第八章、经济增长与经济周期理论.ppt

1、第八章、经济增长与经济周期理论,教学目的与要求：通过本章的学习，应当掌握丹尼森对经济增长因素的分析，掌握新古典经济增长模型；经济周期类型、加速原理和乘数加速数模型 教学重点与难点：新古典经济增长模型，加速原理和乘数加速数模型,一、国民收入的长期增长趋势和波动P684,前面我们的学习都是针对短期的分析，本章我们将从短期转入长期的分析，即开始学习长期国民收入的决定。 长期国民收入的决定包括两个主要问题，即国民收入长期增长的趋势问题和实际国民收入围绕长期趋势而作出周期性波动的问题。 从经济活动的历史资料来看，长期中，潜在国民收入呈现出上升的趋势，经济在总体趋势的增长过程中，常常伴随着经济活动的上下波

2、动，且呈现出周期变动的特征,二、经济增长概述,（一）经济增长P686 1、经济增长(Economic Growth)是一个“量”的概念 西方经济学通常把经济增长规定为产量的增加 用来衡量这一经济量的尺度通常为国民收入总量(或人均国民收入量)，主要表现为GDP或人均GDP的增加 2、经济发展(Economic Development)是一个相对复杂的“质”的概念 经济发展不仅包括经济增长，而且还包括国民的生活质量，以及整个社会经济结构与制度结构的总体进步是一个涉及数量扩张并包括制度，组织和文化等非数量因素变化的过程，反映一个经济社会总体发展水平的综合性概念。,3、经济增长与经济发展,经济发展首先

3、表现为经济增长，并以经济增长为前提；但经济增长并不等于经济发展 经济增长是经济发展的必要条件，但不是充分条件 如果在经济增长的同时，生态环境遭到破坏，技术水平没有提高，产业结构、产品结构也没有改进，就会出现经济有增长而无发展的现象,宏观经济学所着重研究的是经济增长 经济增长理论研究国民收入的增长，它通过研究实际经济稳定增长的条件，以及影响经济增长的因素等问题，来解释收入或产量长期发展的情况。 研究经济增长的方法通常有 “增长核算”和 “经济增长模型”,（二）经济增长的源泉P689,1、增长核算方程 关于经济增长的源泉可用生产函数来研究： 设宏观生产函数为： 其中，Yt、Nt和Kt顺次代表t时期

4、的总产量(或实际国民收入)、投入的劳动量和投入的资本量。At代表t时期的综合要素生产率(其中主要为技术水平)。 经推导可得 增长率的分解式： 其中，GY为产出的增长率，GA为综合要素增长率，GN和GK分别为劳动和资本的增长率。和是劳动份额和资本份额，即劳动和资本收益在产出中占的分额，也叫产出弹性,增长率的分解式的意义在于，通过将产出增长率分解为综合要素的增长率和投入要素的增长率之和，为人们定量地评价每一引起产量增长的因素在产量增长中的贡献开辟了道路，也为定量地测定技术进步增长率提供了某种方法和思路。 美国经济增长的核算（P691表） 从增长率的分解式还可以看到，当参数和都小于1时，要想提高产出

5、的增长率，主要为技术水平的综合要素生产率的提高最为有效。 由于教育是提高技术水平的必要手段，所以增长率的分解式也为扩大对教育投资的政策提供理论基础。,2、增长经验估算P690,3、经济增长因素分析,经济增长的源泉P691 从现实的角度看，影响经济增长的因素很多，正确认识和估计这些因素对经济增长的影响和贡献，对于理解和认识现实的经济增长和制定促进经济增长的政策至关重要。 经济增长因素的分两类： （1）生产要素投入量：劳动、资本和土地（土地数量不变） （2）生产要素效率：产量与投入量之比（主要取决于资源配置、规模经济和知识进展） 美国著名经济学家丹尼森（E.F.Denison）对经济增长因素的分析

