船舶项目立项申请报告

1、关于船舶项目立项申请报告一、项目建设背景一、船舶板块上市公司整体营业收入及归母净利润分析2018年，船舶板块上市公司整体营业收入同比变化不大，归母净利润同比增长显著，主要原因是2018年中国船舶实现盈利。2018年船舶板块整体实现营收1183亿元，同比增长3.8%；归母净利润12.57亿元，同比增长238%，利润增长的主要原因是中国船舶、中国重工、中船防务3家总装企业引入债转股后财务费用下降明显，3家企业财务费用合计减少20.84亿元。2019Q1船舶板块营收增长12.5%，归母净利润增长15.22%，主要是船舶配套企业增长较高，总装厂的营收及利润增长不大。2019年船舶板块重组预期较强，且目

2、前民船制造行业处于周期底部，未来海军装备建设投资有望维持高位、民船制造行业有望逐步复苏，船舶板块企业营收与净利润有望保持稳步增长。二、2019年我国船舶行业发展趋势2018年世界新承接船舶订单同比保持增长，中国占全球市场份额继续保持领先，但优势十分微弱。金融危机以来，全球造船完工量明显下降，特别是近年来，全球造船完工量处于较低的水平。2018年，我国造船行业表现良好，三大造船指标两增一降，即承接新船订单量、手持船舶订单量增加,造船完工量下降（见图1）。船舶工业总产值、船舶出口产值、企业经济效益均同比下降7%-9%。散货船仍是我国船企的主要船型，占比48.2%，油船占比24.3%，集装箱船占比2

3、1.8%。我国前十家企业造船完工量占全国70%，船舶行业产业集中度进一步提高。但原材料成本高位上涨，行业盈利水平大幅下降。2018年船舶行业钢材消费估计小幅提升。2019年，我国新承接船舶订单将保持增长趋势，造船行业将延续向好局面，预计钢材需求将保持小幅增长趋势。2019年，全球经济仍将保持温和复苏，海运贸易需求小幅增长，但受国际贸易摩擦和环保新规实施的影响，船东订造新船需求趋于谨慎，部分细分船型市场和新航线新船需求市场将继续保持活跃。1、船舶行业用钢总量将小幅增长2019年，国际航运市场进入缓慢复苏状态，这为新造船市场走出低谷创造了条件，但新船订单总量仍然偏少。需求不足和产能过剩的深层次问题

4、没有得到根本解决，航运市场和造船市场的复苏仍将不会平坦，曲折向上会是未来几年的主基调。预计2019年我国造船完工量将有所下降，但新承接船舶订单和手持订单将保持增长，船舶行业用钢总量保持小幅增长。2、船舶大型化发展，用钢需求量减少近年来，船舶大型化乃至超大型化的趋势十分明显，这不仅对船舶的设计、建造提出更高的要求，也对船用钢材的使用提出更大的挑战。特别是，2018年以来在VLCC、VLOC、超大型集装箱船订单的带动下，船舶大型化的趋势更加明显。3、高端船舶用钢产业化还需加强近年来，在钢铁和船舶行业的一起努力之下，多型高端船舶用钢研制取得突破并实现装船应用，但随着国际海事组织（IMO）不断出台的有

5、关绿色环保新要求，对高端船舶用钢提出新的要求，结合市场需求主要有自升式平台用690兆帕级特厚板、大口径无缝管、460兆帕级别导管架平台用钢及配套焊材、可大线能量焊接平台用厚板及配套焊材、大壁厚深海隔水管、管线钢、南海岛礁基础设施用耐候钢、耐海水腐蚀钢筋、海水淡化/化学品船用特种双相不锈钢、高钼超级奥氏体不锈钢、深海集输系统用耐蚀合金、沉淀硬化型不锈钢、深海钻用高等级高氮奥氏体不锈钢等材料的研发、生产和应用技术需要进一步攻克。此外，还需要在高端船舶用钢产业化方面进一步加强，促进产业链合作，保障钢铁企业研发的钢材能够有实船应用。突出科技创新核心地位，引领带动产业创新、企业创新、市场创新、产品创新、

6、业态创新、管理创新，推动形成以创新为主要引领和支撑的经济体系。1、完善科技创新体系。围绕优化创新生态系统，营造创新良好环境，深化科技体制改革。组建以企业为主导的产业技术创新战略联盟，实施重大关键共性技术协同攻关，力争在重点领域取得突破。完善创新要素供给，建立从实验研究、中试到生产的全过程科技创新融资模式，促进科技成果资本化、产业化，加强知识产权保护，改进新技术、新商业模式准入管理，提升知识、技术和管理的效益。2、建设科技创新平台。着眼巩固现有基础、提升支撑能力，打造一批高端创新研发平台。依托高校、科研院所和企业，积极参与国家大科学工程建设。构建重大科技基础设施和种质、遗传资源库，推动科研基础设

