国际投资法概述(PPT 44页).ppt

1、第三章 国际投资法,投资统计数据吸引外资,据商务部统计，2010年1-3月，全国新批设立外商投资企业5459家，同比增长19.87%；实际使用外资金额234.43亿美元，同比增长7.65%。3月份当月，全国新批设立外商投资企业2296家，同比增长28.05%；实际使用外资金额94.18亿美元，同比增长12.08%。 2009年1-12月，全国新批设立外商投资企业23435家，同比下降14.83%；实际使用外资金额900.33亿美元，同比下降2.56%。 1-12月，对华投资前十位国家/地区（以实际投入外资金额计）依次为：香港（539.93亿美元）、台湾省（65.63亿美元）、日本（41.17亿

2、美元）、新加坡（38.86亿美元）、美国（35.76亿美元）、韩国（27.03亿美元）、英国（14.69亿美元）、德国（12.27亿美元）、澳门（10亿美元）和加拿大（9.59亿美元），前十位国家/地区实际投入外资金额占全国实际使用外资金额的 88.3,投资统计数据对外投资,2009年1季度，我国境内投资者共对全球102个国家和地区的957家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类对外直接投资75.2亿美元，同比增长103.3%。 2009年我国境内投资者共对全球122个国家和地区的2283家境外企业进行了直接投资，累计实现非金融类对外直接投资(下同)433亿美元，同比增长6.5%。截至200

3、9年底我国累计对外直接投资已超过2200亿美元,第一节 国际投资与国际投资法,一、国际投资的概念及种类,一）国际投资的概念 投资国的自然人、法人、其他组织、政府和政府间国际经济组织以直接或间接的方式将资本投放到一国或多国的国民经济中以获取利润的国际经济活动。 （二）国际投资的特点 1、投资资本的跨国流动 2、国际投资是一种双向经济活动 3、国际投资通常以盈利为主 4、投资者包括私人、国家（或政府）和国际组织,三）国际投资的种类 1、国际直接投资：一国投资者将其资本投放到其他国家或地区，直接开办企业对投资企业享有控制权和经营管理权的投资，也就是对投资企业享有经营管理权和控制权。 2、国际间接投资

4、：又称国际贷款投资、国际证券投资。资本持有者向其他国家或地区提供贷款或购买股票、债券，但不参与投资企业或投资项目的经营管理，也不享有企业或项目的控制权及支配权的国际投资活动,二、国际投资法,一）国际投资法的概念和特征 国际投资法是调整国际私人直接投资关系（FDI）的法律规范的总和，是国际经济法的一个重要分支 特征为： 1、 国际投资法调整私人投资关系 2、国际投资法调整私人直接投资关系 3、 国际投资法调整的私人投资关系既包括国内法关系也包括国际法关系,二）国际投资法的渊源 国内立法 1、资本输入国的外国投资法 如：中外合资经营企业法外资企业法 2、资本输出国的海外投资法 如：海外投资保险制度

5、 国际立法 1、双边投资条约 ：中国芬兰双边投资协定 2、多边投资条约： TRIMS协议 GATS 国际惯例 公平公正待遇、“充分、即时、有效补偿,第二节 国际直接投资的途径,一）合资经营企业（joint venture） （二）合作经营企业（cooperative enterprise） （三）外资企业（foreign-capital enterprises） （四）国际合作开发 （五）跨国并购 transnational merger and acquisition (M&A,一、国际投资的法律形式,合资经营企业（joint venture,一）概念和特征 中外合资经营企业指外国的公司、企

6、业、其他经济组织或个人，依照中国法律，经中国政府批准，在中国境内同中国的公司、企业或其他经济组织举办的，双方共同投资、共同经营、共担风险，共负盈亏的企业。 (1)中外合资经营企业是股权式合营企业 (2)中外合资经营企业是中国企业 (3)中外合资经营企业是法人企业 (4)中外合资经营企业公司形式为有限责任公司和股份有限公司,合营企业的设立程序,1、申请立项阶段 （1）报计划 （2）选择合营对象 （3）意向书、立项 2、编制可行性研究报告 3、订立合营企业协议、合同及章程 4、订立合营企业协议、合同及章程的审批 5、办理企业法人登记注册,二）合营企业的资本及其构成,1、注册资本 （1）外国合营者的

