安徽防火门窗项目财务分析报告

1、一、项目发展背景在互联网+背景下，越来越多的建筑装修业界的业界状态发生了改变，对于建筑门窗行业而言，正在逐步利用互联网的思维转变传统的行业发展，家装领域与工程市场领域之间由以前的壁垒分明，逐步实现了两者之间的融合，一些品牌窗企利用优势资源整合，将工程门窗品牌化思路建设落实到家装领域，同时家装领域内享受到了建筑集采带来的巨大优势，同时房地产业界与装饰装修业界越来越接受此类建筑门窗行业发展特性。不论是工程市场还是家装领域，都成为了建筑门窗的主要消费市场，齐头并进。随着小康生活的到来，消费者对自己的居住环境的要求越来越高。绿色消费成为主导建筑消费市场的主导观念，绿色消费带来了巨大的绿色商机。因此，满

2、足绿色消费需求，发展高性能、高技术生态建筑幕墙及门窗，不仅要从建筑外观效果、幕墙及门窗自身的基本物理性能以及造价等方面去思考，也要把幕墙及门窗的整体设计与生态环境挂上钩，针对建造后的幕墙及门窗能具有良好的性能，减少对环境的污染，给人们营造舒适的环境。铝门窗、幕墙市场竞争更加激烈。由于门窗幕墙行业已进入初步成熟期阶段，竞争程度激烈，导致目前各企业利润降低。建筑门窗市场产品日渐丰富，形成了以铝、塑、木、钢四大材料为主的多元化市场结构，新材料、新技术的应用将出现更多新产品，铝门窗、幕墙产品与其他行业比，产品差异性小，竞争更加激烈。铝门窗、幕墙市场竞争更加激烈。由于门窗幕墙行业已进入初步成熟期阶段，竞

3、争程度激烈，导致目前各企业利润降低。建筑门窗市场产品日渐丰富，形成了以铝、塑、木、钢四大材料为主的多元化市场结构，新材料、新技术的应用将出现更多新产品，铝门窗、幕墙产品与其他行业比，产品差异性小，竞争更加激烈。一线品牌和二线品牌不仅从价格上有明显的差别，而且从用料和工艺方面也有很大的不同，仅从外观和配件方面即可看出。在2019年3月的全国铝门窗幕墙行业年会上公布了“建筑门窗十大首选品牌”，该活动自2005年创立以来，迄今已连续举办14届，坚持“没有黑马，实至名归”的评选风格，已成为广大房地产开发商、设计院以及行业专家、顾问咨询公司等读者群体进行品牌选择和产品选购的重要参考依据。二、项目总投资估

4、算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资13291.96(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2023.34万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15315.30万元，其中：固定资产投资13291.96万元，占项目总投资的86.79%；流动资金2023.34万元，占项目总投资的13.21%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资3805.19万元，占项目总投资的24.85%；设备购置费4034.72万元，占项目总投资的26.34%；其它投资5452.05万元，占项目总投资的35.60%。3、总投资及其构成估算：总投资

5、=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13291.96+2023.34=15315.30（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入8581.95万元，总成本7806.09万元，利润总额6409.92万元，净利润4807.44万元，增值税248.58万元，税金及附加237.51万元，所得税1602.48万元；第二年负荷70.00%,计划收入13349.70万元，总成本11106.08万元，利润总额10363.26万元，净利润7772.44万元，增值税386.69万元，税金及附加254.08万元，所得税2590.82万元；第三年

6、生产负荷100%，计划收入19071.00万元，总成本15066.06万元，利润总额4004.94万元，净利润3003.70万元，增值税552.41万元，税金及附加273.97万元，所得税1001.24万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入19071.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=552.41万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用15066.06万元，其中：可

7、变成本13199.95万元，固定成本1866.11万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加273.97万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4004.94（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4004.9425.00%=1001.24（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4004.94（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4004.9425.00%=1001.24（万元）。3、本项目达产

8、年可实现利润总额4004.94万元，缴纳企业所得税1001.24万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4004.94-1001.24=3003.70（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=26.15%。（2）达产年投资利税率=31.55%。（3）达产年投资回报率=19.61%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入19071.00万元，总成本费用15066.06万元，税金及附加273.97万元，利润总额4004.94万元，企业所得税1001.24万元，税后净利润3003.70万元，年纳税总额1827.62

