新投资趋势——外汇理财基础知识.ppt

1、,员工培训外汇基础知识,新投资趋势外汇理财,目录,WWW.FHLBJ.CN,艰难形式下的国内投资环境,60001800 点，美国高盛 集团市场环境 中心预测中国 股市10年之内 将无法再上60 00点，与85年 2008年日本 股市及房地产 市场和本币升 值情况极累同,广州、深圳等 一线城市出现 “断供”，凤凰 台财经频道郎 咸平：“2008 初秋，寒冬 200910 未来等待 房地产商和房奴,2005人民币升值 到08年连续上升 了近20%，加上 通胀上升、劳动 力成本上升、国 际大宗原材料价 格大幅上升，07 08年珠三角地 区20%-30%的中 小企业倒闭。,通货膨胀率08年 每月0.8

2、%，国 内银行存款利率 4%左右。存钱在 银行等于送钱给 国家。,WWW. FHLBJ.CN,世界范围成熟理财方式外汇中国,“藏汇于民”理财外汇,WWW. FHLBJ.CN,信任经纪商选择,客户保证金监管机构指定的客户保证金账户。与经纪商经营性帐户分离，保证客户资金安全。,经济商的注册监管资金安全。 美国监管机构，美国期货交易委员会和美国全国期货协会 CFTC是独立的联邦机构负责规范市场，在美国CFTC,NFA注册的所有FCMs每月需向CFTC提交财务报表。,交易平台的技术性能，平台是否稳定，汇率是否实时。一下平台。 GTS零售外汇平台，功能强大，运行稳定 杠杆100，300，400，合约种类

3、1k, 5k, 10k, 50k, 100k, 最小至0.01手，对冲，平仓/反手功能,经纪商资金实力，美国注册的外汇经纪商可以查到净资产、客户资金等数据，CFTC要求 经纪商每个月都要提供财务报表，所有的注册受监管的公司的信息都是公开而且 透明的， 百利是美国最大的非结算期货经纪公司之一,WWW. FHLBJ.CN,外汇投资基础知识,汇率和标价,外汇投资优点,主要币种,货币知识,外汇保证金,市场参与者,基础,含义和分类,点差,交易市场时间,WWW. FHLBJ.CN,外汇的含义和分类,外汇的含义：(foreign exchange 即FX国外汇兑)广义：是指可以用来清偿国际债权、债务的支付工

4、具或支付手段。 狭义：外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段。 公司外汇交易的外汇含义：杠杆式（保证金）外汇,WWW. FHLBJ.CN,汇率和标价,汇率：又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。如1欧元兑换 1.2655美元 汇率表示方法：在外汇市场，汇率是以五位数字来显示的。如：欧元EUR 1.2655；英镑GBP1.4921； 汇率最小变化：汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化。如：欧元EUR 0.0001； 买人价和卖出价：EUR1.2655/1.2652 基准货币：美元,WWW. FHLBJ.CN,点差,点差：市场买价和市场卖

5、价间的差额。如：英镑1.4921/26，点差为5点 。 客户每手货币的盈亏状况是随着市场变动实时计算出来的，客户无需自行计算盈亏。,WWW. FHLBJ.CN,主要币种介绍,美元（USD）国际储备货币、国际结算工具 欧元（EUR）德国、法国、荷兰、英国、比利时、希腊、 西班牙、卢森堡、奥地利、意大利、丹麦、葡萄牙、瑞典 英镑（GBP）最活跃的货币 澳元（AUD） 日元（JPY） 瑞朗（CHF） 加元（CAD）,WWW. FHLBJ.CN,货币基本知识,欧元/美圆的报价显示为 EUR/USD 美圆/日圆报价显示为 USD/JPY 英镑/美圆的报价显示为 GBP/USD 美圆/加元报价显示为 US

