2013-2011年金融理论试题及答案

1、绝密考试结束前全国2013年7月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码：00150请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。选择题部分注意事项： 1.答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。2.每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1.“特里芬难题”出现在（A）1-

2、63A.布雷顿森林体系B.牙买加体系C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟2.金本位制最典型的形态是（B）1-59A.金银复本位制B.金币本位制C.金汇兑本位制D.金块本位制3.利息率是指（C）3-87A.利息额与利润的比率B.利息额与货币供应量的比率C.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率D.利息额与金融资产的比率4.强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是（B）3-92A.马克思B.凯恩斯C.马歇尔D.庇古5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于（B）4-101A.套算汇率B.基准汇率C.有效汇率D.交叉汇率6.以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（B）7-173A.成长型基金B.收入型基金

3、C.平衡型基金D.套利基金7.狭义金融市场仅包括（A）5-118A.直接金融市场B.间接金融市场C.银行借贷市场D.货币市场8.下列关于金融期权合约表述正确的是（B）8-194A.采取盯市原则B.交易双方的权利和义务不平等C.每日结算D.交易双方都须交纳保证金9.中国人民银行的特殊地位体现在（A）9-205A.依法独立执行货币政策B.向个人提供低息贷款C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格10.主张商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是（B）10-235A.商业贷款理论B.资产转移理论C.预期收入理论D.

4、负债管理理论11.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是（B）9-203A.1979年B.1984年C.1994年D.2004年12.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的（C）9-204A.发行银行的职能B.政府银行的职能C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能13.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（D）9-211A.金融资产管理公司B.信托投资公司C.金融租赁公司D.财务公司14.世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是（A）9-215A.国际金融公司B.国际开发协会C.国际投资

5、争端处理中心D.多边投资担保机构15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是（A）10-231A.支付结算业务B.代理业务C.租赁业务D.信托业务16.治理通货膨胀的收入政策主要采取（D）13-308A.利率指数化政策B.工资指数化政策C.降低个人所得税政策D.工资物价管理政策17.下列关于通货紧缩表述错误的是（C）13-309A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长D.物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（

6、A）14-316A.奥肯定律B.托宾q理论C.流动性偏好理论D.菲利普斯定律19.既可调节货币总量，又可调节信贷结构的货币政策工具是（B）14-320A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.流动性比率20.下列属于中央银行直接信用控制工具的是（C）14-323A.窗口指导B.再贴现政策C.流动性比率D.不动产信用控制二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21.布雷顿森林体系的主要内容包括（ACDE）1-62A.实行固定汇率制B.黄金非货币化C

7、.美元为最主要的国际储备货币D.建立国际货币基金组织E.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为（BD）3-90A.市场利率B.名义利率C.官定利率D.实际利率E.行业利率23.决定与影响利率变化的主要因素有（ABCDE）3-91、3-92A.平均利润率B.利率管制因素C.资金的供求状况D.通货膨胀因素E.风险因素24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（BC）5-121A.商业票据B.期权C.期货D.股票E.债券25.国际收支的调节手段主要有（ACE）13-302A.外贸政策B.收入政策C.货币政策D.法律手段E.财政政策非选择题部分注意事项： 用黑色

8、字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.区域性货币一体化 1-63答：区域性货币一体化，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。27. 贷款承诺 6-142答：贷款承诺，也叫信用额度，即银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款。28.信用交易 7-161答：信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。29.次级金融债券 10-225答：指商业银

9、行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。30.通货膨胀 13-302答：通货膨胀是指在纸币流通的条件下，由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付利息。如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。（保留到整数位）3-88答：由于 P=C（1+r）+C（1+r）2+.+C（1+r）n+F（1+r）n，其中C为年利息，F为债券的面试，n为距到期日的年限，P为债券的当期市场价格，r