6、最为著名，他把影响经济增长的因素归为以下六个因素： 劳动 资本存量的规模 资源配置状况 规模经济 知识进展 其他影响单位投入产量的因素,美国19291982间的数据,丹尼森进行经济增长因素分析的目的，就是通过量的测定把产量增长率按照各个增长因素所作的贡献，分配到各个增长因素上去，分配的结果用来比较长期经济增长中各个因素的相对重要性。（P692表）,根据美国19291982间的数据，丹尼森计算出2.9的年实际产量增长率中的1.9应归功于要素投入的增加 劳动力增加对经济增长的贡献相当大，其原因是劳动的产出弹性相对较大，所以拉动的增长率就有相对大的权重 值得注意的是知识的进展解释了技术进步对经济增长

7、的约23的贡献。 此外，资源配置这一因素对要素生产率增加的贡献也不可忽视；规模经济也使每单位产量所需的投资更少，使单位投入的产量增加,丹尼森的结论 (P692),在经济增长过程中，单位投入的产量增长即要素生产率的增长起着越来越大的作用，而知识进展则是对经济增长影响最大、最重要的因素 知识进展，它包括技术知识、管理知识的进步和由于采用新的知识而产生的结构和设备的更有效的设计在内，还包括从国内的和国外的有组织的研究、个别研究人员和发明家或者从简单的观察和经验中得来的知识 因此，要促进经济高速增长，必须大力发展教育，开发新技术，提高管理水平,（三）促进经济增长的政策P707,由增长核算方程式 可知

8、政府可以影响决定经济增长的3个因素，即技术进步、资本形成和劳动投入。 （一）鼓励技术进步。 索洛模型表明，人均收入的持续增长来自技术进步。因此应该在专利制度、支持教育科研、为进行研究和开发的企业减免税收等方面加以支持 （二）鼓励资本形成，即鼓励储蓄和投资。 根据增长核算方程式，资本存量的上升会促进经济增长。而资本存量的增长是储蓄和投资推动的，因此要鼓励储蓄和投资。这是政府可以促进经济增长的一种方法。 （三）增加劳动供给。 根据增长核算方程式，增加劳动供给会引起经济增长。 因此，应该降低所得税，鼓励人们努力工作；增加人力资本投资（提供良好的教育、培训体系，并鼓励人们利用这一体系）。,三、新古典增

9、长模型P693,于是，资本、储蓄 （投资）和产出之间建立了一种互相依赖关系,新古典增长模型是考察资本与产出关系的模型 基本思路：资本增长由储蓄(或投资)决定，而储蓄又依赖于收入或产出，收入或产出又要视资本而定,资本和产量的关系图P694图214,（一）基本假设前提,（1）储蓄函数为 S = sY ，储蓄率 s 为常数，且 0s1 （2）劳动力按一个不变的比率 n 增长 （3）生产的规模报酬不变，即Y=AF(N,K)Y=AF(N,K) （4）技术条件不变 根据增长率分解式 ，在上述假设的条件下，产出增长率就唯一地由资本增长率决定,人均生产函数,若用y表示人均产量，即yY/N， 用k表示人均资本，

10、即kK/N 则可得到人均生产函数：yf(k) 大写字母表示总量，小写字母表示人均量：yY/N，k=K/N 人均生产函数曲线图P694,人均生产函数曲线图 P694图213,在暂不考虑技术进步的情况下，设生产函数为：Y=F(N,K) 由于生产规模报酬不变，Y=F(N,K)，令1/N，则有Y/N=F(1,K/N) 为便于说明，假设全部人口都参与生产，则上式说明，人均产量Y/N只取决于人均资本K/N,资本和产量的关系,资本、储蓄 （投资）和产出之间的关系中，由于资本存量变化对资本存量的影响是明显的和直观的，产出对储蓄的影响可以由储蓄函数来解释，因此，在上述体系中，需着重说明的是储蓄对资本存量变化的影

11、响 由两部门经济的均衡条件及一系列假设可得出新古典增长模型的基本方程,资本和产量的关系图 P694图214,（二）基本方程,由两部门经济均衡条件I=S推导而来， s为储蓄率， n为劳动力增长率， 为折旧率 这一关系式表明，人均资本的增加等于人均储蓄sy减去（n+）k项(若折旧为零则为nk)。 （n+）k项可以这样来理解： 一定量的人均储蓄必须用于装备新工人，每个工人占有的资本为k，这一用途的储蓄为nk。 另一方面，一定量的储蓄必须用于替换折旧资本，这一用途的储蓄为k。 总计为（n+）k的人均储蓄被称为资本的广化。 人均储蓄超过（n+）k的部分则导致了人均资本k的上升，即k0，这被称为资本的深化

