河北新建润滑油项目预算报告

1、河北新建润滑油项目预算报告规划设计/投资分析/实施方案一、行业发展宏观环境分析全球润滑油市场已经进入缓慢增长平台，根据相关数据，在2013年3950万吨的基础上，全球年均润滑油需求增长率预计会减至1.4%或更低，到2023年将达到4550万吨左右。随着全球机动车保有量的进一步增加，车用润滑油比重将继续提高。2014年润滑油消费中，车用润滑油已经占润滑油总需求的一半以上，达到53%。发达国家和发展中国家消费者机动车保有量的不断上升和新车销量的激增，将推动对更优质工厂原装润滑油和服务点灌装小型客车机油的需求。以中国为代表的亚太地区是全球最大的润滑油消费市场，2015年亚太地区润滑油需求全球占比达到

2、40.5%，随后依次是北美(占23.3%)、欧洲(占18.6%)、南美（占9.1%）、非洲和中东(占8.5%)。以单一国家来看，美国仍旧是最大的润滑油消费国，中国紧随其后，预计将在2017年或2018年超越美国，成为最大的润滑油单一消费市场。润滑油行业是国家经济的晴雨表，其市场规模和行业发展与国家宏观经济形势密切相关。近年来，随着我国经济的快速增长，机械、汽车、航空、钢铁、船舶等各个行业领域均处于高速发展阶段，我国润滑油需求量随之呈快速增长态势。但2013年以来我国经济“换挡减速”，润滑油行业也开始步入“新常态”，需求出现下降。最近三年，随着经济逐步企稳，润滑油需求逐步稳定，并迎来结构调整期。

3、目前，我国已经是全球第二大润滑油消费市场，但是我国的润滑油消费量与GDP比例相对不平衡，我国的润滑油消费强度为55，说明我国的润滑油消费存在不合理以及浪费，导致强度远高于发达国家。随着油品质量升级，换油周期延长，管理水平和装备的提高，未来我国润滑油消费强度将持续下降，不断向发达国家水平靠近，润滑油的消费增速将趋缓，但是消费结构将逐步向高端化方向发展，高端润滑油占比将进一步提高。步入“新常态”之后，国内润滑油消费结构已经发生转变，高品质润滑油占全部润滑油需求量的比例稳步提升。2005年我国高品质润滑油需求量占润滑油整体需求量的19.8%，2014年上升至25.9%，预计未来中高档油品市场占有率将

4、进一步提升。2014年国内车用润滑油需求量为327.2万吨，占比为53%，工业润滑油需求量为242.8万吨，下滑至占比为28%，特种润滑油、船用润滑油占比分别仅为14%、5%。随着汽车行业的迅猛发展，我国已经进入了汽车普及期。2016年中国汽车销量达到2735万辆，是2001年的10倍，年均增速达18%，这也预示着中国润滑油市场的消费结构不断向车用油倾斜。从需求结构来看，乘用车是推动汽车快速增长的主体。居民收入增加、私家车消费带动乘用车销量快速增长；而经济增速放缓和大宗商品运输需求增速的下降导致了商用车销量呈现下降趋势。目前柴油车主要由商用车构成，约占商用车保有量的58%左右，乘用车和商用车比

5、例发生变化，也将带动车用润滑油结构更多地向乘用车倾斜。未来，随着我国汽车新增量和保有量的持续增加，车用润滑油需求也逐步增加，车用润滑油消费量在未来将继续维持上升的态势，预计2020年中国汽车总保有量将达到2.2亿辆，届时车用润滑油的消费量将达到420万吨，市场占比将进一步提高至58%。二、预算编制说明本预算报告是xxx公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，

