四川显示器件项目预算报告

1、四川显示器件项目预算报告投资分析/实施方案一、行业发展宏观环境分析OLED市场空间十分广阔，一方面来自于LCD本身拥有的巨大“老”市场，另一方面VR、可穿戴设备、车载显示等众多新技术的发展为OLED持续增量带来广阔“新”空间。全球AMOLED显示器件产业发展迅速，根据预测，2020年全球AMOLED显示器件销售额将达到287亿美元。智能手机为AMOLED当前最主要应用领域。2009年自三星开始量产中小尺寸AMOLED面板后，AMOLED正式切入智能手机显示应用领域，大幅提升了AMOLED面板在手机市场的重要地位，同时带动华为、OPPO、VIVO、小米等众多手机巨头纷纷跟伴随着平面式OLED单曲

2、面OLED双曲面OLED的快速发展以及取消Home键实现高屏占比等重要变革，三星引领智能手机显示领域创新收效斐然。苹果公司已透露将于2017年十周年之际，在更新的iPhone手机上引入OLED屏幕。作为智能手机行业的领军者，如果新iPhone选择搭载OLED面板，将引发众多手机企业加速响应，极大助推OLED需求攀升。据IHS及BOTMKT数据，2016年全球AMOLED显示市场规模预计达157亿美元，其中手机产品136亿美元，占比87%。未来几年AMOLED市场将以13.3%的年复合增长率稳步上升，预计2022年AMOLED市场规模将达354亿美元，届时手机仍为最主要应用领域，占比约79%。据

3、预测，2020年全球AMOLED智能手机渗透率将达到36%，配备OLED屏的智能手机将超过7亿部。，2016年全球智能手机总出货量13.60亿部，中国大陆手机品牌华为、OPPO、VIVO市占排名仅次于三星和苹果，囊括全球前五大手机品牌中三个席次。国产手机总出货量为6.29亿部，已超越三星、苹果加总的5.19亿部，市占率46%，占据全球市场近半壁江山。报告预期，2017年中国大陆品牌智能手机出货量有望达全球比重的50%。在OLED的应用方面，国产手机品牌商起步相对较晚。2016年3月份VivoXplay5成为国内第一款使用柔性AMOLED显示屏的手机，至今发展不足2年。数据显示，2016年第一季

4、度，众多国产手机品牌商AMOLED渗透率不足20%，华为手机仅为2.4%。国产手机OLED未来还有很大的渗透空间。二、预算编制说明本预算报告是xxx（集团）有限公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出

5、贡献。 公司是一家集研发、生产、销售为一体的高新技术企业，专注于产品，致力于产品的设计与开发，各种生产流水线工艺的自动化智能化改造，为客户设计开发各种产品生产线。公司在管理模式、组织结构、激励制度、科技创新等方面严格按照科技型现代企业要求执行，并根据公司所具优势定位于高技术附加值产品的研制、生产和营销，以新产品开拓市场，以优质服务参与竞争。强调产品开发和市场营销的科技型企业的组织框架已经建立，主要岗位已配备专业学科人员，包括科技奖励政策在内的企业各方面管理制度运作效果良好。管理制度的先进性和创新性，极大地激发和调动了广大员工的工作热情，吸引了较多适用人才，并通过科研开发、生产经营得以释放，因此

6、，项目承办单位较好的经济效益和社会效益。公司实行董事会领导下的总经理负责制，推行现代企业制度，建立了科学灵活的经营机制，完善了行之有效的管理制度。项目承办单位组织机构健全、管理完善，遵循社会主义市场经济运行机制，严格按照中华人民共和国公司法依法独立核算、自主开展生产经营活动；为了顺应国际化经济发展的趋势，项目承办单位全面建立和实施计算机信息网络系统，建立起从产品开发、设计、生产、销售、核算、库存到售后服务的物流电子网络管理系统，使项目承办单位与全国各销售区域形成信息互通，有效提高工作效率，及时反馈市场信息，为项目承办单位的战略决策提供有利的支撑。为了确保研发团队的稳定性，提升技术创新能力，公司

