贵州新建头盔项目财务分析报告

1、一、项目发展背景头盔是保护头部的装具，是军人训练、作战时戴的帽子，是人们交通中不可或缺的工具。它多呈半圆形，主要由外壳、衬里和悬挂装置三部分组成。外壳分别用特种钢、玻璃钢、增强塑料、皮革、尼龙等材料制作，以抵御弹头、弹片和其他打击物对头部的伤害。中国古代称为胄、首铠、兜鍪或头鍪。现代头盔组成：一般包括外壳、缓冲层、内衬层、护颚、系带、护目镜等。外壳是头盔的最外层，在撞击时承受和分散冲击，所以外壳材料的选用非常重要；缓冲层在遇到大力冲击时起到缓冲效果，通常选用能吸收碰撞能量、无毒、无害、吸汗、透气的材料制成。头盔主要分4种：全盔、3/4盔、半盔、上掀式盔。从安全性角度来讲的话，全盔的防护效果最好

2、，可以保护头部所有位臵，包括下巴，缺点是透气性不好；3/4盔，保护了头部的四分之三，兼顾防护性和透气性；半盔，佩戴方便，但只能防护头顶区域，防护性有欠缺；上掀式盔又称揭面盔，是全盔的一种“补充款”，可以把下巴装臵完全翻上去，从全盔变成3/4盔，佩戴方便，防护性好。外壳材料是头盔安全性的核心，ABS及PC材料最为常用。影响头盔安全保护能力的因素主要包括：头盔的保护区域、头盔的位臵稳定性、拉带系统的承受能力、对于撞击、穿刺的保护能力等。头盔外壳是头盔的最外层，在撞击时承受和分散冲击，是保护头部的第一道防线，因此头盔外壳材质是头盔安全性的核心。常用的材料为ABS或PC，其中ABS材料制作的头盔，以民

3、用及成本相对低廉的头盔产品；而PC材料因其韧性及抗冲击性相对较好，所以多用于制作摩托车中高端头盔及赛车头盔等；PC/ABS合金兼具两种材料优点，应用也十分广泛；玻纤、碳纤维头盔及尼龙头盔质量相对较高、价格昂贵，属于高端头盔外壳材料。头盔生产设备包括干燥桶、吸料机、注塑机、开模机床、上下料直角坐标机器人等，注塑机是头盔生产核心设备。塑料机械包括三大品类，依次是注塑机、挤出机、吹塑机。其中尤其以注塑机占比最大。目前注塑机占整个塑料机械70%左右。从全球来看，德国、奥地利、中国、日本、韩国和加拿大六国塑料成型设备产量约占全球总产量的80%。欧洲及日本等制造强国在塑料机械领域非常重视创新，全球超过45

4、%以上的塑料机械专利由欧洲公司拥有，每年一半以上的出口额也来源于欧洲。以德国为代表的欧洲国家生产的精密注塑机、大型注塑机等具有高技术含量和高附加值，利润率很高，几乎垄断高端市场。而日本生产的电动注塑机，在北美地区市占率达到30%，主要在快速周期成型、高精度微型化注塑方面占据明显优势。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资9943.33(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金1595.67万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资11539.00万元，其中：固定资产投资9943.33万元，占项目总投资的86.17%；流动资金1595.67万

5、元，占项目总投资的13.83%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资2951.45万元，占项目总投资的25.58%；设备购置费4550.01万元，占项目总投资的39.43%；其它投资2441.87万元，占项目总投资的21.16%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=9943.33+1595.67=11539.00（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷45.00%,计划收入5607.00万元，总成本5286.70万元，利润总额4078.35万元，净利润3058.76万元，增值税

6、163.75万元，税金及附加155.90万元，所得税1019.59万元；第二年负荷75.00%,计划收入9345.00万元，总成本7760.43万元，利润总额7067.15万元，净利润5300.36万元，增值税272.91万元，税金及附加169.00万元，所得税1766.79万元；第三年生产负荷100%，计划收入12460.00万元，总成本9821.86万元，利润总额2638.14万元，净利润1978.61万元，增值税363.88万元，税金及附加179.92万元，所得税659.53万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销