10、为到期收益率，则：98=1005%（1+r）+100（1+r） 解得： r=7%32. 假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金率为8%，所有的商业银行都保留5%的超额存款准备金率，现金漏损率为7%，试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。12-282、12-283答：存款派生乘数为： K=1/(rdec)=1/（8%+5%+7%）=5最终形成的存款总额=K*原始存款=5*1000=5000派生存款额=5000-1000 =4000万五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述利率在微观经济活动中的作用。3-93答：（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄

11、之间的分配。（2）利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。34.简述影响汇率变动的主要因素。4-106答：（1） 通货膨胀。（2） 经济增长。（3） 国际收支。（4） 利率。（5）心理预期。（6）政府干预35.简述优先股与普通股的区别。 5-122答：（1）普通股普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况紧密相关，在股份有限公司盈利良好的情况下，可以获得丰厚的收益。普通股的股东还具有优先认股权，即当公司增发新的普通股时，现有股东有权按其原来的持股比例认购新股，以保持对公

12、司所有权的现有比例。（2）优先股 优先股股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。但优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权等，其股息也是固定的，与股份有限公司的经营状况无关。优先股的风险小于普通股，预期收益率也低于普通股。36.简述金融期货合约的主要特点。 8-186答： （1） 金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司结算。（2） 金融期货合约克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进

13、行结算。37.简述财政政策与货币政策的配合模式。14-335答：1、双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。2、双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。3、松紧模式，这种模式包括两种情况：（1）宽松的货币政策和紧缩的财政政策配合（2）紧缩的货币政策和宽松的财政政策配合4、中性模式，财政应做到收支平衡并略有节余，货币供给量的增长应与经济增长相适应，以实现经济在低通胀或无通胀情况下的稳定增长。六、论述题（本题13分）38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。2-82答：(1) 商业银行的消费信贷是我国消费信用的主要形式。消费信贷的种类有:个人短期信用贷款、个人综合消费贷款、个人旅游

14、贷款、助学贷款、个人汽车贷款、个人住房贷款等，其中，住房贷款和汽车贷款是两种最主要的形式。(2) 我国消费信贷的快速增长对提高居民的消费水平，刺激消费，扩大内需发挥了重要的促进作用。(3)在快速增长的同时，消费信贷的风险也开始逐渐暴露，如信用卡坏账风险有上升趋势。快速攀升的房价也为我国商业银行发放的个人住房抵押贷款带来了隐性风险，美国次贷危机的教训值得借鉴。全国2013年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题选择题部分一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)1能够签发支票办理转账结算的活期存款属于【 B 】1-53A纸币B存款货币C电子货币D金属货币2金本位制最典型的形态是【

15、C 】1-59A金银复本位制B金汇兑本位制C金币本位制D金块本位制3国家信用的主要形式是【 A 】2-78A发行政府债券B向商业银行短期借款C向商业银行长期借款D自愿捐助4货币的时间价值通常体现为【 C 】3-85A股票收益B风险价值C利息D节俭观念5中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是【 A 】3-95A先外币，后本币；先贷款，后存款B先本币，后外币；先贷款，后存款C先本币，后外币；先存款，后贷款D先外币，后本币；先存款，后贷款6按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为【 B 】4-101A基准汇率与套算汇率B即期汇率与远期汇率C名义汇率与实际汇率D官方汇率与市场汇率7一国货币对外贬

16、值可能引起的经济现象是【 B 】4-109A该国进口增加B该国通货膨胀率上升C该国失业率上升D该国经济增长率下降8下列关于金融工具流动性表述正确的是【 C 】5-120A金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动B金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动C金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动D金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动9某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现率为5，则该企业可获得的贴现金额为【 B 】6-143A1850元B1950元C2000元D2050元10通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现【 A 】7-

17、170A买入信号B卖出信号C反转信号D波动信号11垄断人民币发行权的银行是【 D 】9-204A中国工商银行B中国银行C中国建设银行D中国人民银行12专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是【 B 】9-215A国际货币基金组织B国际金融公司C国际清算银行D巴塞尔银行监管委员会13以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是【 A 】10-232A信托B投资C贷款D租赁14下列属于商业银行资产业务的是【 D 】10-226A票据承兑B支付结算C吸收资本D证券投资15借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是【 C 】10-228A关

