公司C商业银行模拟经营沙盘实训报告

1、作业题目：商业银行模拟经营沙盘实训报告所修课程名称：商业银行模拟经营沙盘实训修课程时间：2017年_5 月至 2017 年_5 月完成作业日期：2017年_5_月组员：杜梦菊、叶云玲、陈雨晴、叶秋月学号（对应姓名）:2014120409 2014120430 2014120407、2014120429学院：经济与管理学院 专业：国际经济与贸易评阅成绩：评阅意见：评阅教师签名:目录一引言 3二实验目的 3.三具体实验分析（各个决策 +报表分析） 4.（一）第一经营年度 4.（二）第二经营年度 8.（三）第三经营年度 1.3.（四）第四年度经营 1.7.四 .心得体会 2.2.五.总结2.3.一、

2、引言此次商业银行模拟经营沙盘实验是我们川师大经管学院 2014 级国际经济与 贸易国际金融方向学生的一门实训课。 这门为期两天 “四年” 的沙盘模拟实训课 旨在让我们学生对商业银行与房地产企业具体操作流程进行熟悉并操作， 让我们 把学到的知识用到实处，在这个操作过程中 ,商业银行代表的是资本市场 ,房地产 企业代表的是产品市场，中央银行代表的是管理层。我们每个学生进行分组 ,不 同组又扮演着不同的角色， 其中包括房地产企业和商业银行， 而管理层即中央银 行及政府则由我们的高老师扮演。 这样通过扮演不同的角色， 让我们学生充分融 入到这个过程中， 接近真实地体验了各个市场的业务流程和特性。 房地

3、产企业与 房地产企业、 银行与银行都在不同业务上进行激烈的竞争， 为的就是能让自身发 展壮大并在市场上占有一定的地位。 而银行也房地产企业则进行一系列合作， 相 辅相成， 争取实现双赢的局面。 不同的团体之间也相互传递着各种信息， 让彼此 更加了解， 加强了个团体之间的联系与业务合作。 这样一来可以让我们了解各个 市场的特性及它们之间的联系、 熟悉相关的业务， 与不同企业之间的博弈更让我 们意识到市场竞争的残酷性， 但同时也让我们了解到只有互助， 努力实现双赢我 们才都能发展壮大。在这次的商业银行模拟经营沙盘实验，我们小组作为房地产企业C,站在房 地产企业的角度上来进行各个业务的操作。 监管部

4、门每年度初通过房地产企业提 供的商品房和别墅报价， 制定本年度供地计划。 而房地产企业则通过给出的土地 竞标价获得土地， 通过给出的广告费等获得相应的商品房和别墅的订单量。 通过 此次扮演房地产角色，让我们了解和熟悉房地产企业的经营流程。二、实验目的让我们在这个接近真实的商业银行与房地产经营的商业环境中， 在管理层即 商业银行与政府的严格控制管理， 以及各种竞争对手的激烈竞争下， 可以切身切 实地将所学到的知识理念与技能付诸实践来判断具体的操作。 这样的实训可以有 效地增强我们的学习能力、 操作能力， 使我们对所学的知识理解得更为透彻、 记 忆也更深刻， 体会并接触到商业银行与企业具体经营运作

5、方式， 同时让我们在充 满竞争与压力的环境中， 学会企业的生存之道， 学会合作与共赢。 为我们今后进 入社会，进入工作岗位打好扎实的基础。三、具体实验分析（各个决策 +报表分析）（一）、第一经营年度1、初始状态分析期初现金为 4000 万，拥有初始价值 1.8亿的土地，有 7000万的银行存款， 我们四家企业股东资本都是 1.5 亿。拥有两个运营团队，资质为三级。2、土地竞标决策分析影响土地竞标的因素有土地供给总量 （各公司库存土地 +本年新增土地量） 、 土地需求总量（商品房总订单 /10+别墅总订单 /2）、是否储备土地的发展战略、 各公司现有资金总量和新增贷款总量。在本年中，我们年初存在

