珠海轻量化材料项目财务分析报告

1、一、项目发展背景汽车轻量化这一概念最先起源于赛车运动，它的优势其实不难理解，重量轻了，可以带来更好的操控性，发动机输出的动力能够产生更高的加速度。由于车辆轻，起步时加速性能更好，刹车时的制动距离更短。汽车轻量化绝非是简单地将其小型化。首先应保持汽车原有的性能不受影响，既要有目标地减轻汽车自身的重量，又要保证汽车行驶的安全性、耐撞性、抗振性及舒适性，同时汽车本身的造价不被提高，以免给客户造成经济上的压力。实验证明，汽车质量降低一半，燃料消耗也会降低将近一半。由于环保和节能的需要，汽车的轻量化已经成为世界汽车发展的潮流。汽车轻量化技术目的。采用现代设计方法和有效手段对汽车产品进行优化设计，或使用新

2、材料在确保汽车综合性能指标的前提下，尽可能降低汽车产品自身重量，以达到减重、降耗、环保、安全的综合指标。经过十余年的快速发展，汽车保有量持续上升。2010-2016年我国汽车保有和产量快速上升。2016年国内汽车产量2819万台，同比增长13.5%，汽车产量仍处于逐步上涨趋势中。另2017年8月末我国民用汽车保有量达到2.05亿辆，汽车千人保有量为144辆/千人，与发达国家每千人汽车保有量500辆左右相比，国内汽车保有仍会持续上升。伴随汽车保有量的增多，汽车排放污染引起注意。机动车大多是以汽油发动机和柴油发动机为动力，这两类发动机均直接排放细颗粒物，其中汽油机排放的颗粒物相对较少，而柴油机排放

3、量多，是城市PM2.5污染的主要排放源之一。北京市环保局发布的PM2.5来源解析报告显示，在雾霾所有来源中，区域传输贡献占28%36%，本地污染贡献，其中机动车污染占到31%，为主要来源。各国为控制汽车排放量，纷纷提出汽车能耗和排放目标。到2020年，除美国之外的全球主要的汽车生产与消费国家和地区对乘用车燃油油耗的要求都将严格限制在5L/100km以下的水平，而且碳排放也更为严格（国内在2020将采用国的排放标准）。汽车轻量化将成节能减排主攻方向。汽车行业的节能减排主要是指通过汽车制造商一些技术措施配合相应的国家政策，建立起完善的机制等来减少能源浪费和降低废气排放。主要技术措施为汽车轻量化技术

4、、发动机关键技术、改善油品品质和排放控制技术。其中，发动机技术与油品改善需要较长时间技术积累才能提升，而轻量化技术是目前最容易实现的技术，将成为减排主攻方向。汽车排放与汽车重量高度相关。在保证汽车强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低汽车尾气排放。汽车整备质量降低100Kg，汽车每百公里油耗将减少0.30.6L，汽车重量减低1%，油耗可减低0.7%，减排效果明显。我国新能源汽车销量快速增长。当前我国的新能源汽车发展主要由政策扶持，得到了飞速的发展。2016年，我国新能源汽车销量为50.7万辆，同比增长53%。截止2017年11月，新能源汽车

5、11月当月销量11.9万辆，同比增长106.7%。新能源汽车销量前景广阔。到2020年，我国将形成新能源汽车200万辆的年产销量规模，平均年复合增长率达到41%，市场前景广阔；预计2020年我国新能源汽车产量将达到242万辆，CAGR达到46.88%；2020年新能源汽车车型将达244款，较2016年55款增增加189款。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8646.34(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3097.45万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11743.79万元，其中：固定资产投资8646.34万元，占项目总投资

6、的73.62%；流动资金3097.45万元，占项目总投资的26.38%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4199.35万元，占项目总投资的35.76%；设备购置费4718.47万元，占项目总投资的40.18%；其它投资-271.48万元，占项目总投资的-2.31%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8646.34+3097.45=11743.79（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入8693.20万元，总成本8409.52万元，利润总额2323.8

7、0万元，净利润1742.85万元，增值税246.49万元，税金及附加170.93万元，所得税580.95万元；第二年负荷80.00%,计划收入17386.40万元，总成本14313.42万元，利润总额6681.93万元，净利润5011.45万元，增值税492.98万元，税金及附加200.51万元，所得税1670.48万元；第三年生产负荷100%，计划收入21733.00万元，总成本17265.37万元，利润总额4467.63万元，净利润3350.72万元，增值税616.22万元，税金及附加215.30万元，所得税1116.91万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设

