陕西新建宠物食品项目财务分析报告

1、一、项目发展背景“它经济”，也就是宠物产业，在发达国家已有百余年的历史，目前已成为一个相对成熟的市场。伴随着一只宠物的完整生命周期，行业内形成了一条完整的产业链，包括繁育、训练、食品、用品、医疗、美容、保健、保险、趣味活动等一系列产品与服务。美国是全球最大也是最成熟的宠物市场，宠物食品市场占比最大。宠物经济与发展水平密切相关，因此发达国家也是宠物经济大国，由于宠物经济起步较早，这些国家和地区已经相继步入稳定增长阶段。2016年全美约有1.84亿只宠物（猫、犬），其中猫、犬数量分别为8970万和9420万，宠物消费支出达到668亿美元。从细分市场来看，宠物食品市场规模为282.3亿美元，是美国宠

2、物市场份额最大的子行业，占比达到42%。经过多年的并购整合，美国宠物食品行业已呈现寡头垄断市场格局。2016年雀巢及玛氏占据了美国宠物食品市场一半的份额，其中，雀巢占比30%，玛氏占比20%，份额前五的五家公司占比已高达72%。而从全球市场的格局来看，玛氏位列第一，占比达到25%，雀巢以22%的份额紧随其后，份额前五的五家公司合计占比58%。我国宠物产业进入蓬勃发展期。2017年我国宠物市场规模达到1340亿元，预计在2010-2020年期间将保持年均30.9%的高增速发展，到2020年时市场规模将达到1885亿元。人均GDP的提升、宠物饲养比例的提高、宠物消费意愿的增强等因素，将持续推动宠物

3、产业的发展。人均收入水平的提高，促进消费升级，利好宠物消费。中宠股份的招股说明书里提到，国际经验表明，国民收入水平与宠物市场的发展紧密相关，当一个国家人均GDP达到3,000至5,000美元时，将带动该国宠物经济进入高速发展时期。2016年，我国人均GDP达到5.4万元，具备了宠物市场快速发展的经济基础。随着人们收入的增长，已经饲养宠物的宠物主更加有购买力来为爱宠消费，另一方面，很多没有养宠习惯的人也可能因“有钱、有闲”来饲养一只宠物，从而市场从宠物数量和支出两方面扩张。宠物数量具有很大的提升空间。我国现有宠物猫狗总数8746万只，与美国有1亿只的差距，考虑到我国的人口基数，则户/人均拥有宠物

4、数量的差距更加明显：美国人均拥有宠物数量是我国的10倍，户均拥有量是我国的6倍。即使与我国的近邻日本相比，两者也存在明显的差距。宠物文化方兴未艾，80、90后成养宠主力。与美国全民养宠，老年人宠物支出更多的情况不同，我国的养宠主力是80、90后的年轻人，其更多的将宠物作为伴侣甚至家人。我国养宠人群中，80后占到了31.8%，90后占到了41.4%。可以看出，我国年轻人群中的养宠观念和养宠文化已然成型，并且随着80、90后工作职级的提高，收入的迅速提升，宠物市场还会进入迎来一个高速增长期。宠物食品作为饲养宠物的刚性需求，在宠物行业中占据重要位置。美国宠物食品占比42%，日本宠物食品占比36%。尽

5、管我国宠物市场尚未成熟，但是市场细分情况也是如此。2016年中国各个宠物细分市场中，宠物食品所占的份额最高，达到33.80%。推测出我国宠物食品的市场规模达到412亿元。从中国宠物食品市场格局来看，进口品牌份额遥遥领先。2015年中国宠物市场中前五大公司的市场份额超过65%，其中玛氏集团占比最高达到35.1%。但是随着越来越多的公司涉足宠物食品领域，市场的集中度出现了松动，2014年CR5/CR10占比分别为66.5%和73.9%，到了2015年CR5/CR10占比分别为65.2%和70.8%。从宠物品类来看，主粮占比最高，零食、保健品增速快。宠物食品具体可分为：宠物主食、宠物零食和宠物保健品