7、售量。项目达产年预计每年可实现营业收入12460.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=363.88万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用9821.86万元，其中：可变成本8245.74万元，固定成本1576.12万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加179.92万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2638.14（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=2638.1425.00%=659.53（

8、万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=2638.14（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2638.1425.00%=659.53（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额2638.14万元，缴纳企业所得税659.53万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=2638.14-659.53=1978.61（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=22.86%。（2）达产年投资利税率=27.58%。（3）达产年投资

9、回报率=17.15%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入12460.00万元，总成本费用9821.86万元，税金及附加179.92万元，利润总额2638.14万元，企业所得税659.53万元，税后净利润1978.61万元，年纳税总额1203.33万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=7.33年。本期工程项目全部投资回收期7.33年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率22.86%，投资利税率27.58%，全部投资回报率17.15%，全部投资回收期7.33年（含建设期），

10、表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。七、市场预测分析目前，国内市场需求变化非常明显。由于国民收入增加、经济促进、教育水平提高，每个人对安全的认识都有所提高。因此，国内产品需求对高端产品转型。运动头盔、

11、防火头盔、摩托车乘客头盔、公安头盔等都有国家标准。电动戴头盔是一项新的要求，目前还没有国家标准。现在市场上有四种头盔：全盔、3/4头盔、半头盔、上掀式头盔。戴头盔是为了保护头部的所有位置，包括下巴，是最好的保护一个透气性较差的头盔，冬天穿着也说，夏天穿得更热，如果经常在城市和农村之间，经常在路上用车，可以考虑购买。3/4头盔保护四分之三的头部，同时考虑到保护和通风，是一种比头盔更常见的头盔，如果要保护而不是太钝，它就不如头盔安全。半头盔是路上常见的一种，很容易穿，不好保护头部区域的安全-摩托车作为一个高度一体化的整体，关系到摩托车零部件的数量和种类，根据摩托车制造业的主要产品结构，主要的上游产

12、业是钢铁、铝工业、橡胶工业、塑料工业和有色金属合金工业。近年来，随着人工智能和虚拟增强技术的广泛应用，国内外一些企业将这些高科技与摩托车相结合，产生了一些黑色技术产品。如纯电动哈雷摩托车、增强真人摩托头盔、三星智能挡风玻璃、智能摩托车手套、宝马摩托车智能应急系统。据韩国媒体报道，三星通过“三星智能挡风玻璃”的概念，为摩托车增加了智能仪表板系统，允许驾驶员在不离开汽车的情况下与手机进行交互。智能挡风玻璃显示各种信息，包括导航、电子邮件、信息和手机通知。这些高科技应用将为高端摩托车行业开辟一条新的道路。因此，未来摩托车行业将是智能化、安全化的方向。就头盔市场投资而言，在短期内，在政策的影响下，在如

13、此短的时间内，面对市场需求，上游生产企业的供应无法满足，再加上原材料和组织扩张的时间，短期内的高价是必然的结果。八、行业发展趋势根据最新规定，全国将开展“一盔一带”安全守护行动，近期头盔需求量猛增。如今昔日不起眼的头盔成为了如“口罩”般的“救命稻草”，就像几个月前的熔喷布一样，现在头盔的价格一天一个样。有商家表示，头盔销量增长超9倍，价格上涨近500%，对此1688等平台呼吁商家头盔不涨价，同时加大产量以满足市场需求。头盔需求暴涨，带动头盔概念股持续走强，部分头盔股涨停。另外，根据1688数据显示，近3天头盔销量增长超910%，而平台上的5000家工厂正夜以继日的赶工，保证平台上的头盔供应。一

