成都新建缆车项目财务分析报告

1、一、项目发展背景缆车是由驱动机带动钢丝绳，牵引车厢沿着铺设在地表并有一定坡度的轨道上缆车运行，用以提升或下放人员和货物的运输机械。它多用作工矿区、城市或风景游览区的交通工具。其利用钢绳牵引，实现人员或货物输送目的之设备的统称或一般称谓。索道缆车有多种分类，本文所指索道缆车以客运索道为主，又可以分为客运架空索道、客运地面缆车和客运拖牵索道。中国客运索道起步于改革开放的20世纪70年代末期。1982年，我国第一条大型单承载单牵引往复式客运索道在重庆嘉陵江顺利建成，这是我国第一条自主设计的索道，标志着我国索道行业的起步。从此以后，随着改革开发的不断深化和扩大，旅游业的迅速发展，我国索道业逐渐发展建设

2、起来，索道数量不断增长，接待乘客数量直线上升，国外先进技术亦不断引进，索道缆车已初步形成一个新兴行业。数据显示，到2017年我国索道缆车数量已增至到813条，近十年来索道缆车数量年均增长超过40条。除此之外，随着我国雪上运动事业的快速发展，我国雪场数量年年攀升，拖牵索道数量早已超过千条。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资3425.80(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1025.99万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资4451.79万元，其中：固定资产投资3425.80万元，占项目总投资的76.95%；流动资金1025.99

3、万元，占项目总投资的23.05%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资1109.81万元，占项目总投资的24.93%；设备购置费1576.50万元，占项目总投资的35.41%；其它投资739.49万元，占项目总投资的16.61%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=3425.80+1025.99=4451.79（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入3431.70万元，总成本3197.62万元，利润总额-13257.15万元，净利润-9942.86万元，增

4、值税96.12万元，税金及附加67.83万元，所得税-3314.29万元；第二年负荷75.00%,计划收入5719.50万元，总成本4768.36万元，利润总额-19143.26万元，净利润-14357.45万元，增值税160.21万元，税金及附加75.52万元，所得税-4785.81万元；第三年生产负荷100%，计划收入7626.00万元，总成本6077.32万元，利润总额1548.68万元，净利润1161.51万元，增值税213.61万元，税金及附加81.93万元，所得税387.17万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年

5、产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入7626.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=213.61万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用6077.32万元，其中：可变成本5235.82万元，固定成本841.50万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加81.93万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1548.68（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=1548.6825.00%=387.17（

6、万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=1548.68（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=1548.6825.00%=387.17（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额1548.68万元，缴纳企业所得税387.17万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=1548.68-387.17=1161.51（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=34.79%。（2）达产年投资利税率=41.43%。（3）达产年投资

7、回报率=26.09%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入7626.00万元，总成本费用6077.32万元，税金及附加81.93万元，利润总额1548.68万元，企业所得税387.17万元，税后净利润1161.51万元，年纳税总额682.71万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.33年。本期工程项目全部投资回收期5.33年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率34.79%，投资利税率41.43%，全部投资回报率26.09%，全部投资回收期5.33年（含建设期），表明本

8、期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够顺利实施并有利于项目后期的经营运作。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析十九世纪后期，钢结构电动桥式起重机在德国问世，英国采矿工业开始采用带式输送机、架空索道，起重运输机械逐步引起各行各业的注意和应用，但发展缓慢，直到二次世界大战中才真正得到广泛重视和迅速发展。由于起重运输机械在二战时生产

9、上和运输上显示出的重要作用，使其被认为是现代生产中最重要的决定性因素之一。战后经济复兴，现代化工业生产蓬勃发展，竞争激烈。首先在美国，随后在英国、日本、西德等国家有了雄厚的科研技术力量，起重运输机械专业生产厂、品种、产量急剧增多，产品在工业生产部门得到越来越广泛应用。学术团体应运而生，80个会员国的起重运输机械学术团体相互建立关系，1953年创建了起重运输和装卸领域的国际组织国际货物装卸协会，协会中心设在英国伦敦。1957年，为了促进索道技术和经济的进步，在罗马举行了第一次国际索道会议，决定成立国际索道协会。从此，索道行业建立起国际性组织，国际索道协会总部设在意大利米兰，每6年召开一次国际索道

