珠海新建玻璃砂项目财务分析报告

1、一、项目发展背景常态下的玻璃砂外观为圆球状，比重2.5g/m3，堆积密度约为1.5g/cm3，莫氏硬度6-7。除了用在玻璃器皿等产品上之外，玻璃砂还可用作喷砂除锈等工艺当中，阳极处理和电镀之前处理，除了能清洁外更能增加附着力；处理后工件表面亚光，无须酸洗。现如今，我国的工业发展迅猛，很多方面都需要进行喷砂、除锈等工艺，这就带动了玻璃砂的需求。玻璃砂具有强研磨性，可以做研磨原料；铸造砂厂家利用玻璃砂反光特性，可以用在路面反光标志上；建筑、装饰等工程对玻璃砂的用量也很大；随着研究的深入，人们对这种材料的认识程度将不断增加，其用途也将得到增大的拓展。预处理:电镀、喷漆、等一切被覆盖加工前喷砂处理，外

2、表绝对清洁，同时大大提高覆盖层附着力及腐蚀才能。整理:铸造件、冲压件、焊接件、热处理件等金属工件去氧化皮、残渣、尘垢；非金属制品外表，陶瓷胚件外表黑斑清楚及复原漆纹图画等。玻璃砂产品特点：表面均匀细腻，手感润滑，外观朦胧美丽，透光柔和。它不但被用做高中档建筑装饰、防护、美化材料，装饰东、西式建筑物，而且是绿色环保产品，改善环境，节约能源。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9771.48(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4811.34万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资14582.82万元，其中：固定资产投资9771.48万

3、元，占项目总投资的67.01%；流动资金4811.34万元，占项目总投资的32.99%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3496.26万元，占项目总投资的23.98%；设备购置费3268.32万元，占项目总投资的22.41%；其它投资3006.90万元，占项目总投资的20.62%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9771.48+4811.34=14582.82（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入19887.00万元，总成本16038.31万元，

4、利润总额9751.37万元，净利润7313.53万元，增值税680.63万元，税金及附加219.26万元，所得税2437.84万元；第二年负荷75.00%,计划收入24858.75万元，总成本19369.19万元，利润总额12856.08万元，净利润9642.06万元，增值税850.79万元，税金及附加239.68万元，所得税3214.02万元；第三年生产负荷100%，计划收入33145.00万元，总成本24920.65万元，利润总额8224.35万元，净利润6168.26万元，增值税1134.39万元，税金及附加273.72万元，所得税2056.09万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑

5、通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入33145.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1134.39万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用24920.65万元，其中：可变成本22205.84万元，固定成本2714.81万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加273.72万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8224.35（万

6、元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8224.3525.00%=2056.09（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8224.35（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8224.3525.00%=2056.09（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8224.35万元，缴纳企业所得税2056.09万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8224.35-2056.09=6168.26（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）

7、达产年投资利润率=56.40%。（2）达产年投资利税率=66.05%。（3）达产年投资回报率=42.30%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入33145.00万元，总成本费用24920.65万元，税金及附加273.72万元，利润总额8224.35万元，企业所得税2056.09万元，税后净利润6168.26万元，年纳税总额3464.20万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.86年。本期工程项目全部投资回收期3.86年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率56.40%，

8、投资利税率66.05%，全部投资回报率42.30%，全部投资回收期3.86年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。建立起项目法人责任制，明确部门和个人的岗位职责。建设资金要设立专户存储，做到专款专用，在建设资金的使用过程中，严格进行跟踪检查和审计，对项目的主要经济技术指标进行严格的考核，加强人员培训，尤其是网络信息方面的人才培训。建议项目承办单位在项目建设中有关论证、设计、施工要紧密配合，对于建设过程中出现的问题应用科学的方法进行分析解决；在设计和施工中，要积极吸取国内外的相关建设经验，采用合理、可行、有效的技术手段，确保工程万无一失。七、

