哈尔滨新建玻璃砂项目财务分析报告

1、一、项目发展背景玻璃砂是一种不规则的颗粒状物质，它是一种可以镶嵌到玻璃制品上的小颗粒，可以组成不同的形状，对玻璃制品起到很好的装饰效果。玻璃砂不仅有透明的颗粒，还有彩色的玻璃砂颗粒。在玻璃砂成球前必须具有上述高折射率玻璃光学玻璃性能的玻璃料提供生产。目前国内的绝大多数生产厂家均采用铂金坩埚生产法生产该类玻璃原料。每生产45Kg该玻璃料，需用810Kg左右的铂金坩埚采用几千瓦的钼电极经过几小时的加热才能获取。每生产一吨类似的玻璃料其铂金损耗要高达到810%左右。使产品的生产成本相当昂贵。类似用铂金坩埚生产法生产高折射率玻璃微珠产品的国内大约有几十家。由于产量低、成本高。已远远满足不了目前市场的需

2、求。应用相应由特种耐火材料组成的全电熔窑替换现有用铂金坩埚生产高折射率的玻璃水淬料供给其他生产厂生产玻璃微珠的生产技术。玻璃砂产品的特性：软硬兼备采用优质材料生产而成，即有一定的机械强度，sio2含量大于等于68，硬度可达6-7莫氏，又有足够的弹性，可反复使用数次，不易破碎，所喷器件效果相同，比普通玻璃珠的使用寿命长3倍以上。均匀度好成圆率大于等于80，粒度均匀，喷后使喷砂器件各处亮度系数保持均匀，不易留下水印。不可替代喷丸玻璃珠作为一种研磨材料比其他任何研磨材质具有以下优越性：除了金属研磨材料外，比其他任何介质使用时间长，用非碱性钠钙玻璃材料制成，具有良好的化学稳定性，不会污染加工的金属，可

3、加速清理，同时保持原物件的加工精度光滑无杂质外观为球状颗粒，无杂质；表面光滑，具有良好的光洁度，达到国际、国内标准水平。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资8657.95(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金2400.70万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11058.65万元，其中：固定资产投资8657.95万元，占项目总投资的78.29%；流动资金2400.70万元，占项目总投资的21.71%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2395.20万元，占项目总投资的21.66%；设备购置费3

4、771.74万元，占项目总投资的34.11%；其它投资2491.01万元，占项目总投资的22.53%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=8657.95+2400.70=11058.65（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷55.00%,计划收入12050.50万元，总成本10177.09万元，利润总额9130.87万元，净利润6848.15万元，增值税383.92万元，税金及附加166.02万元，所得税2282.72万元；第二年负荷75.00%,计划收入16432.50万元，总成本13142.51万元，利润总

5、额12668.97万元，净利润9501.73万元，增值税523.52万元，税金及附加182.78万元，所得税3167.24万元；第三年生产负荷100%，计划收入21910.00万元，总成本16849.28万元，利润总额5060.72万元，净利润3795.54万元，增值税698.03万元，税金及附加203.72万元，所得税1265.18万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入21910.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=698.03万元。（三）综合总

6、成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用16849.28万元，其中：可变成本14827.08万元，固定成本2022.20万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加203.72万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5060.72（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5060.7225.00%=1265.18（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5060.7

7、2（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5060.7225.00%=1265.18（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5060.72万元，缴纳企业所得税1265.18万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5060.72-1265.18=3795.54（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.76%。（2）达产年投资利税率=53.92%。（3）达产年投资回报率=34.32%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入21910.00万元，总成本费用16849.28万元，税金及

8、附加203.72万元，利润总额5060.72万元，企业所得税1265.18万元，税后净利润3795.54万元，年纳税总额2166.93万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.41年。本期工程项目全部投资回收期4.41年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率45.76%，投资利税率53.92%，全部投资回报率34.32%，全部投资回收期4.41年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。适应新形势，大胆探索开发建设新思路，高度重视基础设施建设