6、公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司根据市场调研

7、，结合国家产业发展政策，在大力发展相关产业的同时，积极实施以“节能降耗、环境保护、清洁生产”为重点的技术改造和产品升级换代，取得了较好的经济效益和社会效益；企业将以全国性的销售网络、现代化的物流运作、科学的管理、良好的经济效益、与客户双赢的经营方针，努力把公司发展成为国内综合实力较强的相关行业领军企业之一。公司自建成投产以来，每年均快速提升生产规模和经济效益，成为区域经济发展速度较快、综合管理效益较高的企业之一；项目承办单位技术力量相当雄厚，拥有一批知识丰富、经营管理经验精湛的专业化员工队伍，为研制、开发、生产项目产品奠定了良好的基础。（二）公司经济指标分析2018年xxx科技发展公司实现营业

8、收入19376.22万元，同比增长10.68%（1869.26万元）。其中，主营业务收入为17587.98万元，占营业总收入的90.77%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入4069.015425.345037.824844.0619376.222主营业务收入3693.484924.634572.874396.9917587.982.1润滑油(A)1218.851625.131509.051451.015804.032.2润滑油(B)849.501132.671051.761011.314045.242.3润滑油(C)627.89837.19777.

9、39747.492989.962.4润滑油(D)443.22590.96548.74527.642110.562.5润滑油(E)295.48393.97365.83351.761407.042.6润滑油(F)184.67246.23228.64219.85879.402.7润滑油(.)73.8798.4991.4687.94351.763其他业务收入375.53500.71464.94447.061788.24根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额4355.18万元，较2017年同期相比增长834.73万元，增长率23.71%；实现净利润3266.39万元，较2017年同期相比增长460

10、.43万元，增长率16.41%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元19376.22完成主营业务收入万元17587.98主营业务收入占比90.77%营业收入增长率（同比）10.68%营业收入增长量（同比）万元1869.26利润总额万元4355.18利润总额增长率23.71%利润总额增长量万元834.73净利润万元3266.39净利润增长率16.41%净利润增长量万元460.43投资利润率50.13%投资回报率37.59%财务内部收益率23.74%企业总资产万元28728.31流动资产总额占比万元31.78%流动资产总额万元9130.92资产负债率40.56%四、基本假设1、公司所

11、遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不

12、利影响。五、市场预测分析润滑油的上游企业主要是石油化工企业和添加剂制造企业，在上游中，石油经过提炼可以得到汽油、柴油、基础油、煤油和沥青等，而添加剂根据单剂和复合剂划分，又有不同的种类，主要添加剂有极压抗磨剂、清净剂、分散剂等。润滑油中游环节为润滑油制造，主体是各个润滑油企业，主要生产汽机油、柴机油、车辅油、防冻液、工业润滑油等产品，成为整个润滑油产业链存在的基础和核心。下游是润滑油的应用领域，润滑油产品应用广泛，几乎包含了各个制造业、能源工业、工程机械、汽车等领域。润滑油一般由基础油和添加剂两部分组成。基础油是润滑油的主要成分，决定着润滑油的基本性质，添加剂弥补和改善基础油性能方面的不足，赋

13、予新的性能，是润滑油的重要组成部分。基础油作为原油产业链的下端产品，是通过物理蒸馏方法从石油中提炼而成。根据美国石油学会（API）提出的分类标准，可以将基础油按照饱和烃含量、粘度指数、硫含量分为五类。目前，我国基础油消费主要以API类基础油和APIII类基础油及非标产品为主。按照润滑油的使用场合不同，润滑油有内燃机油、齿轮油、切削液等不同分类。不同场合、不同工况下需要使用的添加剂种类、比例也不尽相同。现代润滑剂的五大添加剂为清净剂、分散剂、抗磨剂、抗氧剂和黏度指数改进剂，是通用而核心的添加剂。随着全球汽车工业不断发展，汽车保有量不断上升，对润滑油的需求也持续增大，全球润滑油供给和需求量虽有所震

