财务管理第三章、物流管理3.2--利润规划课件

1、财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,32 利润规划,一、本量利的相互关系 任何企业都是为谋取利润的经济组织，因而在企业管理中，我们必须研究成本、业务量、利润这三者之间的数学关系，以便获取最佳经济效益，这就构成了财务管理的一个重要课题，即本量利分析的研究。本量利分析是“成本业务量利润分析”的简称，是研究企业在一定期间的成本、业务量、利润三者之间的变量关系的一种专门方法。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,本量利关系的数学表达主要有三种形式： （一）损益方程式 1、基本的损益方程式 利润=销售收入总成本 （“利润”指息税前利润） 由于：总成本=变动成本+固定成本 =单位变动成本产量+

2、固定成本 销售收入=单价销量 假设产量和销量相同，则有： 利润=单价销量单位变动成本销量固定成本,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,设单价为p，销量为x，固定成本总额为a，单位变动成本为b，利润为EBIT。 则有：EBIT = px(a+bx) （基本方程式） 在规划期间利润时，通常把单价，单位变动成本和固定成本视为稳定的常量，只有销量和利润两个自由变量，给定销量，则可计算出预期利润，给定目标利润，可直接计算出应达到的销量。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例1：某企业每月固定成本1000元，生产一种产品，单价10元，单位变动成本6元，本月计划销售500件，问预期利润是多少？

3、 解：EBIT=10500（6500+1000） =1000（元）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,2、损益方程式的变换形式 （1）计算销量的方程式 （2）计算单价的方程式 （3）计算单位变动成本的方程式 （4）计算固定成本的方程式 固定成本=单价销量单位变动成本销量利润,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,3、包含期间成本的损益方程式 为符合多步式损益表的结构，不但要分解产品成本，而且要分解销售费用、行政管理费等期间成本，将他们分解以后，方程式为： 税前利润 = 销售收入（变动销售成本+固定销售成本）（变动销售和管理费+固定销售和管理费） = 单价销量（单位变动产品成本+单位

4、变动销售和管理费）销量（固定产品成本+固定销售和管理费）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例2：某企业每月固定制造成本1000元，固定销售费100元，固定管理费150元，单位变动制造成本6元，单位变动销售费0.70元，单位变动管理费0.30元，该企业产销一种产品，单价10元，本月计划销售500件产品，问预期利润是多少？ 解： 利润=10500（6+0.7+0.3）500(1000+100+150) = 250（元）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,4、计算税后利润的损益方程式 税后利润 = 利润总额所得税 = 利润总额（1T） 税后利润=（单价销量单位变动成本销量固定成本）

5、（1T） 此方程式常用来计算实现目标利润所需的销量，为此常用下式表达,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（二）边际贡献方程式 1、什么是边际贡献 边际贡献是指销售收入减去变动成本以后的差额，即： 边际贡献=销售收入变动成本 如果用单位产品表示： 单位边际贡献=单价单价变动成本,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例3：某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本3元，销量600件，则： 边际贡献=66003300=1800(元) 单位边际贡献=63= 3(元) 边际贡献，是产品扣除自身变动成本后给企业所作的贡献，它首先用于收回企业的固定成本（如果还有剩余，则成为利润，如果不足以收

6、回固定成本则发生亏损)。） 分解： 销售收入产品变动成本=制造边际贡献 制造边际贡献销售和管理变动成本=产品边际贡献,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,2、边际贡献率 边际贡献率，是指边际贡献在销售收入中所占的百分率。 即； 边际贡献率，可以理解为每一元销售收入中边际贡献所占的比重，它反映产品给企业做出贡献的能力。 与边际贡献率相对应的概念是“变动成本率”，即变动成本在销售收入中所占的比重的百分率。 由于销售收入被分为变动成本和边际贡献两部分，前者是产品自身的耗费，后者是给企业的贡献，两者百分率之和应当为1。 即： 变动成本率 + 边际贡献率 = 1,财务管理第三章、物流管理3.2-利

7、润规划,3、基本的边际贡献方程式 利润=销售收入变动成本固定成本 =边际贡献固定成本 利润=销量单位边际贡献固定成本,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例4：某企业只生产一种产品，单价6元，单位变动成本3元，销量600件，固定成本1000元，则： 利润=（63）6001000=800（元） 方程式变换：,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,4、边际贡献率方程式,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,方程式变换：,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,这个方程式，也可以用于多品种企业。由于多种产品的销售收入可以直接相加，所以，问题的关键是计算多种产品的加权平均边际贡献率。,