10、大会。我国起重运输机械（包括索道）在新中国成立前基本上处于空白，没有独立自主的科研设计生产能力。新中国成立初期，我国工业生产部门使用的起重运输机械产品主要是依靠成套设备进口，也开始测绘、仿制一部分外国产品。随着社会主义建设事业的发展、科学技术进步、机械工业生产水平的提高以及矿山运输等各行各业的要求，促进了国内起重运输机械发展。尤其是1966年5月，国家四委、一部召开会议明确索道行业技术归口单位，建立索道行业专业生产厂，组织全国七个部所属25个索道科研设计生产单位研究编制索道行业发展规划、制定标准、实施索道系列化标准化生产，索道经过长期发展和广泛应用，初步形成索道行业。八、行业发展趋势随着我国经

11、济社会的快速发展，客运索道得到较好发展。自1982年客运索道开始起步，2014年，我国客运索道（不含拖牵索道）为620条，投入使用的有577条，2018年达到694条。我国客运索道行业已经初具规模并走上平稳健康发展的道路。与此同时，客运索道型式和种类不断增多，呈现了更加安全、环保、舒适的良好发展态势，客运索道在旅游风景区、滑雪场以及城市交通中的作用登上新台阶。2014年，我国架空索道数量为550条；截至2018年底，我国架空索道数量约为662条，年均增长28条。相较于架空索道，我国地面缆车发展较为缓慢，2014年我国地面缆车数量为27条，2018年约为34条。在现代滑雪运动中，各种型式的客运索

12、道是不可缺少的基础设施，其中拖牵索道更是滑雪场标配，中国索道协会数据显示，截至2018年底，正常运行的滑雪索道202条。十三五时期，在北京2022年举办冬奥会和冬残奥会的带动下，参与冰雪运动的人将成倍增长，群众性滑雪运动的需求将较快增长，各地雪场索道将越来越多，将促进各地雪场索道的较快增长。冬奥会赛场索道不仅数量要增加，而且质量要提高，以满足国际顶级雪上比赛项目对索道的要求，从科学规划到索道设计、制造、安装、调试、验收、运营，许多方面都需要提升水平，这将促进我国雪地索道整体水平的跨越式提升，拖牵索道数量也将迎来一波增长。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1

13、营业收入910.641214.181127.451084.094336.362主营业务收入853.371137.831056.551015.924063.672.1缆车(A)281.61375.48348.66335.251341.012.2缆车(B)196.28261.70243.01233.66934.642.3缆车(C)145.07193.43179.61172.71690.822.4缆车(D)102.40136.54126.79121.91487.642.5缆车(E)68.2791.0384.5281.27325.092.6缆车(F)42.6756.8952.8350.80203.18

14、2.7缆车(.)17.0722.7621.1320.3281.273其他业务收入57.2676.3570.9068.17272.69上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元4336.36完成主营业务收入万元4063.67主营业务收入占比93.71%营业收入增长率（同比）9.31%营业收入增长量（同比）万元369.33利润总额万元998.92利润总额增长率30.49%利润总额增长量万元233.42净利润万元749.19净利润增长率18.41%净利润增长量万元116.48投资利润率38.27%投资回报率28.70%财务内部收益率22.59%企业总资产万元8363.55流动资产总额占比万元35

15、.85%流动资产总额万元2998.62资产负债率48.42%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米14073.7021.10亩1.1容积率1.111.2建筑系数70.74%1.3投资强度万元/亩162.361.4基底面积平方米9955.741.5总建筑面积平方米15621.811.6绿化面积平方米1246.37绿化率7.98%2总投资万元4451.792.1固定资产投资万元3425.802.1.1土建工程投资万元1109.812.1.1.1土建工程投资占比万元24.93%2.1.2设备投资万元1576.502.1.2.1设备投资占比35.41%2.1.3其它投资万元739.49

