重庆轨道交通设备项目预算报告

1、重庆轨道交通设备项目预算报告规划设计/投资分析/实施方案一、行业发展宏观环境分析根据2020年1月国铁集团年初工作会议上的披露，2019年全国铁路固定投资完成8029亿元，较2018年的投资总额8028亿元相比基本持平，维持高位企稳的状态。新开通里程明显增长。根据国铁集团会议内容，2019年，全国铁路投产新线8489公里，其中高铁5474公里，分别同比增长了81.27%和33.51%。2019年客货运输强劲增长。国家铁路完成客/货运量分别同比增长7.7%和7.8%。2020年未来展望。1.铁路设备保持平稳发展：1月召开的2020年全国交通运输工作会议披露，今年交通运输将完成铁路投资8000亿元

2、。铁路投资自2014年起，已经连续6年维持在每年8000亿的投资水平。预计2020年总投资依然将完成年初投资计划，保持高位运行。预计在2020年，作为十三五计划的收官之年，新通车里程有望进一步增长。2020年的投资有望向车辆采购做更多倾斜。中长期来看，国内铁路设备需求逻辑从密集建设推动转向运输需求推动：铁路货运受煤炭需求增加、公转铁等利好因素影响货运量持续增加，货车与机车采购将维持良好需求；高铁客流增长与普列客流改造成为动车组需求增长的重要驱动力。受新冠肺炎疫情影响，2020年初铁路客运量同比明显下滑，但货运量依然维持了良好增长，我们判断疫情主要是短期影响当期客流，但不影响2020全年设备采购

3、。2.城轨迎政策利好，景气向上：根据中国城市轨道交通协会的数据，2019年，国内新增城轨运营线路长度共968.77公里，同比增长32.94%，再创历史新高。城轨项目规划饱满，根据中国城市轨道交通年鉴，截至2018年底，国家发改委共批复44个城市的建设规划线路，规划总投资达38911亿元。近期，在确保疫情防控到位的前提下，国内加大了政策调节力度，积极推动复工复产，扩大有效投资。财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额；各地密集推出万亿投资计划。基建投资提速，由地方投资主导的城轨建设投资有望加快发展。预计城轨交通装备需求将呈快速增长。二、预算编制说明本预算报告是xxx（集团）有限公司本着谨慎性

4、的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。三、公司基本情况（一）公司概况公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。我们将不断超越自我，继续为广大客户提供功能齐全，质优价廉的产品和服务，打造一

5、个让客户满意，对员工关爱，对社会负责的创新型企业形象！公司始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。企业“以客户为中心”的服务理念，基于特征对用户群进行划分，从而有针对性地打造满足不同用户群多样化用能需求的客户服务体系。（二）公司经济指标分析2018年xxx投资公司

6、实现营业收入12529.37万元，同比增长10.38%（1178.09万元）。其中，主营业务收入为11226.69万元，占营业总收入的89.60%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2631.173508.223257.643132.3412529.372主营业务收入2357.603143.472918.942806.6711226.692.1地铁设备(A)778.011037.35963.25926.203704.812.2地铁设备(B)542.25723.00671.36645.532582.142.3地铁设备(C)400.79534.39496

7、.22477.131908.542.4地铁设备(D)282.91377.22350.27336.801347.202.5地铁设备(E)188.61251.48233.52224.53898.142.6地铁设备(F)117.88157.17145.95140.33561.332.7地铁设备(.)47.1562.8758.3856.13224.533其他业务收入273.56364.75338.70325.671302.68根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额3092.24万元，较2017年同期相比增长597.19万元，增长率23.94%；实现净利润2319.18万元，较2017年同期相比增

8、长364.27万元，增长率18.63%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元12529.37完成主营业务收入万元11226.69主营业务收入占比89.60%营业收入增长率（同比）10.38%营业收入增长量（同比）万元1178.09利润总额万元3092.24利润总额增长率23.94%利润总额增长量万元597.19净利润万元2319.18净利润增长率18.63%净利润增长量万元364.27投资利润率35.22%投资回报率26.42%财务内部收益率28.52%企业总资产万元36936.80流动资产总额占比万元39.49%流动资产总额万元14586.63资产负债率23.36%四、基本假设