9、市场预测分析玻璃砂是一种不规则的颗粒状物质，它是一种可以镶嵌到玻璃制品上的小颗粒，可以组成不同的形状，对玻璃制品起到很好的装饰效果。玻璃砂不仅有透明的颗粒，还有彩色的玻璃砂颗粒。在玻璃砂成球前必须具有上述高折射率玻璃光学玻璃性能的玻璃料提供生产。目前国内的绝大多数生产厂家均采用铂金坩埚生产法生产该类玻璃原料。每生产45Kg该玻璃料，需用810Kg左右的铂金坩埚采用几千瓦的钼电极经过几小时的加热才能获取。每生产一吨类似的玻璃料其铂金损耗要高达到810%左右。使产品的生产成本相当昂贵。类似用铂金坩埚生产法生产高折射率玻璃微珠产品的国内大约有几十家。由于产量低、成本高。已远远满足不了目前市场的需求。

10、应用相应由特种耐火材料组成的全电熔窑替换现有用铂金坩埚生产高折射率的玻璃水淬料供给其他生产厂生产玻璃微珠的生产技术。玻璃砂产品的特性：软硬兼备采用优质材料生产而成，即有一定的机械强度，sio2含量大于等于68，硬度可达6-7莫氏，又有足够的弹性，可反复使用数次，不易破碎，所喷器件效果相同，比普通玻璃珠的使用寿命长3倍以上。均匀度好成圆率大于等于80，粒度均匀，喷后使喷砂器件各处亮度系数保持均匀，不易留下水印。不可替代喷丸玻璃珠作为一种研磨材料比其他任何研磨材质具有以下优越性：除了金属研磨材料外，比其他任何介质使用时间长，用非碱性钠钙玻璃材料制成，具有良好的化学稳定性，不会污染加工的金属，可加速

11、清理，同时保持原物件的加工精度光滑无杂质外观为球状颗粒，无杂质；表面光滑，具有良好的光洁度，达到国际、国内标准水平。八、行业发展趋势玻璃砂分为彩色玻璃砂和透明玻璃砂，透明玻璃砂就外观像白砂糖，玻璃砂用于玻璃表面装饰，如玻璃杯，花瓶，灯罩等。玻璃砂通过跟玻璃工件熔结在一起，形成凹凸的立体表面。也可，硅沙主要用于制作玻璃制品。简单的说就是含硅的沙，一般的沙都含硅。一般硅含量多的沙才是制玻璃的好原料。染上颜色玻璃砂也可用在装饰或艺术领域上。高纯石英砂也可制玻璃砂。玻璃砂是用玻璃、废旧玻璃、碎玻璃、加工破碎之后，研磨去锋;特殊的加热、冷却系统配合天然色素对晶体所有表面着色而成。即使上层表面被磨损，结合

12、水晶折射原理，其它层面颜色仍可经玻璃晶体折射出来，使涂层色彩依然艳丽，色泽恒久如新。常见的玻璃砂产品有白玻璃砂、镜面玻璃砂、彩色玻璃砂等;广泛适用在人造石板材、人造石英石、地板砖、地坪漆、污水处理、涂料、油漆、耐火材料、化工原料以及各种耐磨填料中。玻璃技术经历了5000多年的发展历史，直到20世纪玻璃才成为一种工业材料而得到迅速发展。1908年美国人发明平拉法，1910年比利时人发明了有槽垂直上引法，使平板玻璃生产摆脱了依赖于繁重手工劳动的吹制法。1924年美国匹茨堡平板玻璃公司发明垂直引上法，大大提高了玻璃生产效率，其影响不亚于流水生产线对汽车工业的影响。1959年英国Pilkington公