7、在研发投入、技术人员激励等方面实施了多项行之有效的措施。公司自成立以来，一直奉行“诚信创新、科学高效、持续改进、顾客满意”的质量方针，将产品的质量控制贯穿研发、采购、生产、仓储、销售、服务等整个流程中。公司依靠先进的生产、检测设备和品质管理系统，确保了品质的稳定性，赢得了客户的肯定。公司生产运营过程中，始终坚持以效益为中心，突出业绩导向，全面推行内部市场化运作模式，不断健全完善全面预算管理体系及考评机制，把全面预算管理贯穿于生产经营活动的各个环节。通过强化预算执行过程管控和绩效考核，对生产经营过程实施全方位精细化管理，有效控制了产品生产成本；着力推进生产控制自动化与经营管理信息化的深度融合，提

8、高了生产和管理效率，优化了员工配置，降低了人力资源成本；坚持问题导向，不断优化工艺技术指标，强化技术攻关，积极推广应用新技术、新工艺、新材料、新装备，原料转化率稳步提高，降低了原料成本及能源消耗，产品成本优势明显。公司自设立以来，组建了一批经验丰富、能力优秀的管理团队。管理团队人员对行业有着深刻的认识，能够敏锐地把握行业内的发展趋势，抓住业务拓展机会，对公司未来发展有着科学的规划。相关管理人员利用自己在行业内深耕积累的经验优势，为公司未来业绩发展提供了有力保障。 （二）公司经济指标分析2018年xxx实业发展公司实现营业收入15427.75万元，同比增长15.37%（2055.36万元）。其中

9、，主营业务收入为14565.68万元，占营业总收入的94.41%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3239.834319.774011.223856.9415427.752主营业务收入3058.794078.393787.083641.4214565.682.1显示器件(A)1009.401345.871249.741201.674806.672.2显示器件(B)703.52938.03871.03837.533350.112.3显示器件(C)519.99693.33643.80619.042476.172.4显示器件(D)367.06489.41

10、454.45436.971747.882.5显示器件(E)244.70326.27302.97291.311165.252.6显示器件(F)152.94203.92189.35182.07728.282.7显示器件(.)61.1881.5775.7472.83291.313其他业务收入181.03241.38224.14215.52862.07根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额2980.33万元，较2017年同期相比增长751.86万元，增长率33.74%；实现净利润2235.25万元，较2017年同期相比增长277.22万元，增长率14.16%。2018年主要经济指标项目单位指标完

11、成营业收入万元15427.75完成主营业务收入万元14565.68主营业务收入占比94.41%营业收入增长率（同比）15.37%营业收入增长量（同比）万元2055.36利润总额万元2980.33利润总额增长率33.74%利润总额增长量万元751.86净利润万元2235.25净利润增长率14.16%净利润增长量万元277.22投资利润率38.95%投资回报率29.21%财务内部收益率20.04%企业总资产万元18108.31流动资产总额占比万元27.71%流动资产总额万元5018.71资产负债率35.93%四、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经

12、营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。五、市场预测分析2019年显示器件行业营收增速由正转负，归母

13、净利润出现大幅下滑，凯盛科技、三利谱、维信诺等公司业绩改善明显。显示器件III（申万三级）32家上市公司，2019年营收同比下滑6.9%，全行业实现归母净利润同比下滑53.9%。行业内部看，2019年，实现收入增长企业共有20家，营收负增长企业有12家，其中营收增速在20%以上公司有9家，0-20%有11家。利润增速方面，13家企业实现了利润正增长，19家企业利润增速为负。凯盛科技、三利谱、维信诺、苏大维格、长阳科技、视源股份利润表现亮眼，2019年归母净利润增速均超过60%。面板方面，国内面板龙头收入规模继续扩张，营业利润表现则受困面板价格低迷。2019年行业毛利率有所下降，费用率保持稳定，

14、国内面板企业毛利率显著优于海外企业。2019年显示器件行业整体毛利率14.5%较2018年下滑3.1个百分点。在32家上市公司中，有15家公司毛利率实现增长，17家毛利率下降。面板企业方面，国内面板企业毛利率显著优于海外企业。2019年京东方、TCL科技、深天马毛利率分别为15.2%、11.5%和16.8%，大幅高于LGD的8.0%、群创的1.2%和友达的0.2%。1Q20显示器件收入利润双双下滑，莱宝高科、麦捷科技、三利谱、同兴达等公司业绩表现优秀。1Q20显示器件行业收同比下降23.3%，归母净利润同比下滑106.9%。具体公司方面，莱宝高科、麦捷科技、三利谱、同兴达和长阳科技归母净利润同