6、三类，其中占比最高为主粮，宠物零食和保健品份额不断提升。2005年，宠物主粮占比高达为73%，尽管占比一直下滑，但是截止到2015年底，仍占有57.2%的份额。与此同时，宠物零食、保健品等的占比在逐步提升，挤占主粮市场的份额：宠物零食从2005年的11.7%提升到2015年的18.0%，宠物保健品从2005年的8.3%提升到2015年的12.5%。国际巨头占据先机，主粮市场国外品牌份额领先。国内宠物主粮的市场集中度相对较高，由国际巨头玛氏等国外品牌垄断，其中玛氏的占比达到44%。这主要是因为欧美宠物食品行业起步较早，早在上世纪90年代，以玛氏为代表的国外品牌就已进入中国市场，先于本土企业建立了

7、品牌、渠道的优势，占据较高的市场份额。相比之下，国内品牌在各方面竞争力都不足，大多只能集中于中低端市场。与主粮市场不同，宠物零食领域集中度低。宠物零食是近些年兴起的宠物食品，产品种类繁多，工艺流程不一且需要较多的人工操作环节，生产和销售具有小批量多批次的特点，与发达国家相比，国内企业生产该类产品具有明显的成本优势。玛氏旗下宝路在宠物零食领域占据了21%的份额，中宠紧随其后占据了15%的份额，而之后的品牌基本上也都是国产品牌。进口品牌领跑，但品牌忠诚度尚未形成。尽管进口品牌在我国宠物食品市场，特别是主粮市场中居于垄断地位，但是品牌优势并不突出。“品牌知名度高”并非宠物主购买宠物食品优先考虑的因素

8、，宠物主更关注营养成分、性价比、适口性等因素。在这一背景下，国产品牌拥有了建立品牌知名度的机会，品牌建设应当成为国内公司的重心。销售渠道变化有望促进行业洗牌。美国宠物行业发展早，从夫妻店开始慢慢发展到连锁店，当亚马逊等线上渠道发展起来，商超渠道的规模已经足够大可以与电商抗衡，因此商超渠道在美国宠物食品市场中领先。而国内发展比较晚，淘宝京东等线上渠道已经成型，商超、连锁店渠道的发展受限，相比之下电商渠道更占优势。在美国和英国，超市是消费者最重要的宠物食品购物渠道，而在中国消费者更倾向于在宠物用品店（62%）和在线渠道（58%）购买。进口品牌进入中国除了先发优势以外，更多依赖的是原有消费品在大商超

9、的强势渠道。深耕商超渠道是这些品牌的核心。但是近几年我国电商发展迅猛，已成为全球电商最发达的国家，宠物食品线上销售成为最重要的渠道之一。除此之外，越来越多便利店渠道、专营化渠道的崛起也不断释放着渠道红利。在这一趋势下，宠物品牌和代理商纷纷将布局重点放到电商和宠物门店渠道。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资14306.47(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4884.53万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资19191.00万元，其中：固定资产投资14306.47万元，占项目总投资的74.55%；流动资金4884.53万元，占项

10、目总投资的25.45%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5085.83万元，占项目总投资的26.50%；设备购置费6190.84万元，占项目总投资的32.26%；其它投资3029.80万元，占项目总投资的15.79%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14306.47+4884.53=19191.00（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入23492.40万元，总成本19585.48万元，利润总额13841.32万元，净利润10380.99万元，增值

11、税723.56万元，税金及附加306.24万元，所得税3460.33万元；第二年负荷75.00%,计划收入29365.50万元，总成本23645.04万元，利润总额17823.55万元，净利润13367.66万元，增值税904.45万元，税金及附加327.95万元，所得税4455.89万元；第三年生产负荷100%，计划收入39154.00万元，总成本30410.99万元，利润总额8743.01万元，净利润6557.26万元，增值税1205.93万元，税金及附加364.13万元，所得税2185.75万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产

12、量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入39154.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1205.93万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用30410.99万元，其中：可变成本27063.78万元，固定成本3347.21万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加364.13万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8743.01（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8743.0125.

13、00%=2185.75（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8743.01（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8743.0125.00%=2185.75（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8743.01万元，缴纳企业所得税2185.75万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8743.01-2185.75=6557.26（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.56%。（2）达产年投资利税率=

14、53.74%。（3）达产年投资回报率=34.17%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入39154.00万元，总成本费用30410.99万元，税金及附加364.13万元，利润总额8743.01万元，企业所得税2185.75万元，税后净利润6557.26万元，年纳税总额3755.81万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.43年。本期工程项目全部投资回收期4.43年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.56%，投资利税率53.74%，全部投资回报率34.17%，全部