7、出资比例不得低于25%。 合营各方按注册资本比例分享利润和分担风险及亏损。 （2）在合营期限内，一般不得减少其注册资本。 （3）注册资本应符合公司法规定的有限责任公司注册资本的最低限额,2、出资方式： （1）现金出资外方只能以外币出资；中国合营者可以人民币现金出资 （2）实物必须为自己所有，且未设立担保物权 外国合营者作为投资的技术和设备，必须确实是适合我国需要的先进技术和设备。如果有意以落后的技术和设备进行欺骗，造成损失的，应赔偿损失。 （3）场地使用权一般为中方出资 中国合营者的投资可包括为合营企业经营期间提供的场地使用权。如果场地使用权未作为中国合营者投资的一部分，合营企业应向中国政府缴

8、纳使用费。 （4）工业产权、专有技术,3、出资期限： （1）应在合同或章程中明确规定。 （2）一次缴付出资的，应在营业执照签发之日起6个月内缴清。 （3）分期缴付的，第一期不得低于15%，并在营业执照签发之日起3个月内缴清。 （4）各方不按期缴付，视为企业自动解散,4、分期出资的总期限： 注册资本在50万美元以下（含50万美元） 1年 注册资本在50万美元100万美元 1年半 注册资本在100万美元300万美元 2年 注册资本在300万美元1000万美元 3年 注册资本在1000万美元以上审批机关根据实际情况审定,5、合营企业的投资总额： 投资总额，是指按照合营企业的合同、章程规定的生产规模需

9、要投入的基本建设资金和生产流动资金的总和。投资总额=注册资本+借款 投资总额与注册资本的比例：投资总额在300万（含300万）美元以下的，注册资本至少应占投资总额的7/10； 投资总额在300万美元以上至1000万（含1000万）美元的，注册资本至少应占投资总额的1/2，其中投资总额在420万美元以下的，注册资本不得低于210万美元；投资总额在1000万美元以上至3000万（含3000万）美元以下的，注册资本至少应占投资总额的2/5，其中投资总额在1250美元以下的，注册资本不得低于500万美元；投资总额在3000万美元以上的，注册资本至少应占投资总额的1/3，其中投资总额在3600万美元以下

10、的，注册资本不得低于1200万美元,三）合营企业的组织机构 董事会领导下的经理负责制,1、董事会最高权力机构 （1）董事会成员不得少于3人。董事名额的分配由合营各方参照出资比例协商确定。 董事的任期为4年，经合营各方继续委派可以连任 （2）董事会会议每年至少召开1次，由董事长负责召集并主持。 经13以上董事提议，可以由董事长召开董事会临时会议。董事会会议应当有23以上董事出席方能举行 2、经营管理机构 总经理、副总经理由合营企业董事会聘请，可以由中国公民担任，也可以由外国公民担任,一）概念和特征 外国企业、其他经济组织或个人同我国的企业，其他经济组织依照中国法律在中国境内举办的，中外合作合同约

11、定进行投资或合作、经营、承担风险与亏损的一种中国企业。 法律特征： 中外合作经营企业是以一种契约式合营 中外合作经营企业可以是法人，也可以不是法人 中外合作经营企业是中国企业,合作经营企业（cooperative enterprise,二）中外合作经营企业的设立 合作各方向合作企业投资或提供合作条件、合作期限由合作合同约定。 （三）组织形式 具有法人资格有限责任公司 不具有法人资格合伙型企业，合作各方对企业的债务承担连带责任 （四）组织机构 具有法人资格董事会制 不具有法人资格联合管理委员会制,五）分配收益与回收投资,收益分配方法 按合同约定的方式和比例分配利润，可以采取分配利润、分配产品或合

12、作各方共同商定的其他方式分配收益。 外商先行回收投资的规定 1、条件 2、方式,合营企业与合作企业的区别,一）概念 外资企业是指依照中国有关法律在中国境内设立的全部资本由外国投资者投资的企业，不包括外国的企业和其他经济组织在中国境内的分支机构。 法律特征： 外资企业是依照中国法律在中国境内设立的中国籍企业。 外资企业全部资本归外国投资者所有 外资企业是独立的经济实体与法律实体 外资企业可以是有限责任公司,外资企业foreign-capital enterprises,二）外资企业组织形式 组织形式：有限责任公司，经批准也可以为其他责任形式。 第八条 外资企业符合中国法律关于法人条件的规定的，依