18、注贷款B次级贷款C可疑贷款D损失贷款16投资银行最为传统与基础的业务是【 A 】11-252A证券承销业务B并购业务C资产管理业务D风险投资业务17商业银行的存款派生能力【 B 】12-283A与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动B与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动C与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动D与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动18凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是【 C 】12-272A收入B商品的价格水平C利率D货币流通速度19下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是【 D 】14-321A提高法定存款准备金率B提高

19、再贴现率C发行央行票据D中央银行买入债券20奥肯定律反映的是【 B 】14-317A失业率与物价上涨率之间的反向变动关系B失业率与经济增长率之间的反向变动关系C物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系D经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。21银行信用与商业信用的关系表现为【 ADE 】2-76/77A商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础B银行信用的发展是商业信用产生的基础C银行信用与商业信用是替代关系D银行信用克

20、服了商业信用的局限性E银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展22提高银行贷款利率有利于【 ADE 】-教材无法找到答案A抑制企业对信贷资金的需求B降低失业率C刺激经济增长D抑制物价上涨E减少居民个人的消费信贷23目前我国财务公司可以经营的业务有【 ABCE 】9-211A对成员单位办理票据承兑与贴现B对成员单位办理融资租赁C从事同业拆借D吸收社会公众存款E对成员单位办理贷款24现实中的货币需求包括【 AB 】12-268A对现金的需求B对存款货币的需求C对债券的需求D对股票的需求E对基金的需求25货币政策的内容主要包括【 ABCDE 】14-314A政策目标B政策工具C操作指标D中介指标E政

21、策传导机制三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26区域货币一体化1-63答：所谓区域性货币一体化，是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。27收益资本化3-86答：收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用。28消费信用2-79答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。29流动性陷阱12-272答：所谓流动性陷阱，是指这样一种现象：当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性变得无

22、限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。30窗口指导14-324答：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增减额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增减额对产业部门贷款，中央银行可削减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：(1)该债券的名义收益率。(2分)7-153(2)如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?(2分)7-153(3)如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的

23、价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?(2分)7-153(计算结果保留小数点后两位)答：（1）名义收益率=票面年利息票面金额100%名义收益率=7100100%=7%（2）现时收益率=票面年利息当期市场价格100%现时收益率=795100%=7.37%（3）持有期收益率=（卖出价-买入价）持有年数+票面年利息买入价格100%持有期收益率=（98-105）2+7105100%=3.33%32假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人

24、民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。问：(1)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)(2)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)8-193/194(计算结果保留小数点后两位)答：（1）由于执行汇率（1美元兑6.6元人民币）低于合约到期时的市场即期汇率（1美元兑6.65元人民币），所以，该投资者不执行期权合约，其损失1000美元期权费。（2）1006.5-1006.6-0.1=0.13（万美元）盈利0.13万美元五、简答题(

25、本大题共5小题，每小题6分，共30分)33简述经济增长对汇率变动的影响。4-106答：一国的经济增长对汇率的影响是复杂的，多方面的。（1）首先，一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平上升较快，由此会造成对进口品需求的增加，外汇需求随之增加。（2）其次，一国经济增长率高，往往也意味着生产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞争地位，从而有利于增加出口，抑制进口。（3）第三，一国经济增长率高，意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率，这会吸引国外资金流入本国进行直接投资，增加外汇供给，等等。总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；

26、如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。34简述我国进行股权分置改革的原因。5-123答：股权分置问题产生于证券市场建立初期。当时证券市场具有试验性质，市场条件尚难容纳大规模的股份流通，国有企业改制上市也主要着眼于推动企业改革、筹集增量资本和改善内部管理，资本运营还没有提上日程，股权分置总体上与当时的历史背景相适应。但是，随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变化，股权分置的固有矛盾逐渐突出，成为制约证券市场发展的重要制度障碍：一是扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；二是股价涨跌形不成对非流通股股