14、荡，但是基本保持稳定增长。根据中国润滑油网数据显示，2013-2018年，全球润滑油消耗量由3960万吨增长至4660万吨，年均增长率到达3.53%。润滑油需求量中，车用油占比54%，工业用油占比为46%。上述统计中未包括船用油，目前，全球船用润滑油的需求量约是250万吨/年，其中船用气缸油需求量占50%，约125万吨/年，系统油需求量占35%，约87.5万吨/年，中速机油需求量占15%，约37.5万吨/年。其中亚洲航运公司占据全球船舶润滑油需求逾一半。世界年人均润滑油消耗约5千克，但地区差异非常显著。北美人均消费量超过18千克。而亚太地区人均消费不足4千克，非洲仅仅2千克。西欧人均消耗约9千

15、克，东欧和中东人均消耗接近8千克，拉丁美洲人均消费量也刚刚超过5千克。作为全球经济增长的引擎，亚太地区润滑油行业将持续保持快速增长状态，亚太地区人均消耗量较发达地区差距较大，市场增长空间十分乐观。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资10246.79(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项

16、目建设投资万元4013.644186.43175.8210246.791.1工程费用万元4013.644186.4320823.521.1.1建筑工程费用万元4013.644013.6430.05%1.1.2设备购置及安装费万元4186.434186.4331.34%1.2工程建设其他费用万元2046.722046.7215.32%1.2.1无形资产万元1203.591203.591.3预备费万元843.13843.131.3.1基本预备费万元425.51425.511.3.2涨价预备费万元417.62417.622建设期利息万元3固定资产投资现值万元10246.7910246.79（二）流动

17、资金预算预计新增流动资金预算3109.87万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元20823.529845.9216235.7220823.5220823.5220823.521.1应收账款万元6247.062811.184997.646247.066247.066247.061.2存货万元9370.584216.767496.479370.589370.589370.581.2.1原辅材料万元2811.171265.032248.942811.172811.172811.171.2.2燃料动力万元140.5663.25112.45140.56

18、140.56140.561.2.3在产品万元4310.471939.713448.374310.474310.474310.471.2.4产成品万元2108.38948.771686.702108.382108.382108.381.3现金万元5205.882342.654164.705205.885205.885205.882流动负债万元17713.657971.1414170.9217713.6517713.6517713.652.1应付账款万元17713.657971.1414170.9217713.6517713.6517713.653流动资金万元3109.871399.442487.

19、903109.873109.873109.874铺底流动资金万元1036.61466.48829.301036.611036.611036.61（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算13356.66万元，其中：固定资产投资10246.79万元，占项目总投资的76.72%；流动资金3109.87万元，占项目总投资的23.28%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4013.64万元，占项目总投资的30.05%；设备购置费4186.43万元，占项目总投资的31.34%；其它投资2046.72万元，占项目总投资的15.32%。3、总投资=固定资产投资+流动

20、资金。项目总投资=10246.79+3109.87=13356.66（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元13356.66130.35%130.35%100.00%2项目建设投资万元10246.79100.00%100.00%76.72%2.1工程费用万元8200.0780.03%80.03%61.39%2.1.1建筑工程费万元4013.6439.17%39.17%30.05%2.1.2设备购置及安装费万元4186.4340.86%40.86%31.34%2.2工程建设其他费用万元1203.5911.75%11.75%9.01%2.2

21、.1无形资产万元1203.5911.75%11.75%9.01%2.3预备费万元843.138.23%8.23%6.31%2.3.1基本预备费万元425.514.15%4.15%3.19%2.3.2涨价预备费万元417.624.08%4.08%3.13%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元10246.79100.00%100.00%76.72%5建设期间费用万元6流动资金万元3109.8730.35%30.35%23.28%7铺底流动资金万元1036.6210.12%10.12%7.76%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷45.00%,计划收入12679.20万元，总成本11373

22、.11万元，利润总额9859.30万元，净利润7394.47万元，增值税377.79万元，税金及附加200.83万元，所得税2464.82万元；第二年负荷80.00%,计划收入22540.80万元，总成本18192.59万元，利润总额18037.04万元，净利润13527.78万元，增值税671.62万元，税金及附加236.09万元，所得税4509.26万元；第三年生产负荷100%，计划收入28176.00万元，总成本22089.43万元，利润总额6086.57万元，净利润4564.93万元，增值税839.53万元，税金及附加256.23万元，所得税1521.64万元。（一）营业收入估算该“河

23、北新建润滑油项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑润滑油行业设备相对价格变化，假设当年润滑油设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入28176.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=839.53万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元12679.2022540.8028176.0028176.0028176.001.1润滑油万元12679.2022540.8028176.0028176.0028176.002现价增加值万元4057.347213.069016.329016.329016.