16、2.1.3.1其它投资占比16.61%2.1.4固定资产投资占比76.95%2.2流动资金万元1025.992.2.1流动资金占比23.05%3收入万元7626.004总成本万元6077.325利润总额万元1548.686净利润万元1161.517所得税万元1.118增值税万元213.619税金及附加万元81.9310纳税总额万元682.7111利税总额万元1844.2212投资利润率34.79%13投资利税率41.43%14投资回报率26.09%15回收期年5.3316设备数量台（套）5717年用电量千瓦时693319.6918年用水量立方米6710.0619总能耗吨标准煤85.7820节能

17、率25.17%21节能量吨标准煤36.7622员工数量人139区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元118239.42同期产值万元101128.48同比增长16.92%从业企业数量家892规上企业家20从业人数人44600前十位企业产值万元56587.66去年同期49040.35万元。1、xxx科技发展公司（AAA）万元13863.982、xxx公司万元12449.293、xxx有限责任公司万元7356.404、xxx集团万元6224.645、xxx有限责任公司万元3961.146、xxx科技公司万元3678.207、xxx有限责任公司万元282.948、xxx集团万元2320.099

18、、xxx有限责任公司万元2206.9210、xxx科技公司万元1697.63区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元52677.741.1同期增加值万元46506.351.2增长率13.27%2行业净利润万元10404.512.12016年净利润万元8984.902.2增长率15.80%3行业纳税总额万元38632.063.12016纳税总额万元33648.693.2增长率14.81%42017完成投资万元28359.964.12016行业投资万元12.77%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值138752.31157673.08179

19、173.952利润总额41779.3147476.4953950.563净利润15101.3517160.6219500.714纳税总额9823.2311162.7612684.955工业增加值48070.3054625.3462074.256产业贡献率12.00%16.00%17.60%7企业数量107013051670土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程7038.717038.7112208.6812208.68954.071.1主要生产车间4223.234223.237325.217325.21591.521.2辅助生产车间

20、2252.392252.393906.783906.78305.301.3其他生产车间563.10563.10708.10708.1057.242仓储工程1493.361493.362218.532218.53126.092.1成品贮存373.34373.34554.63554.6331.522.2原料仓储776.55776.551153.641153.6465.572.3辅助材料仓库343.47343.47510.26510.2629.003供配电工程79.6579.6579.6579.655.093.1供配电室79.6579.6579.6579.655.094给排水工程91.5991.59

21、91.5991.594.554.1给排水91.5991.5991.5991.594.555服务性工程945.80945.80945.80945.8053.755.1办公用房517.31517.31517.31517.3125.485.2生活服务428.49428.49428.49428.4921.776消防及环保工程266.81266.81266.81266.8117.066.1消防环保工程266.81266.81266.81266.8117.067项目总图工程39.8239.8239.8239.82-92.307.1场地及道路硬化2700.23572.81572.817.2场区围墙572.8

22、12700.232700.237.3安全保卫室39.8239.8239.8239.828绿化工程1185.8241.50合计9955.7415621.8115621.811109.81节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤85.781.1年用电量千瓦时693319.691.2年用电量吨标准煤85.211.3年用水量立方米6710.061.4年用水量吨标准煤0.572年节能量吨标准煤36.763节能率25.17%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元2610.431.1完成比例58.64%2完成固定资产投资万元1856.592.1完成比例71.12%3完成流动资金投资万元

23、753.843.1完成比例28.88%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人951.2人均年工资万元4.511.3年工资额万元443.352工程技术人员工资2.1平均人数人212.2人均年工资万元6.882.3年工资额万元131.213企业管理人员工资3.1平均人数人63.2人均年工资万元6.963.3年工资额万元46.034品质管理人员工资4.1平均人数人114.2人均年工资万元5.394.3年工资额万元57.235其他人员工资5.1平均人数人65.2人均年工资万元5.565.3年工资额万元25.086职工工资总额万元702.90固定资产投资估算表序号项目单位建

24、筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元1109.811576.50162.363425.801.1工程费用万元1109.811576.505687.321.1.1建筑工程费用万元1109.811109.8124.93%1.1.2设备购置及安装费万元1576.501576.5035.41%1.2工程建设其他费用万元739.49739.4916.61%1.2.1无形资产万元405.29405.291.3预备费万元334.20334.201.3.1基本预备费万元177.33177.331.3.2涨价预备费万元156.87156.872建设期利息万元3固定资产投资现值万元3