27、东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；三是国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革；四是股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。35简述货币市场的功能。6-131答：（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。（2）它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。（3）它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。（4）它是市场基准利率生成的场所。36简述商业银行风险管理的基本框架。10-241/242答：（1）风险管理环境（2）商业银行风险管理组织（3）商业银行风险管理流程37简述保险的基本原则。11-257/2

28、58答：（1）保险利益原则（2）最大诚信原则（3）损失补偿原则（4）近因原则六、论述题(本题13分)38依据通货膨胀成因理论，试析2010年我国通货膨胀的成因。13-308/309答：一、通货膨胀成因理论主要有以下三种：（1）需求拉动说需求拉动说是从需求角度解释通货膨胀的成因。该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求。当社会总需求大于社会总供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。（2）成本推动说成本推动说是从供给方面解释通货膨胀的成因。这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显

29、著的上涨。（3）结构型通货膨胀理论.所谓结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。在许多发展中国家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要原因，主要包括经济部门结构和供需结构。二、2010年我国通货膨胀的成因是多方面的。从需求角度说，为了降低次贷危机对我国经济增长的不利影响，2009年我国采取了积极的财政政策和宽松的货币政策，投放了大量货币，使社会总需求快速增加。从供给角度说，由于多方面原因，近两年我国的工人工资水平、资源能源价格和各种生产资料价格也有较大幅度的上升，从成本方面推动了2010年物价水平的上升。2012年7月高

30、等教育自学考试全国统一命题考试金融理论与实务 试题第一部分选择题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂或多涂均无分。1世界上最早的货币是（A）1-51 A实物货币 B金属货币 C存款货币 D纸币2指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（C）1-62 A怀特 B弗里德曼 C特里芬 D格雷欣3商业信用的基本形式是（C）2-72 A银行贷款 B发行国债 C商品赊销 D政府拨款4体现货币时间价值的变量是（B）3-85 A物价水平 B利息 C货币供给量 D货币需求

31、量5人民币汇率采用的标价方法是（A）4-101 A直接标价法 B间接标价法 C美元标价法 D综合标价法6由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（B）5-120 A信用风险 B市场风险 C违约风险 D流动性风险7为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）6-131 A货币市场 B资本市场 C股票市场 D期货市场8短期政府债券发行和流通的市场是（B）6-131 A票据市场 B国库券市场 C资本市场 DCD市场9债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（D）7-153 A到期收益率 B持有期收益率 C现时收益率 D名义收益率10某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额

32、是（A）7-175 A基金净值 B单位净值 C基金价格 D基金收益11下列关于期货合约表述错误的是（C）8-186 A都是在交易所内进行交易 B具有很强的流动性 C可用来套期保值，但不能用来投机D采取盯市原则，每天进行结算12负责制定和实施货币政策的金融机构是（A）9-204 A中央银行 B商业银行 C政策性银行 D专业银行13巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构? （D）9-216 A世界银行 B国际货币基金组织 C国际金融公司D国际清算银行14代理业务属于商业银行的（D）10-231 A资本业务 B资产业务 C负债业务 D表外业务15按质量高低划分的五类贷款形式是（C）1

33、0-227 A正常、关注、次级、呆账、损失 B正常、次级、关注、呆账、损失 C正常、关注、次级、可疑、损失 D正常、关注、可疑、呆账、损失16下列不属于投资银行业务的是（C）11-252 A证券承销 B. 证券交易 C代理国库 D资产管理17健康保险属于（B）11-259 A财产保险 B人身保险 C责任保险 D保证保险18提出剑桥方程式的经济学者是（A）12-270 A马歇尔与庇古 B凯恩斯 C欧文费雪 D弗里德曼19商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）13-298 A国际收支总差额 B金融账户差额 C贸易账户差额 D经常账户差额20衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价