8、财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例5：某企业生产A、B、C三种产品，固定成本2000元，有关资料如下表所示，请计算其预期利润。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,解： 此外还可以用另外的方法计算。设有n种产品，以CM表示边际贡献，S表示销售收入，则有： 所以：加权平均边际贡献率=（各产品边际贡献率各产品占总销售比重）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,根据例5资料，整理成下表： 加权平均边际贡献率=20%12.99%+33.33%35.06%+50%51.95=40.26% 利润=销售收入加权平均边际贡献率固定成本=770040.26%2000=1100（元）,财务管

9、理第三章、物流管理3.2-利润规划,（三）本量利图 将成本、销量、利润的关系反映在直角坐标系中，即成为本量利图，因其能清晰地显示出企业不盈利也不亏损时应达到的产销量，故又称为盈亏临界图或损益平衡图，用图示表示本量利的相互关系，不仅形象直观，一目了然，而且容易理解。 根据资料的多少和目的不同，本量利图有多种形式。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,1、基本的本量利图 下图是根据例1有关数据绘制的基本的本量利图,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（1）基本的本量利图绘制步骤： （2）基本的本量利图表达的意义： 固定成本与横轴之间的距离为固定成本值，它不因产量增减而变动。变动成本线与

10、固定间的距离为变动成本，它随产量而成正比例变化。变动成本与横轴之间的距离为总成本，它是固定成本与变动成本之和。销售收入线与总成本线的交点（P）是盈亏临界点，它在横轴上对应的销售是250件，表明企业在销量下总收入与总成本相等。既没有利润，也不发生亏损。在此基础上，增加销量、销售收入超过总成本S与V的距离为利润值，形成利润区，反之，形成亏损区。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,2、边际贡献式的本量利图 下图是根据例1的有资料绘制的边际贡献式的本量利图 本图的绘制特点：是先画变动成本线V，然后在此基础上以点（O、固定成本比值）为起点画一条与变动成本线平行的总成本线T，其他部分与基本的本量利

11、图相同。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,这种图的主要优点是可以表示边际贡献的数值。企业的销售收入S随销量成正比例增长。这些销售收入首先用于弥补产品自身的变动成本，剩余的是边际贡献即SOV围成的区域，边际贡献随销量增加而扩大。当其达到固定成本值时（到达P点），企业处于盈亏临界状态，当边际贡献超过固定成本后，企业进入盈利状态。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,二、盈亏临界分析,盈亏临界分析是本量利分析的一项基本内容，亦称损益平衡分析或保本分析。它主要研究如何确定盈亏临界点、有关因素变动对盈亏临界点影响等问题，并可以为决策提供在何种业务量下企业将盈利，以及在何种业务量下会出现亏

12、损等信息。 （一）盈亏临界点的确定 盈亏临界点，是指企业收入和成本相等的经营状态，即边际贡献等于固定成本对企业所处的既不盈利又不亏损的状态。通常用一定的业务量来表示这种状态。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,1、盈亏临界点销售量 （单一产品企业） 利润=单价销量单位变动成本销量固定成本 令利润=0 ， 此时的销量为盈亏临界点销售量。 0=单价盈亏临界点销量单位变动成本盈亏临界点销量固定成本 单价单位变动成本=单位边际贡献 ,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例6：某企业生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.20元，固定成本1600元/月，计算其盈亏临界点销售量。,财务管理第

13、三章、物流管理3.2-利润规划,2、盈亏临界点销售额 单一产品企业在现代经济中只占少数，大部分企业产销多种产品。多品种企业的盈亏临界点，尽管可以使用联合单位销量来表示，但是更多的人乐于使用销售额来表示盈亏临界点。 利润 = 销售额边际贡献率固定成本 令 利润 = 0 （单一产品：边际贡献率；多种产品：加权平均边际贡献率） 根据例6的资料： 根据例5的资料：,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,3、盈亏临界点作业率 盈亏临界点作业率，是指盈亏临界点销售量占企业正常销售量的比重。所谓正常销售量，是指正常市场和正常开工情况下企业的销售数量，也可以用销售金额来表示。 这个比率表明企业保本的业务量

14、在正常业务量中所占的比重。由于多数企业的生产经营能力是按正常销售量来规划的。生产经营能力与正常销售量基本相同，所以显示盈亏临界点作业率还表明保本状态下的生产经营能力的利用程度。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,如 例6中的企业正常销售额为5000元，盈亏临界点销售额为4000元，则： 计算表明，该企业的作业率必须达到正常作业的80%以上，才能取得盈利，否则就会发生亏损。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（二）安全边际和安全边际率 安全边际，是指正常销售额超过盈亏临界点销售额的差额，它表明销售额下降多少企业仍不致亏损。 安全边际 = 正常销售额盈亏临界点销售额 根据例6有关数

