得税1091.01万元。（一

7、）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入18264.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=601.94万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13899.97万元，其中：可变成本11844.06万元，固定成本2055.91万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加288.34万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加

8、+补贴收入=4364.03（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4364.0325.00%=1091.01（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4364.03（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4364.0325.00%=1091.01（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4364.03万元，缴纳企业所得税1091.01万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4364.03-1091.01=3273.02（万元）。4、根据利润及利润分配表

9、可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=26.06%。（2）达产年投资利税率=31.38%。（3）达产年投资回报率=19.55%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入18264.00万元，总成本费用13899.97万元，税金及附加288.34万元，利润总额4364.03万元，企业所得税1091.01万元，税后净利润3273.02万元，年纳税总额1981.29万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.62年。本期工程项目全部投资回收期6.62年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，

10、达产年投资利润率26.06%，投资利税率31.38%，全部投资回报率19.55%，全部投资回收期6.62年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析硒是人体必需的微量元素，它与机体多个代谢通路有关,如抗氧化功能和免疫功能等。食物中的硒来源按其存在的形态，可分为有机硒和无机硒，不同的食源提供人体不同形态的硒。人体常见的食物硒来源，主要分为两大类，植物性食物来源和动物性食物来源。植物性食物来源的有机硒，主要以

11、硒蛋白的形式存在，其次还有硒核酸和硒多糖，而无机硒主要以亚硒酸盐和硒酸盐两种形式存在。硒是各种生物体（包括细菌、植物和动物）所必需的营养元素。在国内外医药界和营养学界，硒被誉为“生命的火种”、“长寿元素”、“抗癌之王”、“天然解毒剂”和“健康的保护神”等，研究表明硒在抗氧化、抗衰老、抗癌、增强免疫功能、预防心血管疾病和抗病毒等方面可能存在较大的潜能。近年来，随着“富硒大米”、“富硒鸡蛋”、“富硒茶”、“高硒水果”、“富硒康”等一系列富硒农产品和含硒保健品在市场上的畅销，硒元素与人类营养和健康的关系逐渐为大家所关注。人体中的硒主要来源于食物。植物性和动物性食物的硒含量直接或间接取决于土壤，从当地

12、土壤和生长的作物和牧草中的硒含量可以衡量该地区的硒水平。无机硒是人们最原始的补硒方式，无机硒是无机化合物，比如硒酸钠和亚硒酸钠都是无机硒。无机硒必须先与肠道内的有机配体结合才被人体吸收。肠道内存在多种因素与硒竞争有机配体，所以大大影响了无机硒的吸收。无机硒在体内还易与维生素发生结合，稳定性差，生物利用率低。另外，无机硒毒性比较大，很难控制用量，如果在人体内局部过量，会对人体造成伤害。在1973年日本就明文规定禁止在食品和动物市场上加入无机硒。同无机硒强化剂相比，生物有机硒安全性高，易被人体吸收利用，补硒效率高。是目前安全有效的补硒方式。一般是在体内以硒蛋氨酸的形式存在。它依循蛋氨酸的代谢途径来

13、代谢，参与蛋白的合成，容易在体内合成和吸收利用，它的生物利用率和稳定性都很高。含硒蛋白是人体内许多关键酶的组成部分，具有广泛的生物活性，研究发现，有机硒化合物的生物学活性显著高于无机硒类及天然硒类，且毒性低、副作用小，例如，含硒蛋白质、硒化卡拉胶、硒化壳多糖、硒化茶多酚、依布硒、硒唑呋喃等，其调节人体免疫、抗肿瘤、防治心血管疾病的功能都远优于无机硒化合物。近年来，随着人们对于硒元素的认识逐渐加强，补硒已成为当今一种新的养生之道，富硒产业越来越为市场所青睐。目前，主打富硒产业的城市地区不断增多，湖北恩施“世界硒都”、陕西安康“中国硒谷”、湖南桃源“中国硒乡”、广西贵港“中国硒港”、福建连城“客家

14、硒都”，还有江西丰城、宁夏吴忠、青海平安、重庆江津等地，都在打造自己的富硒地域品牌。这其中，又以安康市富硒产业的发展最为瞩目。资料显示，安康所处富硒地层主要为距今5亿年前的早古生代下寒武纪时期形成，拥有较理想的硒汇集利用地质地理条件，地层厚且出露面积大，中硒含量以上的土壤面积占比达54.2%，且硒浓度适中、易于植物吸收，被专家评价为“优质、环保、安全”的天然富硒区域。2011年以来，安康市富硒食品产值一直保持高速增长，2019年安康市建成标准化富硒产业园20个，建设富硒产品营销店30余个。预计全市富硒食品产值将增长16%左右，有望跨越550亿元大关，富硒产业综合产值超过650亿元，多项指标创历

