股票基础知识讲座-盘面讲解课件

1、股票基础知识讲座-盘面讲解,股票基础知识-盘面讲解,主讲人：王志,股票基础知识讲座-盘面讲解,一、盘面基本显示,1、什么是股票： 股票是股份公司为筹集自有资金而发给股东的入股凭证，是代表股份资本所有权的证书,是股东借以取得股息和红利的一种有价证券，是财产所有权或债权的凭证,股票基础知识讲座-盘面讲解,二、股票分析,1、宏观分析 2、行业及区域分析 3、公司分析,股票基础知识讲座-盘面讲解,1、市盈率是什么意思,市盈率 市盈率是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率。所以它也称为股价收益比率或市价盈利比率。 其计算公式为： 市盈率 普通股每股市场价格 /普通股每年每股盈利,股票基础知识讲座-盘面

2、讲解,2、市净率,市净率=股价/净资产市,股票基础知识讲座-盘面讲解,三、一些常用概念,1、什么是委比和量比 其中：委买手数指现在所有个股委托买入下三挡的总数量，委卖手续指现在所有个股委托卖出上三挡的总数量。 委比值变化范围：+100%-100%。当委比值为正值并且委比数大，说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大，说明市场抛盘较强。 委比是用以衡量一段时间内，买卖盘相对强度的指标。其计算公式为： 委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手数+委卖手数)100% 委比从-100%至+100%，说明是买盘逐渐增强、卖盘逐渐减弱的一个过程。相反，从+100%至-100%，说明是买盘逐渐减弱，卖盘逐渐

3、增强的一个过程,股票基础知识讲座-盘面讲解,量比是衡量相对成交量的指标。它是开市后每分钟的平均成交量与过去个易日每分钟平均成交量之比。其计算公式为： 量比=现成交总手/过去5个交易平均每分钟成交量当日累计开市时间(分) 当量比大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值，交易比过去5日火暴；当量比小于1时，说明现在的成交比不上过去5日的平均水平,股票基础知识讲座-盘面讲解,2、外盘内盘什么意思？ 内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。 外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力

4、量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强,股票基础知识讲座-盘面讲解,通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。 但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌,股票基础知识讲座-盘面讲解,庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情况： 1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交

5、量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。 2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。 3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌,股票基础知识讲座-盘面讲解,4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会

6、下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。 5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。 6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货,股票基础知识讲座-盘面讲解,3、换手率什么意思？如何运用,换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的

7、频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其计算公式为： 周转率(换手率)(某一段时期内的成交量)/(可流通总股数)x100,股票基础知识讲座-盘面讲解,换手率的高低往往意味着这样几种情况： (l)股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。 (2)换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大,股票基础知识讲座-盘面讲解,3)将换手

8、率与股价走势相结合，可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现，股价可能会下跌 。 我们在挖掘领涨板块首先要做的就是挖掘热门板块，判断是否属于热门股的有效指标之一便是换手率。换手率高，意味着近期有大量的资金进入该股，流通性良好，股性趋于活跃,股票基础知识讲座-盘面讲解,首先要观察其换手率能否维持较长时间，因为较长时间的高换手率说明资金进出量大，持续性强，增量资金充足，这样的个股才具可操作性。而仅仅是一两天换手率突然放大，其后便恢复平

9、静，这样的个股操作难度相当大，并容 易遭遇骗线 。 另外，要注意产生高换手率的位置。高换手率既可说明资金流入，亦可能为资金流出。一般来说，股价在高位出现高换手率则要引起持股者的重视，很大可能是主力出货（当然也可能是主力拉高建仓，此种情况以后论述）；而在股价底部出现高换手则说明资金大规模建仓的可能性较大，特别是在基本面转好或者有利好预期的情况下,股票基础知识讲座-盘面讲解,投资者操作时可关注近期一直保持较高换手，而股价却涨幅有限（均线如能多头排列则更佳）的个股。根据量比价先行的规律，在成交量先行放大，股价通常很快跟上量的步伐，即短期换手率高，表明短期上行能量充足。形态上选择圆弧底，双底或者多重底

10、，横盘打底时间比较长，主力有足够的建仓时间，如配合各项技术指标支撑则应该引起我们的密切关注,股票基础知识讲座-盘面讲解,4、股票中的K线是什么意思,K线，起源于日本。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和黑（阴）线。一条K线的记录就是某一种股票一天的价格变动情况.K线将买卖双方力量的增减与转变过程及实战结果用图形表示出来。经过近百年来的使用与改进，K线理论被投资人广泛接受,股票基础知识讲座-盘面讲解,当收盘价高于开盘价时，实体部分一般绘成红色或空白，称为“阳线” 当收盘价低于开盘价时，实体部分一般绘成绿色