15、比增速均超过100%，分别为733.9%、195.4%、180.3%、159.7%和116.3%。受困面板价格低迷，开工受限，1Q20面板企业营业利润下滑显著。京东方A、TCL科技、深天马A、LGD、群创光电和友达光电营业利润同比分别-93.6%、-86.2%、4.7%、-8.0%、-34.6%、-6.8%。毛利率表现分化，面板行业底部特征明显。1Q20显示器件行业毛利率12.5%，同比下滑3.9个百分点，环比下降0.8pcts。分公司看，毛利率同比的有15家，下滑的有17家，环比提升的有10家，22家上市公司毛利率环比下降。京东方、天马、LGD环比均下降，群创、友达和TCL科技毛利率环比小幅

16、改善，主要是大陆和韩国疫情影响了工厂稼动率，台湾企业Q1受到影响较少，TV面板价格与部分回暖，毛利率环比出现小幅改善。从LGD、群创和友达的历史数据上看，各家面板厂的EBITDA利润率已处于2011年、2016年行业底部时位置，企业盈利压力大，减产动力足，行业底部特征明显。Q1行业存货天数上升，韩厂退出利好面板反转。20Q1显示器件行业存货周转天数80天创新高，同比增加9.1天，环比上升25天。一季度京东方、LGD、友达存货周转天数均有所增加，京东方存货周转天数同比增加10.3天，环比上升19.6天，LGD同比上升8.1，环比增加22.3天，友达同比和环比分别提升8.9和5.5天，二季度面板行

17、业面临较大的去库存压力。展望下半年，随着三星和LGD减产力度的加大和需求的逐渐恢复，我们预计面板价格将在三季度企稳，并有望在四季度重新开启涨价周期，届时主要面板企业的业绩将迎来较大改善。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx（集团）有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资7792.41(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项

18、目建设投资万元2409.842764.58195.747792.411.1工程费用万元2409.842764.5813012.201.1.1建筑工程费用万元2409.842409.8423.95%1.1.2设备购置及安装费万元2764.582764.5827.48%1.2工程建设其他费用万元2617.992617.9926.02%1.2.1无形资产万元1423.891423.891.3预备费万元1194.101194.101.3.1基本预备费万元643.13643.131.3.2涨价预备费万元550.97550.972建设期利息万元3固定资产投资现值万元7792.417792.41（二）流动资

19、金预算预计新增流动资金预算2269.29万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元13012.205080.599303.9513012.2013012.2013012.201.1应收账款万元3903.661561.462732.563903.663903.663903.661.2存货万元5855.492342.204098.845855.495855.495855.491.2.1原辅材料万元1756.65702.661229.651756.651756.651756.651.2.2燃料动力万元87.8335.1361.4887.8387.838

20、7.831.2.3在产品万元2693.531077.411885.472693.532693.532693.531.2.4产成品万元1317.49526.99922.241317.491317.491317.491.3现金万元3253.051301.222277.133253.053253.053253.052流动负债万元10742.914297.167520.0410742.9110742.9110742.912.1应付账款万元10742.914297.167520.0410742.9110742.9110742.913流动资金万元2269.29907.721588.502269.29226

21、9.292269.294铺底流动资金万元756.42302.57529.50756.42756.42756.42（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算10061.70万元，其中：固定资产投资7792.41万元，占项目总投资的77.45%；流动资金2269.29万元，占项目总投资的22.55%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2409.84万元，占项目总投资的23.95%；设备购置费2764.58万元，占项目总投资的27.48%；其它投资2617.99万元，占项目总投资的26.02%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=7792.41+

22、2269.29=10061.70（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元10061.70129.12%129.12%100.00%2项目建设投资万元7792.41100.00%100.00%77.45%2.1工程费用万元5174.4266.40%66.40%51.43%2.1.1建筑工程费万元2409.8430.93%30.93%23.95%2.1.2设备购置及安装费万元2764.5835.48%35.48%27.48%2.2工程建设其他费用万元1423.8918.27%18.27%14.15%2.2.1无形资产万元1423.8918.