13、法取得中国法人资格。外资企业法 组织形式：主要为有限责任公司，也可设立股份有限公司。 第十八条 外资企业的组织形式为有限责任公司。经批准也可以为其他责任形式。 实施细则,第三节 海外投资保险制度,一、概述 （一）概念 海外投资保险制是资本输出国政府对本国海外投资者在国外可能遇到的政治风险，提供保证或保险，投资者向本国投资保险机构申请保险后，若承保的政治风险发生，致使投资者遭受损失，则由国内保险机构补偿其损失的制度,全国人大代表、铜陵有色金属集团股份有限公司董事长韦江宏建议，应建立矿业企业境外投资保险制度，并对企业的海外投资实施一定的财税优惠。 韦江宏认为，虽然目前中国出口信用保险公司拥有境外保

14、险业务，但由于境外矿业投资量大，相关保险费率也高，因此，建议国家出台一个专项基金，给予境外开矿保险费用一定的补助。此外，由于海外开矿会遇到政局、自然灾害等不可抗风险，应对企业境外资源性投资项目实施公共性风险救助制度。 2010年03月11日 07:01来源：中国证券报,二）特征： （1）海外投资保险是由政府机构或公营公司承保的，它不以营利为目的，而是以保护投资为目的； （2）海外投资保险的对象，只限于海外私人直接投资，而且被保险的私人直接投资必须符合特定的条件； （3）海外投资保险的范围，只限于政治风险，而不包括一般商业风险； （4）海外投资保险的任务，不单是象民间保险那样在于进行事后补偿，而

15、更重要的是防患于未然。这一任务通常是结合两国间投资保证协定来完成的,一）适用根据 （二）保险人 1、政府机构作为保险人 以美国为例：自1948年以来，分别由经济合作署、共同安全署、海外事务管理署、国际合作署、国际开发署负责海外投资保险业务，直至1969年设立海外私人投资公司。 以日本为例：2001年以前，由日本通商产业省贸易局承办投资保险业务,二、海外投资保险制度的主要内容,2、政府公司作为保险人 美国：1969年美国修订对外贸易法，设立海外私人投资公司，承担美国私人海外投资保证和保险业务。 日本：2001年日本行政体制改革以后，由经产省下的贸易经济协作局具体负责规划和制定对外投资保险政策，具

16、体的保险业务由经产省下的日本出口投资保险公司负责。 3、政府与国营公司共同实施保险业务 联邦德国：联邦德国于1959年正式建立海外投资保险制度，由两家国营公司经营海外投资保险业务，这两家公司是：德国信托与监察公司和黑姆斯信用保险公司。联邦政府是法定保险人，执行由这两个公司负责。 4.政府公司与私人公司共同经营保险业务 日本：2005年以后，日本政府开始给国内外的私人保险商颁发执照，允许投资人自由选择,5、中国实践 中国出口信用保险公司是从事政策性出口信用保险业务的国有独资保险公司，2001年12月18正式挂牌，该公司注册资本为40亿人民币，资本来源为出口信用保险风险基金，由国家财政预算安排,三

17、)保险范围 目前各国的投资保险范围主要限于政治风险，包括 1、征收险（expropriation risks） 一般指由于东道国政府实行征收或国有化措施，致使投资者的投资财产受到部分或全部损失，则由承保人负责赔偿。 美国：征收行为一词，指的是投资项目所在国的政府所采取、授权、认可或纵容的、给予赔偿或不给于赔偿的任何行动，该行动开始于保险期内，并且直接造成一下一种后果长达一年之久。 中国： 征收指东道国政府采取国有化、没收、征用或未经适当法律程序的行为，剥夺了被保险人或项目企业对投资项目的所有权和经营权；或剥夺了被保险人或项目企业对投资项目资金的使用权和控制权,2、外汇险（foreign exc