15、史新高。中国营养学会推荐量为每天50250微克，自2018年4月1日实施的中华人民共和国卫生行业标准WS/T578.32017中国居民膳食营养素参考摄入量第3部分规定：成人每天硒平均需要量为50g，推荐摄入量为60g，最高摄入量400g。农业农村部、市场监管总局等部门高度重视富硒产品标准的制定工作，已经发布了一系列的富硒食品相关标准，2019年10月20日,中国保健协会T/CHC1001-2019植物源高有机硒食品原料团体标准发布。这是国内外首次在标准层面提出“高有机硒”概念，为建设植物高有机硒技术体系,以及有机硒形态与健康相关性研究的深入奠定了坚实的技术基础。这也意味着未来我国富硒食品产业将

16、往标准化和规范化方向发展。八、行业发展趋势富硒农产品具有品质高及特色农业产品，目前国内富硒农产品种类广，目前国内大力推广富硒农业，富硒产品越来越多问世，目前技术成熟，具有产业链拉长带动作用，形成种植，养殖及加工与物流与旅游业相结合各产业联动的格局。有资料数据显示，国内生产富硒杂粮与大米约有21个县，富硒大米品牌达25左右，富硒果品超15个品牌，19个富硒茶品牌，60多个富硒保健品与鸡蛋品牌。100多个富硒蔬菜与深加工产品品牌，目前国内已有富硒产品开发专利300多项。据灵核网2019发布的2019-2024年中国富硒农产品行业现状趋势分析及前景规划发展研究报告我国国土超70%面积属于缺硒，其中东

17、北，西北与华北等大中城市属于缺硒地区，严重缺富硒土壤达30%，所以发掘富硒土壤是国内发展富硒产业重要部分。2018年经土壤调查，其中广西2.64万平方公里富硒富锗土地，在乌兰与巴州绿色富硒土地540.6平方千米，富硒耕地335.6平方千米，在山东潍坊寿光、青州和昌乐发现富硒土壤27万亩，青海都兰、格尔木、德令哈-乌兰地区绿色富硒土壤资源544.1平方千米。获得授权15项，国内富硒产品生产企业达300多家，5项有行业及国家标准。省级地方标准5项与若干企业标准。随着近几年消费者对硒元素有助于健康意识逐渐加深，富硒食品产业前景看好，目前国内大部分缺硒区域发展富硒产品产业发展成为了瓶颈中国健康富硒食品

18、产业联盟理事长王有德。2019年1月份召开的2019中国富硒肥饲料研究与应用论坛上业内诸多专家都希望通过富硒技术应用为人类提供大量的有机硒食。早在欧美美国，1984年，芬兰科学家经过研究认为，恶性疾病发病率升高是由于身体硒缺乏导致的，于是推行全国补硒计划，大约经过二十多年，人均对硒吸收量从当时30微克，到目前近90微克，各种恶性疾病发病率降低约35%。对于2015年一条资讯获悉，业内人士投入，当时我国硒人均摄入量不足40微克，随着中国食品升级，功能化及营养化发展，未来我国富硒食品10-15年市场将会快速发展，如果人均每天花2元来补充80微克的差距，背后市场容量达1万亿。九、附表上年度营收情况一

19、览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3130.964174.613876.433727.3314909.332主营业务收入2881.443841.913567.493430.2813721.122.1富硒食品(A)950.871267.831177.271131.994527.972.2富硒食品(B)662.73883.64820.52788.963155.862.3富硒食品(C)489.84653.13606.47583.152332.592.4富硒食品(D)345.77461.03428.10411.631646.532.5富硒食品(E)230.51307.35285

20、.40274.421097.692.6富硒食品(F)144.07192.10178.37171.51686.062.7富硒食品(.)57.6376.8471.3568.61274.423其他业务收入249.52332.70308.93297.051188.21上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14909.33完成主营业务收入万元13721.12主营业务收入占比92.03%营业收入增长率（同比）12.51%营业收入增长量（同比）万元1658.11利润总额万元4226.90利润总额增长率29.34%利润总额增长量万元958.83净利润万元3170.17净利润增长率21.75%净利润增长

21、量万元566.23投资利润率28.67%投资回报率21.50%财务内部收益率25.32%企业总资产万元33721.90流动资产总额占比万元35.80%流动资产总额万元12071.89资产负债率31.55%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米54027.0081.00亩1.1容积率1.081.2建筑系数79.24%1.3投资强度万元/亩180.291.4基底面积平方米42810.991.5总建筑面积平方米58349.161.6绿化面积平方米3521.32绿化率6.03%2总投资万元16745.422.1固定资产投资万元14603.492.1.1土建工程投资万元4129.642.