15、投资回收期4.43年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。七、市场预测分析外资品牌凭借强大的品牌影响力在宠物食品行业占据主导地位，而优秀的国产品牌率先从电商渠道开始突围。中国宠物行业起步于2000年初，并于2008年迈入高速增长期，在2008年至今的十年里，中国宠物行业实现了快速增长，宠物食品、用品、美容保健、宠物医院等产业链逐渐诞生。根据中国宠物白皮书的数据，2017年中国宠物行业的市场规模达到1340亿元，20082017年的年均复合增速在40%左右。宠物经济的盛行也促进了国内宠物食品行业的发展，20102015年中国宠物食品行业的市场

16、规模从90亿元增加到350亿元左右，宠物零食的市场规模从14亿元增加到63亿元左右。从竞争格局来看，中国宠物主粮市场的竞争格局仍以品牌竞争为主，外资品牌占据主导地位，国产品牌逐步从电商渠道开始寻求突围，通过不断提升宠物主粮的产品品质来树立品牌影响力；中国宠物零食行业正处于快速导入期，整体竞争格局相对分散，优秀的国产品牌已经凭借创新性的经营理念以及良好的产品性价比开始脱颖而出。国内宠物主粮市场的竞争格局仍以品牌竞争为主，外资品牌占据主导地位。主粮是宠物食品板块最大的细分市场，2017年我国宠物主粮的终端市场规模在300亿元左右，在整个宠物食品行业的市场占有率接近70%。从消费者养宠支出来看，20

17、17年宠物主粮类产品的平均支出超过3800元，在宠物商品总支出中占比44%左右，是宠物支出中的第一大产品。从宠物主粮的竞争格局来看，皇家等外资品牌仍然占据领先位置，仅从淘宝的销售数据来看，2017年皇家主粮的销售额达到6.73亿元，大幅领先于其他品牌。在竞争激烈的主粮市场，国产品牌通过电商渠道开始寻求突围，并已经占据一席之地。宠物主粮品牌众多，2017年中国宠物主粮品牌有400多个，不同品牌定价存在较大差异，市场竞争激烈，对于国产品牌而言，需要不断提升宠物主粮的产品品质，努力通过电商渠道来提升自己的品牌影响力。我们认为，由于电商渠道在中国宠物主粮市场的零售占比达到50%以上，国产宠物主粮品牌可

18、以创新零售理念，从线上布局走向全渠道布局，最终实现品牌的长远发展。宠物零食行业正处于快速导入期，整体竞争格局相对分散，各品牌商的差距不大。作为宠物食品的一个细分子板块，宠物零食市场近年来保持高速增长。2008-2015年，中国宠物零食的市场规模从6.3亿增加到63亿元，7年时间增长近十倍，年均复合增速在40%左右。由于宠物零食行业的门槛相对较低，国产品牌有望凭借良好的产品性价比从而脱颖而出。从宠物零食的市场竞争格局来看，2015年麦富迪、顽皮和路斯等国产品牌的市场占有率达到34.2%，2017年国产品牌的市场占有率进一步提升。根据淘宝的销售数据，2017年乖宝旗下的麦富迪在猫、犬零食的市场份额

19、都位居第一，前五大品牌在犬零食的市场份额为55%，在猫零食的市场份额为57%，各品牌销售额之间的差距相对较小。我们认为，宠物零食市场正处于快速导入期，随着宠物主人对宠物的重视程度不断提升，优秀的国产品牌有望在激烈的市场竞争中进一步增强自己的市场影响力，从而获得更加广阔的发展空间。消费升级代表宠物食品行业的长期发展趋势，而宠物食品消费升级的核心原因则是追求健康。首先，从“普通主粮中高端主粮定制化主粮”的消费升级路径来看，宠物主粮产品也日益多元化和个性化，追求健康是主粮消费升级的关键因素。目前中国宠物主粮的市场渗透率在20%左右，而欧美等发达国家宠物主粮的渗透率超过95%，我们认为，电商渠道的蓬勃

20、发展以及终端需求渠道的下沉都将促进宠物主粮市场的高速成长。与此同时，猫经济的崛起也已经成为宠物行业增量的新引擎，养猫主人的消费更加注重健康、考虑产品品质以及追求个性化，这也有望促进宠物食品行业的快速发展。其次，宠物零食市场正处于快速导入期，宠物零食市场规模的快速增长符合宠物食品的消费升级路径，随着养宠家庭消费能力的提升和消费习惯的改变，宠物零食的普及率将进一步提升，整体市场发展前景广阔。从宠物主粮的消费结构来看，追求健康、多元化与个性化是未来主粮市场的长期发展趋势。一般而言，宠物主们的消费偏好最终会投射到他们对于宠物用品的购买选择上，如果具体到食品，那么最大的追求则是“健康”，根本上，宠物主们