8、备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入21733.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=616.22万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用17265.37万元，其中：可变成本14759.75万元，固定成本2505.62万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加215.30万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4467.63（万元）。企业所得税=应纳税所得

9、额税率=4467.6325.00%=1116.91（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4467.63（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4467.6325.00%=1116.91（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4467.63万元，缴纳企业所得税1116.91万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4467.63-1116.91=3350.72（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=38.04

10、%。（2）达产年投资利税率=45.12%。（3）达产年投资回报率=28.53%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入21733.00万元，总成本费用17265.37万元，税金及附加215.30万元，利润总额4467.63万元，企业所得税1116.91万元，税后净利润3350.72万元，年纳税总额1948.43万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=5.00年。本期工程项目全部投资回收期5.00年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率38.04%，投资利税率45.12%，全部

11、投资回报率28.53%，全部投资回收期5.00年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分合理地利用国家、省、市人民政府的优惠政策和项目建设区对该项目的特殊优惠条件，确保投资项目的顺利实施，将该项目真正建设成为具有国内先进水平的产品制造行业产品生产基地。七、市场预测分析当汽车油耗压力步步紧逼，当续航里程短板亟待补齐，能够缓解这两大压力的轻量化已逐渐成为新车的重要标签，而比起结构上的优化或是制造工艺提升，车企及零部件企业的侧重点似乎更多地放在轻质材料的开发及应用方面，例如铝合金、镁合金、碳纤维等复合材料的采用。并且从目前来看，随着轻量化概念的

12、持续升温，传统材料未来将面临大范围的更新及替换，而轻质材料之间也将掀起新一番的激烈竞争。据相关统计，近几年生产的一辆普通轿车，其主要材料的重量构成比大致为：钢铁65%-70%、有色金属10%-15%、非金属材料20%左右。而不可否认，在轻量化趋势的影响下，各种新型材料，如轻金属材料、复合材料等将越来越多的应用于现代汽车，并且难以避免地将挤压一些传统汽车材料的占比。钢材一直是最主要的汽车材料，即使在轻量化要求加大的今天，这一格局也仍未发生变化。田洪福更是明确指出，在2025年，钢材在汽车中的应用比例仍然会达到在50%以上。当然，这里的钢材更多指的是高强度钢，它是在普通钢材的基础上进一步提升性能，

13、能够达到减重以及提高碰撞安全性的效果，在汽车底盘横梁加强板、悬架支架、发动机支架等等部件广泛应用。尽管其成本相比普通钢材有所增加，但是相较于其它轻质材料而言仍较有优势，是行业未来五年甚至更长时间内的发展重点。铝合金的用量将仅次于钢材，这一材料除了应用于一些结构件、冲压件，还可用于车厢、车身等。相关数据显示，2014年我国汽车单车平均用铝量大约为92kg，欧美单车用铝量达到150kg。而根据相关机构测算，铝合金在汽车中的使用空间最高可达540kg，可使汽车减重40%。由此看来，铝合金在汽车中的应用还有很大空间，当然，这还仰赖于其成本方面的突破。镁合金是常用金属结构材料最轻的一种，其密度约为铝的2

14、/3，钢的1/4，同时具备比强度高、比弹性模量大等优点，在汽车中的应用同样在上升，目前在汽车轮毂、进气歧管、离合器、传动外壳、齿轮箱等方面应用较多。不过，由于成本及相关技术方面的原因，目前汽车镁合金用量还不大。相关数据显示，我国汽车平均用镁量约为3kg，北美的汽车平均用镁量也不到10kg，但是根据美国汽车材料协会预计，随着镁合金技术的成熟和轻量化需求增加，到2020年，北美生产的汽车镁合金用量将达到160kg。作为兼具轻量化、安全性、舒适度和可靠性等优异性能的轻量化材料，碳纤维材料前景极被看好，但是在当前阶段显然还面临诸多挑战，其中最关键在于成本太高。据了解，同样是1公斤材料，钢材需0.8-1

15、美金，铝材需2.4-2.6美金，而碳纤维则高达20-30美金，几乎是钢材的20倍。相关资料显示，目前业内采用了改性沥青、木质素制备、聚烯烃制备、高强PANCF原丝、节能加工能源等方面技术来降低碳纤维生产成本。但是从整个行业水平来看，要实现大规模的应用则还有很长的路要走。材料轻量化虽缺乏“大”突破，但“小”进展不断，例如佛吉亚的座椅轻量化方案、泛亚的隔热隔音材料以及索尔维的Technyl高性能材料等等。而不可否认，这些小进展正是汽车轻量化目标实现的关键。八、行业发展趋势轻量化是解决新能源汽车续航难题的最有效途径。通过汽车自身减重成为车场关注的新方向。纯新能源汽车每减少100Kg重量，续航里程可提