6、 20 亩土地，在 老师带领下每个企业进行相同的操作， 没有进行土地竞标， 也没有储存土地的决卒 策。3、广告费决策分析 广告费占比应小于毛利率，换言之，广告费用带来的销售收入应超过同期产品利润，同样地，第一年广告费由老师带领四个企业进行相同的操作，投入 1000万广告费。因此具体分析下一年进行。4、报价策略分析 报价策略取决于我们对上年所有企业报价的分析以及对今年市场的预测。第一年由老师带领四个企业进行竞标单填写。商品房报价190 万/套，别墅报价900 万/套。5、景观费决策分析 在学院手册中，我们了解到“房地产企业每亩地的基础上景观费投入为 100 万，在此基础上每增加投入 50万，将在

7、不增加其它成本的情况下， 获得 3%的销 售溢价和 3%的销售量增长，每亩最多投入 400 万”，我们根据此原则计算出增 加景观费的投资报酬率进而得出决策， 但第一年任然由老师带领四个企业进行景 观费投入，商品房与别墅景观费报价均为 250 万/亩，因此，下面三个年度进行 具体景观费的投资报酬率的分析进而决策。6、贷款决策分析 贷款需求取决于本年土地开发规模与土地储备战略。首先，因年初有价值1.8亿的土地 20 亩，因此并没有进行土地竞标， 因此土地开发的资金需求就除去购买土地的成本，但还是需要建安费，即160套商品房建安费为4700万，4亩即8套别墅的建安费为400万。其次，本年没有要储备土

8、地的策略。最后，考虑 到还有广告费1000万、支付申请贷款占用费与财务评审费400万以及银行存款利息1400万，因此在老师带领下办理一年期银行贷款1亿。7、资产负债表分析项目年初数第一年资产：现金40002400银行存款30000应收款0股权投资0产成品0国债0委托贷款-借0土地净值180000资产总计2200032400负债：高利贷0应付款0银行贷款700017000委托贷款-贷0负债合计700017000股东资本1500015000未分配利润0当年净利润400所有者权益合计1500015400负债及权益总计2200032400A.短期偿债分析a. 流动比率分析（流动比率=流动资产/流动负债

9、）：对债权人来讲，此项比 率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力就强， 债权就有保障。 对所有者来 讲，此项比率不宜过高， 比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形 态上，影响到企业生产经营过程中的高速运转， 影响资金使用效率。 若比率过低， 说明偿还短期债务的能力低， 影响企业筹资能力， 势必影响生产经营活动顺利开 展。当流动比率大于 2 时，说明企业的偿债能力比较强，当流动比率小于 2时， 说明企业的偿债能力比较弱， 当流动比率等于 1 时，说明企业的偿债能力比较危 险，当流动比率小于 1 时，说明企业的偿债能力非常困难。我们企业第一年流动比率为（ 2400万+30000 万）

10、/ （17000万） =1.91，说 明企业此时短期偿债能力一般。b. 营运资本分析（流动资产 梳动负债）：营运资本越多，说明偿债越有保障 企业的短期偿债能力越强。 债权人收回债权的机率就越高。 因此， 营运资金的多 少可以反映偿还短期债务的能力。对我企业而言，第一年年初的营运资本为负，年末营运资本为 15400万元， 表明企业短期偿债能力较强， 短期不能偿债的风险较低， 与年初数相比营运资本 增加了 18400万元，表明企业营运资本状况继续上升， 进一步降低了不能偿债的 风险。B.长期偿债分析a. 资产负债率分析（总负债/总资产）：资产负债率反映企业偿还债务的综合 能力，如果这个比率越高，说