12、。 因此，新古典增长模型的基本方程可以表述为： 资本深化人均储蓄资本广化,（三）稳态分析P696,稳态指的是一种长期均衡状态。 在稳态时，人均资本达到均衡值并维持在均衡水平不变，在忽略了技术变化的条件下，人均产量也达到稳定状态。 即在稳态之下，k和y达到一个持久性的水平（即固定不变） 因此，要实现稳态，即k=0，则人均储蓄必须正好等于资本的广化。新古典增长理论中的稳态的条件是： 由于y=Y/N , k=K/N，劳动力的增长率固定为n，因此，在稳态中，总产量和总资本存量的增长率均与劳动力的增长率相等，Y/Y=K/K=N/N=n 。即： 总产量的增长率资本存量的增长率劳动力的增长率,经济增长的稳态

13、图,P696图21-5。 当经济偏离稳定状态时，无论人均资本k过多还是过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡,在A点左侧，sf(k)(n+)k，k0，存在资本深化，k有上升的趋势；相反，在A点右侧， k有下降的趋势，只有在A点对应的kA才是稳态时均衡的人均资本量,结论,1、当经济偏离稳定状态时，无论人均资本过多或过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡。 2、新古典增长理论中的稳态条件所确定的人均资本量以及人均生产函数确定的人均产量在一定程度上能解释“为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷”的问题 根据人均生产函数可得 ，若其他条件相同，储蓄率或投资率较高的国家通常比较富裕(因为他

14、们劳动力人均资本量较高，因此人均产量也较高)；相反，人口增长率较高的国家通常比较贫穷 3、总收入的稳态增长率不受储蓄率的影响 稳态时，y不变，但总收入Y以相同于人口增长率的增长率增长 4、新古典增长理论假设技术进步是外生给定的,（四）储蓄率的增加P699,1、从短期看，更高的储蓄率导致了总产量和人均产量的增加 2、由于C0点和C1点都是稳态，储蓄率的增加导致人均资本上升，从而引起人均产量的增长。如左图 按照前面关于稳态的分析，稳态中的总产量增长率是独立于储蓄的，从长期看，随着资本积累，总产量增长率逐渐降低，最终又回到人口增长的水平。如右图,（五）人口增长P700,新古典增长论理论虽然假定劳动力

15、按一个不变的比率n增长，但当把n作为变量时，就可以说明人口增长对产量增长影响。如右图（P700图219）,结论：人口增长率的增加降低了人均资本的稳态水平(从原来的k0减少到k1)，进而降低了人均产量的稳态水平,0,(n1+)k,sf(k),A0,k0,k,y,k1,A1,(n0+)k,y0,y=f(k),y1,西方学者进一步指出，作为人口增长率上升引起的人均产量下降正是许多发展中国家面临的问题。 两个有着相同储蓄率的国家仅仅由于其中一个国家比另一个国家的人口增长率高，就会有较低的人均收入水平。 对人口增长进行比较静态分析的另一个重要结论是，人口增长率上升提高了总产量的稳态增长率(Y/Y=N/N

16、=n)。理解这一结论的要点在于懂得稳态的真正含义，并且注意到A0点和A1点都是稳态均衡点,（六）资本的黄金律水平P701,从前面的分析可以看出,储蓄率可以影响稳态的人均资本水平,人均资本水平又决定人均产量。 从全社会的角度看,产出可用于消费和储蓄(积累)两个方面。当产出一定时, 消费和积累此消彼长。因此,便有一个如何处理消费和积累的问题 许多西方经济学者认为,经济增长是一个长期的动态过程,因此,提高一个国家的人均消费水平是一个国家经济发展的根本目的。 在这一认识之下,经济学家费尔普斯于1961年找到了与人均消费最大化相联系的人均资本应满足的关系式,这一关系被称为黄金分割率。,黄金分割率的基本内