7、施和大型科研仪器向社会开放。争取建设一批国家协同创新中心、国家重点实验室，优化工程实验室、企业技术中心等创新平台布局，完善研究、开发、试验条件，鼓励开展技术交流与合作。建立技术交易市场等创新服务平台，推动创新成果与企业有效对接。注重引进和联合开发，推动建设大学科技园和科技企业孵化器、孵化基地。积极利用域外创新资源，支持骨干企业在发达地区设立研发机构。3、提升科技创新能力。进一步落实高校和科研院所自主权，发挥创新基础作用，强化企业的创新主体作用，带动区域创新能力提升。瞄准有重大应用前景领域，积极参与国际大科学计划和国家重大科技项目，力争在基础研究环节取得重大进展。聚焦国家战略导向和重点产业发展，

8、引导和鼓励企业加大研发投入，加强共性技术、核心技术攻关，力争在新能源汽车、生物医药、生物制造、卫星数据应用、高端装备制造、无人机等领域实现重大技术突破。4、实施“互联网+”行动计划。发展分享经济，加快互联网的创新成果与经济社会各领域深度融合，促进技术进步、效率提升和组织变革。围绕先进制造、现代农业、金融服务、信息惠民、高效物流、社会治理等领域，推进实施“互联网+”重大工程，加快发展基于互联网的医疗、健康、养老、教育、社会保障、能源、环保等新兴服务，推动移动互联网、物联网、云计算、大数据、空间地理信息集成等新一代信息技术的创新应用，推进产业组织模式和商业模式创新，促进新业态、新经济高效有序发展。

9、5、营造大众创业、万众创新局面。进一步放开市场、规范市场、营造市场，打造支持民营经济发展的良好营商环境，壮大一批主业突出、核心竞争力强的民营企业集团和龙头企业，努力降低中小微企业成本，推动民营经济大发展快发展。实施“互联网+”创新创业，积极培育创客空间等新型孵化器，打造一批众创、众包、众扶、众筹创新创业平台。推进新兴产业“双创”三年行动计划，建立一批新兴产业“双创”示范基地。二、项目及性质（一）项目名称船舶项目（二）项目投资人xxx（集团）有限公司（三）项目建设性质新建主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积100000.00约150亩1.1总建筑面积193523.27容积率1.941

10、.2基底面积63000.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩422.882总投资万元86367.782.1建设投资万元66579.682.1.1工程费用万元56988.332.1.2工程建设其他费用万元8022.882.1.3预备费万元1568.472.2建设期利息万元767.062.3流动资金万元19021.043资金筹措万元86367.783.1自筹资金万元55059.273.2银行贷款万元31308.514营业收入万元159400.00正常运营年份5总成本费用万元130030.476利润总额万元28608.377净利润万元21456.288所得税万元7152.099增值税万元6

11、342.9310税金及附加万元761.1611纳税总额万元14256.1812工业增加值万元49423.9213盈亏平衡点万元62119.89产值14回收期年5.90含建设期12个月15财务内部收益率18.59%所得税后16财务净现值万元28874.70所得税后三、项目承办单位本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟

12、大业。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。四、项目建设原则1、加强引导，市场推动。完善法规和标准，规范产业市场主体行为，建立公平的市场环境；综合运用价格、财税、金融等经济手段，发挥市场配置资源的决定性作用，激发企业发展的内生动力。2、开放融合。树立全球视野，对标国际

13、先进，把握“一带一路”重大战略契机，聚焦产业重点领域，探索发展合作新模式，在全球范围配置产业链、创新链和价值链，更大范围、更高层次上参与产业竞争合作，走开放式创新和国际化发展的道路。3、协同推进。以区域协同发展为契机，找准产业发展定位和发展方向，完善产业协同创新体系，积极对接本地创新资源和优质产业，主动延伸产业链条，构建具有国际竞争力的产业集群和产业链，促进产业结构优化升级和协调发展，打造产业创新中心。五、选址、建设规模和方案1、本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约150亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。2、项目建