9、万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=6.60年。本期工程项目全部投资回收期6.60年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率26.15%，投资利税率31.55%，全部投资回报率19.61%，全部投资回收期6.60年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。建议项目承办单位提前做好产品销售渠道及销售策略的策划设计工作，积极引进营销人才，使项目能够

10、顺利实施并有利于项目后期的经营运作。七、市场预测分析玻璃钢门窗是以玻璃纤维及其制品为增强材料，以不饱和聚酯树脂为基体材料，通过拉挤工艺生产出空腹异型材，然后通过切割等工艺制成门窗框，再配上毛条、橡胶条及五金件制成成品门窗。玻璃钢门窗是继木、钢、铝、塑后又一新型门窗，玻璃钢门窗综合了其他类门窗的防腐、保温、节能性能，更具有自身的独特性能，在阳光直接照射下无膨胀，在寒冷的气候下无收缩，轻质高强无需金属加固，耐老化使用寿命长，其综合性能优于其他类门窗，由于它具有优良的特性和美丽的外观，被誉为21世纪建筑门窗的绿色产品。其具有六大特性：轻质高强、密封性能佳、节能保温、尺寸稳定性好、耐候性好及色彩丰富。

11、目前，我国建筑门窗行业形成了以工程塑料、建筑铝材、彩色涂层钢板、不锈钢板为主的多元化，多层次的产品结构体系，已成为建筑门窗产量最多的国家。其中塑钢门窗市场占有率约32；铝门窗、铝幕墙市场占有率约40：彩钢板门窗市场占有率约8；其它门窗（包括木门窗、木复合门、不锈钢门窗、卷帘门窗、玻璃钢门窗等）市场占有率20左右。据玻璃钢工业协会调查显示“十五”期间玻璃钢门窗的年销售量已突破50万平米，实现了工业规模化生产。从市场发展看，玻璃钢门窗市场已初具规模。但是，市场的分布不均，主要集中在华北、山西和上海等地。这主要是主要是由于各级地方政府对建筑保温节能要求的执行力度不同以及社会对玻璃钢门窗的认知程度还不

12、够。我国是一个发展中国家，地方人多，它每年因窗体为非节能型而浪费的能源相当大。在我国建筑能耗约占总能耗的l4以上；建筑使用能耗又占建筑能耗的12以上；室内采暖、空调能耗是建筑使用能耗的l5以上；从整个建筑的能源流失来看，能源损失中70是通过门窗流失的。据有关专家估算，如果把我国非节能型窗的40改造成节能型窗，我国可节省煤炭1.56亿吨（折合人民币249.6亿元），同时也少向大气层排放灰尘7000万吨和大量有毒气体。因此，推广应用玻璃钢门窗对净化空气、保护生态平衡有着重要意义。北京建筑门窗行业协会副秘书长曾说过，玻璃钢门窗进入国内的时间并不长，大约在2002年的时候北京开始有厂家关注它。从原木材

13、料的木门窗、钢门窗，再到铝合金门窗和塑钢门窗，玻璃钢门窗被称作是“第五代门窗”。玻璃钢门窗行业的发展不仅仅是玻璃钢产品在建筑业应用的发展，它将推动我国门窗向多元化、多层次方向发展。玻璃钢门窗将以其节约能源、节约资源、美化市容等优势得到更快普及和应用。八、行业发展趋势受益于房地产与建筑业价值链的良性发展，以及连续多年持续的增长，建筑必然要使用的门窗和幕墙，建筑玻璃、型材、五金、密封胶、隔热及密封材料、加工设备等企业，在近年来纷纷获得了巨大的发展空间，国内建筑门窗幕墙行业企业与发达国家的技术差异变小，甚至在部分技术应用领域领先。同时，前期在人力资源和价格等方面具备的优势，带来相当强的竞争力，大量的