11、明企业偿还债务的能力越差；反之，偿还债务的能 力较强。一般认为，资产负债率的适宜水平是 0.4-0.6。我企业第一年资产负债率为（ 17000万/32400 万） =0.52，说明第一年长 期偿债能力较强。b. 产权比率分析（总负债/股东权益）：产权比率不仅反映了由债务人提供 的资本与所有者提供的资本的相对关系， 而且反映了企业自有资金偿还全部债务 的能力，因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标。一般来说， 这一比率越低， 表明企业长期偿债能力越强， 债权人权益保障程度越高， 承担风 险越小，一般认为这一比率在 1，即在 1以下，应该是有偿债能力的，但还应该结合企业具体情况加以分析

12、我企业第一年产权比率为（17000万/15000万）=1.13,说明长期偿债能力一般。8、利润表分析（部分截图）项目第一年一、不含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）38600不含税主营业务收入（转让土地）0减：所售商品房、别墅、限价房土地费18000各类工程建安费（不含税）4600转出土地的成本0城建工程技术设计费用（不含税）0景观费与规划设计费（不含税）8200二、毛利7800减：管理费用4500营销费用（不含税）900财务费用1800三、营业利润600力卩：投资理财收益0力卩：营业外净收益0四、利润总额600减：所得税200五、净利润400政府公布的增值税率11.00%含税主

13、营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）40900含税主营业务收入（转让土地）0应交增值税800进项税1500主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）的销项税2300主营业务收入（转让土地）的销项税0销售净利率分析（净利润/营业收入）：该指标反映每一元销售收入带来的 净利润的多少，表示销售收入的收益水平。本企业第一年销售净利率为（400万/38600万）=1.04%。说明企业销售收入 收益水平有待提高。（二）、第二经营年度1、初始状态分析期初现金为2400万，拥有银行存款3亿元，股东资本1.5亿元。拥有两个 运营团队，资质为二级。2、土地竞标决策分析本年度中政府拍地120亩，由于上年

14、度跟着老师做，所修商品房别墅都售罄。 整个市场总共有四个房地产企业，所以我们公司本着业务还不是很熟悉， 对报价 的细节也不是很清楚，所以本着保守的原则，决定以1000万元每亩竞标30亩土 地。3、广告费决策分析我们企业最终以1000万元/亩竞标到30亩土地，由于别墅利润比较丰厚， 最终决定将20亩土地用于修建别墅，剩余的10亩用于修建商品房。所以我们总 共有40套别墅加100套商品房，为了将别墅和商品房尽可能多的销售出去，我 们决定在广告费上多投一点，决定本年度广告费为1800万元。4、报价策略分析由于本年度政府土地供给相对去年增加了 40亩，土地供给的增加意味着房 地产的供给也会相对增加，我

15、们假设市场需求不变，就会出现供给大于需求的局 面，势必会导致价格下降。为了我们公司拿到更多的订单，我们公司决定报价比 去年稍低以拿到跟多的订单。最终报价为别墅850万元/套、商品房180万元/套。5、景观费决策分析第二年我们公司商品房景观费报价为每亩 300万，别墅景观费报价每亩350 万，土地报价为1000万每亩，商品房建安费300万每亩，别墅建安费100万每 亩，商品房报价180万/套，别墅报价850万/套，规划设计费为售价的百分之十。 增值税率为 0.11，商品房分配 10亩，别墅分配 20 亩，别墅中有 9亩修的 18套 留到下一年卖。（一亩地可以修 10套商品房， 2套别墅）。A.