34、格总水平变化程度的经 济指标是（C）13-303 A批发物价指数 B居民消费价格指数 C国民生产总值平减指数 D收入增长指数二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂、多涂或少涂均无分。21国家信用的工具主要有（ABE）2-78 A中央政府债券 B地方政府债券 C金融债券 D公司债券 E政府担保债券 22下列属于货币市场的有（ABDE）6-130 A国库券市场 B商业票据市场 C股票市场 D同业拆借市场 E回购协议市场23目前我国的金融监督管理机构包括（BCDE）9-204 A

35、银行业协会 B中国银行业监督管理委员会 C中国人民银行 D中国证券监督管理委员会 E中国保险监督管理委员会24下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ABCE）13-294 A收益 B货物 C服务 D直接投资 E经常转移25影响我国货币需求的因素有（ABCDE）12-275 A物价水平 B收入 C利率 D信用的发展状况 E社会保障体制的健全与完善第二部分非选择题三、名词解释题 (本大题共5小题，每小题3分，共15分)请在答题卡上作答。26消费信用 2-79答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。27政府债券 5-121答：政府债券是指由中央政府

36、和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种债券中是最低的，利率水平也低于金融债券和企业债券。28开放式基金 7-173答：开放式基金是指基金可以无限地向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。29再保险 11-262答：再保险指的是保险人将其承担的保险业务，以承保形式，部分转移给保险人的，为再保险。30通货膨胀 13-302答：通货膨胀是指在纸币流通的条件下由于货币供给过多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题 (本大题共2小题，每小题6分，共12分)请在答题卡上作答。31设某商业银行吸收到30

37、00万元的原始存款，经过一段时间的派生后，银行体系最终形 成存款总额12000万元。若法定存款准备金率与超额存款准备金率之和为20，请计 算现金漏损率。12-283答：存款派生乘数=存款总额原始存款=120003000=4现金漏损率=（1存款派生乘数）-（法定存款准备金率+超额存款准备金率） =（14）-20%=0.05322010年1月1日，某人在中国建设银行存入一年期定期存款20万元，若一年期定期存 款年利率为225，单利计息，请计算此人存满一年可得的利息额。若2010年通货膨胀率为33，请计算此人此笔存款的实际收益率。3-87 7-154答：存满一年可得的利息额=本金利率期限 =202.

38、25%1=0.45（万元）实际收益率=名义利率-通货膨胀率=2.25%-3.3%=-1.05%五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)请在答题卡上作答。33简述金银复本位制下的“劣币驱逐良币”现象。1-59答：（1）双本位制是金银复本位制的典型形态，但在这种制度下，出现了“劣币驱逐良币”的现象。（2）“劣币驱逐良币”的现象是指两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。34简述金融衍生工具市场的主要功能。8-180答：（1）价格发现功能。如果市场竞争是充分和有

39、效的，衍生工具的市场价格就是对标的物未来价格的事先发现，能够相对准确地反映交易者对标的物未来价格的预期。（2）套期保值功能。套期保值是金融衍生工具市场最早具有的基本功能。所谓套期保值是指交易者为了配合现货市场的交易，而在期货等金融衍生工具市场上进行与现货市场方向相反的交易，以便达到转移、规避价格变动风险的交易行为。（3）投机获利手段。投机者通过对标的资产市场价格变化的预期，买卖金融衍生工具，期望在价格出现对自己有利的变动时对冲平仓获取利润。35简述金融市场的风险分散与风险转移功能。5-128答：金融市场的风险分散功能体现在两个方面：（1）金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投资提供了多

40、种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合。（2）在金融市场上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的经营风险。 金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上的转让。当某一种金融工具的持有者认为继续持有该金融工具的风险过高，则他会通过流通市场将此金融工具卖出，在其卖出该金融工具的同时，也将该金融工具的风险转移了出去。36简述商业银行证券投资业务的特点。10-228答：（1）主动性强。在证券投资业务中，银行完全可根据自身的资金实力和市场行情独立自主地作出决策；（2）流动性