23、27%18.27%14.15%2.3预备费万元1194.1015.32%15.32%11.87%2.3.1基本预备费万元643.138.25%8.25%6.39%2.3.2涨价预备费万元550.977.07%7.07%5.48%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元7792.41100.00%100.00%77.45%5建设期间费用万元6流动资金万元2269.2929.12%29.12%22.55%7铺底流动资金万元756.439.71%9.71%7.52%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷40.00%,计划收入6868.40万元，总成本6518.56万元，利润总额937.92万元，

24、净利润703.44万元，增值税196.55万元，税金及附加129.80万元，所得税234.48万元；第二年负荷70.00%,计划收入12019.70万元，总成本10063.58万元，利润总额2818.73万元，净利润2114.05万元，增值税343.96万元，税金及附加147.49万元，所得税704.68万元；第三年生产负荷100%，计划收入17171.00万元，总成本13608.60万元，利润总额3562.40万元，净利润2671.80万元，增值税491.37万元，税金及附加165.18万元，所得税890.60万元。（一）营业收入估算该“四川显示器件项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑显

25、示器件行业设备相对价格变化，假设当年显示器件设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入17171.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=491.37万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元6868.4012019.7017171.0017171.0017171.001.1显示器件万元6868.4012019.7017171.0017171.0017171.002现价增加值万元2197.893846.305494.725494.725494.723增值税万元196.55343.96491.37

26、491.37491.373.1销项税额万元2747.362747.362747.362747.362747.363.2进项税额万元902.401579.192255.992255.992255.994城市维护建设税万元13.7624.0834.4034.4034.405教育费附加万元5.9010.3214.7414.7414.746地方教育费附加万元3.936.889.839.839.839土地使用税万元106.21106.21106.21106.21106.2110税金及附加万元129.80147.49165.18165.18165.18（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正

27、常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用13608.60万元，其中：可变成本11816.74万元，固定成本1791.86万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2409.842409.84当期折旧额1927.8796.3996.3996.3996.3996.39净值481.972313.452217.052120.662024.271927.872机器设备原值2764.582764.58当期折旧额2211.66147.44147.44147.44147.44147.44净值2617.

28、142469.692322.252174.802027.363建筑物及设备原值5174.42当期折旧额4139.54243.84243.84243.84243.84243.84建筑物及设备净值1034.884930.584686.744442.904199.063955.224无形资产原值1423.891423.89当期摊销额1423.8935.6035.6035.6035.6035.60净值1388.291352.701317.101281.501245.905合计：折旧及摊销5563.43279.44279.44279.44279.44279.44总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标

29、第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元8196.703278.685737.698196.708196.708196.702外购燃料动力费万元679.70271.88475.79679.70679.70679.703工资及福利费万元1512.421512.421512.421512.421512.421512.424修理费万元29.2611.7020.4829.2629.2629.265其它成本费用万元2911.081164.432037.762911.082911.082911.085.1其他制造费用万元1153.87461.55807.711153.871153.871153.8

30、75.2其他管理费用万元640.08256.03448.06640.08640.08640.085.3其他销售费用万元1448.82579.531014.171448.821448.821448.826经营成本万元13329.165331.669330.4113329.1613329.1613329.167折旧费万元243.84243.84243.84243.84243.84243.848摊销费万元35.6035.6035.6035.6035.6035.609利息支出万元-10总成本费用万元13608.606518.5610063.5813608.6013608.6013608.6010.1可

31、变成本万元11816.744726.708271.7211816.7411816.7411816.7410.2固定成本万元1791.861791.861791.861791.861791.861791.8611盈亏平衡点45.37%45.37%达产年应纳税金及附加165.18万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3562.40（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=3562.4025.00%=890.60（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=3

32、562.40（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3562.4025.00%=890.60（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额3562.40万元，缴纳企业所得税890.60万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=3562.40-890.60=2671.80（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=35.41%。（2）达产年投资利税率=41.93%。（3）达产年投资回报率=26.55%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入17171.00万元，总成本费用13608.60万元，税

33、金及附加165.18万元，利润总额3562.40万元，企业所得税890.60万元，税后净利润2671.80万元，年纳税总额1547.15万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元17171.006868.4012019.7017171.0017171.0017171.002税金及附加万元165.18129.80147.49165.18165.18165.183总成本费用万元13608.606518.5610063.5813608.6013608.6013608.605增值税万元491.37196.55343.96491.37491.37491.376