16、商品房景观费的投资回报率分析：当我公司房地产 C 商品房报价 180 万/套，获得 241套订单。每亩地在基础景观费上增加 200 万景观费投资（基础景观费投资为 100 万）， 则溢价率和销售量增长率为（ 200万/50 万） *3%=12%。因此销售量增加 29套， 共获得商品房订单 270套。a若不另外增加景观投入，每套商品房毛利【房价180万-土地100万-建安费30万-景观 10万-规划设计费 18万-增值税 2万】约为 20万，总毛利为 20万*241 套=4820万。而因决策失误，我公司只能交货部分订单量 100套商品房，因此实 际总毛利为 20万*100套=2000万。b.若每

17、亩地增加200万景观投资，每套商品房毛利【房价 180万*仁12-土地100 万-建安费30万-景观30万-规划设计费18万*1.12 -增值税2万】约为19万，总 毛利为 1 9万*270套=51 30万，按照实际交货 100套，实际总毛利为 19万*100 套=1900万。第二年商品房景观费实际投资回报率为（1900万- 2000万 ）/（200万*10亩）=-5%。B. 别墅景观费的投资回报率分析：当我公司房地产C别墅报价850万/套，得19套订单。每亩地在基础景观费上增加 250 万景观费投资（基础景观费投资为 100 万）， 则溢价率和销售量增长率为（ 250万/50万）*3%=15

18、%。因此销售量增加 3套， 共获得别墅订单 22 套。a若不另外增加景观投入，每套别墅毛利【房价850万-土地100万-建安费50万-景观 50万-规划设计费 85万-增值税 16万】约为 149万，总毛利为 149万*19 套=2831 万。b.若每亩地增加250万景观投资，每套别墅毛利【房价850万*1.15-土地500万- 建安费 50万-景观 175万-规划设计费 85万*1.15 -增值税 15万】约为 139万，总 毛利为 139万*22 套=3058万。第二年别墅景观费投资回报率为 （3058万- 2831万 ）/（250万*11 亩）=8.25%6、贷款决策分析首先，支付土地款

19、3亿元，归还前欠贷款加利息17000万元，建安费5000 万元，广告费1800万元，景观费和设计费共计11100万元，团队招募费2000 万元，贷款相关费用1200万元，其次上年有现金余额2400万元，考虑到贷款利 息，我们决定提前支取上年存款30000万元，最后考虑到还有增值税所得税以及 贷款利息和其他费用支出，本着保持流动性的原则，我们公司决定贷款5亿元。7、资产负债表分析项目年初数第一年第二年资产：现金4000240025000银行存款3000020000应收款00股权投资00产成品09900国债00委托贷款-借00土地净值1800000资产总计220003240054900负债：高利贷

20、00应付款00银行贷款70001700050000委托贷款-贷00负债合计70001700050000股东资本150001500015000未分配利润0400当年净利润400-10500所有者权益合计15000154004900负债及权益总计220003240054900A.短期偿债分析a.流动比率分析本年度流动比率为（25000万元+20000万元）/50000万元=0.9，由于0.91, 说年今年的偿债能力非常困难。b.营运资本分析（流动资产-流动负债）本年度营运资本为（25000+20000）-50000=-50000说明我们公司本年度偿 债能力已经非常困难。综上流动比率和营运资本的分析

21、，可以看出本年度的偿债能力非常困难， 这影响 到下年度的经营状况和融资的难易度。所以下年度我们公司将会面临流动性危机 以及融资也会出现困难。B.长期偿债分析a. 资产负债率分析本年度资产负债率为50000万元/（25000+20000）=1.11,说明第二年长期 偿债能力很困难。b. 产权比率分析本年度产权比率为50000万元/15000万元=3.33,这个数字已经远远大于1, 说明偿债能力很困难，债权人风险比较大。综上资产负债率和产权比率可以发现本年度长期偿债能力很困难，这主要 是因为第一年是跟着老师一起做，第二年完全是自己决策，时间相对较紧张，很 多规则都不是很清楚，大致决策的失误，从而导

22、致第二年的亏损，这也给我们一 个很大教训和经验，对于下一年的经营将更为谨慎。8、利润表分析（部分截图）项目第一年第二年一、不含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）3860039600不含税主营业务收入（转让土地）00减：所售商品房、别墅、限价房土地费1800021000各类工程建安费（不含税）46003700转出土地的成本00城建工程技术设计费用（不含税）00景观费与规划设计费（不含税）820010000二、毛利78004900减：管理费用45004500营销费用（不含税）9001700财务费用18005800三、营业利润600-7100力卩：投资理财收益00力卩：营业外净收益0-