11、或黑色，称为“阴线” K线由开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位组成，开盘价低于收盘价称为阳线，反之叫阴线。中间的矩形称为实体，实体以上细线叫上影线，实体以下细线叫下影线。 K线可以分为日K线、周K线、月K线，在动态股票分析软件中还常用到分钟线和小时线,股票基础知识讲座-盘面讲解,5、均线什么意思,在日K线图中一般白线、黄线、紫线、绿线依次分别表示：5、10、20、60日移动平均线，但这并不是固定的，会根据设置的不同而不同，比如你也可以在系统里把它们设为5、15、30、60均线。 你看K线图的上方有黄色PMA5=几的字样，就是五日均线等于几的意思。其他的有紫色的10日均线PMA10=什么的。

12、设定的话双击数字就行！数字是几就是几日均线，颜色和线的颜色一样,股票基础知识讲座-盘面讲解,移动平均线（MA）理论是股市最常见的一种技术分析方法，它对股市操作具有神奇的指导作用。 1、”黄金交叉” 当10日平均线由下住上穿越30日平均线，10日均线在上，30日均线在下，其交叉点就是黄金交叉，黄金交叉是多头的表现，出现黄金交叉后，后市今有一定的涨幅空间，这是进场的最佳时机,股票基础知识讲座-盘面讲解,2、”死亡交叉” 当30日均线与10日平均线交叉时，30日均线由下住上穿越10日平均线，形成30日平均线在上，10日均线在下时，其交点称之为”死亡交叉”，”死亡交叉”预示空头市场来监，股市将下跌此时

13、提出场的最佳时机,股票基础知识讲座-盘面讲解,移动平均线与股票买卖时机 移动平均线反映股票价格的变化，可以利用移动平均线理论来把握股票的买进和卖出时机。 1、10日均线由K线图上方穿越K线图，位于K线之下方。由空转多，是买进时机。 2、10日均线、30日均线和72日均线均由上而下穿越K线图，则表明该股多头的气势极为旺盛，涨势已成定局，是买进时机。 3、10日均线、30日均线和72日均线位于K线图下方呈平行状，则表示是多头市场，后市涨幅极大，是买进时机,股票基础知识讲座-盘面讲解,4、10日均线由K线图下方穿越K线图至K线图上方。表示短线由多转空，是卖出时机。 5、10日均线、30日均线和72日

14、均线成由下而上顺次穿过K线图，该股将会有很深的跌幅，应及时卖出股票。 6、72日、30日均线继10日均线之后，从下而上穿越K线图，右下方移动，跌幅将会很深，应及时卖出股票。 7、10日、30日与72日平均线位于K线图上方且三线呈平行状，表明空头市场已确立，应卖出所有的股票。 8、72日均线上升趋势转为平缓或向下方转折时，为卖出时机,股票基础知识讲座-盘面讲解,如果很好地运用移动平均线理论，不能判断行情的真正趋势还能获取可观利润，但移动平均线理论不是唯一的技术分析方法。它有是局限性：首先，移动平均性是股价定型后产生的图形、反映较慢。另外，不能反映股价在当日的变化及成交量的大小。综合动用其它技术分

15、析方法，可以达到更好效果,股票基础知识讲座-盘面讲解,6、KDJ什么意思,KDJ就是随即指标 一、KDJ的计算 今日收盘价N日内最低价 今(N)日RSV（） 100 ; N日内最高价N日内最低价 今(N)日K值2/3昨日K值1/3今(N)日RSV ; 今(N)日D值2/3昨日D值1/3今(N)日K值 ; 今(N)日J值3今(N)日D值2今(N)日K值 。 K、D初始值取50,股票基础知识讲座-盘面讲解,二、KDJ的原理 1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点， 收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小， 而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总

16、力。这样，RSV的买力与总力之比，正是用以表征N日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势,股票基础知识讲座-盘面讲解,2、KDJ指标的后来修正者, 放弃把RSV直接作为K值,而只把 RSV 作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法, 表明更重视(2/3重视)近期趋势的作用。 3、在乔治蓝恩的发明里, D值原来是N日K值的平滑平均值。 现直接从算式上可见, D值只把K值作1/3的权重加以考虑, 同样表明对近期趋势的重视。同时, D值的变化率也就小于K值的变化率, 因此,K线成为随机指标中较敏感的快速线, D线则为较沉稳的慢速线,股票基础知识讲座-盘面讲解,4、J值本意为D值与

17、K值之乖离, 系数3和2也表现了权值的处理 ,表明在KD指标中, D指标应被更重视一些, 这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的,股票基础知识讲座-盘面讲解,三、KDJ的应用 1、一般而言, D线由下转上为买入信号, 由上转下为卖出信号。 2、KD都在0100的区间内波动, 50为多空均衡线。 如果处在多方市场, 50是回档的支持线; 如果处在空方市场, 50是反弹的压力线。 3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号,股票基础知识讲座-盘面讲解,4、K线进入90以上为超买区, 10以下为超卖区; D线进入80以上为超买区, 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时