18、hange risks） 包括禁兑险（inconvertibility risks）和转移险（transfer risks） 中国：汇兑限制指投资所在国政府实施的阻碍、限制投资者把当地货币兑换为投资货币或汇出投资所在国的措施，或者使投资者以高于市场汇率的价格将当地货币兑换为投资货币或汇出投资所在国的措施,3、战争和内乱险（war and civil strife risks） 指由于战争（war）、革命(revolution)、暴动(insurrection)或内乱(civil strife)的结果导致投资者在东道国的投资财产受到损害，而由承保人负责赔偿。 中国：战争及政治暴乱 战争指投资所在

19、国发生的战争、革命、 暴动、内战、恐怖行为以及其他类似战争的行为。战争项下的保障范围包括因战争造成的项目企业有形财产的损失和因战争行为导致项目企业不能正常经营的损失,4、中国承保的其他险别 政府违约 政府违约指东道国政府违反或不履行与被保险人或项目企业就投资项目签署的有关协议，且拒绝按照仲裁裁决书中裁定的赔偿金额对被保险人或项目企业进行赔偿的行为。 承租人违约 承租人违约指承租人因不可抗力以外的原因，不能向被保险人或出租人支付租赁协议下应付租金的行为,四)保险对象 合格投资的标准 1、海外投资必须符合投资者本国的利益 2、海外投资要有利于东道国的经济发展 3、一般只限于新的海外投资,合格的东道

20、国 如美国对投资的东道国有特殊的要求 （1）必须是事先与美国政府定有双边投资保证协定的国家； （2）投资所在的东道国必须是发展中国家，而且其国民收入较低,五)投保人 根据各国法律规定与实践，申请投资保险的投资者必须符合一定的条件，才能作为合格的投资者。合格的投资者包括以下几种情况： 1、本国国民 指依据本国法律取得本国国籍的自然人 2、本国公司、合伙或其他社团 通常要求公司主要为本国人所拥有 3、外国公司、合伙、社团 一般有严格的要求,六)投保程序 1、按照规定提交投资保险申请书及必要的资料 2、承保机构对投资者及其投资是否合格进行审查 3、经审查确认合格，双方签定投资保险合同 保险合同生效以

21、缴纳保险费为前提,七)赔偿与救济 当约定的保险事故发生后，被保险人有权获得相应的赔偿，而保险人代位取得被保险人基于保险事故对东道国所享有的索赔权和其他权益,一、单项选择题 1某中外合资经营企业的投资总额为410万美元，在其注册资本中，中方认缴的出资额为105万美元。根据外商投资企业法律制度的规定，外方认缴的出资额至少为( )万美元。 A50 B100 C110 D105 2甲公司为按照公司法设立的有限责任公司，乙公司为按照中外合资经营企业法设立的有限责任公司。下列有关甲、乙两公司区别的表述中，符合法律规定的是( )。 A.甲公司的股东按照投资比例分配利润和分担亏损，而乙公司的股东按照合同约定的

22、比例分配利润和分担亏损 B.甲公司的最高权力机构为股东会，而乙公司的最高权力机构为董事会 C.甲公司的最低注册资本为人民币3万元，而乙公司的注册资本可以低于人民币3万元 D.甲公司股东的出资必须在公司成立时一次缴足，而乙公司股东的出资可以分期缴付 3外国合营者的下列出资方式中，符合中外合资经营企业法律制度规定的是( )。 A以人民币缴付出资 B以美元缴付出资 C以劳务作价出资 D以已设立担保物权的机器设备作价出资,二、多项选择题 1根据中外合资经营企业法律制度规定，下列各项中，注册资本与投资总额符合规定的有( )。 A注册资本150万美元，投资总额200万美元 B注册资本300万美元，投资总额620万美元 C注册资本700万美元，投资总额1500万美元 D注册资本1500万美元，投资总额3900万美元 2下列各项中，( )属于外商投资企业。 A外国某公司与中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的，由双方共同投资、共同经营，按照各自的出资比例共担风险、共负盈亏的企业 B外国某自然人同中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的，由双方通过订立合作合同约定各自的权利与义务的企业 C经中国政府批准，在中国境内设立的某外国公司的分支机构 D外国某公司与中国某公司，经中国政府批准，在中国境内设立的股份有限公司,3根据指导外商投资方向规定