14、中小企业在此期间涌现并迅速占领部分市场。2018-2019年的国内建筑门窗市场发展状况，越发呈现出“强者愈强”的事态，在此期间将受到上游产业链发展的影响，现金为王的市场现状将持续相当长一段时间，伴随着原材料价格大幅度波动、人才成本上升、市场个性化需求彰显等情况，建筑门窗幕墙行业市场内的竞争将持续加剧。这段时期到虽然都是突出的不利因素，但国内房地产业的发展依然会在稳步中发展，因为当前的房地产市场需求已经由当初的普通需求性住房，逐渐出现精装修、个性化配置等改善需求及配套建设上来。构建城市生态建设，发展绿色建筑，推进住宅产业化，选择和使用优质房屋建筑配套产品是创造优质建筑，打造百年住宅，门窗幕墙始终

15、将在整个建筑节能、舒适居住中扮演着十分重要的角色。这对我国建筑门窗幕墙行业而言，无疑是一次迎合房地产业发展及市场变革的契机;同时在货币方面除了财政政策继续发力、货币政策边际宽松之外，国家也会多措并举扭转资本市场单边下行趋势，围绕资本市场改革，加强制度建设，激发市场活力，纾解民营企业、中小企业融资困难。目前，建筑业已经成为我国的消费热点和经济增长点，国内需求将逐步增加，西部大开发、振兴东北、各地城市改造及新城建设的拉动下，铝门窗、幕墙市场总量将继续保持增长的态势。目前，门窗幕墙行业已经形成了以100多家大型企业为主体，以50多家产值过亿元的骨干企业为代表的技术创新体系。这批大型骨干企业完成的工业

16、产值约占全行业工业总产值的50%左右，在国家重点工程、大中城市形象工程、城市标志性建筑、外资工程以及国外工程建设中，为全行业树立了良好的市场形象，成为全行业技术创新、品牌创优、市场开拓的主力军。铝合金幕墙仍以明框、隐框、铝板幕墙为主，单元式幕墙在大、中城市有良好的发展前景，铝合金双层、智能、遮阳板幕墙将逐渐成熟和提高。铝合金门窗在建筑门窗市场的占有率将保持在55%以上，产品结构有较大变化。受国家建筑节能政策和能源危机的影响，节能环保型的铝合金门窗、幕墙的使用比例将有较大提高。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3751.435001.904644.

17、624465.9817863.932主营业务收入3541.234721.654384.394215.7616863.022.1防火玻璃门窗(A)1168.611558.141446.851391.205564.802.2防火玻璃门窗(B)814.481085.981008.41969.623878.492.3防火玻璃门窗(C)602.01802.68745.35716.682866.712.4防火玻璃门窗(D)424.95566.60526.13505.892023.562.5防火玻璃门窗(E)283.30377.73350.75337.261349.042.6防火玻璃门窗(F)177.062

18、36.08219.22210.79843.152.7防火玻璃门窗(.)70.8294.4387.6984.32337.263其他业务收入210.19280.25260.24250.231000.91上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元17863.93完成主营业务收入万元16863.02主营业务收入占比94.40%营业收入增长率（同比）12.12%营业收入增长量（同比）万元1930.73利润总额万元3628.31利润总额增长率11.44%利润总额增长量万元372.54净利润万元2721.23净利润增长率24.16%净利润增长量万元529.51投资利润率28.76%投资回报率21.57%

19、财务内部收益率21.53%企业总资产万元36515.63流动资产总额占比万元35.69%流动资产总额万元13033.40资产负债率41.10%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米51919.2877.84亩1.1容积率1.011.2建筑系数69.73%1.3投资强度万元/亩170.761.4基底面积平方米36203.311.5总建筑面积平方米52438.471.6绿化面积平方米3534.75绿化率6.74%2总投资万元15315.302.1固定资产投资万元13291.962.1.1土建工程投资万元3805.192.1.1.1土建工程投资占比万元24.85%2.1.2设备投资万

20、元4034.722.1.2.1设备投资占比26.34%2.1.3其它投资万元5452.052.1.3.1其它投资占比35.60%2.1.4固定资产投资占比86.79%2.2流动资金万元2023.342.2.1流动资金占比13.21%3收入万元19071.004总成本万元15066.065利润总额万元4004.946净利润万元3003.707所得税万元1.018增值税万元552.419税金及附加万元273.9710纳税总额万元1827.6211利税总额万元4831.3212投资利润率26.15%13投资利税率31.55%14投资回报率19.61%15回收期年6.6016设备数量台（套）14417