41、强。证券投资业务具有很强的流动性，一些安全性高的短期债券通常被当做商业银行的二级储备；（3）收益的波动性大。证券投资业务的收入则有两个来源，即持有证券的利息（或股息）收入和买卖证券的价差收入，因此，收入不仅要受利率的影响，还要受金融市场行情的影响，波动性较大；（4）易于分散管理。在证券投资业务中，银行几乎可以在足不出户的情况下，投资于任何地区、任何发行人、任何品种的证券，从而能够完全根据投资组合的需要进行分散化管理，降低银行整体风险。37简述通货膨胀对汇率变动的影响。4-106答：（1）一国发生通货膨胀，意味着该国货币代表的实际价值量的下降，这将引起外汇市场对该国货币的抛售，需求减少，该国货币

42、对外贬值，外汇汇率上升，本币汇率下跌。（2）一国较高的通货膨胀率会削弱本国商品在国际市场的竞争能力，减少出口，并提高外国商品在本国市场的竞争能力，增加进口，这也会导致对外汇的需求大于供给，促使该国货币在外汇市场上贬值。六、论述题(本大题共1小题，共13分)请在答题卡上作答。38试述我国人民币公开市场业务的主要内容及其作用机理。14-321 14-324答：公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，用以改变商业银行等金融机构的可用资金，进而影响货币供给量和利率，实现货币政策目标的一种政策工具。公开市场业务的作用机理：（1）人民币公开市场业务1998年5月26日恢复交易

43、，规模逐步扩大。1999年以来，公开市场业务已成为中国人民银行货币政策日常操作的重要工具，对于调控货币供给量、调节商业银行流动性水平、引导货币市场利率走势发挥了积极的作用。（2）从交易品种看，中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括回购交易、现券交易和发行中央银行票据。（3）回购交易分为正回购和逆回购两种，正回购为中国人民银行向一级交易商卖出有价证券，并约定在未来特定日期买回有价证券的交易行为，正回购为人民银行从市场收回流动性的操作，正回购到期则为人民银行向市场投放流动性的操作；逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为人民银

44、行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为人民银行从市场收回流动性的操作。（4）现券交易分为现券买断和现券卖断两种，前者为人民银行直接从二级市扬买入债券，一次性地投放基础货币；后者为人民银行直接卖出持有的债券，一次性地回笼基础货币。（5）中央银行票据即中国人民银行发行的短期债券，人民银行通过发行央行票据可以回笼基础货币，央行票据到期则体现为人民银行投放基础货币。全国2012年4月自考金融理论与实务试题课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1布雷顿森林体

45、系确定的国际储备货币是( A )1-62A美元B日元C英镑D人民币2信用活动的基本特征是( C )2-67A一手交钱，一手交货B无条件的价值单方面让渡C约期归还本金并支付利息D无偿的赠予或援助3下列关于银行信用的表述错误的是 ( B )2-76A银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B银行信用的形成与商业信用无关C银行信用是以货币形态提供的信用D银行在信用活动中充当信用中介的角色4政府金融管理部门或中央银行确定的利率是 ( B )3-90A实际利率B官定利率C行业利率D市场利率52005年以后我国股权分置改革方案的核心是( A )5-123 A对价支付B增资扩股C股权激励D股权合并6一张面额为

46、1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为4%，则持票人可得的贴现金额为( D )6-143A1000元B999元C10元D990元7下列不属于货币市场的是( C )5-125A同业拆借市场B票据市场C股票市场D国库券市场8上海证券交易所实行的交易制度是( C )7-159A做市商交易制度B报价驱动制度C竞价交易制度D协议交易制度9投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入( D )8-193A美式期权B欧式期权C看跌期权D看涨期权10债券的票面年收益与当期市场价格的比率为( A )7-153A现时收益率B名义收益率C持有期收益率D到期收益率11下列关于金融期货