23、3400四、利润总额600-10500减：所得税2000五、净利润400-10500政府公布的增值税率11.00%11.00%含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）4090041700含税主营业务收入（转让土地）00应交增值税800500进项税15001600主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程） 的销项税23002100主营业务收入（转让土地）的销项税00销售净利率分析本年度销售净利率为-10500万元/39600万元=-0.27,由于本年度净利润为负, 所以本年度无法谈及获利能力，这个指标也给我们下个年度的决策做了很强的示 范作用，决策的合理性很重要，谨慎的做好每一个决

24、策是接下来的重要工作。（三）、第三经营年度1、初始状态分析期初现金为 25000万，我们四个企业股东资本都是 1.5 亿。拥有两个 运营团队，资质为二级。2、土地竞标决策分析本年政府发布的土地竞拍数量有所减少， 只有 115 亩。且前两年我公司都处 于亏损状态，我们决定减少土地数量， 最后以 950万/亩的报价得到了 28 亩土地。3、广告费决策分析因为今年的土地量有所下降，销售房屋的数量也会减少，也为了降低成本。 我们决定本年度广告费为 1300 万元。4、报价策略分析由于本年土地供给减少， 建设需求不变， 就会出现供小于求的状态， 价格一 定会上升，为了得到更多的利润，我们决定报价商品房1

25、90 万/套，别墅 900万/套。5、景观费决策分析我们公司商品房景观费报价为每亩 300 万，别墅景观费报价每亩 300 万，土 地报价为 950万每亩，商品房建安费 300 万每亩，别墅建安费 100 万每亩，商品 房报价 190万/套，别墅报价 900 万/套，规划设计费为售价的百分之十。增值税 率为 0.11，商品房分配 23 亩。由于订单中的 18 套别墅由上一年的剩余的别墅交 付，所以今年不修建别墅。（一亩地可以修 10套商品房， 2套别墅）。A.商品房景观费的投资回报率分析：当我公司房地产 C 商品房报价 190 万/套，获得 205套订单。每亩地在基础景观费上增加 200 万景

26、观费投资（基础景观费投资为 100 万）， 则溢价率和销售量增长率为（ 200万/50 万） *3%=12%。因此销售量增加 25套， 共获得商品房订单 230套。a若不另外增加景观投入，每套商品房毛利【房价 190万-土地95万-建安费30 万-景观 10万-规划设计费 19万-增值税 4万】约为 32万，总毛利为 32万*205 套=6560万。b.若每亩地增加200万景观投资，每套商品房毛利【房价 190万*仁12-土地95 万-建安费30万-景观30万-规划设计费19万*1.12 -增值税4万】约为32.52 万,总毛利为32.52万*230套=7479.6万第三年商品房景观费投资回报

27、率为（7479.6万-6560万）/（200万*23亩）=19.99%B.别墅景观费的投资回报率分析：当我公司房地产C别墅报价900万/套，得16套订单。每亩地在基础景观费上增加200万景观费投资（基础景观费投资为100万）， 则溢价率和销售量增长率为（200万/50万）*3%=12%。因此销售量增加2套， 共获得别墅订单18套。a若不另外增加景观投入，每套别墅毛利【房价900万-土地475万-建安费50万 -景观50万-规划设计费90万-增值税23万】约为212万，总毛利为212万*16 套=3392万。b.若每亩地增加200万景观投资，每套别墅毛利【房价900万*1.12-土地475万-