9、的高质量与高速度的关系问题，分散投资风险，以减轻项目承办单位直接投入资金的压力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析玻璃砂分为彩色玻璃砂和透明玻璃砂，透明玻璃砂就外观像白砂糖，玻璃砂用于玻璃表面装饰，如玻璃杯，花瓶，灯罩等。玻璃砂通过跟玻璃工件熔结在一起，形成凹凸的立体表面。也可，硅沙主要用于制作玻璃制品。简单的说就是含硅的沙，一般的沙都含硅。一般硅含量多的沙

10、才是制玻璃的好原料。染上颜色玻璃砂也可用在装饰或艺术领域上。高纯石英砂也可制玻璃砂。玻璃砂是用玻璃、废旧玻璃、碎玻璃、加工破碎之后，研磨去锋;特殊的加热、冷却系统配合天然色素对晶体所有表面着色而成。即使上层表面被磨损，结合水晶折射原理，其它层面颜色仍可经玻璃晶体折射出来，使涂层色彩依然艳丽，色泽恒久如新。常见的玻璃砂产品有白玻璃砂、镜面玻璃砂、彩色玻璃砂等;广泛适用在人造石板材、人造石英石、地板砖、地坪漆、污水处理、涂料、油漆、耐火材料、化工原料以及各种耐磨填料中。玻璃技术经历了5000多年的发展历史，直到20世纪玻璃才成为一种工业材料而得到迅速发展。1908年美国人发明平拉法，1910年比利

11、时人发明了有槽垂直上引法，使平板玻璃生产摆脱了依赖于繁重手工劳动的吹制法。1924年美国匹茨堡平板玻璃公司发明垂直引上法，大大提高了玻璃生产效率，其影响不亚于流水生产线对汽车工业的影响。1959年英国Pilkington公司发明浮发玻璃生产工艺，成为高质量平板玻璃制造的通用工艺。随着物理、化学等学科的发展，玻璃的组分和特性逐步得到认识，为玻璃的研究开发和规模生产创造了条件。今天，人们不仅能够用优质的硅沙生产光学玻璃、特种玻璃、晶质玻璃，用中等质量的硅沙生产平板玻璃，用次沙生产有色玻璃，还能够根据国防、经济建设需要，研究开发、生产各类专用玻璃。中国是玻璃生产大国，玻璃产量居世界前列。中国玻璃工业

12、发展可以追溯到1922年成立于秦皇岛的耀华玻璃厂(中国耀华玻璃集团公司前身)。1971年洛阳玻璃厂(今洛阳浮法玻璃集团公司)发明了洛阳浮法工艺技术，开创了中国民族玻璃工业的新纪元。目前中国玻璃及玻璃制品业(包括建筑用玻璃制品业、工业技术用玻璃制造业、光学玻璃制造业、玻璃仪器制造业、日用玻璃制造业、玻璃保温容器制造业和其他玻璃及玻璃制品业)已经发展成为产品较为齐全的工业部门。全国日用玻璃产量约躬6万门1999年)，重点企业平板玻璃生产能力已经超过2亿重量箱(2000年)，平板玻璃产量已经连续13年居世界第一位。2000年玻璃及玻璃制品业(全部国有及年产品销售收入在500万元以上非国有工业企业，下

13、同)工业总产值为428.29亿元(1990年不变价)，比上年增加7.9%，2000年年均从业人员比上年减少5.8%。，比1998年减少了9.1%，初步显示出国有企业减员增效的作用。改革开放以来，外商直接投资对于中国玻璃及玻璃制品业的发展具有重要促迸作用。2000年中国玻璃及玻璃制品业资本结构中，国家资本、港澳台资本和外商资本所占比例为51.8%，21.0%和27.2%，显示出外国直接投资在中国玻璃及玻璃制品业中的重要地位。与1998年相比，国家资本增加了2.2%，港澳台和外商资本份额分别减少了2.0%和0.2%。八、行业发展趋势常态下的玻璃砂外观为圆球状，比重2.5g/m3，堆积密度约为1.5