15、据计算 安全边际=50004000=1000（元）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,有时企业为了考察当年的生产经营安全情况，还可以用本年实际订货额代替正常销售额来计算安全边际。 企业生产经营的安全性，还可以用安全边际率来表示，即安全边际与正常销售额的比值。 根据例6的有关资料计算,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,安全边际和安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业就越安全。安全边际率是相对指标，便于不同企业和不同行业的比较。企业安全性的经验数据见下表。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,S盈亏临界点作业率和安全边际率可用下图表示： 根据上图可以看出，盈亏临

16、界点把正常销售额分为两部分：一部分是盈亏临界点销售额，另一部分是安全边际。 所以有：1 = 盈亏临界点作业率+安全边际率 （1）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,根据上图还可以看出，只有安全边际才能为企业提供利润，而盈亏临界点销售额扣除变动成本后只能为企业收回固定成本。安全边际部分的销售减去其自身变动成本后成为企业利润，即安全边际中的边际贡献等于企业利润。 即： 利润=安全边际边际贡献率 （2） 将公式（2）两端同时除以销售收入得： 销售利润率=安全边际率边际贡献率 （3）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,三、各因素变动分析,变动分析，是指本量利发生变动时相互影响的定量分析

17、，它是本量利分析中最常用的一项内容。变动分析主要研究两个问题，一个是产销量、成本和价格发生变动时，测定其对利润的影响，另一个是目标利润发生变动时，分析实现目标利润所需的产销量、收入和支出。 （一）分析有关因素变动对利润的影响 在决定任何生产经营问题时，都应事先分析拟采取的行动对利润有何影响。如果该行动产生的收益大于它所引起的支出，可以增加企业的盈利，则这项行动在经济上是可取的。虽然企业在决策时需要考虑各种非经济因素，但是经济分析总是最基本的甚至是首要的分析。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,影响利润诸因素的变动分析，主要方法是将变化了的参数代入本量利方程式，测定其造成的利润变动。 例

18、7：某企业目前的损益状况如下 销售收入（1000件10元/件） 10000 销售成本： 变动成本（1000件 6元/件） 6000 固定成本 2000 销售和管理费（全部固定） 1000 利润 1000 显然，如果销量、单价、单位变动成本、固定成本诸因素中的一项或多项同时变动，都会对利润产生影响。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,通常，企业遇到下列三种情况，常要测定利润的变化。 1、外界单一因素发生变化 外界单一因素发生变化时，企业需要测定其对利润的影响，预计未来期间的利润。 假设原材料涨价，使单位变动成本上升，再如价格、固定成本或销量发生变动时，利润将发生何种变化。 2、企业拟采取

19、某项行动 由于企业拟采取某项行动，将使有关因素发生变动时，企业需要测定其对利润的影响；作为评价该行动经济合理性的尺度。 （1)假设例7的企业拟采取有效的广告方式，从而使销量增加10%. （2）设该企业拟实施一项技术培训计划，以提高工效，使单位变动成本降低10%. （1）设该企业拟自建门市部，售价可提高10%而能维持销量不变. 由于企业的任何经济活动都要消耗钱物,因此,评价其对利润的影响,权衡得失总是必要的。利用本量利方程式，可以具体计算出对最终利润的影响，有利于经营者决策,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,3、有关因素发生相互关联的变化。 由于外界因素变化或企业拟采取某项行动，有关因素

20、发生相互关联的影响，企业需要测定其引起的利润变动，以便选择决策方案。 假设例7的企业按国家规定普调工资，使单位变动成本增加4%，固定成本增加1%，结果将会导致利润下降。为了抵消这种影响，企业有两个应对措施：一是提高价格5%，而提价使销量减少10%，一是增加产量20%，为使这些产品能销售出去，要追加500元广告费。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,解：调整工资后不采取措施的利润为： 利润=1000106(1+4%)（2000+1000）（1+1%） =730（元） 采取第一方案的预计利润： 利润=1000（1-10%）10(1+5%)6(1+4%) (2000+1000)(1+1%)

21、=804（元） 采取第二方案的预计利润： 利润=1000(1+20%)106(1+4%) (2000+1000)(1+1%)+500 = 982（元） 通过比较可知，第二方案较好。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（二）分析实现目标利润的有关条件 上面的分析，以影响利润的 因素为已知数，利润是待求的未知数，企业有时会碰到另一种相反的情况，即利润是已知数，而其他因素是待求的未知数。例如，经营承包相同规定了利润目标，主管部门下达了利润指标等。在这种情况下，应当研究如何利用企业现有资源，合理安排产销量，收入和成本支出，以实现待定利润，也就是分析实现目标利润所需要的有关条件。,财务管理第三章