6、D/CAD 澳元/美圆的报价显示为 AUD/USD 美圆/瑞朗报价显示为 USD/CHF 纽币/美圆的报价显示为 NZD/USD,WWW. FHLBJ.CN,世界主要外汇交易时间和市场,世界主要外汇交易市场开盘时间： 新西兰：5：00 悉尼：7：00 东京：8：00 新加坡：9：00 香港：9：00 巴黎：14：30 法兰克福：15：30 伦敦：16：30 纽约：20：30,WWW. FHLBJ.CN,外汇市场的主要参与者,WWW. FHLBJ.CN,外汇保证金杠杆交易,以标准每手100,000美圆为例,WWW. FHLBJ.CN,外汇投资优点,投资成本低，少于实际投资10%！ 双向交易投资，

7、涨跌都有获利机会！ 获利高，一天有一倍以上获利的可能！风险可控性，可预设限价和止损点！ 资金灵活，随时可抽取资金！ 全球24小时交易，选取获利的机会多！ 全球每日交易量超过一兆美元！透明度高 所有行情、数据和新闻都是公开！ 投资目标是国家经济不会出现巨幅贬值, 没有庄家操控！ T+0交易，买卖可随时进行，交易瞬间完成 投资收益无须交税 。,WWW. FHLBJ.CN,外汇的基本面分析与操作,WWW. FHLBJ.CN,国内基本 经济因素,判断汇率走 势基本经验,美国主要经 济数据公布 时间表,国内基本经济因素,国际收支：资本项目（股票、债券、证券等）和 经常项目（经常帐和贸易帐）-商品和劳务

8、国际资本流动（资金进出） 利率政策、市场预期 实际利率与名义利率 经济增长状况： 物价、利率、利润率、劳动生产率、进出口倾向,WWW. FHLBJ.CN,美国主要经济数据公布时间表,经济项目发布时间公布日期 负责部门 采购经理指数 月初 22：00 ISM 营建支出 月初 22：00 商务部 汽车销售指数 月初 22：00 商务部 工厂订单 月底或月初 22：00 商务部 新屋开工率 月16-19日之前 22：00 商务部 零售指数 月中22：30 商务部 国内生产总值 每月第三周 22：00 商务部 贸易盈亏 月中22：00 商务部 个人所得 月17-20日之前 22：00 商务部,WWW.

9、 FHLBJ.CN,美国主要经济数据公布时间表,经济项目发布时间公布日期 负责部门 领先指标 每月最后一个工作日 22：30 商务部 失业率 每月第一个周五 20：30 劳工部 非农就业数据 每月第一个周五 20：30 商务部 生产物价指数（PPI）每月第二个周五 20：30 劳工部 消费物价指数（CPI）每月20-25日之间 20：30 劳工部 消费信贷 不定每月第五个工作日 联邦储备银行 工业生产指数 每月15日 20：30 联邦储备银行 财政预算 月底02：00 财政部,WWW. FHLBJ.CN,判断汇率走势的基本经验,市场热点（一定时间内的市场焦点） 经济数据分析特点：前值、预期、实

10、际,注意经济数据的统计和综合分析 宏观经济调整与中央银行干预 财政政策及其调整； 政府收入和政府支出 ；货币政策及其调整：再贴现、法定准备金率、公开市场业务 ； 央行干预:货币政策、利率政策、直接干预间接干预 突发政治事件与新闻因素 政府换届、国内战争（周边战争）、国家大选、边界、民族冲突、恐怖袭击、罢工、政府高官丑闻、自然灾害、经济制裁、经济发展中的问题,WWW. FHLBJ.CN,外汇的技术面分析与操作,技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往汇率的研究，预测出汇率的未来走势。 汇率技术分析的三假设,WWW. FHLBJ.CN,汇率反映一切，即经济、政治、心理预期等影

11、响汇率的所有因素的变化都会真实而充分地反映在汇率上。,线,线又称蜡烛线是技术分析中最基本的方法之一 分类：日线、周线、月线与分钟线 数据：开盘价、最高价、最低价、收盘价,十字星,开盘价,收盘价,收盘价,开盘价,上影线,阳线,下影线,实体,阴线,WWW.CAIFU72.CN,k线,WWW.CAIFU72.CN,常见的线型态,头肩顶（底）； 双重顶（头）； 双重底（底）对称三角形； 上升三角形； 下降三角形； 旗行； 圆弧顶（底）,WWW.CAIFU72.CN,头肩顶（底）,WWW.CAIFU72.CN,双重顶（头）,WWW.CAIFU72.CN,双重底（底）对称三角形；,WWW.CAIFU72.