21、年用电量千瓦时743766.6118年用水量立方米10335.0919总能耗吨标准煤92.2920节能率28.04%21节能量吨标准煤26.0322员工数量人297区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元111161.01同期产值万元94316.15同比增长17.86%从业企业数量家721规上企业家43从业人数人36050前十位企业产值万元49110.29去年同期41910.13万元。1、xxx集团（AAA）万元12032.022、xxx有限责任公司万元10804.263、xxx科技公司万元6384.344、xxx有限公司万元5402.135、xxx实业发展公司万元3437.726、xx

22、x有限责任公司万元3192.177、xxx科技公司万元245.558、xxx有限公司万元2013.529、xxx实业发展公司万元1915.3010、xxx有限责任公司万元1473.31区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元50857.631.1同期增加值万元43216.881.2增长率17.68%2行业净利润万元10882.962.12016年净利润万元9699.612.2增长率12.20%3行业纳税总额万元15211.473.12016纳税总额万元12705.873.2增长率19.72%42017完成投资万元26987.294.12016行业投资万元11.18%区域内行业

23、市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值130508.94148305.61168529.102利润总额41983.4247708.4354214.133净利润14471.5416444.9318687.424纳税总额10150.8811535.0913108.065工业增加值51788.8458850.9666876.096产业贡献率7.00%11.00%12.99%7企业数量86510551350土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程25595.7425595.7431526.8331526.83251

24、6.511.1主要生产车间15357.4415357.4418916.1018916.101560.241.2辅助生产车间8190.648190.6410088.5910088.59805.281.3其他生产车间2047.662047.661828.561828.56150.992仓储工程5430.505430.5013592.5713592.57789.072.1成品贮存1357.631357.633398.143398.14197.272.2原料仓储2823.862823.867068.147068.14410.322.3辅助材料仓库1249.021249.023126.293126.29

25、181.493供配电工程289.63289.63289.63289.6318.923.1供配电室289.63289.63289.63289.6318.924给排水工程333.07333.07333.07333.0716.924.1给排水333.07333.07333.07333.0716.925服务性工程3439.313439.313439.313439.31199.665.1办公用房2007.882007.882007.882007.88117.085.2生活服务1431.431431.431431.431431.43118.626消防及环保工程970.25970.25970.25970.2

26、563.376.1消防环保工程970.25970.25970.25970.2563.377项目总图工程144.81144.81144.81144.8192.647.1场地及道路硬化9494.321551.241551.247.2场区围墙1551.249494.329494.327.3安全保卫室144.81144.81144.81144.818绿化工程3088.67108.10合计36203.3152438.4752438.473805.19节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤92.291.1年用电量千瓦时743766.611.2年用电量吨标准煤91.411.3年用水量立方米103

27、35.091.4年用水量吨标准煤0.882年节能量吨标准煤26.033节能率28.04%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元12613.671.1完成比例82.36%2完成固定资产投资万元7681.742.1完成比例60.90%3完成流动资金投资万元4931.933.1完成比例39.10%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人2021.2人均年工资万元4.081.3年工资额万元928.742工程技术人员工资2.1平均人数人452.2人均年工资万元5.932.3年工资额万元229.623企业管理人员工资3.1平均人数人123.2人均年工资万元7.543

28、.3年工资额万元72.734品质管理人员工资4.1平均人数人244.2人均年工资万元5.134.3年工资额万元124.895其他人员工资5.1平均人数人145.2人均年工资万元5.605.3年工资额万元63.236职工工资总额万元1419.21固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元3805.194034.72170.7613291.961.1工程费用万元3805.194034.7213386.181.1.1建筑工程费用万元3805.193805.1924.85%1.1.2设备购置及安装费万元4034.724034.7226.34%1.