21、对于主粮消费的需求并没有发生变化，但消费升级的趋势的确会带来品类的迭代。从“普通主粮中高端主粮定制化主粮”的消费升级路径来看，宠物主粮的产品也日益多元化和个性化。随着宠物主人日趋年轻化，满足宠物营养、产品定制化以及适口性好等特点逐渐成为很多养宠主人购买主粮的关键因素。养宠家庭比例的提高也进一步提升了养宠主人对待宠物的态度，2015-2017年，中国养宠家庭的比例从10%提升到17%，而将宠物视为孩子和亲人的用户占比达到80%以上，这也反映出宠物在家庭中的地位日益重要。八、行业发展趋势中国宠物食品行业兴起于20世纪90年代，1993年玛氏公司旗下著名狗粮品牌“宝路”和猫粮品牌“伟嘉”进入中国，开

22、启了中国专业宠物食品市场。宠物数量的激增让宠物医院、宠物商店和宠物美容院等与宠物相关的各个行业得到了的迅速的发展，其中宠物食品是宠物行业产业链中占比最大的细分市场。2009-2018年我国宠物食品市场规模增速大体呈现出逐年递增的趋势，2009年中国宠物食品市场规模仅仅达77亿元，2010年中国宠物食品市场规模达到百亿元，2014年中国宠物食品市场规模增长至240亿元，同比增长20.6%。达到了2017年中国宠物食品市场规模达到500亿元左右，同比增长46.2%。截止至2018年中国宠物食品市场规模逼近600亿元，达到了594亿元，同比增长18.8%。预测2019年中国宠物食品市场规模将突破70

23、0亿元。宠物销售渠道主要分为四大类：宠物专营店、宠物医院、商超百货和线上渠道。从宠物食品渠道发展变迁来看，商超百货及宠物专营店曾长期作为高端及大众宠物用品的销售主体。早期国内除北京、上海等主要发达城市外，广大地区仍普遍采用剩饭菜喂养宠物。90年代早期国际知名品牌进驻中国市场时，通常采用代理商经营分销，将其品牌产品入驻发达城市宠物店、商超进行销售。线上渠道又细分为以京东、天猫为代表的的大型电商平台和以波奇网、E宠网、狗民网为代表的专业平台。2009年后，随着电商红利的持续爆发，宠物食品销售渠道呈现出了新的特点，电商持续挤压线下渠道份额。根据Euromonitor数据，2009-2018年宠物食品

24、电商渠道占比由0.3%迅速跃升至45.4%，并于2017年超过专营店成为宠食销售第一大渠道;同时商超、专营店虽仍保持中高速增长，但份额分别由2009年的30.6%、60.5%压缩至2018年的9.8%及34.3%;宠物医院渠道份额占比也经历着下降到上升的变化，但是其增速惊人，2018年增速最快，达到60%。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6493.008657.338038.957729.7630919.042主营业务收入6128.758171.677587.987296.1329184.532.1宠物食品(A)2022.492696.6525

25、04.032407.729630.892.2宠物食品(B)1409.611879.481745.231678.116712.442.3宠物食品(C)1041.891389.181289.961240.344961.372.4宠物食品(D)735.45980.60910.56875.543502.142.5宠物食品(E)490.30653.73607.04583.692334.762.6宠物食品(F)306.44408.58379.40364.811459.232.7宠物食品(.)122.58163.43151.76145.92583.693其他业务收入364.25485.66450.97433

26、.631734.51上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元30919.04完成主营业务收入万元29184.53主营业务收入占比94.39%营业收入增长率（同比）27.79%营业收入增长量（同比）万元6723.16利润总额万元7062.07利润总额增长率31.97%利润总额增长量万元1710.72净利润万元5296.55净利润增长率17.84%净利润增长量万元801.90投资利润率50.11%投资回报率37.59%财务内部收益率27.77%企业总资产万元29058.09流动资产总额占比万元39.52%流动资产总额万元11483.32资产负债率42.97%主要经济指标一览表序号项目单位指标