16、升10%-11%，还可以减少20%的电池成本以及20%的日常损耗成本。由于汽车轻量化可显著提高电池续航能力，已形成量产的产品有：乘用车、商用车的外覆盖件、内结构件等汽车轻量化车身件和新能源汽车电池盒的外覆盖件等。汽车轻量化优势明显。所谓“汽车轻量化”，就是在保证汽车的强度和安全性能的前提下，大幅降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性及续航里程，减少燃料消耗，降低排气污染，甚至提升汽车操作性以及安全性。汽车轻量化优势凸显，降低油耗和排放，汽车每减重10%，可减少油耗8%10%，排放减少10%；操控性更强，汽车质量降低，提升汽车转向、加速及制动的灵活性；续航里程提升，电车每减重10%，续航能力增

17、加5%8%；提升安全性，有效减少事故时汽车势能对外物的冲击力。政策逐步落地推进国内汽车轻量化产业发展。自2015年以来国内接连颁布汽车轻量化产业规划政策与支持政策。其中2015年颁布的中国制造2025中，提出掌握汽车低碳化、轻量化材料等核心技术产业化，从关键零部件到整车的完整工业体系，推进轻量化产业发展；2016年发布的新材料产业发展指南，指出应加快调整先进基础材料产品结构，扩展高性能复合材料应用范围，支撑汽车轻量化发展。汽车轻量化发展路线与目标已确定。根据2016年10月26日，中国汽车工程学会节能与新能源汽车技术路线图发布会中，指出汽车轻量化技术将成为汽车行业未来重点发展目标之一。其中要在

18、2025年，力争整车质量平均减轻20%，汽车钢铁比例占汽车总重的30%，单车用铝合金达到250kg，单车用镁量达到25kg，碳纤维使用量占车辆比重的2%。轻量化材料的开发和应用是当前汽车轻量化技术的主要研究方向。汽车轻量化技术分为结构优化、材料升级和工艺创新。其中，结构优化和工艺创新侧重于汽车前期设计与制造工艺层面，以目前国内的技术水平来看，汽车轻量化程度提升空间不大，研发周期较长；而对汽车材料的更换和升级，能从根源减少汽车总重量，可行性更强，成为汽车轻量目前阶段最主要方向。轻量化材料有着不同的特性。车身轻量化材料主要的技术路径主要包括超强度钢、铝部件、复合材料玻纤碳纤等，不同国家选用的方向不

19、同。欧洲选用的技术路径主要是采用复合材料玻纤碳纤进行替代，美国基本是用铝，比如特斯拉，国内刚起步，技术路径还未确定。不同材料在强度、质量、耐蚀、抗热、抗震和加工性等均有自身不同的优势，也决材料在不同汽车零件上的应用。参考国外的技术路径，复合材料与铝合金将成为未来汽车轻量化的两个主要材料方向。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2972.393963.193680.113538.5714154.262主营业务收入2413.993218.652988.742873.7911495.172.1汽车轻量化材料(A)796.621062.15986.2994

20、8.353793.412.2汽车轻量化材料(B)555.22740.29687.41660.972643.892.3汽车轻量化材料(C)410.38547.17508.09488.541954.182.4汽车轻量化材料(D)289.68386.24358.65344.861379.422.5汽车轻量化材料(E)193.12257.49239.10229.90919.612.6汽车轻量化材料(F)120.70160.93149.44143.69574.762.7汽车轻量化材料(.)48.2864.3759.7757.48229.903其他业务收入558.41744.55691.36664.772

21、659.09上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14154.26完成主营业务收入万元11495.17主营业务收入占比81.21%营业收入增长率（同比）11.79%营业收入增长量（同比）万元1492.46利润总额万元2983.15利润总额增长率31.82%利润总额增长量万元720.09净利润万元2237.36净利润增长率16.29%净利润增长量万元313.42投资利润率41.85%投资回报率31.39%财务内部收益率22.89%企业总资产万元20212.79流动资产总额占比万元27.20%流动资产总额万元5497.83资产负债率48.42%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面