13、司发明浮发玻璃生产工艺，成为高质量平板玻璃制造的通用工艺。随着物理、化学等学科的发展，玻璃的组分和特性逐步得到认识，为玻璃的研究开发和规模生产创造了条件。今天，人们不仅能够用优质的硅沙生产光学玻璃、特种玻璃、晶质玻璃，用中等质量的硅沙生产平板玻璃，用次沙生产有色玻璃，还能够根据国防、经济建设需要，研究开发、生产各类专用玻璃。中国是玻璃生产大国，玻璃产量居世界前列。中国玻璃工业发展可以追溯到1922年成立于秦皇岛的耀华玻璃厂(中国耀华玻璃集团公司前身)。1971年洛阳玻璃厂(今洛阳浮法玻璃集团公司)发明了洛阳浮法工艺技术，开创了中国民族玻璃工业的新纪元。目前中国玻璃及玻璃制品业(包括建筑用玻璃制

14、品业、工业技术用玻璃制造业、光学玻璃制造业、玻璃仪器制造业、日用玻璃制造业、玻璃保温容器制造业和其他玻璃及玻璃制品业)已经发展成为产品较为齐全的工业部门。全国日用玻璃产量约躬6万门1999年)，重点企业平板玻璃生产能力已经超过2亿重量箱(2000年)，平板玻璃产量已经连续13年居世界第一位。2000年玻璃及玻璃制品业(全部国有及年产品销售收入在500万元以上非国有工业企业，下同)工业总产值为428.29亿元(1990年不变价)，比上年增加7.9%，2000年年均从业人员比上年减少5.8%。，比1998年减少了9.1%，初步显示出国有企业减员增效的作用。改革开放以来，外商直接投资对于中国玻璃及玻

15、璃制品业的发展具有重要促迸作用。2000年中国玻璃及玻璃制品业资本结构中，国家资本、港澳台资本和外商资本所占比例为51.8%，21.0%和27.2%，显示出外国直接投资在中国玻璃及玻璃制品业中的重要地位。与1998年相比，国家资本增加了2.2%，港澳台和外商资本份额分别减少了2.0%和0.2%。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6299.668399.557799.587499.6029998.402主营业务收入5358.227144.306633.996378.8425515.342.1玻璃砂(A)1768.212357.622189.2221

16、05.028420.062.2玻璃砂(B)1232.391643.191525.821467.135868.532.3玻璃砂(C)910.901214.531127.781084.404337.612.4玻璃砂(D)642.99857.32796.08765.463061.842.5玻璃砂(E)428.66571.54530.72510.312041.232.6玻璃砂(F)267.91357.21331.70318.941275.772.7玻璃砂(.)107.16142.89132.68127.58510.313其他业务收入941.441255.261165.601120.774483.06上

17、年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元29998.40完成主营业务收入万元25515.34主营业务收入占比85.06%营业收入增长率（同比）34.00%营业收入增长量（同比）万元7610.73利润总额万元8192.13利润总额增长率16.13%利润总额增长量万元1138.13净利润万元6144.10净利润增长率20.08%净利润增长量万元1027.57投资利润率62.04%投资回报率46.53%财务内部收益率24.55%企业总资产万元28325.13流动资产总额占比万元27.75%流动资产总额万元7860.34资产负债率21.02%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米3

18、4397.1951.57亩1.1容积率1.411.2建筑系数79.54%1.3投资强度万元/亩189.481.4基底面积平方米27359.521.5总建筑面积平方米48500.041.6绿化面积平方米3628.94绿化率7.48%2总投资万元14582.822.1固定资产投资万元9771.482.1.1土建工程投资万元3496.262.1.1.1土建工程投资占比万元23.98%2.1.2设备投资万元3268.322.1.2.1设备投资占比22.41%2.1.3其它投资万元3006.902.1.3.1其它投资占比20.62%2.1.4固定资产投资占比67.01%2.2流动资金万元4811.342

19、.2.1流动资金占比32.99%3收入万元33145.004总成本万元24920.655利润总额万元8224.356净利润万元6168.267所得税万元1.418增值税万元1134.399税金及附加万元273.7210纳税总额万元3464.2011利税总额万元9632.4612投资利润率56.40%13投资利税率66.05%14投资回报率42.30%15回收期年3.8616设备数量台（套）12317年用电量千瓦时1261905.2918年用水量立方米17156.1319总能耗吨标准煤156.5620节能率24.63%21节能量吨标准煤41.6222员工数量人495区域内行业经营情况项目单位指标