9、1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素

10、造成重大不利影响。五、市场预测分析轨道交通的目前主要分为四个层次：1）干线铁路（高铁）；2）城际铁路（城市圈），一个区域范围内的铁路交通；3）市郊铁路（通际圈），大中心圈，即中心-郊区铁路交通；4）城市轨道，以地铁为主，还包括有轨电车、轻轨、磁悬浮等。目前体量较大的为干线铁路即高铁建设，而增长速度最快的为城市轨道，以地铁建设为突出代表。2011-2015年，我国铁路固定资产投资逐年增长，从2011年的5800亿元增长至2015年的8238亿元，年复合增长率为9%。2015年年初制定的铁路投资计划是8000亿元，实际投资8238亿元，由此“十二五”期间铁路投资累计将达到3.58万亿元，远高于“十

11、二五”规划的2.8万亿元。2016年6月29日，国务院总理李克强召开国务院常务会议原则通过中长期铁路网规划（2016-2030），中国高铁网正式由“四纵四横”升级为“八纵八横”，并提出到2025年中国高铁里程数将达到3.8万公里。“八纵八横”的总目标为：铁路网覆盖20万人口以上城市，快速铁路网连接所有50万以上人口城市，高速铁路网连接所有100万以上城市；城际高铁连接城市群内部城市。到2020年中国高铁营业里程达3万公里，新增1.1万公里，覆盖80%以上的大城市；2020-2025年规划铁路总里程新增2.5万公里，高铁新增0.8万公里，同比下降17%和27%，2025-2030年同比持平；可以

12、预见，十三五期间国家铁路建设将迎来新一轮高潮。随着“大动脉”的贯通，加强以城际铁路为主的“毛细血管”建设成为各地“十三五”规划中的重点。具有快速、便捷和高密度等特点的城际铁路是中国铁路发展的一个重要标识，它不仅极大地缓解了城市交通的压力，更为相邻城市间的发展注入了活力。城际铁路建设是新型城镇化的需求，支撑城市群的发展。城际铁路服务城市群，有助于打造区域经济圈。我国现在处于城市群发展的初级阶段，目前除了珠三角、长三角的经济产业联系相对比较紧密，其他区域联系相对较弱，为了拉动区域经济的合作与发展，城际铁路建设势在必行。“十三五”规划提及7个城市群的城际铁路建设，2020年目标新建8000公里。借助

13、城际铁路这一特殊的交通纽带，在加速推进地方经济和文化的互动交流方面，将会起到至关重要的桥梁作用。市郊铁路的都市圈成熟度更高，但仅有部分一线城市响应。市郊铁路服务都市圈，有助于打造通勤圈。都市圈的中心及卫星城市的通勤需求比城市群的经济产业联系更强。目前开始建设的市郊铁路主要是北京，但建设十分不合理，以地铁往外延伸的思路在建设市郊铁路，并不能满足卫星城市快速通勤到中心城市的需求。按照国际经验，大城市地铁里程约为500公里，市郊铁路（都市圈）里程约为2500公里。我国市辖区400-500万人以上的城市约为15-20个，保守估计每个都市圈建设里程为1000-2000公里，则未来需求可能达1.5万到4万

14、公里，我国的市郊铁路未来的潜力很大。六、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。七、预算分析未来5年xxx（集团）有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资14064.76(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元7374.386702.10169.1914064.761.1工程费用万元7374.386702.1015191.061.1.1建筑工

15、程费用万元7374.387374.3842.20%1.1.2设备购置及安装费万元6702.106702.1038.35%1.2工程建设其他费用万元-11.72-11.72-0.07%1.2.1无形资产万元-6.22-6.221.3预备费万元-5.50-5.501.3.1基本预备费万元-2.71-2.711.3.2涨价预备费万元-2.79-2.792建设期利息万元3固定资产投资现值万元14064.7614064.76（二）流动资金预算预计新增流动资金预算3411.85万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元15191.068965.1210382

16、.6115191.0615191.0615191.061.1应收账款万元4557.322506.523190.124557.324557.324557.321.2存货万元6835.983759.794785.186835.986835.986835.981.2.1原辅材料万元2050.791127.941435.562050.792050.792050.791.2.2燃料动力万元102.5456.4071.78102.54102.54102.541.2.3在产品万元3144.551729.502201.193144.553144.553144.551.2.4产成品万元1538.10845.95