22、积平方米35337.6652.98亩1.1容积率1.611.2建筑系数60.26%1.3投资强度万元/亩163.201.4基底面积平方米21294.471.5总建筑面积平方米56893.631.6绿化面积平方米3387.51绿化率5.95%2总投资万元11743.792.1固定资产投资万元8646.342.1.1土建工程投资万元4199.352.1.1.1土建工程投资占比万元35.76%2.1.2设备投资万元4718.472.1.2.1设备投资占比40.18%2.1.3其它投资万元-271.482.1.3.1其它投资占比-2.31%2.1.4固定资产投资占比73.62%2.2流动资金万元309

23、7.452.2.1流动资金占比26.38%3收入万元21733.004总成本万元17265.375利润总额万元4467.636净利润万元3350.727所得税万元1.618增值税万元616.229税金及附加万元215.3010纳税总额万元1948.4311利税总额万元5299.1512投资利润率38.04%13投资利税率45.12%14投资回报率28.53%15回收期年5.0016设备数量台（套）12717年用电量千瓦时890957.7018年用水量立方米16744.3419总能耗吨标准煤110.9320节能率20.66%21节能量吨标准煤31.2922员工数量人401区域内行业经营情况项目单

24、位指标备注行业产值万元108799.42同期产值万元98061.67同比增长10.95%从业企业数量家933规上企业家14从业人数人46650前十位企业产值万元46361.14去年同期38877.27万元。1、xxx投资公司（AAA）万元11358.482、xxx投资公司万元10199.453、xxx投资公司万元6026.954、xxx科技发展公司万元5099.735、xxx投资公司万元3245.286、xxx科技发展公司万元3013.477、xxx投资公司万元231.818、xxx科技发展公司万元1900.819、xxx投资公司万元1808.0810、xxx科技发展公司万元1390.83区域

25、内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元36600.031.1同期增加值万元32226.851.2增长率13.57%2行业净利润万元9295.092.12016年净利润万元8449.312.2增长率10.01%3行业纳税总额万元11394.273.12016纳税总额万元9996.733.2增长率13.98%42017完成投资万元30978.644.12016行业投资万元18.04%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值126399.49143635.78163222.482利润总额37096.1342154.6947903.063净利润122

26、26.7013893.9815788.614纳税总额8501.509660.7910978.175工业增加值49278.3955998.1763634.286产业贡献率5.00%9.00%10.66%7企业数量112013661748土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15055.1915055.1938645.2138645.213137.671.1主要生产车间9033.119033.1123187.1323187.131945.361.2辅助生产车间4817.664817.6612366.4712366.471004.051.

27、3其他生产车间1204.421204.422241.422241.42188.262仓储工程3194.173194.1711861.4711861.47700.402.1成品贮存798.54798.542965.372965.37175.102.2原料仓储1660.971660.976167.966167.96364.212.3辅助材料仓库734.66734.662728.142728.14161.093供配电工程170.36170.36170.36170.3611.323.1供配电室170.36170.36170.36170.3611.324给排水工程195.91195.91195.9119

28、5.9110.124.1给排水195.91195.91195.91195.9110.125服务性工程2022.972022.972022.972022.97119.455.1办公用房1027.181027.181027.181027.1857.005.2生活服务995.79995.79995.79995.7968.186消防及环保工程570.69570.69570.69570.6937.916.1消防环保工程570.69570.69570.69570.6937.917项目总图工程85.1885.1885.1885.18110.927.1场地及道路硬化5324.58898.74898.747.2

29、场区围墙898.745324.585324.587.3安全保卫室85.1885.1885.1885.188绿化工程2044.7171.56合计21294.4756893.6356893.634199.35节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤110.931.1年用电量千瓦时890957.701.2年用电量吨标准煤109.501.3年用水量立方米16744.341.4年用水量吨标准煤1.432年节能量吨标准煤31.293节能率20.66%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7128.751.1完成比例60.70%2完成固定资产投资万元4479.892.1完成比例62.8

30、4%3完成流动资金投资万元2648.863.1完成比例37.16%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2731.2人均年工资万元5.541.3年工资额万元1323.092工程技术人员工资2.1平均人数人602.2人均年工资万元6.972.3年工资额万元354.593企业管理人员工资3.1平均人数人163.2人均年工资万元6.863.3年工资额万元104.904品质管理人员工资4.1平均人数人324.2人均年工资万元5.064.3年工资额万元184.385其他人员工资5.1平均人数人205.2人均年工资万元5.585.3年工资额万元121.846职工工资总额万元2