47、合约表述错误的是( D )8-186A在交易所内进行交易B流动性强C采取盯市原则D为非标准化合约12金融互换合约产生的理论基础是( A )8-195A比较优势理论B对价理论C资产组合理论D合理预期理论13国际货币基金组织最主要的资金来源是( B )9-214A国际金融市场借款B成员国认缴的基金份额C资金运用利息收入D会员国捐款14我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是( A )9-206A商业银行B政策性银行C证券公司D保险公司15由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机构是 ( C )9-210A投资银行B政策性银行C金融资产管理公司D财务公司16汇兑结算属于商业银行的(

48、 C )10-231A负债业务B资产业务C表外业务D衍生产品交易业务17保险经营中最大诚信原则的内容主要包括( B )11-258A诚实与信任B告知与保证C诚实与保证D 告知与信任18强调利率对货币需求影响作用的经济学者是( C )12-271A费雪B卡甘C凯恩斯D弗里德曼19经常转移记入国际收支平衡表中的( A )13-294A经常账户B资本账户C金融账户D储备资产20目前我国货币政策的中介指标是( D )14-330A利率B汇率C股票价格指数D货币供给量二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。

49、错选、多选、少选或未选均无分。21下列关于回购协议表述正确的是(ABDE)6-135A本质上是一种以一定数量的证券为质押品进行的短期资金融通行为B回购价格高于出售价格C期限通常在一年以上D回购利率通常低于同业拆借利率E属于货币市场金融工具22公募发行债券的优点是(BDE)7-150A手续简便B可上市交易，流动性强C发行成本低D债权分散，不易被少数大债权人控制E筹集的资金量大23中国人民银行的主要职责有(ABDE)9-205A垄断人民币的发行权，管理人民币流通B防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定C审批银行业金融机构及其分支机构的设立D持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备E依法制定和执行

50、货币政策24不良贷款包括(CDE)10-227A正常贷款B关注贷款C次级贷款D可疑贷款E损失贷款25投资银行可经营的业务包括(ABCD)11-252A证券承销业务B并购业务C资产管理业务D财务顾问与咨询业务E吸收活期存款业务三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26货币市场基金6-140答：货币市场基金，是集合众多小投资者的资金投资于货币市场工具的基金。27信用交易7-161答：信用交易，又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。28欧式期权8-193答：欧式期权，是只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约

51、29次级金融债券10-225答：次级金融债券，是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。30保险利益11-257答：保险利益，是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标的之间的利害关系。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31假设某银行向其客户发放了一笔金额为100万元、期限为4年、年利率为6%的贷款，请用单利和复利两种方法计算该银行发放这笔贷款可以获得的利息额。(计算结果保留整数位)3-87答：（1）单利法计算的利息额利息额=本金*利率*年限利息额=100*6%*4=24（万元）（2）复利法计算

52、的利息额利息额=本金*（1+利率）年限-本金利息额=100*（1+6%）4-100=26.25（万元）因此，单利法计算的利息额为24万元，复利法计算的利息额为26.25万元。32据中国人民银行统计，2009年12月31日，我国的M0为4万亿元，M2为67万亿元，商业银行等金融机构在中国人民银行的准备金存款为10万亿元，请计算此时点我国的货币乘数。(计算结果保留小数点后两位)12-284答：货币乘数=货币供给量/基础货币货币乘数=67/（4+10）=67/14=4.79因此，此时点我国的货币乘数为4.79。五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33简述不兑现信用货币制度的特点。1-60答：（1）流通中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款组成。（2）信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的。（3）国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。34简述信用在现代市场经济运行中的积极作用。2-71答：（1）调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。（2）动员闲置资金，推动经济增长。35简述金融市场的风险分散功能。5-128答：金融市场的风险分散功