24、323增值税万元377.79671.62839.53839.53839.533.1销项税额万元4508.164508.164508.164508.164508.163.2进项税额万元1650.882934.903668.633668.633668.634城市维护建设税万元26.4547.0158.7758.7758.775教育费附加万元11.3320.1525.1925.1925.196地方教育费附加万元7.5613.4316.7916.7916.799土地使用税万元155.49155.49155.49155.49155.4910税金及附加万元200.83236.09256.23256.232

25、56.23（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用22089.43万元，其中：可变成本19484.21万元，固定成本2605.22万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4013.644013.64当期折旧额3210.91160.55160.55160.55160.55160.55净值802.733853.093692.553532.003371.463210.912机器设备原值4186.434186.43当期折旧额3349.14

26、223.28223.28223.28223.28223.28净值3963.153739.883516.603293.323070.053建筑物及设备原值8200.07当期折旧额6560.06383.82383.82383.82383.82383.82建筑物及设备净值1640.017816.257432.437048.616664.796280.974无形资产原值1203.591203.59当期摊销额1203.5930.0930.0930.0930.0930.09净值1173.501143.411113.321083.231053.145合计：折旧及摊销7763.65413.91413.9141

27、3.91413.91413.91总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元14684.946608.2211747.9514684.9414684.9414684.942外购燃料动力费万元1097.52493.88878.021097.521097.521097.523工资及福利费万元2191.312191.312191.312191.312191.312191.314修理费万元46.0620.7336.8546.0646.0646.065其它成本费用万元3655.691645.062924.553655.693655.693655.695.1其

28、他制造费用万元1463.39658.531170.711463.391463.391463.395.2其他管理费用万元1052.41473.58841.931052.411052.411052.415.3其他销售费用万元1347.29606.281077.831347.291347.291347.296经营成本万元21675.529753.9817340.4221675.5221675.5221675.527折旧费万元383.82383.82383.82383.82383.82383.828摊销费万元30.0930.0930.0930.0930.0930.099利息支出万元-10总成本费用万元

29、22089.4311373.1118192.5922089.4322089.4322089.4310.1可变成本万元19484.218767.8915587.3719484.2119484.2119484.2110.2固定成本万元2605.222605.222605.222605.222605.222605.2211盈亏平衡点53.88%53.88%达产年应纳税金及附加256.23万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6086.57（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=6086.5725.00%=1521.64（万元）。（六）利润及利润

30、分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=6086.57（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=6086.5725.00%=1521.64（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额6086.57万元，缴纳企业所得税1521.64万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=6086.57-1521.64=4564.93（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=45.57%。（2）达产年投资利税率=53.77%。（3）达产年投资回报率=34.18

31、%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入28176.00万元，总成本费用22089.43万元，税金及附加256.23万元，利润总额6086.57万元，企业所得税1521.64万元，税后净利润4564.93万元，年纳税总额2617.40万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元28176.0012679.2022540.8028176.0028176.0028176.002税金及附加万元256.23200.83236.09256.23256.23256.233总成本费用万元22089.4311373.1118192.5922089.