20、备注行业产值万元173757.04同期产值万元154574.36同比增长12.41%从业企业数量家936规上企业家42从业人数人46800前十位企业产值万元69616.95去年同期62213.54万元。1、xxx有限公司（AAA）万元17056.152、xxx有限公司万元15315.733、xxx（集团）有限公司万元9050.204、xxx公司万元7657.865、xxx投资公司万元4873.196、xxx（集团）有限公司万元4525.107、xxx（集团）有限公司万元348.088、xxx公司万元2854.299、xxx投资公司万元2715.0610、xxx（集团）有限公司万元2088.51

21、区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元82840.501.1同期增加值万元74196.601.2增长率11.65%2行业净利润万元16384.872.12016年净利润万元14221.742.2增长率15.21%3行业纳税总额万元28888.513.12016纳税总额万元25412.133.2增长率13.68%42017完成投资万元42568.744.12016行业投资万元12.90%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值202810.77230466.78261894.072利润总额61691.9170104.4479664.143净

22、利润16944.4319255.0321880.724纳税总额13933.6215833.6617992.795工业增加值77293.4887833.5099810.796产业贡献率7.00%11.00%12.64%7企业数量112313701754土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程19343.1819343.1838020.7338020.733014.911.1主要生产车间11605.9111605.9122812.4422812.441869.241.2辅助生产车间6189.826189.8212166.6312166.6

23、3964.771.3其他生产车间1547.451547.452205.202205.20180.892仓储工程4103.934103.936811.556811.55392.822.1成品贮存1025.981025.981702.891702.8998.202.2原料仓储2134.042134.043542.013542.01204.272.3辅助材料仓库943.90943.901566.661566.6690.353供配电工程218.88218.88218.88218.8814.203.1供配电室218.88218.88218.88218.8814.204给排水工程251.71251.712

24、51.71251.7112.704.1给排水251.71251.71251.71251.7112.705服务性工程2599.152599.152599.152599.15149.895.1办公用房1406.511406.511406.511406.5180.835.2生活服务1192.641192.641192.641192.6488.356消防及环保工程733.24733.24733.24733.2447.576.1消防环保工程733.24733.24733.24733.2447.577项目总图工程109.44109.44109.44109.44-249.947.1场地及道路硬化7121.0

25、81600.861600.867.2场区围墙1600.867121.087121.087.3安全保卫室109.44109.44109.44109.448绿化工程3260.34114.11合计27359.5248500.0448500.043496.26节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤156.561.1年用电量千瓦时1261905.291.2年用电量吨标准煤155.091.3年用水量立方米17156.131.4年用水量吨标准煤1.472年节能量吨标准煤41.623节能率24.63%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元13205.171.1完成比例90.55%2完成

26、固定资产投资万元9874.282.1完成比例74.78%3完成流动资金投资万元3330.893.1完成比例25.22%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3371.2人均年工资万元5.811.3年工资额万元1406.752工程技术人员工资2.1平均人数人742.2人均年工资万元5.472.3年工资额万元420.933企业管理人员工资3.1平均人数人203.2人均年工资万元6.963.3年工资额万元153.664品质管理人员工资4.1平均人数人404.2人均年工资万元5.574.3年工资额万元203.235其他人员工资5.1平均人数人245.2人均年工资万元5.2

27、55.3年工资额万元181.286职工工资总额万元2365.85固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3496.263268.32189.489771.481.1工程费用万元3496.263268.3223475.831.1.1建筑工程费用万元3496.263496.2623.98%1.1.2设备购置及安装费万元3268.323268.3222.41%1.2工程建设其他费用万元3006.903006.9020.62%1.2.1无形资产万元1392.091392.091.3预备费万元1614.811614.811.3.1基本预备费万元8