25、425.803425.80流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元5687.322138.464032.295687.325687.325687.321.1应收账款万元1706.20767.791279.651706.201706.201706.201.2存货万元2559.291151.681919.472559.292559.292559.291.2.1原辅材料万元767.79345.50575.84767.79767.79767.791.2.2燃料动力万元38.3917.2828.7938.3938.3938.391.2.3在产品万元1177.2

26、7529.77882.961177.271177.271177.271.2.4产成品万元575.84259.13431.88575.84575.84575.841.3现金万元1421.83639.821066.371421.831421.831421.832流动负债万元4661.332097.603496.004661.334661.334661.332.1应付账款万元4661.332097.603496.004661.334661.334661.333流动资金万元1025.99461.70769.491025.991025.991025.994铺底流动资金万元341.99153.90256.

27、50341.99341.99341.99总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元4451.79129.95%129.95%100.00%2项目建设投资万元3425.80100.00%100.00%76.95%2.1工程费用万元2686.3178.41%78.41%60.34%2.1.1建筑工程费万元1109.8132.40%32.40%24.93%2.1.2设备购置及安装费万元1576.5046.02%46.02%35.41%2.2工程建设其他费用万元405.2911.83%11.83%9.10%2.2.1无形资产万元405.2911.83%11

28、.83%9.10%2.3预备费万元334.209.76%9.76%7.51%2.3.1基本预备费万元177.335.18%5.18%3.98%2.3.2涨价预备费万元156.874.58%4.58%3.52%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元3425.80100.00%100.00%76.95%5建设期间费用万元6流动资金万元1025.9929.95%29.95%23.05%7铺底流动资金万元342.009.98%9.98%7.68%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元3431.705719.507626.007626.007626.00

29、1.1万元3431.705719.507626.007626.007626.002现价增加值万元1098.141830.242440.322440.322440.323增值税万元96.12160.21213.61213.61213.613.1销项税额万元1220.161220.161220.161220.161220.163.2进项税额万元452.95754.911006.551006.551006.554城市维护建设税万元6.7311.2114.9514.9514.955教育费附加万元2.884.816.416.416.416地方教育费附加万元1.923.204.274.274.279土地使

30、用税万元56.2956.2956.2956.2956.2910税金及附加万元67.8375.5281.9381.9381.93折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值1109.811109.81当期折旧额887.8544.3944.3944.3944.3944.39净值221.961065.421021.03976.63932.24887.852机器设备原值1576.501576.50当期折旧额1261.2084.0884.0884.0884.0884.08净值1492.421408.341324.261240.181156.103建筑物及设备原值26

31、86.31当期折旧额2149.05128.47128.47128.47128.47128.47建筑物及设备净值537.262557.842429.372300.902172.432043.964无形资产原值405.29405.29当期摊销额405.2910.1310.1310.1310.1310.13净值395.16385.03374.89364.76354.635合计：折旧及摊销2554.34138.60138.60138.60138.60138.60总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元4003.611801.623002.714003.

32、614003.614003.612外购燃料动力费万元259.08116.59194.31259.08259.08259.083工资及福利费万元702.90702.90702.90702.90702.90702.904修理费万元15.426.9411.5615.4215.4215.425其它成本费用万元957.71430.97718.28957.71957.71957.715.1其他制造费用万元283.75127.69212.81283.75283.75283.755.2其他管理费用万元268.71120.92201.53268.71268.71268.715.3其他销售费用万元519.6523

33、3.84389.74519.65519.65519.656经营成本万元5938.722672.424454.045938.725938.725938.727折旧费万元128.47128.47128.47128.47128.47128.478摊销费万元10.1310.1310.1310.1310.1310.139利息支出万元-10总成本费用万元6077.323197.624768.366077.326077.326077.3210.1可变成本万元5235.822356.123926.865235.825235.825235.8210.2固定成本万元841.50841.50841.50841.50841.50841.5011盈亏平衡点59.42%59.42%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元7626.003431.705719.507626.007626.007626.002税金及附加万元81.9367.8375.5281.9381.