31、088.80固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4199.354718.47163.208646.341.1工程费用万元4199.354718.4715291.661.1.1建筑工程费用万元4199.354199.3535.76%1.1.2设备购置及安装费万元4718.474718.4740.18%1.2工程建设其他费用万元-271.48-271.48-2.31%1.2.1无形资产万元-112.37-112.371.3预备费万元-159.11-159.111.3.1基本预备费万元-67.53-67.531.3.2涨价预备费万元-91

32、.58-91.582建设期利息万元3固定资产投资现值万元8646.348646.34流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元15291.666334.1912379.1815291.6615291.6615291.661.1应收账款万元4587.501835.003670.004587.504587.504587.501.2存货万元6881.252752.505505.006881.256881.256881.251.2.1原辅材料万元2064.38825.751651.502064.382064.382064.381.2.2燃料动力万元103.22

33、41.2982.58103.22103.22103.221.2.3在产品万元3165.381266.152532.303165.383165.383165.381.2.4产成品万元1548.28619.311238.631548.281548.281548.281.3现金万元3822.911529.173058.333822.913822.913822.912流动负债万元12194.214877.689755.3712194.2112194.2112194.212.1应付账款万元12194.214877.689755.3712194.2112194.2112194.213流动资金万元3097.

34、451238.982477.963097.453097.453097.454铺底流动资金万元1032.47412.99825.991032.471032.471032.47总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11743.79135.82%135.82%100.00%2项目建设投资万元8646.34100.00%100.00%73.62%2.1工程费用万元8917.82103.14%103.14%75.94%2.1.1建筑工程费万元4199.3548.57%48.57%35.76%2.1.2设备购置及安装费万元4718.4754.57%54.5

35、7%40.18%2.2工程建设其他费用万元-112.37-1.30%-1.30%-0.96%2.2.1无形资产万元-112.37-1.30%-1.30%-0.96%2.3预备费万元-159.11-1.84%-1.84%-1.35%2.3.1基本预备费万元-67.53-0.78%-0.78%-0.58%2.3.2涨价预备费万元-91.58-1.06%-1.06%-0.78%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8646.34100.00%100.00%73.62%5建设期间费用万元6流动资金万元3097.4535.82%35.82%26.38%7铺底流动资金万元1032.4811.94%11.9

36、4%8.79%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8693.2017386.4021733.0021733.0021733.001.1万元8693.2017386.4021733.0021733.0021733.002现价增加值万元2781.825563.656954.566954.566954.563增值税万元246.49492.98616.22616.22616.223.1销项税额万元3477.283477.283477.283477.283477.283.2进项税额万元1144.422288.852861.062861.062861.0

37、64城市维护建设税万元17.2534.5143.1443.1443.145教育费附加万元7.3914.7918.4918.4918.496地方教育费附加万元4.939.8612.3212.3212.329土地使用税万元141.35141.35141.35141.35141.3510税金及附加万元170.93200.51215.30215.30215.30折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4199.354199.35当期折旧额3359.48167.97167.97167.97167.97167.97净值839.874031.383863.40369

38、5.433527.453359.482机器设备原值4718.474718.47当期折旧额3774.78251.65251.65251.65251.65251.65净值4466.824215.173963.513711.863460.213建筑物及设备原值8917.82当期折旧额7134.26419.63419.63419.63419.63419.63建筑物及设备净值1783.568498.198078.567658.937239.306819.674无形资产原值-112.37-112.37当期摊销额-112.37-2.81-2.81-2.81-2.81-2.81净值-109.56-106.75

39、-103.94-101.13-98.325合计：折旧及摊销7021.89416.82416.82416.82416.82416.82总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10935.804374.328748.6410935.8010935.8010935.802外购燃料动力费万元953.73381.49762.98953.73953.73953.733工资及福利费万元2088.802088.802088.802088.802088.802088.804修理费万元50.3620.1440.2950.3650.3650.365其它成本费用万元2

40、819.861127.942255.892819.862819.862819.865.1其他制造费用万元1346.96538.781077.571346.961346.961346.965.2其他管理费用万元771.10308.44616.88771.10771.10771.105.3其他销售费用万元1680.09672.041344.071680.091680.091680.096经营成本万元16848.556739.4213478.8416848.5516848.5516848.557折旧费万元419.63419.63419.63419.63419.63419.638摊销费万元-2.81-2.81-2.81-2.81-2.81-2.819利息支出万元-10总成本费用万元17265.378409.5214313.4217