28、建安费50万-景观150万-规划设计费90万*1.12 -增值税23万】约为209万，总 毛利为209万*18套=3762万。第三年别墅景观费的投资回报率为（3762万-3392万）/（200万*9亩） =20.56%6、贷款决策分析支付土地款26600万元，归还前欠贷款，建安费 4600万元，广告费1300 万元，景观费和设计费共计9600万元，团队招募费2000万元，最后考虑到还有 增值税所得税以及贷款利息和其他费用支出， 本着保持流动性的原则，我们公司 决定贷款5亿元。7、资产负债表分析项目年初数第一年第二年第三年资产：现金40002400250008200银行存款30000200000

29、应收款000股权投资000产成品099000国债000委托贷款-借000土地净产总计22000324005490012900负债：高利贷000应付款000银行贷款7000170005000010000委托贷款-贷000负债合计7000170005000010000股东资本15000150001500015000未分配利润0400-10100当年净利润400-10500-2000所有者权益合计150001540049002900负债及权益总计22000324005490012900A.短期偿债分析a.流动比率分析（流动比率=流动资产/流动负债）：第三年流动比率为8200

30、万/10000万=0.821,说明我公司的偿债能力非常困 难。b.营运资本分析（流动资产-流动负债）：第三年的营运资本为8200-10000=-1800万0,说明我公司的偿债能力非常困 难，下年度我公司会面临难易融资的局面。B.长期偿债分析a. 资产负债率分析（总负债/总资产）：第三年的资产负债率为10000/12900=77.5%1,表示我公司偿债能力非常 弱。b. 产权比率分析（总负债/股东权益）：第三年产权比率为10000/15000=0.67%,说明我公司应该是有偿债能力的8、利润表分析（部分截图）一、不含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）386003960063400不

31、含税主营业务收入（转让土地）000减：所售商品房、别墅、限价房土地费180002100030900各类工程建安费（不含税）460037006700转出土地的成本000城建工程技术设计费用（不含税）000景观费与规划设计费（不含税）82001000014700二、毛利7800490011100减：管理费用450045004500营销费用（不含税）90017001200财务费用180058007400三、营业利润600-7100-2000力卩：投资理财收益000力卩：营业外净收益0-34000四、利润总额600-10500-2000减：所得税20000五、净利润400-10500-2000政府公布

32、的增值税率11.00%11.00%11.00%含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）409004170067000含税主营业务收入（转让土地）000应交增值税8005001200进项税150016002400主营业务收入（商品房、别墅、限价房和 城建工程）的销项税230021003600主营业务收入（转让土地）的销项税000销售净利率分析（净利润 /营业收入）：第三年的销售净利率为 -2000/63400=-3%。净利润为负值，表明今年我公司 仍在亏损状态，表明我公司决策失误，需在下一年做好决策，争取扭亏为盈。（四）第四年度经营1、初始状态分析第四年年初，我企业拥有现金资产 820

33、0 万元，剩余土地 5 亩。同时，我企 业负债 10000 万的银行贷款。还拥有两个运营团队，资质为三级。2、土地竞标决策分析第四年开年，政府发布当年土地亩数略有增加，但消费信贷将缩减的政策。 我企业考虑到其他 3 家公司可能会于第四年减少房产的供应， 因此对土地的需求 量也将减少，同时我们还剩余 5 亩地，而且我企业前三年都处于亏损状态， 于是， 我们并没有大幅降低对土地的需求，仍将竞标亩数定到了 30 亩。吸取了前两年 的教训：各企业即使土地报价较低， 仍能获得与其报价相差较大企业相同的订单。 因此，我们笃定其他 3 家企业必将于最后一年缩减各项成本， 土地报价也不例外。 于是，我们以 9

34、50 万/亩的报价获得了 30 亩地。3、贷款决策分析考虑到最后一年各企业都将减少贷款， 一方面生产减少， 另一方面资产负债 率降低。因此我们也决定减少贷款金额。而经过我们粗略计算了一下各项成本， 土地成本为 27000 万，加上广告费，建安费，景观费，管理费 2500 万，增值税 等各项费用，我们最终决定贷款 40000 万元。最终我们选择了 D 银行意年利率 9%，占用费率 1%的利息进行贷款，支付利息 4400万元，财务评审费 400 万元。4、广告竞标决策分析前两年我们企业广告费投入都相对较多， 而最终拿到手的订单却和与我们投 入相差不多的企业差距不大， 同时广告费用带来的销售收入应超