14、份调研报告显示，按新政要求估算，新增头盔需求缺口将超过2亿个。普通的“哈雷”型半盔，平均售价为85元，5月16日涨到188元，5月19日已经涨到了298元。头盔壳体所需的ABS材料也长了四倍。调查发现，新规颁布令市场闻风而动，头盔涨价已是不争的事实。在整个头盔行业因政策“发热”的同时，骤然增加的头盔产品能否符合国家标准与3C认证，进而保证广大出行者的安全，是整个市场不得不面临的问题。国家标准中，对摩托车乘员头盔、消防头盔、警用防弹头盔均有相应规定，界定了适用范围、对象，标准属性、标准起草单位、标准提出部门等。例如：摩托车乘员头盔标准起草单位为公安部交通管理科学研究所，标准发布部门为中华人民共和

15、国国家质量监督检验检疫总局(注：目前合并入国家市场监督管理总局)和中国国家标准化管理委员会。中国头盔消费近年来进入兴起阶段，以前中国国际自行车展览会因户外用品生产厂商少，消费者对此兴趣又不高，但随着休闲骑行和单车旅游的快速兴起，户外用品骑行装备消费市场逐渐形成，各种赛车、山地自行车、长途旅游自行车、公路自行车等车种专用的头盔品种丰富，而且还有供诸多少年儿童使用的彩色头盔。这些头盔新品均有自己独特之处，个性凸显非常强烈。自行车圈内人也有不少发烧友，他们会不断更换配件或整车，配备有品牌的自行车头盔，追求高性能、高配置。近年来，随着国内经济的不断发展，居民收入水平不断提高，各类摩托、运动自行车早已不

16、仅仅是简单的代步工具了，更多的是用来承载我们对于速度与激情的工具自行车头盔行业迎来了高速发展。爱好者还带动了自行车零配件产业，购买头盔、手套、骑行服等配件，或购买零件升级车辆配置，形成了巨大的市场。随着自行车运动的迅猛发展，山地车和公路自行车这类运动车渐渐风靡于城市的各个角落，骑行头盔的装备的需求量也在大增。随着行业竞争的不断加剧，大型企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内外优秀的自行车头盔企业愈来愈重视对行业市场的分析研究，特别是对当前市场环境和客户需求趋势变化的深入研究，以期提前占领市场，取得先发优势。正因为如此，一大批优秀品牌迅速崛起，逐渐成为行业中的翘楚。九、附表上年度营收情况一览表序

17、号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2798.813731.753465.193331.9213327.672主营业务收入2371.673162.232936.352823.4211293.672.1头盔(A)782.651043.54969.00931.733726.912.2头盔(B)545.48727.31675.36649.392597.542.3头盔(C)403.18537.58499.18479.981919.922.4头盔(D)284.60379.47352.36338.811355.242.5头盔(E)189.73252.98234.91225.87903.49

18、2.6头盔(F)118.58158.11146.82141.17564.682.7头盔(.)47.4363.2458.7356.47225.873其他业务收入427.14569.52528.84508.502034.00上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13327.67完成主营业务收入万元11293.67主营业务收入占比84.74%营业收入增长率（同比）11.56%营业收入增长量（同比）万元1380.51利润总额万元2588.44利润总额增长率10.95%利润总额增长量万元255.50净利润万元1941.33净利润增长率18.30%净利润增长量万元300.37投资利润率25.15%

19、投资回报率18.86%财务内部收益率29.71%企业总资产万元25496.10流动资产总额占比万元28.27%流动资产总额万元7206.60资产负债率21.91%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米34063.6951.07亩1.1容积率1.101.2建筑系数66.98%1.3投资强度万元/亩194.701.4基底面积平方米22815.861.5总建筑面积平方米37470.061.6绿化面积平方米2795.76绿化率7.46%2总投资万元11539.002.1固定资产投资万元9943.332.1.1土建工程投资万元2951.452.1.1.1土建工程投资占比万元25.58%2

20、.1.2设备投资万元4550.012.1.2.1设备投资占比39.43%2.1.3其它投资万元2441.872.1.3.1其它投资占比21.16%2.1.4固定资产投资占比86.17%2.2流动资金万元1595.672.2.1流动资金占比13.83%3收入万元12460.004总成本万元9821.865利润总额万元2638.146净利润万元1978.617所得税万元1.108增值税万元363.889税金及附加万元179.9210纳税总额万元1203.3311利税总额万元3181.9412投资利润率22.86%13投资利税率27.58%14投资回报率17.15%15回收期年7.3316设备数量台