28、78.86878.861.3.2涨价预备费万元735.95735.952建设期利息万元3固定资产投资现值万元9771.489771.48流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元23475.8315547.1515521.4523475.8323475.8323475.831.1应收账款万元7042.754225.655282.067042.757042.757042.751.2存货万元10564.126338.477923.0910564.1210564.1210564.121.2.1原辅材料万元3169.241901.542376.933169.2

29、43169.243169.241.2.2燃料动力万元158.4695.08118.85158.46158.46158.461.2.3在产品万元4859.502915.703644.624859.504859.504859.501.2.4产成品万元2376.931426.161782.702376.932376.932376.931.3现金万元5868.963521.374401.725868.965868.965868.962流动负债万元18664.4911198.6913998.3718664.4918664.4918664.492.1应付账款万元18664.4911198.6913998.

30、3718664.4918664.4918664.493流动资金万元4811.342886.803608.514811.344811.344811.344铺底流动资金万元1603.76962.271202.831603.761603.761603.76总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元14582.82149.24%149.24%100.00%2项目建设投资万元9771.48100.00%100.00%67.01%2.1工程费用万元6764.5869.23%69.23%46.39%2.1.1建筑工程费万元3496.2635.78%35.78%2

31、3.98%2.1.2设备购置及安装费万元3268.3233.45%33.45%22.41%2.2工程建设其他费用万元1392.0914.25%14.25%9.55%2.2.1无形资产万元1392.0914.25%14.25%9.55%2.3预备费万元1614.8116.53%16.53%11.07%2.3.1基本预备费万元878.868.99%8.99%6.03%2.3.2涨价预备费万元735.957.53%7.53%5.05%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9771.48100.00%100.00%67.01%5建设期间费用万元6流动资金万元4811.3449.24%49.24%32.

32、99%7铺底流动资金万元1603.7816.41%16.41%11.00%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元19887.0024858.7533145.0033145.0033145.001.1万元19887.0024858.7533145.0033145.0033145.002现价增加值万元6363.847954.8010606.4010606.4010606.403增值税万元680.63850.791134.391134.391134.393.1销项税额万元5303.205303.205303.205303.205303.203.2进项

33、税额万元2501.293126.614168.814168.814168.814城市维护建设税万元47.6459.5679.4179.4179.415教育费附加万元20.4225.5234.0334.0334.036地方教育费附加万元13.6117.0222.6922.6922.699土地使用税万元137.59137.59137.59137.59137.5910税金及附加万元219.26239.68273.72273.72273.72折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3496.263496.26当期折旧额2797.01139.85139.8513

34、9.85139.85139.85净值699.253356.413216.563076.712936.862797.012机器设备原值3268.323268.32当期折旧额2614.66174.31174.31174.31174.31174.31净值3094.012919.702745.392571.082396.773建筑物及设备原值6764.58当期折旧额5411.66314.16314.16314.16314.16314.16建筑物及设备净值1352.926450.426136.265822.105507.945193.784无形资产原值1392.091392.09当期摊销额1392.09

35、34.8034.8034.8034.8034.80净值1357.291322.491287.681252.881218.085合计：折旧及摊销6803.75348.96348.96348.96348.96348.96总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元15226.689136.0111420.0115226.6815226.6815226.682外购燃料动力费万元1395.94837.561046.951395.941395.941395.943工资及福利费万元2365.852365.852365.852365.852365.852365.

36、854修理费万元37.7022.6228.2837.7037.7037.705其它成本费用万元5545.523327.314159.145545.525545.525545.525.1其他制造费用万元2199.161319.501649.372199.162199.162199.165.2其他管理费用万元994.19596.51745.64994.19994.19994.195.3其他销售费用万元3188.051912.832391.043188.053188.053188.056经营成本万元24571.6914743.0118428.7724571.6924571.6924571.697折旧费万元314.16314.16314.16314.16314.16314.168摊销费万元34.8034.8034.8034.8034.8034.809利息支出万元-10总成本费用万元24920.6516038.3119369.1924920.6524920.6524920.6510.1可变成本万元22205.8413323.5016654.3822205.8422205.8422205.8410.2固定成本万元2714.812714.812714.812714.812714.812