35、过同期产品利润 率，而同样因为预测其他企业将于最后一年缩减各项开支的原因， 我们也压缩了 广告费投入，最终投入 1000 万元。5、报价策略分析首先，产品报价不仅取决于对上一年市场报价的分析。 产品报价的高低还涉 及到产品利润及各项成本的投入， 以及订单量的确定。 吸取了前两年亏损的教训， 我们将产品价格报到最高，为商品房 200 万，别墅 1000 万。我们企业在这儿一 味地追寻高额利润， 忽略了报价与订单量近似反比的关系， 导致最终订单量与预 测存在较大差异，而我们又存有 35 亩的土地，这必然带来订单过少而产量过高 的局面。经过计算后，我们发现将剩余的 15 亩地用于修建商品房贱卖给政府

36、并 未带来实际收益， 反而出现更大的亏损， 因此最终我们将其作为固定资产。 这也 体现出了由于我们考虑不周而带来的巨大经营风险。6、景观费决策分析第四年我们公司商品房景观费报价为每亩 200 万，别墅景观费报价每亩 150 万，土地报价为 900 万每亩，商品房建安费 300 万每亩，别墅建安费 100万每亩， 商品房报价 200 万/套，别墅报价 1000 万/套，规划设计费为售价的百分之十。 增 值税率为 0.11，商品房分配 14 亩，别墅分配 6 亩。（一亩地可以修 10 套商品房， 2 套别墅）A. 商品房景观费的投资回报率分析：当我公司房地产 C 商品房报价 200 万/套，获得

37、132套订单。 每亩地在基础景观费上增加 100 万景观费投资（基础景观费投资为 100 万）， 则溢价率和销售量增长率为（ 100万/50 万）*3%=6%。因此销售量增加 8套，共 获得商品房订单 140 套。a若不另外增加景观投入，每套商品房毛利【房价 200万-土地90万-建安费30 万-景观 10万-规划设计费 20万-增值税 5万】约为 41万，总毛利为 41万*132 套=5412万。b.若每亩地增加100万景观投资，每套商品房毛利【房价 200万*1.06- 土地90万 -建安费30万-景观30万-规划设计费20万*1.12 -增值税5万】约为46万，总毛 利为 46万*140

38、套=6440万第四年商品房景观费投资回报率为（ 6440万- 5412万 ）/（100万*14亩）=73.43%B. 别墅景观费的投资回报率分析：当我公司房地产C别墅报价1000万/套，得12套订单。每亩地在基础景观费上增加 50 万景观费投资（基础景观费投资为 100万）， 则溢价率和销售量增长率为（ 50万/50万）*3%=3%。因此销售量增加 0套，共获得别墅订单12套。a. 若不另外增加景观投入，每套别墅毛利【房价 1000万-土地450万-建安费50 万-景观50万-规划设计费100万-增值税35万】约为315万，总毛利为315万*12 套=3780万。b. 若每亩地增加50万景观投

39、资，每套别墅毛利【房价 1000万*1.03-土地450万- 建安费50万-景观70万-规划设计费100万*1.06 -增值税35万】约为317万，总 毛利为317万*12套=3804万。第四年别墅景观费投资回报率为（3804万-3780万）/（50万*6亩）=8%7、资产负债表分析项目年初数第一年第二年第三年第四年资产：现金40002400250008200500银行存款300002000000应收款0000股权投资0000产成品0990000国债0000委托贷款-借0000土地净值1800000470013600资产总计2200032400549001290014100负债：高利贷0000