22、1.1.1土建工程投资占比万元24.66%2.1.2设备投资万元5070.362.1.2.1设备投资占比30.28%2.1.3其它投资万元5403.492.1.3.1其它投资占比32.27%2.1.4固定资产投资占比87.21%2.2流动资金万元2141.932.2.1流动资金占比12.79%3收入万元18264.004总成本万元13899.975利润总额万元4364.036净利润万元3273.027所得税万元1.088增值税万元601.949税金及附加万元288.3410纳税总额万元1981.2911利税总额万元5254.3112投资利润率26.06%13投资利税率31.38%14投资回报率

23、19.55%15回收期年6.6216设备数量台（套）14117年用电量千瓦时860364.0818年用水量立方米11111.2619总能耗吨标准煤106.6920节能率23.46%21节能量吨标准煤30.0922员工数量人324区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元105227.89同期产值万元90698.06同比增长16.02%从业企业数量家731规上企业家32从业人数人36550前十位企业产值万元50657.18去年同期45831.16万元。1、xxx投资公司（AAA）万元12411.012、xxx实业发展公司万元11144.583、xxx公司万元6585.434、xxx实业发展公

24、司万元5572.295、xxx投资公司万元3546.006、xxx科技公司万元3292.727、xxx公司万元253.298、xxx实业发展公司万元2076.949、xxx投资公司万元1975.6310、xxx科技公司万元1519.72区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元44195.411.1同期增加值万元38541.391.2增长率14.67%2行业净利润万元12727.952.12016年净利润万元10611.932.2增长率19.94%3行业纳税总额万元24379.823.12016纳税总额万元21951.943.2增长率11.06%42017完成投资万元32412

25、.204.12016行业投资万元18.96%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值122733.91139470.35158489.032利润总额30935.4535153.9239947.643净利润15993.5218174.4520652.784纳税总额10312.7211719.0013317.045工业增加值38031.4243217.5249110.826产业贡献率9.00%13.00%14.79%7企业数量87710701370土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程30267.37

26、30267.3744690.1944690.193479.221.1主要生产车间18160.4218160.4226814.1126814.112157.121.2辅助生产车间9685.569685.5614300.8614300.861113.351.3其他生产车间2421.392421.392592.032592.03208.752仓储工程6421.656421.658878.338878.33502.692.1成品贮存1605.411605.412219.582219.58125.672.2原料仓储3339.263339.264616.734616.73261.402.3辅助材料仓库14

27、76.981476.982042.022042.02115.623供配电工程342.49342.49342.49342.4921.823.1供配电室342.49342.49342.49342.4921.824给排水工程393.86393.86393.86393.8619.514.1给排水393.86393.86393.86393.8619.515服务性工程4067.044067.044067.044067.04230.275.1办公用房2388.292388.292388.292388.29102.025.2生活服务1678.751678.751678.751678.75110.456消防及环

28、保工程1147.331147.331147.331147.3373.086.1消防环保工程1147.331147.331147.331147.3373.087项目总图工程171.24171.24171.24171.24-372.137.1场地及道路硬化11927.672180.992180.997.2场区围墙2180.9911927.6711927.677.3安全保卫室171.24171.24171.24171.248绿化工程5005.00175.18合计42810.9958349.1658349.164129.64节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤106.691.1年用电量千

29、瓦时860364.081.2年用电量吨标准煤105.741.3年用水量立方米11111.261.4年用水量吨标准煤0.952年节能量吨标准煤30.093节能率23.46%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14744.741.1完成比例88.05%2完成固定资产投资万元9007.332.1完成比例61.09%3完成流动资金投资万元5737.413.1完成比例38.91%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2201.2人均年工资万元4.731.3年工资额万元937.072工程技术人员工资2.1平均人数人492.2人均年工资万元6.862.3年工资额万