32、4322089.4322089.435增值税万元839.53377.79671.62839.53839.53839.536利润总额万元6086.579859.3018037.046086.576086.576086.578应纳税所得额万元6086.579859.3018037.046086.576086.576086.579企业所得税万元1521.642464.824509.261521.641521.641521.6410税后净利润万元4564.937394.4713527.784564.934564.934564.9311可供分配的利润万元4564.937394.4713527.78456

33、4.934564.934564.9312法定盈余公积金万元456.49739.451352.78456.49456.49456.4913可供投资者分配利润万元4108.446655.0212175.004108.444108.444108.4414应付普通股股利万元4108.446655.0212175.004108.444108.444108.4415各投资方利润分配万元4108.446655.0212175.004108.444108.444108.4415.1项目承办方股利分配万元4108.446655.0212175.004108.444108.444108.4416息税前利润万元60

34、86.579859.3018037.046086.576086.576086.5717息税折旧摊销前利润万元6500.4810273.2118450.956500.486500.486500.4818销售净利润率%16.20%58.32%60.01%16.20%16.20%16.20%19全部投资利润率%45.57%73.82%135.04%45.57%45.57%45.57%20全部投资利税率%53.77%53.77%53.77%53.77%21全部投资回报率%34.18%55.36%101.28%34.18%34.18%34.18%22总投资收益率%34.18%55.36%101.28%3

35、4.18%34.18%34.18%23资本金净利润率%34.18%55.36%101.28%34.18%34.18%34.18%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政

36、策调整，如：税收、金融、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。（二）社会风险分析建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（三）市场风险分析

37、从当前中国经济形势来看，我国仍处于一个经济平稳增长阶段，投资和建设一直是中国经济发展的热点，国家出台的各项优惠政策，都预示着项目产品将有一个良好的发展前景；作为二十一世纪最具潜力的相关行业，使之具备较高的投资价值和发展后劲；目前，国内已有较多企业进入该行业的研发、生产和销售；在这样情况下，项目承办单位能否后来者居上，通过自身的管理优势、成本优势、技术优势，生产出高质量、低成本的项目产品，去占领更多的市场，将会面临众多的市场风险与挑战。市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，

38、项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。市场供需方面的风险对策；项目承办单位将通过加快项目的实施进度，争取早日实现达产满足生产能力，并加大市场营销力度扩大市场占有率，同时，积极准备尝试开拓国际市场，寻找新的利润增长空间；在确保投资回报的同时最大限度地规避市场方面所带来的风险。以科技优势和持续开发优势参与市场竞争；进一步加强企业管理，提高项目承办单位的整体素质，加大成本费用的控制力度，完善薄弱环节，走“以质量求效益、以效益求发展”的集约化经营道路，不断提升公司在市场中的竞争实力。润滑油行业是石油

39、化工行业的重要组成部分，服务于国民经济尤其是工业经济的各领域，与国家宏观经济景气程度息息相关。21世纪以来，中国经济的平稳高速增长带动国内润滑油消费量增长超过世界平均水平，庞大的市场和成长前景为国内润滑油企业发展壮大提供了空间和动力。我国的润滑油工业在相当长的时间内发展较慢，与世界水平差距较大。但从80年代开始，整个润滑油产业迅速发展，无论是需求、品质、增速都迅速提升。由于汽车保有量的快速增长，车用润滑油需求大幅提升，质量向高端化转变，工业润滑油消费总量和质量基本稳定，产品精细化程度越来越高。但是近几年，受经济转型的影响，润滑油消费也从快速增长到“低增长平台”，甚至短期内略有下滑，2016年润

40、滑油的销量比2015年下降2%左右。2017年受经济回暖的影响，同时重卡的销售超预期，预计2017年相对于2016年有小幅度的增长。润滑油工业是石油和化工行业的重要组成部分，是工业快速发展的“晴雨表”，与宏观经济以及汽车、机械、交通运输等行业的发展息息相关。我国的第二产业增速已经从2000年之前的平均20%左右，下降到近5年的7%左右，甚至在2015年工业增加值已经出现了负数。中国工业依靠增加投资实现工业发展和经济增长的时代已经结束，随着国内产业结构的调整，工业增速放缓，必将影响我国润滑油消费需求放缓。润滑油行业平稳发展，增速逐渐提升2017年，预期全国润滑油脂市场总消费量约为520万吨。工业