18、机。 5、高档区D线的 M形走向是常见的顶部形态, 第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。 低档区D线的 W 形走向是常见的底部形态, 第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时, 若与价格走向发生背离, 分别称为顶背驰和底背驰, 买卖信号可信度极高,股票基础知识讲座-盘面讲解,6、J值可以大于100或小于0。J指标为依据KD 买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当 J值大于100或小于10 时被视为采取买卖行动的时机。 7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标, 故计算式中的N 值通常取值较小,以5至14为宜, 可以根据市场或商品的特点选用。不过,

19、将KDJ应用于周线图或月线图上, 也可以作为中长期预测的工具,股票基础知识讲座-盘面讲解,7、股票里的RSI 是什么意思呢,RSI 相对强弱指标 判断原则 相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的指标。RSI指标的技术含义， 即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大， 则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱,股票基础知识讲座-盘面讲解,RSI100，RSI80为超买；RSI20为超卖。 RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50视为空头行情。 RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。 RSI在20以下形成W底

20、或头肩底形态时，视为向上反转信号。 RSI向上突破其高点连线为买进信号；RSI向下跌破其低点连线为卖出信号。 当RSI与股价出现背离时，一般为转势的信号。代表着大势反转，此时应选择正确 的买卖信号,股票基础知识讲座-盘面讲解,DMA:平均线差,是利用两条不同期间的平均线的差值对行情进行判断的技术指标。该指标由两条基期不同的平均线组成,属于趋向指标的一种。 EXPMA:指数平均数,该指标克服了MACD指标信号滞后、DMA指标信号提前的弱点,在计算均数时加重了当天行情的权重,可以迅速反映出股价的跌涨。 TRIX:三重指数平滑移动平均线,属于一种长期趋势指标,它的优点在于可以过滤掉一些短期波动的干扰

21、,更清楚地反映大势的走向,股票基础知识讲座-盘面讲解,BRAR:意愿人气指标,是一种反映股市人气强盛、买卖意愿强弱的情绪指标。 VR:成交量变异率,是从成交量变化的角度去测量股市的热度的技术指标,在低迷市场或过热市场中对辨别底部和头部有很重要的作用。 OBV:累积能量线,它的理论基础是能量是因,股价是果,即股价的上升要依靠资金能量源源不断的输入才能完成,是从成交量变动趋势来分析股价转势的技术指标,股票基础知识讲座-盘面讲解,8、反转形态,反转形态 反转形态是股价由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。 一、头肩顶 （） 形态：有明显的颈线；左右肩高点大致相等，大部分右肩低于左肩（不超过3）；

22、（） 成交量：左肩头部右肩、右肩头部左肩、左肩头部右肩的情况各30； （） 突破：下破颈线，量缩或放量,股票基础知识讲座-盘面讲解,出货点：下破颈线处；反弹不过颈线处。 （） 跌幅：头部的高点与颈线间距离。 注意：若右肩高于左肩，图型有可能失败；若反弹上破颈线，图型有可能失败,股票基础知识讲座-盘面讲解,二、圆形顶及圆形底 1.圆形顶 (1)形态:股价呈弧形上升,连接短期高点,能形成圆弧顶.股价徘徊区称为碗柄. (2)成交量:亦呈弧线形态. (3)突破:下破碗柄处,下破碗柄后反弹. (4)出货点:下破碗柄处,下破碗柄后反弹. (5)跌幅:较大,难量度,股票基础知识讲座-盘面讲解,2.圆形底 (

23、1)形态:又称M头走势,形成第一个头部时,回落的低点约是最高点的10%-20%,有明显的颈线,两个顶点几乎相等,一般第二个头较第一个高,但不会超过3%. (2)成交量:双头的两个高峰都有明显的高成交量,第二个头的成交量明显小于第一个头的成交量显著为少. (3)突破:下破颈线,量缩或放量. (4)出货点:下破颈线处,下破颈线反弹处. (5)跌幅:头部最高点至颈线间距离. 注意:双重顶有时会出现在整理形态中,股票基础知识讲座-盘面讲解,三、潜伏底 (1)形态:股价在一个极狭窄折范围横向移动,横线般形状. (2)成交量:十分稀疏. (3)突破:出现不寻常的大成交量. (4)入货点:成交量明显放大时. (5)升幅:相当大,难以量度 注意:时间长,有持续的高成交量,股票基础知识讲座-盘面讲解,四、V字形态 1、V型底 (1)形态：左方跌势陡峭，而且持续一段时间，有明显的转势点； (2)成交量：低点放量，量缩后再次放量,股票基础知识讲座-盘面讲解,五、喇叭形 (1)形态：有三个高点，两个低点，三个高点一个比一个高，两个低点一个比一个低，有上下轨。 (2)成交量:呈不规则的巨额成交。 (3)幅度:股有明确的量度方式,股票基础知识讲座-盘面讲解,六、菱形 (1)形态:有明显的上下轨。 (2)成交量:逐渐减少。 (3)突破:下破右边上升轨道或上破右边下降轨道