27、备注1占地面积平方米54854.0882.24亩1.1容积率1.301.2建筑系数79.66%1.3投资强度万元/亩173.961.4基底面积平方米43696.761.5总建筑面积平方米71310.301.6绿化面积平方米4946.20绿化率6.94%2总投资万元19191.002.1固定资产投资万元14306.472.1.1土建工程投资万元5085.832.1.1.1土建工程投资占比万元26.50%2.1.2设备投资万元6190.842.1.2.1设备投资占比32.26%2.1.3其它投资万元3029.802.1.3.1其它投资占比15.79%2.1.4固定资产投资占比74.55%2.2流动

28、资金万元4884.532.2.1流动资金占比25.45%3收入万元39154.004总成本万元30410.995利润总额万元8743.016净利润万元6557.267所得税万元1.308增值税万元1205.939税金及附加万元364.1310纳税总额万元3755.8111利税总额万元10313.0712投资利润率45.56%13投资利税率53.74%14投资回报率34.17%15回收期年4.4316设备数量台（套）12217年用电量千瓦时898850.2018年用水量立方米29283.1919总能耗吨标准煤112.9720节能率22.48%21节能量吨标准煤37.6622员工数量人588区域内

29、行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元156001.76同期产值万元138964.69同比增长12.26%从业企业数量家626规上企业家48从业人数人31300前十位企业产值万元70182.04去年同期61568.59万元。1、xxx（集团）有限公司（AAA）万元17194.602、xxx集团万元15440.053、xxx集团万元9123.674、xxx投资公司万元7720.025、xxx科技发展公司万元4912.746、xxx科技公司万元4561.837、xxx集团万元350.918、xxx投资公司万元2877.469、xxx科技发展公司万元2737.1010、xxx科技公司万元2105.

30、46区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元70205.721.1同期增加值万元59365.571.2增长率18.26%2行业净利润万元15392.792.12016年净利润万元13857.392.2增长率11.08%3行业纳税总额万元38405.073.12016纳税总额万元33308.823.2增长率15.30%42017完成投资万元57426.014.12016行业投资万元14.62%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值181558.66206316.66234450.752利润总额49184.1355891.0663512.57

31、3净利润17248.8719600.9922273.854纳税总额14211.9916149.9918352.265工业增加值62301.8470797.5580451.766产业贡献率5.00%9.00%10.51%7企业数量7519161172土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程30893.6130893.6144776.3044776.303512.781.1主要生产车间18536.1718536.1726865.7826865.782177.921.2辅助生产车间9885.969885.9614328.4214328.42

32、1124.091.3其他生产车间2471.492471.492597.032597.03210.772仓储工程6554.516554.5117247.1017247.10984.052.1成品贮存1638.631638.634311.774311.77246.012.2原料仓储3408.353408.358968.498968.49511.712.3辅助材料仓库1507.541507.543966.833966.83226.333供配电工程349.57349.57349.57349.5722.443.1供配电室349.57349.57349.57349.5722.444给排水工程402.014

33、02.01402.01402.0120.074.1给排水402.01402.01402.01402.0120.075服务性工程4151.194151.194151.194151.19236.855.1办公用房1879.931879.931879.931879.9399.885.2生活服务2271.262271.262271.262271.26141.516消防及环保工程1171.071171.071171.071171.0775.176.1消防环保工程1171.071171.071171.071171.0775.177项目总图工程174.79174.79174.79174.7959.887.1

34、场地及道路硬化11196.162172.992172.997.2场区围墙2172.9911196.1611196.167.3安全保卫室174.79174.79174.79174.798绿化工程4988.38174.59合计43696.7671310.3071310.305085.83节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤112.971.1年用电量千瓦时898850.201.2年用电量吨标准煤110.471.3年用水量立方米29283.191.4年用水量吨标准煤2.502年节能量吨标准煤37.663节能率22.48%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元14092.101

35、.1完成比例73.43%2完成固定资产投资万元9471.832.1完成比例67.21%3完成流动资金投资万元4620.273.1完成比例32.79%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4001.2人均年工资万元4.911.3年工资额万元1625.982工程技术人员工资2.1平均人数人882.2人均年工资万元6.082.3年工资额万元540.323企业管理人员工资3.1平均人数人243.2人均年工资万元7.553.3年工资额万元155.284品质管理人员工资4.1平均人数人474.2人均年工资万元5.744.3年工资额万元280.545其他人员工资5.1平均人数人