41、油需求量占比42%，车用油占比58%。其中车船用油不同产品需求结构：柴机油占比39%；汽油机油占比34%，摩托车油占比9%，船用油占比7%，车辆齿轮油占比7%。整体润滑油市场维持稳定。近年来，工业润滑油不管比重还是需求量都在逐渐下降过程中，而车用油的需求量和比重在逐渐升高，主要是由于随着生活质量的提高，交通用油的需求量在持续升高，而随着经济速度的放缓，大规模的基建和工业投资在减少，所以导致了目前的局面。我国的汽车保有量近年来快速增长，交通用润滑油消费量逐年提升，已经成为推动润滑油消费的最主要动力。但是，受到乘用车换油周期的逐渐延长，商用车保有量增速放缓，以及摩托车保有量基本饱和等因素影响，近几

42、年交通用油消费增速逐渐放缓。随着乘用车保有量的快速增长，汽油机油的需求同样快速的持续增长。但是随着润滑油品质的不断提升，换油里程逐渐增加，汽油机油需求增速逐渐放缓，并且随着中低端乘用车在消费者观念中不在为奢侈品，消费者对润滑油的使用正在从高端大气上档次转变为经济实惠不浪费转变，一定程度上也影响了润滑油的销售。从需求结构来看，乘用车需求是推动汽车快速增长的主体。居民收入增加、私家车消费带动乘用车销量快速增长。而商用车销量逐渐减少，占比下降的主要原因是经济增速放缓，大宗商品运输需求下降造成的。乘用车的比例逐渐高于商用车比例，未来仍有可能继续扩大差距。柴油车主要由商用车构成，约占商用车保有量的58%

43、左右。目前，柴油车保有量中重型车占37%左右，比重呈现逐年降低的趋势。随着大宗商品运输需求的放缓，铁路及航空货运的替代，加之城市物流业发展，拉动轻微型车需求增加，未来中重型柴油车比重将继续降低，轻微型柴油车比重继续提高。受经济增速放缓影响，2011年后商用车销量出现负增长，影响柴油机油需求量增速明显下降。但是进入2016年后，柴油车特别是重卡车的增速较为迅速，这也是带动2017年润滑油整体销量有所增加的一部分因素。另外一部分因素应该是工业润滑油的同比增加。（四）资金风险分析项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目

44、投资管理严格控制工程造价。投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。（五）技术风险分析技术风险规避要强化项目承办单位的管理内功，不断发展和完善企业研发中心的功能，在人才培养、新产品研发、工艺技术优化等方面不断加强投入与精细管理；同时强化和高校、知名企业的合作，实现强强联合、做大做强相关产业。技术创新风险分析：项目本身的维护需要资金的投入，项目的创新与再研发需要成本，其风险在于技术开发的迟缓或失败而带来的人力、财力损失以及由此带来的产品竞争力的下降，从而影响整个企业的发展；项目承办单位

45、在技术研发中如何突破技术瓶颈，由瓶颈而带来的风险是应处于首要位置考虑。（六）财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。项目承办单位应该提高对投产初期财务风险的认识，采取有效措施予以防范和抵御风险；在项目建设过程中做到精打细算，并采用招投标方式控制和降低投资，规避或减少投产初期的财务风险。为避免企业在发生意外及其他各种不可抗拒因素给企业造成损失，将在财务预算中拨出专款，购买各种保险以规避可能遇到的财务风险。（七）管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的

46、建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。经营管理方面的风险主要是由于项目组织结构不当、管理机制不完善或者主要经营管理者能力不足，从而导致项目不能按计划建成投产，或者投资超出估算；项目建成投产后，未能制定有效的企业竞争策略，在市场竞争中失败。项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，