14、g/cm3，莫氏硬度6-7。除了用在玻璃器皿等产品上之外，玻璃砂还可用作喷砂除锈等工艺当中，阳极处理和电镀之前处理，除了能清洁外更能增加附着力；处理后工件表面亚光，无须酸洗。现如今，我国的工业发展迅猛，很多方面都需要进行喷砂、除锈等工艺，这就带动了玻璃砂的需求。玻璃砂具有强研磨性，可以做研磨原料；铸造砂厂家利用玻璃砂反光特性，可以用在路面反光标志上；建筑、装饰等工程对玻璃砂的用量也很大；随着研究的深入，人们对这种材料的认识程度将不断增加，其用途也将得到增大的拓展。预处理:电镀、喷漆、等一切被覆盖加工前喷砂处理，外表绝对清洁，同时大大提高覆盖层附着力及腐蚀才能。整理:铸造件、冲压件、焊接件、热处

15、理件等金属工件去氧化皮、残渣、尘垢；非金属制品外表，陶瓷胚件外表黑斑清楚及复原漆纹图画等。玻璃砂产品特点：表面均匀细腻，手感润滑，外观朦胧美丽，透光柔和。它不但被用做高中档建筑装饰、防护、美化材料，装饰东、西式建筑物，而且是绿色环保产品，改善环境，节约能源。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3128.404171.203873.253724.2814897.132主营业务收入2617.413489.893240.613115.9712463.882.1玻璃砂(A)863.751151.661069.401028.274113.082.2玻璃砂(B

16、)602.01802.67745.34716.672866.692.3玻璃砂(C)444.96593.28550.90529.712118.862.4玻璃砂(D)314.09418.79388.87373.921495.672.5玻璃砂(E)209.39279.19259.25249.28997.112.6玻璃砂(F)130.87174.49162.03155.80623.192.7玻璃砂(.)52.3569.8064.8162.32249.283其他业务收入510.98681.31632.64608.312433.25上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14897.13完成主营业务

17、收入万元12463.88主营业务收入占比83.67%营业收入增长率（同比）11.20%营业收入增长量（同比）万元1500.09利润总额万元3773.34利润总额增长率29.36%利润总额增长量万元856.32净利润万元2830.01净利润增长率26.25%净利润增长量万元588.43投资利润率50.34%投资回报率37.75%财务内部收益率21.72%企业总资产万元22668.97流动资产总额占比万元30.13%流动资产总额万元6830.99资产负债率32.47%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米29988.3244.96亩1.1容积率1.081.2建筑系数64.84%1.

18、3投资强度万元/亩192.571.4基底面积平方米19444.431.5总建筑面积平方米32387.391.6绿化面积平方米2130.45绿化率6.58%2总投资万元11058.652.1固定资产投资万元8657.952.1.1土建工程投资万元2395.202.1.1.1土建工程投资占比万元21.66%2.1.2设备投资万元3771.742.1.2.1设备投资占比34.11%2.1.3其它投资万元2491.012.1.3.1其它投资占比22.53%2.1.4固定资产投资占比78.29%2.2流动资金万元2400.702.2.1流动资金占比21.71%3收入万元21910.004总成本万元168

19、49.285利润总额万元5060.726净利润万元3795.547所得税万元1.088增值税万元698.039税金及附加万元203.7210纳税总额万元2166.9311利税总额万元5962.4712投资利润率45.76%13投资利税率53.92%14投资回报率34.32%15回收期年4.4116设备数量台（套）14317年用电量千瓦时596819.6118年用水量立方米9636.2619总能耗吨标准煤74.1720节能率23.89%21节能量吨标准煤30.2922员工数量人341区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元118911.77同期产值万元102891.55同比增长15.57%

