外汇与汇率汇率的概念和标价方式

1、外汇与汇率,一、教学内容分析：,外汇与汇率是一个新的章节，在国际金融知识这门课程中,是基础，也是重点，以后的外汇交易和外汇风险的管理等章节，都,要求学生以此为基础，熟练运用有关的汇率。银行即期汇率和远期,汇率的报价方式对学生来说有一定难度。,二、教学对象分析,大多数学生入学基础差，学习的主动性较欠缺，习惯于动手操作，,对理论学习缺乏兴趣。由于是电子商务专业的学生，对本课程缺乏,必要的基础，分析理解能力较弱，在教学过程中需要边学习，边巩,固。,三、教学方法,针对学生特点，采用情景教学、小组竞赛等方法，鼓励学生参与，,边学边练边巩固。,四、教学目标,1,、认知目标,（,1,）记住外汇、汇率的概念，

2、明确外汇的特点和内容。,（,2,）认识汇率的标价方法，理解不同标价方法的特点。,（,3,）了解汇率的不同类型，掌握银行即期汇率和远期汇率的报价方,式。,2,、能力目标,能在不同条件下迅速确认目标货币的买卖价格。,五、教学重点和难点,重点：汇率的标价方法。,难点：银行即期汇率和远期汇率的报价方式。,外汇与汇率,一、,外,汇,二、,汇率的概念和标价方式,三、汇率的种类,提问：你认为什么是外汇？,外汇：,以,外币,表示的用于,国际结算,的支付手段。,（,1,）必须是以外币表示的资产或支付凭证。,（,2,）必须具有可兑换性，能在国际上得到偿付，能为各国普,遍接受。,外汇的内容：,根据外汇管理条例的规定

3、，外汇包括：,（,1,）外国货币,（,2,）外币有价证券,（,3,）外币支付凭证,（,4,）其他外汇资金,提问：,1,、外汇是以（,）表示的用（,）的支付手段。,2,、凡是外国货币都是外汇。（判断正误）,答案,1,、货币,、用于国际结算,2,、错,1,、外汇汇率,是一个国家的货币折合成另一个国家货,币的比率。,2,、汇率的标价方式：,（,1,）直接标价法,直接标价法,是以一定单位（,1,、,100,、,10000,）的外,国货币为标准，折算成若干数额的本国货币来表示,的汇率。,如：在我国，,100,美元,=826.41,人民币,100,英镑,=1516.33,人民币,若某一时点，在我国,1,美

4、元,=8.3125,人民币,1,年后汇率变为,1,美元,=8.2713,人民币,美元汇率如何变化？,人民币汇率任何变化？,直接标价法的特点：,无论汇率如何变化，作为货,币标准的外国货币数额保持不变，只是折算成的,本国货币的数额有所增减。,（,2,）间接标价法,间接标价法,是以一定单位（,1,、,100,、,10000,）的本国,货币为标准，折算成若干数额的外国货币来表示的汇,率。,如,:,某一时点,纽约外汇市场，,1,美元,=1.2282,加元,1,美元,=7.7829,港元,间接标价法的特点：,无论汇率如何变化，作为货币标准的本国货币数,额保持不变，只是折算成的外国货币的数额有所,增减。,若

5、某时点,伦敦外汇市场，,1,英镑,=1.8312,美元,第二天,1,英镑,=1.8458,美元,英镑汇率如何变化？,美元汇率如何变化？,基本汇率,（,1,）按汇率的制定方法不同分,套算汇率,买入汇率,卖出汇率,（,2,）从银行买卖外汇的角度分,中间汇率,现钞汇率,即期汇率,（,3,）按外汇交割的期限划分,远期汇率,基本汇率：本国货币与关键货币的实际价值对比而,制定出的汇率。,关键货币：在一国的国际交易当中使用最多，在其,国际储备中所占的比例也最大的货币。,套算汇率：根据基本汇率和国际外汇市场的行市套,算出来的汇率。,例如：,某一时点,1,美元,=8.3132,人民币,1,美元,=1.4033,

6、德国马克,9240,.,5,4033,.,1,3132,.,8,1,?,?,人民币,德国马克,买入汇率：,银行向客户买入外汇时所使用的汇率，也称买入,价,。,卖出汇率：,银行向客户卖出外汇时所使用的汇率，也称卖出价。,中间汇率：,买入汇率与卖出汇率算术平均数。,现钞汇率：,银行买卖外币现钞所使用的汇率。,如：,2004,年,11,月,1,日,人民币汇价,买入价,钞买价,卖出价,港元,106.22 105.58 106.54,美元,826.41 821.44 828.89,日元,7.7705 7.7121 7.8095,为何钞买价低于汇买价？,即期汇率：,买卖即期外汇时所采用的汇率，,也称现汇汇

7、率。,远期汇率：,买卖远期外汇时所使用的汇率。,也称期汇汇率。,银行一般,直接报出即期汇率，小数在前，大数在后。,在直接标价法下,小数为银行外汇买入价，大数为银行外汇卖出价；,在间接标价法下,小数为银行外汇卖出价，大数为银行外汇买入价。,例如：某一时点，巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下：,巴黎,1,美元,=7.2785 7.2895,法国法郎,（什么标价方法？）,是什么价？,是什么价？,伦敦,1,英镑,=1.4405 1.4420,美元（什么标价方法？）,是什么价？,是什么价？,在外汇市场上，远期汇率通常是在即期汇率,的基础上，用加减升贴水的方式来计算的。,升水：,远期汇价高于即期汇价的差

8、额。,贴水：,远期汇价低于即期汇价的差额。,平价：,远期汇价与即期汇价相等。,在直接标价法条件下,若远期汇率是升水，则远期汇率,=,即期汇率,+,升,水,若远期汇率是贴水，则远期汇率,=,即期汇率,-,贴水,在间接标价法条件下,若远期汇率是升水，则远期汇率,=,即期汇率,-,升水,若远期汇率是贴水，则远期汇率,=,即期汇率,+,贴,水,某一时点,香港一家外汇银行的报价如下,:,1,美元,=7.7800-7.8000,港元,六个月美元汇水（贴水）,25-20,则六个月美元的汇率为,1,美元,=7.7775-7.7980,港元,某一时点,巴黎一家外汇银行的报价如下：,1,美元,=5.2520-5.2620,法国法郎,三个月美元汇水（升水）,20 -,25,三个月美元的远期汇率为,:,1,美元,=5.5240-5.2645,法国法郎,某一时点,若伦敦市场,1,英镑,=1.5563-1.5573,美元,三个月美元升水,25-20,请问：三个月远期汇率是多少？,若三个月美元贴水,20-25,三个月远期汇率又是多少？,（请两位同学上