36、295.2人均年工资万元4.355.3年工资额万元173.926职工工资总额万元2776.04固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5085.836190.84173.9614306.471.1工程费用万元5085.836190.8424718.901.1.1建筑工程费用万元5085.835085.8326.50%1.1.2设备购置及安装费万元6190.846190.8432.26%1.2工程建设其他费用万元3029.803029.8015.79%1.2.1无形资产万元1502.481502.481.3预备费万元1527.321527

37、.321.3.1基本预备费万元788.50788.501.3.2涨价预备费万元738.82738.822建设期利息万元3固定资产投资现值万元14306.4714306.47流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元24718.9014426.3822029.6024718.9024718.9024718.901.1应收账款万元7415.674449.405561.757415.677415.677415.671.2存货万元11123.516674.108342.6311123.5111123.5111123.511.2.1原辅材料万元3337.0520

38、02.232502.793337.053337.053337.051.2.2燃料动力万元166.85100.11125.14166.85166.85166.851.2.3在产品万元5116.813070.093837.615116.815116.815116.811.2.4产成品万元2502.791501.671877.092502.792502.792502.791.3现金万元6179.733707.844634.796179.736179.736179.732流动负债万元19834.3711900.6214875.7819834.3719834.3719834.372.1应付账款万元198

39、34.3711900.6214875.7819834.3719834.3719834.373流动资金万元4884.532930.723663.404884.534884.534884.534铺底流动资金万元1628.16976.911221.131628.161628.161628.16总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元19191.00134.14%134.14%100.00%2项目建设投资万元14306.47100.00%100.00%74.55%2.1工程费用万元11276.6778.82%78.82%58.76%2.1.1建筑工程费万

40、元5085.8335.55%35.55%26.50%2.1.2设备购置及安装费万元6190.8443.27%43.27%32.26%2.2工程建设其他费用万元1502.4810.50%10.50%7.83%2.2.1无形资产万元1502.4810.50%10.50%7.83%2.3预备费万元1527.3210.68%10.68%7.96%2.3.1基本预备费万元788.505.51%5.51%4.11%2.3.2涨价预备费万元738.825.16%5.16%3.85%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14306.47100.00%100.00%74.55%5建设期间费用万元6流动资金万元4

41、884.5334.14%34.14%25.45%7铺底流动资金万元1628.1811.38%11.38%8.48%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元23492.4029365.5039154.0039154.0039154.001.1万元23492.4029365.5039154.0039154.0039154.002现价增加值万元7517.579396.9612529.2812529.2812529.283增值税万元723.56904.451205.931205.931205.933.1销项税额万元6264.646264.646264.6

42、46264.646264.643.2进项税额万元3035.233794.035058.715058.715058.714城市维护建设税万元50.6563.3184.4284.4284.425教育费附加万元21.7127.1336.1836.1836.186地方教育费附加万元14.4718.0924.1224.1224.129土地使用税万元219.42219.42219.42219.42219.4210税金及附加万元306.24327.95364.13364.13364.13折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5085.835085.83当期折旧额4

43、068.66203.43203.43203.43203.43203.43净值1017.174882.404678.964475.534272.104068.662机器设备原值6190.846190.84当期折旧额4952.67330.18330.18330.18330.18330.18净值5860.665530.485200.314870.134539.953建筑物及设备原值11276.67当期折旧额9021.34533.61533.61533.61533.61533.61建筑物及设备净值2255.3310743.0610209.459675.849142.238608.624无形资产原值15

44、02.481502.48当期摊销额1502.4837.5637.5637.5637.5637.56净值1464.921427.361389.791352.231314.675合计：折旧及摊销10523.82571.17571.17571.17571.17571.17总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元19416.0111649.6114562.0119416.0119416.0119416.012外购燃料动力费万元1367.04820.221025.281367.041367.041367.043工资及福利费万元2776.042776.04

45、2776.042776.042776.042776.044修理费万元64.0338.4248.0264.0364.0364.035其它成本费用万元6216.703730.024662.526216.706216.706216.705.1其他制造费用万元1394.13836.481045.601394.131394.131394.135.2其他管理费用万元777.21466.33582.91777.21777.21777.215.3其他销售费用万元3057.571834.542293.183057.573057.573057.576经营成本万元29839.8217903.8922379.8629839.82298