全球与中国炼油及乙烯行业发展现状与趋势

1、周智讯201909 全球与中国炼枠及乙烯行业发展现状与趋势 （本期荐稿：郭雪娟） 2019年，世界炼=乙烯能力继续增 长，运行状况总体良好。世界各国加快推进清洁燃料发展进程，世界 乙烯原料轻质化，美国乙烯产能迎来投产高峰期。中国炼能力重回 增长，乙烯能力继续增长，行业总体运行平稳。国内炼行业转型升 级加快，地炼以获双权为契机，顺势加速崛起。乙烯行业原料轻 质化进程加快发展，杆基乙烯利润较好。 2019年，世界炼杆、乙烯能力将继续增长，运行有望继续保持 良好态势。美国进入乙烯产能投产高峰期第二年，将对世界杆业带来 较大影响。中国炼能力增速加快，将首次突破8亿吨/年，过剩形 势更加严峻；乙烯产能继

2、续增长，原料轻质化、多元化进一步发展。 t界炼杆行业发展状况与趋势 世界炼”业基本情况 世界炼能力继续缓慢增长，新增能力主要来自亚太和美国。 2019年，世界炼杠能力净增仅有2900/年，总炼杠能力增至49亿 吨/年左右。世界新增炼能力7849杠/年，主要来自中国、印度和 美国，但世界各地减少的炼能力也达4947*70 世界炼仍维持三足鼎立格局，亚太地位继续提升。2019年， 亚太炼枠能力占鼎交2019年上升1% ,达到35% ,占比已超过北美 西欧之和，其他地区占比基本不变。世界炼厂总数约为650座，平 均规模约754杆/年，较2019年基本不变。 2017年世界炼油窕力新增情况 国家和地区

3、 公司名称 新増能力网/年） 中同石油 云歪昆阴 1300 中国 申国海油 广东惠押 1000 1700 马拉松石油 得克萨斯於 205 美国 埃克森美孚 100 苴他公司 393 科歛炼厂 宦尔潼亚 5不 印度 印度斷坦石油 韵丁达 225 其他公司 50 巴基斯坦 Byco石油 Mouza Kune 675 阿曼炼油 苏呛港 403 世界吏他地区 1273 %石油化工论坛 世界炼”行业运行概况 杆品需求增长强劲助推世界原杆加工量创历史新高。2019年， 全球炼厂原杆加工量达8058万桶/日，同比增长1.8%。经合组织欧 洲和北美国家及中国是新增原杆加工量的主要来源。 世界各主要地区炼厂平均

4、开工率有不同程度提高。日本和韩国的 炼厂平均开工率大幅提升至92.7%。经合组织西欧国家升至88% , 创历史新高。 突发灾害性事件和局部地区炼能吃紧导致世界炼杆毛利大幅增 长。西欧近年来现存炼厂经营利润明显改善；哈维飓风导致美国 品进口增加、出口减少，为亚太和西欧等地炼厂带来商机。 世界各国炼杆业加快推进清洁燃料发展。不少国家炼杆商继续大 量投资以生产更清洁的燃料，满足新的硫含量和排放法规的要求。 世界各主要地区炼杆业发展现状 美国炼业虽受飓风重创，但其对炼利润的提振足以抵消炼厂 暂时停产造成的损失。2019年8月，哈维飓风使美国墨西哥湾 沿岸地区占全美1/4的炼能关闭，但美国炼厂加工量仍保

5、持较高水 平。 欧洲炼厂提高加工灵活性和重处理能力，日本炼商纟艇卖结构 调整。许多欧洲炼商计划投资提高加工原料的灵活性和产品收率以 保持竞争力，但受到法规严苛、需求下降、产品结构不平衡及其他现 代化炼厂竞争等挑战,欧洲炼杆业仍负重前行。 一带一路沿线国家炼”建设稳步推进。印度大举扩建炼杆能 力，提高品质量；*正建设大型设施，确保满足全球最严格燃 杆标准的优质产品生产；东欧、*和其他独联体国家正在或将大力 进行炼厂升级等建设。 世界炼杯行业发展展望 世界炼杆能力继续增长，新增产能主要集中在亚太和o 2019 年，预计世界净增能力约4500*7 倒2020年炼杆能力将突破50 亿吨/年。未来新增炼

6、能力主要集中在亚太和杆地区，预计将占全 球新增能力的80%。世界炼杆业有望继续保持良好发展势头。 未来世界炼杆业将继续生产质量更高、含硫更少的燃料，提升杆一体 化程度,提高能效和加工灵活性。 清渣燃料标准加速升级对炼杠业产生重要影响。国际海事组织将 于2020年起执行全球限硫令，新规定要求船用燃料硫含量从3.5% 大幅减少至0.5% ,相关炼杆商需要增加投资并采取相应措施以满足 新的要求。 中国炼杯工业发展现状与趋势 2019年中国炼杠工业发展特点 炼杯能力重回增长，布局有所调整，过剩继续加剧。截至2019 年底，中国炼能力7.72亿吨/年，较2019年净增1760*7o 炼杠行业运行平稳，各