20、从业企业数量家807规上企业家38从业人数人40350前十位企业产值万元59022.74去年同期51395.63万元。1、xxx公司（AAA）万元14460.572、xxx实业发展公司万元12985.003、xxx有限责任公司万元7672.964、xxx集团万元6492.505、xxx（集团）有限公司万元4131.596、xxx科技公司万元3836.487、xxx有限责任公司万元295.118、xxx集团万元2419.939、xxx（集团）有限公司万元2301.8910、xxx科技公司万元1770.68区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元28946.821.1同期增加值万

21、元25400.861.2增长率13.96%2行业净利润万元12545.392.12016年净利润万元10807.542.2增长率16.08%3行业纳税总额万元43703.323.12016纳税总额万元37334.123.2增长率17.06%42017完成投资万元36773.294.12016行业投资万元16.04%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值138668.69157578.06179065.982利润总额43749.5349715.3856494.753净利润18424.6220937.0723792.134纳税总额11021.7512524.7

22、214232.645工业增加值45381.0451569.3658601.556产业贡献率8.00%12.00%13.78%7企业数量96811811512土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13747.2113747.2123408.7623408.761904.311.1主要生产车间8248.338248.3314045.2614045.261180.671.2辅助生产车间4399.114399.117490.807490.80609.381.3其他生产车间1099.781099.781357.711357.71114.262

23、仓储工程2916.662916.665836.115836.11345.292.1成品贮存729.16729.161459.031459.0386.322.2原料仓储1516.661516.663034.783034.78179.552.3辅助材料仓库670.83670.831342.311342.3179.423供配电工程155.56155.56155.56155.5610.353.1供配电室155.56155.56155.56155.5610.354给排水工程178.89178.89178.89178.899.264.1给排水178.89178.89178.89178.899.265服务性

24、工程1847.221847.221847.221847.22109.295.1办公用房1100.791100.791100.791100.7952.125.2生活服务746.43746.43746.43746.4358.126消防及环保工程521.11521.11521.11521.1134.686.1消防环保工程521.11521.11521.11521.1134.687项目总图工程77.7877.7877.7877.78-90.127.1场地及道路硬化5200.59871.17871.177.2场区围墙871.175200.595200.597.3安全保卫室77.7877.7877.787

25、7.788绿化工程2061.2772.14合计19444.4332387.3932387.392395.20节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤74.171.1年用电量千瓦时596819.611.2年用电量吨标准煤73.351.3年用水量立方米9636.261.4年用水量吨标准煤0.822年节能量吨标准煤30.293节能率23.89%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元7495.891.1完成比例67.78%2完成固定资产投资万元5887.002.1完成比例78.54%3完成流动资金投资万元1608.893.1完成比例21.46%人力资源配置一览表序号项目单位指标1

26、一线产业工人工资1.1平均人数人2321.2人均年工资万元4.001.3年工资额万元1063.032工程技术人员工资2.1平均人数人512.2人均年工资万元5.612.3年工资额万元266.113企业管理人员工资3.1平均人数人143.2人均年工资万元7.743.3年工资额万元97.824品质管理人员工资4.1平均人数人274.2人均年工资万元5.434.3年工资额万元148.015其他人员工资5.1平均人数人175.2人均年工资万元6.425.3年工资额万元117.646职工工资总额万元1692.61固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投

27、资万元2395.203771.74192.578657.951.1工程费用万元2395.203771.7415222.771.1.1建筑工程费用万元2395.202395.2021.66%1.1.2设备购置及安装费万元3771.743771.7434.11%1.2工程建设其他费用万元2491.012491.0122.53%1.2.1无形资产万元1304.921304.921.3预备费万元1186.091186.091.3.1基本预备费万元675.33675.331.3.2涨价预备费万元510.76510.762建设期利息万元3固定资产投资现值万元8657.958657.95流动资金投资估算表序