17、容,基本内容:若使稳态人均消费达到最大,稳态人均资本量的选择应使资本的边际产品等于劳动的增长率 假设：折旧为零 由于折旧为零 于是sy(n+)knk 则消费c=y-sy=y-nk，即两线间的距离为消费量,经济增长的黄金分割率P701图21-10 图中k1、k2、显然无法使稳态人均消费 达到最大；而k3水平上根本就没有任何 产出可用于消费；只有k*才满足条件,用方程来表示：f(k*)=n,习题P725,第8、12、14题,四、哈罗德多马模型（补）,这里以哈罗德模型作为哈罗德多马模型的代表。 哈罗德模型的假设前提： （1）全社会只生产一种产品。 （2）储蓄S是国民收入Y的函数，即 S = sY 。

18、s 代表这个社会的储蓄比例，即储蓄在国民收入中所占有的份额。 （3）生产过程中只使用两种生产要素，即劳动L和资本K。 （4）劳动力按照一个固定不变的比率增长。 （5）生产规模报酬不变，即生产任何一单位产品所需的资本和劳动的数量都是固定不变的 （6）不存在技术进步，也不存在资本折旧问题。 I=K=vY,哈罗德模型的基本方程为： Y为总产量，Y为总产量的增加量。 s为社会的储蓄比例，即储蓄在国民收入中所占的份额。 v为社会的资本产量比，即社会的总资本存量与总产量之比。v=K/Y=K/Y =I/Y 上式可改写为：Gv=s (Y/Y)(K/Y)=s (Y/Y)(I/Y)=S/YI=S 基本方程与凯恩斯

19、的两部门均衡条件I=S是一致的,两种意义下的增长率,哈罗德区分了两种意义的v 实际的资本产量比，记为v 整个社会的企业所愿意有的资本产量比，记其为vr 从而得到两种意义下的增长率： 实际增长率 有保证的增长率,除了GA和GW以外，还有所谓自然增长率，即GN=n，这里n为一国的人口增长率。 按照哈罗德的说法，经济实现充分就业均衡增长的条件是： GAGWGN 在一般情况下，实现这一条件是很困难的。 另外，通过考察GA和GW，哈罗德得出结论，实际增长率与有保证的增长率之间一旦发生了偏差，经济活动不仅不能自我纠正，而且还会产生更大的偏离,五、经济周期理论,（一）经济周期的含义及阶段P709 1、经济周

20、期的含义 经济周期（又称商业循环），是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。 2、经济周期的四个阶段 一个经济周期通常分为萧条、复苏、繁荣、衰退四个阶段,典型的经济周期曲线图,图中的正斜率的直线是经济的长期增长趋势线 国民经济表现出的有规律的扩张与收缩相互交替的运动过程，就是经济周期 曲线的不同位置分别代表经济周期中的萧条、复苏、繁荣、衰退四个阶段 转折点是波峰和谷底。波峰是衰退即将开始的高转折点，谷底是复苏即将开始的低转折点,经济周期阶段的划分,（1）萧条：是经济周期接近低谷部分。萧条的特点是劳动力失业率高，公众消费水平下降，企业生产能力大量闲置，存货积压，利润低甚至亏

21、损，企业对前景缺乏信心，不愿意冒新投资风险。 （2）复苏：从周期最低点开始，经济逐渐开始上涨的过程。促使复苏的因素多种多样，如大批机器经过多年磨损需要更换，存货减少需要补充，企业定单增加，就业、收入和消费支出都增加，生产销售增加以后，利润随着增加，经济前景看好，投资增加等 （3）繁荣：是周期的波峰。在繁荣时期，现有生产设备业已充分利用；劳动力，特别是技术熟练的劳动力已感缺乏；主要原材料也开始感到供应不足；生产的增加满足不了需求的增长，价格不断上涨、成本上升，生产仍有丰厚的利润，投资量可能超过现有销售水平 （4）衰退：是周期波峰过去，经济开始向下滑坡。衰退期间，需求萎缩，从而生产和就业下降。就业

22、下降导致家庭收入减少，又导致需求进一步萎缩，利润也随着下降，企业经营困难，投资急剧降至最低水平。,（二）经济周期的类型,西方经济学家根据一个周期的时间长短将经济周期分为长周期、中周期和短周期 长周期又叫长波，是指长度平均为50年左右的经济周期。（康德拉季耶夫周期） 中周期又叫中波，是指长度平均为8至10年的经济周期。（朱格拉周期） 短周期又叫短波，是指长度平均约40个月的经济周期（基钦周期） 库兹涅茨周期（1525年）,1、康德拉季耶夫周期(长周期) 俄国经济学家康德拉季耶夫提出著名的“长波理论”。认为经济中存在一种平均长度约为50年左右的长期循环。这种长周期被称为“康德拉季耶夫周期”。 2、