47、形成完善的组织结构和管理制度体系。（八）其它风险分析投资项目在建设与生产经营过程中，不可避免地产生一定量的生活废水和固体废弃材料及废气等污染物，若处理不当可能对当地环境造一定污染，由此可能给周边自然环境造成一定的影响，随着国家对环境保护工作的日益重视，环境保护标准将不断提高，项目承办单位将面临环境保护不达标的风险。（九）社会影响评估1、社会影响分析投资项目社会影响评价范围是以项目建设地为重点，分析项目对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。项目实施后，可以增加国家和当地的财政收入，提高区域经济实力；根据谨慎财务测算，为当地

48、政府和国家的可持续发展做出一定贡献。由于投资项目具有显著的经济效益，所以，项目实施后有利于当地加快经济发展的速度；项目承办单位实行“按劳分配，多劳多得”的分配原则，所以，不会造成分配不公；同时，也不会扩大贫富收入差距，对所在地区弱势群体的利益不会造成影响，对其他利益群体不构成损害；投资项目建设的社会影响表现较为积极，不会造成负面影响，能够取得较好的社会效益。由于投资项目具有显著的经济效益，所以，项目实施后有利于当地加快经济发展的速度；项目承办单位实行“按劳分配，多劳多得”的分配原则，所以，不会造成分配不公；同时，也不会扩大贫富收入差距，对所在地区弱势群体的利益不会造成影响，对其他利益群体不构成

49、损害；投资项目建设的社会影响表现较为积极，不会造成负面影响，能够取得较好的社会效益。2、社会影响效果投资项目建设有利于扩大就业，促进社会综合事业发展；随着诸多产业的逐渐兴起和发展，将为社会就业提供更多的机会，发挥更大的经济和社会效益；扩大就业为部分下岗职工脱贫致富创造条件；项目建设对基础设施的需求将不断上升，为满足这些社会需求，促进社会综合事业，如通讯、文教卫生事业得到迅速发展。项目施工活动对自然环境会造成污染性破坏，必然对生态环境产生一定的影响，项目建设因大量的开挖取土破坏土体的原有自然结构，土壤水循环被破坏，相应的生物链随之改变，改变了动植物的生存环境，影响其生长活动规律，对生态系统的漫延

50、造成障碍。3、项目适应性分析投资项目的建设是将先进的施工技术、高效率的施工组织和新型的材料引进到本地段，这将促使建设区域的建筑业更快地走向现代化、高效率、高质量和高标准，这将更利于项目建设地经济的发展；同时，投资项目所处地段城市面貌有待改善，项目的建设有利于该地区城市面貌的提升，以配合项目建设地的建设发展。不会与当地居民产生利益冲突；项目运营后，直接和间接增加当地就业，当地居民收入水平和生活质量将会得到明显提高，对区域经济发展有较大的促进作用，与当地社会环境相适应；当地政府积极支持项目建设，符合国家产业发展政策和当地总体规划，体现了当地经济发展的战略目标。4、社会风险对策分析施工区域和现场，设

51、置文明施工、环境保护的宣传教育标牌、标语及宣传栏（橱窗）；在车辆、行人通行的地方施工、上下层交叉立体施工时，设置沟井坎穴覆盖物和施工标志；不在夜间22:00至早上6:00、中午12:00至下午14:00进行产生噪音的建筑施工作业，以免影响周围单位人员的休息；若由于施工不能中断的技术原因和其他特殊情况，确需在该时段连续施工作业的，施工前要先取得周围的单位的同意，并到政府有关部门办理相应施工许可手续。投资项目生产的项目产品是项目承办单位与国内高等院校及科研单位联合自主开发的具有完整自主知识产权的产品，生产技术为国内先进水平，项目研制人员具有项目产品生产方面的扎实理论知识和研究工作的经验，在多学科交叉方面有创新，具有很强的组织科研工作的能力；因此，项目具有很好的技术保障。从长远看，建设期是短期的，只要加强现场管理，能将风险降低到可接受的范围；而运营期是持久长期的，对环境保护必须常抓不懈，以实际达到的标准来体现清洁生产、文明生产。项目承办单位建立健全科学合理的分配制度，保障工人收入稳定，保障工人合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。undefined5、社会风险评价通过社会风险分析评价，投资项目不存在灾难性