22、、物流管理3.2-利润规划,1、 采取单项措施以实现目标利润 假设例7的企业欲使利润增加50%即达到1500元，可以从以下几个方面着手，采取相应的措施。 （1）减少固定成本 （2）减少变动成本 （3）提高售价 （4）增加产销量 2、采取综合措施以实现目标利润 在现实经济生活中，影响利润的因素是相互关联的。为了提高产量往往需要增加固定成本。与此同时，为了把它们顺利地销出去，有时又需要降低售价或增加广告费等固定成本。因此，企业很少采取单项措施来提高利润，而大多采取综合措施以实现利润目标，这就需要进行综合计算和反复平衡。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,会计师可按下述步骤去落实目标利润：

23、假如例7的企业有剩余的生产能力，可以进一步增加产量。但由于售价偏高，使销路受到限制。为打开销路，企业经理拟降价10%，采取薄利多销的方针，争取实现利润1500元。 （1）计算降价后实现目标利润所需的销售量 如果销售部门认为，降价10%后可使销量达到1500件，生产部门也可以将其生产出来，则目标利润就可以落实了。否则还需要继续分析进一步落实。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（2）计算既定销售量下实现目标利润所需要的单位变动成本 假设销售部门认为，上述1500件的销量是达不到的，降价10%只能使销量增加到1300件。 为此需要在降低单位变动成本上挖潜。 为了实现目标利润，在降价10%的

24、同时，还须使单位变动成本从6元降到5.54元，如果生产部门认为，通过降低原材料和人工成本，这个目标是可以实现的，则规定的利润目标可以落实，否则，还要在固定成本的节约方面想办法。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（3）计算既定销量和单位变动成本下实现目标利润所需的固定成本 假设生产部门认为，通过努力，单位变动成本可望降低到5.60元。为此，企业还需要压缩固定成本支出。 固定成本 = 130010（110%）5.60 1500 = 2920（元） 为了实现目标利润，在降价10%使销量增至1300件，单位变动成本降至5.60元的同时，还须压缩固定成本支出80元（30002920），则目标利

25、润可以落实。否则，可以返回去再次协商，寻找进一步增收节支的办法，重新分析计算并分别落实或者向经理汇报，请其考虑修改目标利润。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,四、敏感分析 敏感分析是一种有广泛用途的分析技术，其应用领域不仅限于本量利分析。通常，它是研究与分析一个系统因周围条件发生变化，而引起其状态或输出结果变化的敏感程度的方法。敏感分析是在求得某个模型的最优解，研究模型中某个或若干个参数变化超出允许变化到多大，仍然使原最优解的条件保持不变，或当参数变化超出允许范围，原最优解已不能保持最优性时，提供一套简捷的计算方法重新求得最优解。 本量利关系的敏感分析，主要研究与分析有关参数发生多大

26、变化会使盈利转为亏损。各参数变化对利润变化的影响程度，以及各因素变动时如何调整销量，以保证原目标利润的实现等问题。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,例8，某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.20元，预计明年固定成本40000元，产销量计划达100000元件。 预计明年利润为： EBIT=100000（21.2）40000=40000（元） 有关敏感分析如下： （一）有关参数发生多大变化使盈利转为亏损 单价、单位变动成本、产销量和固定成本的变化会影响利润的高低。这种变化达到一定程度，会使企业利润消失进入盈亏临界状态，使企业的经营状况发生质变。敏感分析的目的之一，就是提供能引

27、起目标发生质变的各参数变化的界限，其方法为最大最小法。,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,1、单价的最小值： 设单价为P： 100000（P1.2）40000 = 0 P=1.60（元） 2、单位变动成本的最大值 设单位变动成本为b 100000（2b）40000=0 b=1.60（元） 3、固定成本最大值 设固定成本为a 100000（21.20）a = 0 a=80000（元） 4、销售量最小值，（即盈亏临界点销售量用B表示） B= =50000（件）,财务管理第三章、物流管理3.2-利润规划,（二）各参数变化对利润变化的影响程度 各参数变化都会引起利润的变化，但其影响程度各不相同，有的参数发生微小变化，就会使利润发生很大的变动，利润对这些参数的变化十分敏感，称这类参数为敏感因素。与此相反，有些参数发生变化后，利润的变化不大，反映比较迟钝，称之为不敏感因素。 反映敏感程度的指标是敏感系数：