23、朱格拉周期(中周期) 法国经济学家朱格拉根据其统计分析，认为经济中存在一个长度约为910年的经济周期。 熊彼特把这种周期称为中周期，或朱格拉周期。汉森则把这种周期称为“主要经济周期”。,3、基钦周期(短周期) 英国统计学家基钦认为经济周期实际上包括大周期和小周期两种周期的观点。小周期平均长度为3.5年（约40个月），而一个大周期则包括两个或三个小周期。熊彼特把这种约为40个月的周期称为短周期或基钦周期。 基钦提到，这种小周期是心理原因所引起的有节奏的运动的结果，而这种心理原因又是受农业丰歉影响食物价格所造成的。 4、库兹涅茨周期 美国经济学家库兹涅茨认为经济中存在长度为1525年不等的长期波动

24、。这种波动存在于美国的许多经济活动中，尤其是建筑业中表现得特别明显，所以库兹涅茨周期也称为建筑业周期。,（三）经济周期的特征 P710,经济周期在衰退阶段的特征： 1、通常消费者购买力急剧下降，同时，汽车和其他的耐用品的存货会出人意料的增加，GDP下降。 2、对劳动的需求会下降。 平均每周工作的时间减少，失业率上升 3、产出下降，导致通货膨胀的步伐放慢。 对原材料的需求下降，价格跌落。工资和服务的价格下降的可能性比较小，但在经济衰退期间增长趋势会放慢 4、企业的利润在衰退中会下降。 扩张阶段的情景是衰退的镜像，上述所有的特征都正好呈相反方向的变动,在第二次世界大战之后，经济周期仍然存在，但有一

25、些与以往不同的特点。 第一，经济中的波动仍存在，但更没有规律性 第二，繁荣阶段延长了，而衰退阶段缩短了 第三，没有出现过像 20 世纪 30 年代那样严重的萧条 从总体上说，二战后，尽管有周期性波动，但波动程度小了，经济以繁荣为主。,（四）经济周期理论概述P711,关于经济周期的成因，西方经济学家作出了种种不同的解释和说明，提出了众多的经济周期模型和理论，大致可分为外生经济周期理论和内生经济周期理论 1、外生经济周期理论 外生经济周期理论认为，经济周期的根源在于经济之外的某些因素的变动。如战争、革命、选举；石油价格、发现金矿、移民；新土地和新资源发现；科学突破和技术创新；甚至太阳黑子活动和气候

26、等等。 2、内生经济周期理论 内生经济周期理论在经济体系之内寻找经济周期自发地运动的因素。这种理论并不否认外生因素对经济的冲击作用，但它强调经济中这种周期性的波动是经济体系内的因素引起的。,1、外生经济周期理论,（1）太阳黑子理论 经济周期的波动性是由于太阳黑子的周期性变化。太阳黑子的周期性变化会影响气候的周期变化，而这又会影响农业收成，农业的收成又会影响整个经济。太阳黑子的出现是有规律的，大约每十年左右出现一次，因而经济周期大约也是每十年一次。该理论由英国经济学家杰文斯于1875年提出 （2）创新理论 创新理论认为创新是经济周期波动的主要原因。所谓创新是指引进一种新的生产函数，或者说是生产要

27、素的一种“新组合”。按照熊彼特的观点，创新主要是指：新技术、新工艺；新材料；新产品；新市场；新的要素组合形式。技术的革新和发明不是均匀的连续的过程，而有其高潮和低潮，因而导致经济上升和下降，形成经济周期。 （3）政治周期理论 该理论把经济周期循环的原因归为政府的周期性决策。政治性周期的产生有三个基本条件：凯恩斯国民收入决定理论为政策制定者提供了刺激经济的工具；选民喜欢高经济增长，低失业以及低通货膨胀的时期；政治家喜欢连任。政治性周期的具体运行：大选前，总统为了连任，采取宽松的经济政策来刺激经济增长；大选结束后，宽松的政策使通货膨胀成为人们关注的问题，因而不得不采取紧的经济政策，使经济走向衰退,

