企业财务管理-1(导言).ppt

1、财务管理Financial Management,copyright by Xiaohui Chen 2004 Qingdao University,Required & Recommended Textbook,财务管理分析 罗伯特希金斯 北京大学出版社，2004,中级财务管理 宋献中， 东北财经大学出版社，2002 筹资管理学 刘俊彦， 中国人民大学出版社， 2003 财务管理学基础 胡元木/姜洪丽，经济科学出版社，2004,Lecture 1,导 言 Introduction,copyright by Xiaohui Chen 2004 Qingdao University,Lectur

2、e 1. Introduction,企业财务管理的内容 企业财务管理的职能 企业财务管理的方法 企业财务管理机构及其职能 本课程的整体结构与安排,1. 企业财务管理的内容,1.1 财务管理的概念,企业的生产过程，一方面表现为实物商品周而复始的运动过程，另一方面表现为资金的循环运动过程； 资金运动是企业再生产过程的价值方面，构成企业经济活动的一个独立方面，即企业的财务活动。 资金运动（钱物的增减变动）体现不同主体经济利益关系；,企业财务管理 企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，它是企业管理的一个组成部分。,企业财务 企业再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系，即财务

3、活动和财务关系。,1.2 财务管理的基本内容,1. 企业财务管理的内容,1.2.1 财务活动 （一）筹资活动 筹资是企业资金运动的起点，企业以多种形式和渠道筹集资金； 筹资活动形成两种性质的资金来源：自有资金和债务资金 因资金筹集而产生的资金收支是企业财务管理的主要内容之一； （二）投资活动 确定投资规模和投资结构，关注投资收益和风险的衡量 （三）日常营运资金活动日常资金收支引起的财务活动 现金、应收账款与企业信用政策、存货管理、短期融资等 （四）分配活动对收入和利润的分割或分派 关注收入、成本管理、利润分配理论与政策（股利政策）等,1. 企业财务管理的内容,1.3 财务管理的派生内容 特定条

4、件下的特殊财务管理问题。 如：通货膨胀财务、集团财务问题、兼并重组财务问题、破产清算财务问题等。,1.2.2 财务关系 （1）与政府纳税（强制的、无偿的） （2）与投资者享有权利，分配利润 （3）与债权人借入资金及还本付息 （4）与受资者对外投资、参与管理、参与分配 （5）与债务人购买债券、提供借款、商业信用等 （6）企业内部各单位之间实行内部经营责任制的企业内各部门，相互提供产品或劳务形成的内部资金结算关系； （7）与职工提供劳务与支付报酬 （8）与股东会、董事会、监事会执行、接受监督,2. 企业财务管理的职能,2.1 财务管理具有管理的共有职能 （法约尔） （1）计划探索未来，控制行动的计

5、划； （2）组织建立企业的物质和社会结构； （3）指挥使有关人员发挥作用； （4）协调连接、联合、调节所有的活动和力量； （5）控制使一切按既定的规章和下达的命令进行；,财务作为一项管理活动所固有的职责和功能。,2.2 财务管理作为价值形式管理的特有功能 （1）筹资职能：筹资量的确定、渠道和方式的选择、资本结构的优化、资本成本的降低； （2）调节职能：通过优化资金配置，进而调节资源配置，提高效益和效率； （3）分配职能：保证企业简单再生产和扩大再生产，处理各方物质利益关系； （4）监督职能：财务活动能揭示企业各项管理工作的问题；财务关系揭示关系处理中存在的问题；,3. 企业财务管理的方法,3.

6、1 财务预测,企业实现价值最大化目标，发挥财务管理的功能，都必须借助于一定的管理工具（各种理财技术方法）。这些方法包括：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析。,财务预测的任务： 通过测算企业财务活动的数据指标，为企业决策提供科学依据； 通过测算企业财务收支变动情况，确定企业未来的经营目标； 通过测算各项定额和标准，为编制计划、分解计划指标提供依据；,财务预测 利用企业过去的财务活动资料，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势做出科学的预计和测算，以便把握未来，明确方向。,3. 企业财务管理的方法,3.2 财务决策,财务预测的内容： 资金需要量的预测； 成本费用预测； 销售收

7、入预测； 利润总额与分配的预测； 长短期投资预测；,财务决策 财务人员根据财务目标的总要求，在财务预测的基础上，运用专门的方法，从各种备选方案中选择最佳方案的过程。,财务决策的内容： 筹资决策； 投资决策； 股利决策； 企业兼并与收购； 企业破产与重整等；,3. 企业财务管理的方法,3.3 财务计划,财务计划 组织企业财务活动的纲领。 编制财务计划就是将决策要达成的目标和决策所选定的方案形成各种指标，并拟定保证计划指标完成的具体措施，协调各项计划指标之间的相互关系的过程。,在企业实践中，财务计划常常以财务预算的形式表现出来。,财务预算： 企业在未来一定时期内预计财务状况、经营成果及现金收支等价

8、值指标的综合反映。,3. 企业财务管理的方法,3.4 财务控制,财务控制的内容： 筹资的财务控制：实施过程和结果（量、结构、成本、风险、时间） 资金投放的财务控制：投资目标、进度控制、事后的收益与风险追踪 资本运营的财务控制：存量资产的安全性、结构、利用效率的监督； 成本费用的财务控制：费用发生、成本形成、成本补偿 销售收入的财务控制：销售量、定价、信用标准和条件、货款回收 利润控制：利润形成（总额和构成）、利润分配（分配方式、比例） 财务收支的控制；综合平衡（时间、数量）、进度（回款、付款进度）,财务控制 企业依据财务预算、财务制度和国家有关法规，在经济业务发生之前或执行过程中，利用财务信息

9、，对财务活动情况进行对比、检查，发现偏差并及时加以纠正，使之符合财务目标和制度要求的管理过程。,财务计划的执行要依靠财务控制。,3. 企业财务管理的方法,3.5 财务分析,财务分析的内容： 偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、综合财务分析； 财务分析的方法： 对比分析、因素分析、趋势分析、结构分析、比率分析等,财务分析 以企业的财务报表及其他相关资料为基础，运用专门的分析方法，对企业财务活动和结果进行研究和评价，以分析经营得失、财务状况及发展趋势，从而评价和改进财务管理工作，为优化经济决策提供重要的财务信息。,4. 财务管理机构及其职能,企业财务管理机构是企业内部为组织领导和直接从事财务工作而专设的职能部门。,企业财务管理机构的设置，主要取决于企业管理组织机构，受到企业经营规模、行业特点、业务类型、经营的地理分布等因素的影响。 小型企业 财务管理工作是作为会计工作的一部分来进行； 工作重点：利用商业信用集资、收回应收账款； 不单独设置财务管理组织，附属于会计部门； 大中型企业 财务管理工作内容繁杂，一般应单独设置财务管理机构；,4. 企业财务