7、项主要指标总体保持增势。2019年,原 杆加工量继续保持增长，同比增长5.0%。汽煤柴杆净出口量经过两 年的高速增长后大大放缓，同比仅增长6.8% ,吨杠利润连续三年增 长。 中国炼杆业转型升级加快。一是炼杠行业转型加快;二是炼杆行 业升级不断深入。地炼以两权放开为契机加快崛起，举措连连。 是补短板;二是科技创新；三是推联合创品牌；四是上规模上水平 促进杠一体化发展。 替代能源借政策红利加快发展: 2019年，多个替代能源政策出台推动替代能源发展加快,逐渐 形成了煤制二甲醇W生物燃料等多种替代能源共同发展的格局。 近年来中国炼油能力增长及增幅 中国煖油能力(亿吨、年) 増幅至 年份 C,石油也

8、工论坛 重点关注：炼杯能力过剩形势严峻，化解过剩产能仍需努力 未来几年已确定投产的炼杆项目能力为11亿吨/年，预计到 2020年国内总炼杆能力将达到8.8亿吨/年国内成品杆需求量为3.4 亿吨。 如何化解过剩能力。一要政府加强对炼枠项目的调控。二要根据 需求形势，调整炼厂产品结构，推进燃料型炼厂向燃料一化工型炼厂 转型。三要搞好国际市场调查研究，搞好出口海外杆品相关设施建设 寻求扩大出口。四要积极拓展国际产能合作。 中国炼”工业发展趋势 2019年炼枠能力增长进一步加快,首次突破8亿吨/年大关。新 增长再次以民营为主。预计2019年中国原加工量为5.98亿吨， 同比增长5.2%。开工率略有上升

9、，至74%左右。 地炼继续加快发展，对国内炼杆业影响进一步加大。商务部公布 2019年原非国营贸易进口允许量为1.42亿吨，同比大增62.6%。 新增配颔主要来自2019年新获配额的地炼及恒力，预计到2020 年地炼原杯进口量或将超过1.6亿吨。 炼厂继续转型升级，由大走强。2019年国内炼杠业将以去产能、 转型升级、由大走强为主攻方向,努力取得新的进步。 未来几年国内分企业炼油能力 10 8 6 4 2 0 时间 炼油能力(亿吨/年) 2.065 2.065 2.862 2.862 0.545 0545 5.116 3.416 2020 年 2022 年 界乙烯行业发展状况与趋 世界乙烯行业

10、基本情况 世界乙烯产能大幅增长，新增产能主要来自北美和亚太。2019 年，世界新增乙烯产能725杆/年，总产能达1.69亿吨/年，同比增 长 4.3%。 世界乙烯格局维持亚太、北美、杆和西欧四分天下之势，北美、 亚太占比提升。2019年，亚太地区乙烯产能达5806杠/年，在世界 总产能占比升至35% ;北美乙烯产能约为3960*/ ,占比升至 24%O 世界乙烯原料轻质化趋势明显。2019年，全球以石脑杠为原料 生产乙烯的比例从2019年的56%下降到53%左右，乙烷的比例从 17%升至20%左右。 世界乙烯产能分布格局 /4% 5%、片 非洲 1% 西欧 4 Of； 35% 中东 17% 2

11、4% 吒石測H龙坛 世界乙烯行业运行情况 市场供应依然偏紧，乙烯需求继续增长。2019年，全球乙烯需 求增加约560/年，达1.58亿吨/年，连续4年保持增长态势。 乙烯价格波动频繁，总体高于2019年水平。2019年初，杆亚乙烯 价格大幅攀升到2月1390美元最高点，之后震荡回落到6月底930 美元最低点，而后受地区市场供应吃紧等影响，逐渐回升到11月的 1300美元附近盘整。北美地区乙烯价格总体呈V形走势，杆欧乙烯 价格年初逐渐走高后一直保持高位震荡。 乙烯装置开工率稳中略升。2019年，全球乙烯装置开工率继续 保持高位,乙烯装置平均开工率为91% ,高于2019年的89.6%。 乙烷基乙烯成本纟艇卖保持优势，煤（甲醇）制烯姪承压。2019年和 北美乙烷基乙烯仍保持成本优势，亚太和西欧地区石脑制乙烯继续 受益于较低杆价。 “一带一路 沿线国家乙烯行业发歸1向 地区 殊显湖率石化计划在印度足西亚的万丹逢1OO万叱/ 年乙蛹装8EED度足西亚Chandra Asrl宣有计划 盛2Z石化 江苏 SE 110 住 L茶 申国E化、於威卷等 8D 中沪舍资刘钦主投式 1 二丄三化（一卷） 袒