28、2、内生经济周期理论,（1）纯货币理论 由英国经济学家霍特里提出货币供应量和货币流通速度直接决定了名义国民收入的波动。经济波动完全是由于银行体系交替地扩张和紧缩信用所造成，尤其以短期利率起重要的作用 （2）投资过度理论 把经济周期的循环归因于投资过度。由于投资过多，与消费品生产相对比，资本品生产发展过快。资本品生产的过度发展促使经济进入繁荣阶段，但资本品过度生产从而导致的过剩又促使经济进入萧条阶段。 （3）消费不足理论 该理论以西斯蒙弟、马尔萨斯和霍布森为代表。经济中出现萧条是由于社会对消费品的需求赶不上社会对消费品生产的增长，这种不足又根源于国民收入分配不公所造成的过度储蓄 （4）心理理论

29、经济循环周期取决于投资，而投资的大小主要取决于业主对未来的预期，而预期是一种心理现象，心理现象又具有不确定性。因此，经济波动的最终原因取决于人们对未来的预期。当预期乐观时，增加投资，经济步入复苏、繁荣；当预期悲观时，减少投资，经济则陷入衰退与萧条 （5）乘数加速原理 该理论认为，经济周期是由投资（引致投资）和收入因素共同作用决定的，投资增加通过乘数作用，会带来倍数于投资增量的国民收入；反过来，国民收入的增长通过加速数促进投资以更快的速度增长；而投资的增长又使国民收入增加，如此循环往返，社会经济就处于经济周期的扩张期,六、乘数加速数模型,乘数加速数模型认为经济周期是由投资（引致投资）和收入因素共

30、同作用决定的 投资增加通过乘数作用，会带来倍数于投资增量的国民收入；国民收入的增长通过加速数促进投资以更快的速度增长；而投资的增长又使国民收入增加，如此循环往返，社会经济就处于经济周期的扩张期。 反之，则处于经济周期的收缩期,（一）加速原理P715,加速原理是关于产量水平的变动会引起投资量变动的经济理论。 强调产量的波动对经济周期性波动的影响 当技术条件不变时，则有： 资本产量比率（v）：指生产一单位产量（收入）所需的资本量，即v=K/Y，一般v1 I为净投资，v通常称为加速数,It=Kt= vYt表明： （1）净投资等于加速系数乘以收入变动额，净投资额取决于v值的大小和产量水平的变动。 （2

31、）净投资取决于产量水平Yt的变动，而不是产量的绝对量Yt。 （3）由于资本-产量比率大于1，因此净投资即资本存量的变动量大于产量的变动量，这是加速原理的作用。 加速原理说明，如果加速数为大于1的常数，资本存量所需要的增加量必须超过产量的增加,（二）乘数加速数模型的基本思想,投资增加通过乘数作用，会带来倍数于投资增量的国民收入；国民收入的增长会刺激消费的增加，进而通过加速数促进投资以更快的速度增长；而投资的增长又使国民收入增加，如此循环往返，社会经济就处于经济周期的扩张期 然而，社会的资源是有限的，收入增大达到资源所能允许的封顶时便不再增长，根据加速原理，投资减少，通过乘数作用导致国民收入进一步

32、下降。此时社会经济就处于经济周期的收缩期,（三）乘数加速数模型P717,1、乘数加速数模型 美国经济学家汉森和萨缪尔森将加速数原理和乘数理论结合起来解释资本主义经济周期性波动的原因和波动的幅度，提出了乘数加速数模型，又叫“汉森萨缪尔森模型”。 模型为： 本期消费是上一期收入的线性函数 在一般情况下，消费量与收入会大致保持固定的比例，因此可用(Ct-Ct-1)代替(Yt-Yt-1) 。 P717脚注,2、经济波动的形式,在乘数加速数模型中，由于加速系数（v）、边际消费倾向（）的不同值，将会使经济波动呈现出以下五种形式： 第一，减幅振荡，指国民收入波动幅度逐渐缩小，最后趋于消失。 第二，增幅振荡，指国民收入波动的幅度越来越大。