29、2工程建设其他费用万元5452.055452.0535.60%1.2.1无形资产万元3180.263180.261.3预备费万元2271.792271.791.3.1基本预备费万元1235.461235.461.3.2涨价预备费万元1036.331036.332建设期利息万元3固定资产投资现值万元13291.9613291.96流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13386.186463.078965.8513386.1813386.1813386.181.1应收账款万元4015.851807.132811.104015.854015.85401

30、5.851.2存货万元6023.782710.704216.656023.786023.786023.781.2.1原辅材料万元1807.13813.211264.991807.131807.131807.131.2.2燃料动力万元90.3640.6663.2590.3690.3690.361.2.3在产品万元2770.941246.921939.662770.942770.942770.941.2.4产成品万元1355.35609.91948.751355.351355.351355.351.3现金万元3346.551505.952342.583346.553346.553346.552流动

31、负债万元11362.845113.287953.9911362.8411362.8411362.842.1应付账款万元11362.845113.287953.9911362.8411362.8411362.843流动资金万元2023.34910.501416.342023.342023.342023.344铺底流动资金万元674.44303.50472.11674.44674.44674.44总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15315.30115.22%115.22%100.00%2项目建设投资万元13291.96100.00%100.0

32、0%86.79%2.1工程费用万元7839.9158.98%58.98%51.19%2.1.1建筑工程费万元3805.1928.63%28.63%24.85%2.1.2设备购置及安装费万元4034.7230.35%30.35%26.34%2.2工程建设其他费用万元3180.2623.93%23.93%20.77%2.2.1无形资产万元3180.2623.93%23.93%20.77%2.3预备费万元2271.7917.09%17.09%14.83%2.3.1基本预备费万元1235.469.29%9.29%8.07%2.3.2涨价预备费万元1036.337.80%7.80%6.77%3建设期利息

33、万元4固定资产投资现值万元13291.96100.00%100.00%86.79%5建设期间费用万元6流动资金万元2023.3415.22%15.22%13.21%7铺底流动资金万元674.455.07%5.07%4.40%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元8581.9513349.7019071.0019071.0019071.001.1万元8581.9513349.7019071.0019071.0019071.002现价增加值万元2746.224271.906102.726102.726102.723增值税万元248.58386.69

34、552.41552.41552.413.1销项税额万元3051.363051.363051.363051.363051.363.2进项税额万元1124.531749.272498.952498.952498.954城市维护建设税万元17.4027.0738.6738.6738.675教育费附加万元7.4611.6016.5716.5716.576地方教育费附加万元4.977.7311.0511.0511.059土地使用税万元207.68207.68207.68207.68207.6810税金及附加万元237.51254.08273.97273.97273.97折旧及摊销一览表序号项目运营期合计

35、第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值3805.193805.19当期折旧额3044.15152.21152.21152.21152.21152.21净值761.043652.983500.773348.573196.363044.152机器设备原值4034.724034.72当期折旧额3227.78215.19215.19215.19215.19215.19净值3819.533604.353389.163173.982958.793建筑物及设备原值7839.91当期折旧额6271.93367.39367.39367.39367.39367.39建筑物及设备净值1567.987472

36、.527105.136737.746370.356002.964无形资产原值3180.263180.26当期摊销额3180.2679.5179.5179.5179.5179.51净值3100.753021.252941.742862.232782.735合计：折旧及摊销9452.19446.90446.90446.90446.90446.90总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元9885.954448.686920.169885.959885.959885.952外购燃料动力费万元871.99392.40610.39871.99871.998

37、71.993工资及福利费万元1419.211419.211419.211419.211419.211419.214修理费万元44.0919.8430.8644.0944.0944.095其它成本费用万元2397.921079.061678.542397.922397.922397.925.1其他制造费用万元662.00297.90463.40662.00662.00662.005.2其他管理费用万元387.37174.32271.16387.37387.37387.375.3其他销售费用万元1471.15662.021029.811471.151471.151471.156经营成本万元14619.166578.6210233.4114619.1614619.1614619.167折旧费万元367.39367.39367.39367.39367.39367.398摊销费万元79.5179.5179.5179.5179.5179.519利息支出万元-10总成本费用万元15066.067806.0911106.0815066.0615066.0615066.0610.1可变成本万元13199.955939.989239.9713199.9513199.9513199.9510.2固定