21、（套）8317年用电量千瓦时816263.7118年用水量立方米10658.7919总能耗吨标准煤101.2320节能率28.47%21节能量吨标准煤26.9122员工数量人240区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元198005.36同期产值万元170930.04同比增长15.84%从业企业数量家801规上企业家46从业人数人40050前十位企业产值万元98134.48去年同期87215.14万元。1、xxx投资公司（AAA）万元24042.952、xxx投资公司万元21589.593、xxx科技公司万元12757.484、xxx有限责任公司万元10794.795、xxx（集团）有限

22、公司万元6869.416、xxx投资公司万元6378.747、xxx科技公司万元490.678、xxx有限责任公司万元4023.519、xxx（集团）有限公司万元3827.2410、xxx投资公司万元2944.03区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元73610.961.1同期增加值万元61800.821.2增长率19.11%2行业净利润万元19752.462.12016年净利润万元17125.422.2增长率15.34%3行业纳税总额万元67703.103.12016纳税总额万元58775.153.2增长率15.19%42017完成投资万元54867.184.12016行

23、业投资万元10.62%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值231030.01262534.10298334.212利润总额57999.4265908.4374895.943净利润28419.2932294.6536698.474纳税总额20687.6023508.6426714.365工业增加值77006.5187507.4099440.236产业贡献率10.00%13.00%15.48%7企业数量96111721500土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程16130.8116130.8128

24、961.5928961.592509.381.1主要生产车间9678.499678.4917376.9517376.951555.821.2辅助生产车间5161.865161.869267.719267.71803.001.3其他生产车间1290.461290.461679.771679.77150.562仓储工程3422.383422.385530.515530.51348.502.1成品贮存855.60855.601382.631382.6387.132.2原料仓储1779.641779.642875.872875.87181.222.3辅助材料仓库787.15787.151272.021

25、272.0280.163供配电工程182.53182.53182.53182.5312.943.1供配电室182.53182.53182.53182.5312.944给排水工程209.91209.91209.91209.9111.574.1给排水209.91209.91209.91209.9111.575服务性工程2167.512167.512167.512167.51136.585.1办公用房1124.791124.791124.791124.7965.625.2生活服务1042.721042.721042.721042.7257.336消防及环保工程611.47611.47611.4761

26、1.4743.356.1消防环保工程611.47611.47611.47611.4743.357项目总图工程91.2691.2691.2691.26-203.837.1场地及道路硬化6081.63965.14965.147.2场区围墙965.146081.636081.637.3安全保卫室91.2691.2691.2691.268绿化工程2655.9092.96合计22815.8637470.0637470.062951.45节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤101.231.1年用电量千瓦时816263.711.2年用电量吨标准煤100.321.3年用水量立方米10658.79

27、1.4年用水量吨标准煤0.912年节能量吨标准煤26.913节能率28.47%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元10292.381.1完成比例89.20%2完成固定资产投资万元6450.302.1完成比例62.67%3完成流动资金投资万元3842.083.1完成比例37.33%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人1631.2人均年工资万元4.611.3年工资额万元740.272工程技术人员工资2.1平均人数人362.2人均年工资万元6.452.3年工资额万元201.853企业管理人员工资3.1平均人数人103.2人均年工资万元6.933.3年工资

28、额万元79.364品质管理人员工资4.1平均人数人194.2人均年工资万元5.654.3年工资额万元97.565其他人员工资5.1平均人数人125.2人均年工资万元4.345.3年工资额万元69.016职工工资总额万元1188.05固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元2951.454550.01194.709943.331.1工程费用万元2951.454550.017999.051.1.1建筑工程费用万元2951.452951.4525.58%1.1.2设备购置及安装费万元4550.014550.0139.43%1.2工程建设其他费