40、应付款0000银行贷款700017000500001000010800委托贷款-贷0000负债合计700017000500001000010800股东资本1500015000150001500015000未分配利润0400-10100-12100当年净利润400-10500-2000400所有者权益合计1500015400490029003300负债及权益总计2200032400549001290014100A.短期偿债分析a.流动比率分析（流动比率=流动资产/流动负债）：我们企业第四年流动比率为（500万）/10800万1,表面此时我企业短期偿 债能力已经非常困难了。而这与我们的决策失误是密

41、不可分的。b.营运资本分析（流动资产-流动负债）：我企业第四年年初的营运资本为负1800万，年末营运资本就惨不忍睹了， 我企业已经完全失去了短期偿债能力。 若在继续经营，我企业唯一的出路就是借 新债偿还即将到期的旧债。但这样的恶性循环对我们来说是非常危险的。B.长期偿债分析a. 资产负债率分析（总负债/总资产）：我企业第四年资产负债率为（10800万/14100万）=0.766,说明从表面上看 第四年我企业长期偿债的能力也比较糟糕了。b. 产权比率分析（总负债/股东权益）：我企业第四年产权比率为（10800万/15000万）=0.72。单从数字来看，我企 业是具有长期偿债能力的，而且还较强。而

42、实际上，这完全取决于我企业后期所 做的决策，若后期我企业秉承“风控”与“双赢”的思想，稳扎稳打，合理利用 剩余的土地资产，合理报价，那么，我企业完全是可以扭亏为盈的，偿债能力自然也就会上升。8、利润表分析（部分截图）项目第一年第二年第三年第四年一、不含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）38600396006340039700不含税主营业务收入（转让土地）0000减：所售商品房、别墅、限价房土18000210003090018100地费各类工程建安费（不含税）4600370067004200转出土地的成本0000城建工程技术设计费用（不含 税）0000景观费与规划设计费（不含税）8

43、20010000147007200二、毛利780049001110010200减：管理费用4500450045004500营销费用（不含税）90017001200900财务费用1800580074004900三、营业利润600-7100-2000-100力卩：投资理财收益0000力卩：营业外净收益0-34000500四、利润总额600-10500-2000400减：所得税200000五、净利润400-10500-2000400政府公布的增值税率11.00%11.00%11.00%11.00%含税主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）40900417006700042100含税主营业务收

44、入（转让土地）0000应交增值税80050012001000进项税1500160024001400主营业务收入（商品房、别墅、限价房和城建工程）的销项税2300210036002400主营业务收入（转让土地）的销项税0000我企业第四年销售净利率为400万/39700万=1%,数据表明我企业第四年近 似处于未盈利状态。体现了我企业决策的失误，忙活了一年，却无收益。四、心得体会作为国际金融方向的学生，商业银行经营管理学是我们的核心专业课之一， 虽然这次实训只有短短的两天，而我们小组作为房地产企业，也对商业银行经营 管理有了更深刻的了解，对于我们即将踏入工作岗位的大三学生来说， 这样的实 训让我们

45、以后在初入职场可以更快的上手。在此次实训中我们小组分工明确，尽可能的发挥每个人的优势，合理有效的 利用手中的资源，虽然时间很紧，工作强度比较大，但是收获是也是成正比的， 所谓一分耕耘，一分收获。因为以前有沙盘实训的经验，这次熟悉的速度比较快，第一年老师带着我们 做，所有的公司和银行进度都是一样的，目的主要是为了让我们熟悉业务流程， 真正的经营是从第二年开始，我们小组对于规则和决策的核心不是很了解， 导致 第二年的决策的失误，从而导致第二年巨亏，但是我们小组每个人都没有灰心， 静下心来慢慢找原因，仔细分析每一个决策点，把每一个决策点当做一个难题， 想尽办法攻克它，我们小组最大的特点就是乐观，所以第一年的巨亏结果并没有 影响我们