30、元284.353企业管理人员工资3.1平均人数人133.2人均年工资万元7.473.3年工资额万元85.164品质管理人员工资4.1平均人数人264.2人均年工资万元5.454.3年工资额万元140.655其他人员工资5.1平均人数人165.2人均年工资万元4.105.3年工资额万元116.036职工工资总额万元1563.26固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4129.645070.36180.2914603.491.1工程费用万元4129.645070.3613101.811.1.1建筑工程费用万元4129.644129.642

31、4.66%1.1.2设备购置及安装费万元5070.365070.3630.28%1.2工程建设其他费用万元5403.495403.4932.27%1.2.1无形资产万元2281.872281.871.3预备费万元3121.623121.621.3.1基本预备费万元1547.041547.041.3.2涨价预备费万元1574.581574.582建设期利息万元3固定资产投资现值万元14603.4914603.49流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13101.817344.509740.2613101.8113101.8113101.811.1应收

32、账款万元3930.542554.852751.383930.543930.543930.541.2存货万元5895.813832.284127.075895.815895.815895.811.2.1原辅材料万元1768.741149.681238.121768.741768.741768.741.2.2燃料动力万元88.4457.4861.9188.4488.4488.441.2.3在产品万元2712.071762.851898.452712.072712.072712.071.2.4产成品万元1326.56862.26928.591326.561326.561326.561.3现金万元32

33、75.452129.042292.823275.453275.453275.452流动负债万元10959.887123.927671.9210959.8810959.8810959.882.1应付账款万元10959.887123.927671.9210959.8810959.8810959.883流动资金万元2141.931392.251499.352141.932141.932141.934铺底流动资金万元713.97464.08499.78713.97713.97713.97总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16745.42114.67

34、%114.67%100.00%2项目建设投资万元14603.49100.00%100.00%87.21%2.1工程费用万元9200.0063.00%63.00%54.94%2.1.1建筑工程费万元4129.6428.28%28.28%24.66%2.1.2设备购置及安装费万元5070.3634.72%34.72%30.28%2.2工程建设其他费用万元2281.8715.63%15.63%13.63%2.2.1无形资产万元2281.8715.63%15.63%13.63%2.3预备费万元3121.6221.38%21.38%18.64%2.3.1基本预备费万元1547.0410.59%10.59

35、%9.24%2.3.2涨价预备费万元1574.5810.78%10.78%9.40%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14603.49100.00%100.00%87.21%5建设期间费用万元6流动资金万元2141.9314.67%14.67%12.79%7铺底流动资金万元713.984.89%4.89%4.26%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11871.6012784.8018264.0018264.0018264.001.1万元11871.6012784.8018264.0018264.0018264.002现价增加值万元379

36、8.914091.145844.485844.485844.483增值税万元391.26421.36601.94601.94601.943.1销项税额万元2922.242922.242922.242922.242922.243.2进项税额万元1508.201624.212320.302320.302320.304城市维护建设税万元27.3929.5042.1442.1442.145教育费附加万元11.7412.6418.0618.0618.066地方教育费附加万元7.838.4312.0412.0412.049土地使用税万元216.11216.11216.11216.11216.1110税金及

37、附加万元263.06266.67288.34288.34288.34折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4129.644129.64当期折旧额3303.71165.19165.19165.19165.19165.19净值825.933964.453799.273634.083468.903303.712机器设备原值5070.365070.36当期折旧额4056.29270.42270.42270.42270.42270.42净值4799.944529.524259.103988.683718.263建筑物及设备原值9200.00当期折旧额7360.

38、00435.60435.60435.60435.60435.60建筑物及设备净值1840.008764.408328.807893.207457.607022.004无形资产原值2281.872281.87当期摊销额2281.8757.0557.0557.0557.0557.05净值2224.822167.782110.732053.681996.645合计：折旧及摊销9641.87492.65492.65492.65492.65492.65总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元9225.755996.746458.029225.759225

39、.759225.752外购燃料动力费万元557.85362.60390.50557.85557.85557.853工资及福利费万元1563.261563.261563.261563.261563.261563.264修理费万元52.2733.9836.5952.2752.2752.275其它成本费用万元2008.191305.321405.732008.192008.192008.195.1其他制造费用万元460.29299.19322.20460.29460.29460.295.2其他管理费用万元508.12330.28355.68508.12508.12508.125.3其他销售费用万元887.50576.88621.25887.50887.50887.506经营成本万元13407.328714.769385.1213407.3213407.3213407.327折旧费万元435.60435.60435.60435.60435.60435.608摊销费万元57.0557.0557.0557.0557.0557.059利息支出万元-10总成本费用万元13899.979754.5510346.7513899.9713899.97138