29、用万元2441.872441.8721.16%1.2.1无形资产万元1093.621093.621.3预备费万元1348.251348.251.3.1基本预备费万元588.24588.241.3.2涨价预备费万元760.01760.012建设期利息万元3固定资产投资现值万元9943.339943.33流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元7999.053606.366829.407999.057999.057999.051.1应收账款万元2399.721079.871799.792399.722399.722399.721.2存货万元3599.57

30、1619.812699.683599.573599.573599.571.2.1原辅材料万元1079.87485.94809.901079.871079.871079.871.2.2燃料动力万元53.9924.3040.5053.9953.9953.991.2.3在产品万元1655.80745.111241.851655.801655.801655.801.2.4产成品万元809.90364.46607.43809.90809.90809.901.3现金万元1999.76899.891499.821999.761999.761999.762流动负债万元6403.382881.524802.53

31、6403.386403.386403.382.1应付账款万元6403.382881.524802.536403.386403.386403.383流动资金万元1595.67718.051196.751595.671595.671595.674铺底流动资金万元531.88239.35398.92531.88531.88531.88总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元11539.00116.05%116.05%100.00%2项目建设投资万元9943.33100.00%100.00%86.17%2.1工程费用万元7501.4675.44%75.4

32、4%65.01%2.1.1建筑工程费万元2951.4529.68%29.68%25.58%2.1.2设备购置及安装费万元4550.0145.76%45.76%39.43%2.2工程建设其他费用万元1093.6211.00%11.00%9.48%2.2.1无形资产万元1093.6211.00%11.00%9.48%2.3预备费万元1348.2513.56%13.56%11.68%2.3.1基本预备费万元588.245.92%5.92%5.10%2.3.2涨价预备费万元760.017.64%7.64%6.59%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元9943.33100.00%100.00%86.1

33、7%5建设期间费用万元6流动资金万元1595.6716.05%16.05%13.83%7铺底流动资金万元531.895.35%5.35%4.61%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元5607.009345.0012460.0012460.0012460.001.1万元5607.009345.0012460.0012460.0012460.002现价增加值万元1794.242990.403987.203987.203987.203增值税万元163.75272.91363.88363.88363.883.1销项税额万元1993.601993.60

34、1993.601993.601993.603.2进项税额万元733.371222.291629.721629.721629.724城市维护建设税万元11.4619.1025.4725.4725.475教育费附加万元4.918.1910.9210.9210.926地方教育费附加万元3.275.467.287.287.289土地使用税万元136.25136.25136.25136.25136.2510税金及附加万元155.90169.00179.92179.92179.92折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值2951.452951.45当期折旧额236

35、1.16118.06118.06118.06118.06118.06净值590.292833.392715.332597.282479.222361.162机器设备原值4550.014550.01当期折旧额3640.01242.67242.67242.67242.67242.67净值4307.344064.683822.013579.343336.673建筑物及设备原值7501.46当期折旧额6001.17360.73360.73360.73360.73360.73建筑物及设备净值1500.297140.736780.006419.276058.545697.814无形资产原值1093.621

36、093.62当期摊销额1093.6227.3427.3427.3427.3427.34净值1066.281038.941011.60984.26956.925合计：折旧及摊销7094.79388.07388.07388.07388.07388.07总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元6012.162705.474509.126012.166012.166012.162外购燃料动力费万元551.59248.22413.69551.59551.59551.593工资及福利费万元1188.051188.051188.051188.051188.0

37、51188.054修理费万元43.2919.4832.4743.2943.2943.295其它成本费用万元1638.70737.421229.031638.701638.701638.705.1其他制造费用万元402.15180.97301.61402.15402.15402.155.2其他管理费用万元368.35165.76276.26368.35368.35368.355.3其他销售费用万元794.05357.32595.54794.05794.05794.056经营成本万元9433.794245.217075.349433.799433.799433.797折旧费万元360.73360.73360.73360.73360.73360.738摊销费万元27.3427.3427.3427.3427.3427.349利息支出万元-10总成本费用万元9821.865286.707760.439821.869821.869821.8610.1可变成本万元8245.743710.586184.318245.748245.748245.74