34、利润总额万元3562.40937.922818.733562.403562.403562.408应纳税所得额万元3562.40937.922818.733562.403562.403562.409企业所得税万元890.60234.48704.68890.60890.60890.6010税后净利润万元2671.80703.442114.052671.802671.802671.8011可供分配的利润万元2671.80703.442114.052671.802671.802671.8012法定盈余公积金万元267.1870.34211.41267.18267.18267.1813可供投资者分配利润

35、万元2404.62633.101902.642404.622404.622404.6214应付普通股股利万元2404.62633.101902.642404.622404.622404.6215各投资方利润分配万元2404.62633.101902.642404.622404.622404.6215.1项目承办方股利分配万元2404.62633.101902.642404.622404.622404.6216息税前利润万元3562.40937.922818.733562.403562.403562.4017息税折旧摊销前利润万元3841.841217.363098.173841.843841.

36、843841.8418销售净利润率%15.56%10.24%17.59%15.56%15.56%15.56%19全部投资利润率%35.41%9.32%28.01%35.41%35.41%35.41%20全部投资利税率%41.93%41.93%41.93%41.93%21全部投资回报率%26.55%6.99%21.01%26.55%26.55%26.55%22总投资收益率%26.55%6.99%21.01%26.55%26.55%26.55%23资本金净利润率%26.55%6.99%21.01%26.55%26.55%26.55%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方

37、位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少

38、。投资项目选址区域位于项目建设地，其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境良好；改革开放以来，我国国内政局稳定，各项政治、经济、法律、法规日臻完善；经过综合分析，投资项目符合国家产业发展政策的引导方向，国家出台的相关方针政策表明，投资项目的政策风险极小。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融、环境

39、保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。项目承办单位将努力关注和追踪宏观经济要素的动态，加强对宏观经济形势变化的预测，分析经济周期对相关行业及项目承办单位的影响，并针对经济周期的变化，相应调整经营策略。（二）社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合

40、理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。（三）市场风险分析市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而

41、造成市场竞争加剧的可能。加大产品宣传力度，创新营销方式和手段开拓新兴市场，建立独立、主动、可控的销售渠道和销售网络，建立高素质的销售队伍；通过产品宣传、博览会、网络、媒体等形式，向顾客宣传、展示项目产品，吸引客户推动产品销售，逐步扩大客户群，以降低市场风险因素的影响。加强市场开拓；项目承办单位建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，不断扩大项目产品国内市场占有率，以高质量和低成本优势占领市场；通过扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。显示器件整体收入同比增长31%，环比增长9%。同比快速增长主要由玻璃基板和面板贡献，两者同比增速分别为127%和35%，玻璃基板的高增长

42、主要由于东旭光电实现了134%的收入增速，面板的高增长主要由于华东科技实现了501%的收入同比增长。显示器件整体净利润同比增长85%，是电子行业增长速度最快的一级子行业，最大的动力来自于面板的强势增长。受益于面板行业景气度向好和产品结构调整，面板厂商深天马A、京东方A和华东科技分别实现了171%、231%和315%的净利润同比增速，整个面板实现了220%的同比高增长。2017Q3显示器件整体毛利率和净利率分别为22%和8%，其中面板和玻璃基板的毛利率高于板块的平均水平，材料和玻璃基板的净利率高于板块的平均水平，面板的净利率和板块平均水平相当，约为8%。显示器件存货的同比增速处于电子行业的平均水

43、平，和该板块的收入增速相当，行业存货水平较为健康。细分领域中玻璃基板具有较高的存货水平，主要来自于东旭光电产生的69%的存货同比增长。（四）资金风险分析采用招标方式选择工程设计和承包商，在保证建设质量的同时，努力降低新增建设投资和设备采购成本；项目建设按照国家有关规定，招标选择项目监理，确保项目的建设质量、建设工期和降低工程造价；项目建成投入运营后，项目承办单位应加强管理降低生产成本，构成较大的价格变动可控空间，以增强项目承办单位项目产品的市场竞争能力。undefined（五）技术风险分析技术创新风险分析：项目本身的维护需要资金的投入，项目的创新与再研发需要成本，其风险在于技术开发的迟缓或失败