28、号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元15222.778341.4012252.4615222.7715222.7715222.771.1应收账款万元4566.832511.763425.124566.834566.834566.831.2存货万元6850.253767.645137.686850.256850.256850.251.2.1原辅材料万元2055.071130.291541.312055.072055.072055.071.2.2燃料动力万元102.7556.5177.07102.75102.75102.751.2.3在产品万元3151.121733.1

29、12363.343151.123151.123151.121.2.4产成品万元1541.31847.721155.981541.311541.311541.311.3现金万元3805.692093.132854.273805.693805.693805.692流动负债万元12822.077052.149616.5512822.0712822.0712822.072.1应付账款万元12822.077052.149616.5512822.0712822.0712822.073流动资金万元2400.701320.381800.522400.702400.702400.704铺底流动资金万元800.2

30、3440.13600.17800.23800.23800.23总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11058.65127.73%127.73%100.00%2项目建设投资万元8657.95100.00%100.00%78.29%2.1工程费用万元6166.9471.23%71.23%55.77%2.1.1建筑工程费万元2395.2027.66%27.66%21.66%2.1.2设备购置及安装费万元3771.7443.56%43.56%34.11%2.2工程建设其他费用万元1304.9215.07%15.07%11.80%2.2.1无形资产万元

31、1304.9215.07%15.07%11.80%2.3预备费万元1186.0913.70%13.70%10.73%2.3.1基本预备费万元675.337.80%7.80%6.11%2.3.2涨价预备费万元510.765.90%5.90%4.62%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元8657.95100.00%100.00%78.29%5建设期间费用万元6流动资金万元2400.7027.73%27.73%21.71%7铺底流动资金万元800.239.24%9.24%7.24%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12050.5016432.5

32、021910.0021910.0021910.001.1万元12050.5016432.5021910.0021910.0021910.002现价增加值万元3856.165258.407011.207011.207011.203增值税万元383.92523.52698.03698.03698.033.1销项税额万元3505.603505.603505.603505.603505.603.2进项税额万元1544.162105.682807.572807.572807.574城市维护建设税万元26.8736.6548.8648.8648.865教育费附加万元11.5215.7120.9420.94

33、20.946地方教育费附加万元7.6810.4713.9613.9613.969土地使用税万元119.95119.95119.95119.95119.9510税金及附加万元166.02182.78203.72203.72203.72折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2395.202395.20当期折旧额1916.1695.8195.8195.8195.8195.81净值479.042299.392203.582107.782011.971916.162机器设备原值3771.743771.74当期折旧额3017.39201.16201.16201.

34、16201.16201.16净值3570.583369.423168.262967.102765.943建筑物及设备原值6166.94当期折旧额4933.55296.97296.97296.97296.97296.97建筑物及设备净值1233.395869.975573.005276.034979.064682.094无形资产原值1304.921304.92当期摊销额1304.9232.6232.6232.6232.6232.62净值1272.301239.671207.051174.431141.815合计：折旧及摊销6238.47329.59329.59329.59329.59329.59

35、总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11790.316484.678842.7311790.3111790.3111790.312外购燃料动力费万元942.80518.54707.10942.80942.80942.803工资及福利费万元1692.611692.611692.611692.611692.611692.614修理费万元35.6419.6026.7335.6435.6435.645其它成本费用万元2058.331132.081543.752058.332058.332058.335.1其他制造费用万元610.15335.5845

36、7.61610.15610.15610.155.2其他管理费用万元442.72243.50332.04442.72442.72442.725.3其他销售费用万元1131.01622.06848.261131.011131.011131.016经营成本万元16519.699085.8312389.7716519.6916519.6916519.697折旧费万元296.97296.97296.97296.97296.97296.978摊销费万元32.6232.6232.6232.6232.6232.629利息支出万元-10总成本费用万元16849.2810177.0913142.5116849.2816849.2816849.2810.1可变成本万元14827.088154.8911120.3114827.0814827.0814827.0810.2固定成本万元2022.202022.202022.202022.202022.202022.2011盈