14、成后，形成年产xx船舶的经营能力。3、本期项目建筑面积193523.27，其中：生产工程126819.00，仓储工程33075.00，行政办公及生活服务设施22912.97，公共工程10716.30。六、项目方向及定位牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以产业发展和应用为导向，明确目标任务，开展专项行动，实现产业稳增长、调结构、转方式和可持续发展，大力推动区域产业发展应用。 七、建设周期及实施进度结合该项目建设的实际工作情况，项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。八、总投资规划（一）建设投资

15、估算本期项目建设投资66579.68万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（二）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款31308.51万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息767.06万元。（三）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为19

16、021.04万元。（四）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资86367.78万元，其中：建设投资66579.68万元，占项目总投资的77.09%；建设期利息767.06万元，占项目总投资的0.89%；流动资金19021.04万元，占项目总投资的22.02%。（五）资金筹措与投资计划本期项目总投资86367.78万元，其中申请银行长期贷款31308.51万元，其余部分由企业自筹。九、投资收益分析（一）经济评价财务测算1、营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入159400.00万元。2、正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值

17、税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=6342.93万元。3、综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用130030.47万元，其中：可变成本111276.05万元，固定成本18754.

18、42万元。正常经营年份项目经营成本124896.22万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。4、税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加761.16万元。5、利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=28608.37（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=28608.3725.00%=7152.09（万元）。6、

19、利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额28608.37万元，缴纳企业所得税7152.09万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=28608.37-7152.09=21456.28（万元）。（二）项目盈利能力分析1、财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.59%。本期项目投资财务内部收益率18.59%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。2、财务净现值

20、（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=28874.70（万元）。以上计算结果表明，财务净现值28874.70万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。3、投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.90年。本期项目全部投资回

21、收期5.90年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。（三）偿债能力分析1、债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。2、利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正常经营年份利息备付率（ICR）为24.31。本期项目实施后各年的利息备付率均

22、高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。3、偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目正常经营年份偿债备付率（DSCR）为21.99。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。十、投资建议(一)加强政策保障加快推进供给侧结构性改革，逐步建立适应产业发展需要的政策体系和

23、制度环境，全面贯彻落实国家关于创新驱动、创业创新的一系列政策措施。建立产业发展协调推进机制，加强相关部门对涉及产业发展重大问题的沟通和协调。建立产业专家咨询制度，发挥专家智库指导作用，为政策制定、规划设计、项目建设等提供智力支撑。建立行业协会和政府主管部门之间的沟通机制，发挥行业协会在行业信息、行业自律、知识产权等方面纽带作用。进一步加强产业统计等基础工作，扎实开展产业运行数据和信息的分析，监测产业运行动态。(二)强化金融支持建立产业发展投入机制，在现有引导资金下设立产业发展专项基金。对沪、深交易所主板以及中小板、创业板、新三板首发上市企业，按照有关规定给予奖励。鼓励金融机构加大对技术先进、优

24、势确立、带动和支撑作用明显的产业项目的信贷支持力度在风险可控的前提下，引导融资性担保机构加大对符合产业政策、信誉良好、管理规范的应急产品生产企业的担保力度。(三)坚持规划领先围绕规划提出的目标和任务，加强规划与产业政策、年度计划的衔接，加强部门间信息沟通和工作协调。建立规划实施的动态评估机制，对规划实施的阶段成果实行动态监测，及时发现规划实施过程中存在的问题，必要时按程序对规划内容进行调整。(四)加大人才培养鼓励企业和园区更加重视人才培养和引进工作，根据企业和园区发展需要，树立战略眼光，加快培引各类人才，特别是加快产业化经营管理人才培养。按照现代企业制度的要求，大力培养职业经理人和中层经营管理

25、人才，多种方式引进高层次技术人才，为龙头企业的发展提供更加强大的人才支撑。(五)加大招商引资力度、引进综合实力和创新能力强的企业抓住世界范围内第三轮产业转移的机遇，根据产业转移的速度加快、规模扩大，产业链条全球配置、产业转移层次提高，跨国公司在产业转移中的主导作用更加突出等特征，加强开放和引资工作。加大对外宣传力度，积极参加中国东西部合作与投资贸易洽谈会等国内重大经贸和会展活动，增进了解，扩大合作。以各种专题对接洽谈会、发展投资对接会、专题招商会等活动为载体，开展专题化的招商引资活动。组织企业开展广泛的洽谈对接，引进战略投资者，促成更多的项目签约。创新招商机制，加强全省招商引资的协调工作，避免