12、CN,上升三角形,WWW.CAIFU72.CN,下降三角形,WWW.CAIFU72.CN,旗行,WWW.CAIFU72.CN,圆弧顶（底）,WWW.CAIFU72.CN,趋势线、支撑线、阻力线与通道,趋势线：用来判断未来价位水平的预期范围上图表线。主要有两种，即支撑线和阻力线。 支撑线：上涨行情中两至三个以上低点之间连线。 阻力线是指下跌行情中两至三个以上高点之间的连线。 通道：当价格上升和下降时，价格变动的范围常常局限于一个狭窄的带状区内，区域称作通道,WWW.CAIFU72.CN,支撑、阻力、通道视图,WWW.CAIFU72.CN,黄金分割律与技术指标分析,黄金分割律：又称黄金率，就是将1

13、分割0.618和0.382。依照黄金分割律计算可能出现汇价的反转点即压力点，作为操作时的重要数据。 技术指标分析：技术指标是对价格的波动进行量化后，得出的较为抽象的价格走势分析工具。其作为辅助工具对研究汇率的走势具有重要作用。,WWW.CAIFU72.CN,黄金分割视图,WWW.CAIFU72.CN,应用技术指标时应注意的问题,指标的背离：指标的走向与价格走向不一致. 指标的交叉：指标中的两条线发生了相交现象，常说的金叉和死叉就属这类情况. 指标的位置：指标处于高位和低位或进入超买区和超卖区. 指标的转折：指标的曲线发生了调头，有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始. 指标的钝化：在一些极端的

14、市场情况下指标已失去了作用.,WWW.CAIFU72.CN,主要主要技术指标及观察方法,移动平均线 MACD（平滑异同移动平均线） RSI（相对强弱指标 ） KDJ（随机指标） 布林带,WWW.CAIFU72.CN,移动平均线,WWW.CAIFU72.CN,移动平均线买进信号,平均线从下降逐渐走平，当汇价从平均线的下方突破平均线时。 汇价连续上升远离平均线之上，汇价突然下跌，但未跌破上升的平均线，汇价又再度上升时。 汇价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且汇价不久马上又恢复到平均线之上时。 汇价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向平均线弹升。,WWW.CAIFU72.C

15、N,移动平均线卖出信号,汇价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线时。 平均线走势从上升逐渐走平转变下跌，而汇价从平均线的上方往下跌破平均线时。 汇价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落时。 汇价虽上升突破平均线，但立即又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌时。,WWW.CAIFU72.CN,MACD（平滑异同移动平均线）,利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。,WWW.CAIFU72.CN,RSI

16、（相对强弱指标 ）,WWW.CAIFU72.CN,RSI的用途与使用方法,用途：该指标根据价格“择强汰弱”的原理，以一特定时期内汇价的变动情况推测价格未来的变动方向，并根据汇价涨跌幅度显示市场的强弱。 使用方法：lRSI取值超过50，表明市场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。 lRSI在20以下的水平，由下往上反转时，为买进讯号。 lRSI在80以上的水平，由上往下反转时，为卖出讯号。 连接RSI连续的底部，可画出一条支撑线，当跌破时，是卖出讯号。 连接RSI连续的峰顶，可画出一条压力线，当突破时，是买进讯号。,WWW.CAIFU72.CN,KDJ（随机指标）,WWW.CAIFU72.CN,KDJ的用途、使用方法,用途：KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映汇市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。 使用方法：从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80应考虑卖出，低于20就应考虑买入。KD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉在超卖区出现或进行二次