44、而带来的人力、财力损失以及由此带来的产品竞争力的下降，从而影响整个企业的发展；项目承办单位在技术研发中如何突破技术瓶颈，由瓶颈而带来的风险是应处于首要位置考虑。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析项目承办单位应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予以防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式控制和降低投资，规避或减少投产初期的财务风险。（七）管理风险分析项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳

45、定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。（八）其它风险分析原料关税的下调有利于国产项目产品成本的降低，会加剧国内项目产品生产能力的扩大进而加剧供需矛盾；因此，关税的调整也使相关产业面临一定的经营风险。（九）社会影响评估1、社会影响分析项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与

46、培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。项目建成投入运营后，将带动和增加项目区域与周边城镇的商业来往，促进区域内旅游业、休闲观光业、商业、房地产等相关产业的发展，满足人民日益增长的物质、文化和社会需求；因此，对当地居民就业和收入有正面影响；综上所述，投资项目对周边地区居民就业和收入的提高具有很好的正面影响。投资项目的实施将以“科技是第一生产力”、“以人为本”开放的理念广揽人才，人才可使企业获得更丰厚的利润、缴纳更多的税金，从而有经济实力来反哺文化、教育、卫生事业，以“知识的摇篮”与“

47、健康卫士”来促进地区经济的可持续发展。项目建成后，根据交通量、人口分布等具体情况，在道路适当位置设置宣传栏和绿化带，除美化环境外，还可以减轻汽车噪音和尾气对公路两侧造成的环境污染，对当地卫生无不利影响，能够有效促进当地城市建设的发展。2、社会影响效果项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延造成障碍。3、项目适应性分析投资项目无论是从项目区的社会环境、人文条件的接纳程度分析，还是从当地政府部门、居民支持项目的存在与发展方

48、面预测，投资项目建设均与项目区所在地发展具有互适性。4、社会风险对策分析建立防火制度和明确治安保卫规定；根据工程施工特点和临设情况配备必需的消防器材，并经常检查其完好情况；施工必需的火工产品、易燃易爆和化学危险品的管理、发放、使用、回收，严格按公安机关的相应规定执行；禁止烟火的场所有明显的标志和警示标牌。遵守当地的乡规民约，尊重当地群众的风俗习惯，与项目建设地政府和人民群众建立良好的关系，以保证工程施工按合同要求顺利进行。目前，我国在激励自主创新方面已出台了一系列行之有效的政策，发挥了一定作用；“立足科学发展，着力自主创新，完善体制机制，促进社会和谐”，党的十八届三中全会把自主创新提到了实现科

49、学发展、推动民族振兴的战略地位。项目承办单位拥有丰富的经营、管理和适应市场经验，但并不排除会有一些弊病；因此，应加强企业管理，按照现代化的企业制度、财务管理制度去建设和经营企业，减小管理风险，是新项目进行中应予以关注的。投资项目的“三废”均采取了有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产的项目产品对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的情况下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常运营构成了一个风险因素；同时，项目的生产过程中，必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的管理制度，确保各项环境保护措施全

50、部落实到位。目前，还没有有效消除自然灾害隐患的科学办法，作为项目承办单位具体做到的就是为防患自然灾害提供必要的建设设施，例如，建设高质量的防震、防台风、防洪水冲击和防浸泡的厂房，再就是加快防洪设施的建设，多建设滞留洪水的设施，减少洪水集中式冲击带来的危害。总之，项目承办单位应该提高风险意识实施风险控制，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度。从长远看，建设期是短期的，只要加强现场管理，能将风险降低到可接受的范围；而运营期是持久长期的，对环境保护必须常抓不懈，以实际达到的标准来体现清洁生产、文明生产。5、社会风险评价投资项目符合国家的产业发展政策，符合当地相关“十三五”规划确定的战略目标，对当地社会的经济发展和社会进步具有较明显的推动和示范作用，社会效益显著。从技术分类来看，显示器件包括发射性和非发射性显示两条技术路线，两者区别主要在于是否需要使用背光源。其中发射性显示技术又包括等离子显示、有机电致发光显示（OLED）、场发射显示器；非发射性显示技术则主要为液晶显示（LCD），包括有源矩阵显示（薄膜晶体管液晶显示，TFT-LCD）和无源矩阵显示（TS/STN-LCD）。