26、恶性竞争、无序竞争。学会“选资招商”、“精细招商”，建立利用中介机构代理招商的商业化运作模式，利用中介机构的特长及网络系统，开辟更广泛的招商渠道。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用24851.6730316.031820.6356988.3389.84%1.1建筑工程费24851.6724851.6739.18%1.2设备购置费30316.0330316.0347.79%1.3安装工程费1820.631820.632.87%2固定资产其他费用4107.464107.466.48%3预备费1568.471568.472.47%

27、3.1基本预备费775.37775.371.22%3.2涨价预备费793.10793.101.25%4建设期利息767.06767.061.21%5固定资产投资63431.32100.00%6固定资产投资合计63431.32100.00%流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产78276.0090318.46102360.93120424.62120424.62120424.62120424.62120424.62120424.621.1应收账款35224.2040643.3146062.4254191.0854191.08541

28、91.0854191.0854191.0854191.081.2存货27396.6031611.4735826.3342148.6242148.6242148.6242148.6242148.6242148.621.2.1原辅材料8218.989483.4410747.9012644.5912644.5912644.5912644.5912644.5912644.591.2.2燃料动力410.95474.17537.40632.23632.23632.23632.23632.23632.231.2.3在产品12602.4414541.2816480.1119388.3719388.371938

29、8.3719388.3719388.3719388.371.2.4产成品6164.247112.588060.929483.449483.449483.449483.449483.449483.441.3现金6262.087225.488188.879633.979633.979633.979633.979633.979633.971.4预付账款9393.1210838.2112283.3114450.9514450.9514450.9514450.9514450.9514450.952流动负债65912.3376052.6886193.04101403.58101403.58101403.5

30、8101403.58101403.58101403.582.1应付账款23728.4427378.9731029.5036505.2936505.2936505.2936505.2936505.2936505.292.2预收账款42183.8948673.7255163.5564898.2964898.2964898.2964898.2964898.2964898.293流动资金12363.6814265.7816167.8819021.0419021.0419021.0419021.0419021.0419021.044流动资金增加12363.681902.101902.102853.165

31、铺底流动资金23482.8027095.5430708.2836127.3936127.3936127.3936127.3936127.3936127.39总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资86367.78100.00%1.1建设投资66579.6877.09%1.1.1工程费用56988.3365.98%1.1.1.1建筑工程费24851.6728.77%1.1.1.2设备购置费30316.0335.10%1.1.1.3安装工程费1820.632.11%1.1.2工程建设其他费用8022.889.29%1.1.2.1土地出让金3915.424.53%1.1.2.2其

32、他前期费用4107.464.76%1.2.3预备费1568.471.82%1.2.3.1基本预备费775.370.90%1.2.3.2涨价预备费793.100.92%1.2建设期利息767.060.89%1.3流动资金19021.0422.02%营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入103610.00119550.00135490.00159400.00159400.00159400.00159400.00159400.00159400.002增值税3836.884552.905268.916342.9363

33、42.936342.936342.936342.936342.932.1销项税13469.3015541.5017613.7020722.0020722.0020722.0020722.0020722.0020722.002.2进项税9632.4210988.6012344.7914379.0714379.0714379.0714379.0714379.0714379.073税金及附加460.43546.35632.27761.16761.16761.16761.16761.16761.163.1城市维护建设税268.58318.70368.82444.01444.01444.01444.01

34、444.01444.013.2教育费附加115.11136.59158.07190.29190.29190.29190.29190.29190.293.3地方教育附加76.7491.06105.38126.86126.86126.86126.86126.86126.86利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入103610.00119550.00135490.00159400.00159400.00159400.00159400.00159400.00159400.002税金及附加460.43546.35632.27761.167

35、61.16761.16761.16761.16761.163总成本费用93517.77103949.97114382.17130030.47130030.47130030.47130030.47130030.47130030.474补贴收入5利润总额9631.8015053.6820475.5628608.3728608.3728608.3728608.3728608.3728608.376弥补以前年度亏损7应纳所得税额9631.8015053.6820475.5628608.3728608.3728608.3728608.3728608.3728608.378所得税2407.953763.4

36、25118.897152.097152.097152.097152.097152.097152.099净利润7223.8511290.2615356.6721456.2821456.2821456.2821456.2821456.2821456.2810期初未分配利润0.006501.4716012.5528232.3044719.7259558.4072913.2184932.5495749.9411可供分配的利润7223.8517791.7231369.2249688.5866176.0081014.6894369.49106388.82117206.2212提取法定盈余公积金722.391779.173136.924968.866617.608101.479436.9510638.8811720.6213可供投资者分配的利润6501.4716012.5528232.3044719.7259558.4072913.2184932.5495749.94105485.6014应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润6501.4716012