17、1076.671538.101538.101538.101.3现金万元3797.762088.772658.443797.763797.763797.762流动负债万元11779.216478.578245.4511779.2111779.2111779.212.1应付账款万元11779.216478.578245.4511779.2111779.2111779.213流动资金万元3411.851876.522388.293411.853411.853411.854铺底流动资金万元1137.27625.51796.101137.271137.271137.27（三）总投资预算构成分析1、总投资

18、预算分析：总投资预算17476.61万元，其中：固定资产投资14064.76万元，占项目总投资的80.48%；流动资金3411.85万元，占项目总投资的19.52%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资7374.38万元，占项目总投资的42.20%；设备购置费6702.10万元，占项目总投资的38.35%；其它投资-11.72万元，占项目总投资的-0.07%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14064.76+3411.85=17476.61（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17476.6

19、1124.26%124.26%100.00%2项目建设投资万元14064.76100.00%100.00%80.48%2.1工程费用万元14076.48100.08%100.08%80.54%2.1.1建筑工程费万元7374.3852.43%52.43%42.20%2.1.2设备购置及安装费万元6702.1047.65%47.65%38.35%2.2工程建设其他费用万元-6.22-0.04%-0.04%-0.04%2.2.1无形资产万元-6.22-0.04%-0.04%-0.04%2.3预备费万元-5.50-0.04%-0.04%-0.03%2.3.1基本预备费万元-2.71-0.02%-0.

20、02%-0.02%2.3.2涨价预备费万元-2.79-0.02%-0.02%-0.02%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14064.76100.00%100.00%80.48%5建设期间费用万元6流动资金万元3411.8524.26%24.26%19.52%7铺底流动资金万元1137.288.09%8.09%6.51%八、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入13396.35万元，总成本11560.90万元，利润总额8845.68万元，净利润6634.26万元，增值税424.55万元，税金及附加272.74万元，所得税2211.42万元；第二年负荷70.00%,计

21、划收入17049.90万元，总成本13960.81万元，利润总额11583.61万元，净利润8687.71万元，增值税540.34万元，税金及附加286.63万元，所得税2895.90万元；第三年生产负荷100%，计划收入24357.00万元，总成本18760.63万元，利润总额5596.37万元，净利润4197.28万元，增值税771.91万元，税金及附加314.42万元，所得税1399.09万元。（一）营业收入估算该“重庆轨道交通设备项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑地铁设备行业设备相对价格变化，假设当年地铁设备设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入24357.

22、00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=771.91万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元13396.3517049.9024357.0024357.0024357.001.1地铁设备万元13396.3517049.9024357.0024357.0024357.002现价增加值万元4286.835455.977794.247794.247794.243增值税万元424.55540.34771.91771.91771.913.1销项税额万元3897.123897.123897.123897.123897.12

23、3.2进项税额万元1718.872187.653125.213125.213125.214城市维护建设税万元29.7237.8254.0354.0354.035教育费附加万元12.7416.2123.1623.1623.166地方教育费附加万元8.4910.8115.4415.4415.449土地使用税万元221.79221.79221.79221.79221.7910税金及附加万元272.74286.63314.42314.42314.42（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用18760.63万元，其中：可变成本1

24、5999.41万元，固定成本2761.22万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值7374.387374.38当期折旧额5899.50294.98294.98294.98294.98294.98净值1474.887079.406784.436489.456194.485899.502机器设备原值6702.106702.10当期折旧额5361.68357.45357.45357.45357.45357.45净值6344.655987.215629.765272.324914.873建筑物及设备原值14076

25、.48当期折旧额11261.18652.42652.42652.42652.42652.42建筑物及设备净值2815.3013424.0612771.6412119.2211466.8010814.384无形资产原值-6.22-6.22当期摊销额-6.22-0.16-0.16-0.16-0.16-0.16净值-6.06-5.91-5.75-5.60-5.445合计：折旧及摊销11254.96652.26652.26652.26652.26652.26总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元11423.886283.137996.7211423.

26、8811423.8811423.882外购燃料动力费万元964.62530.54675.23964.62964.62964.623工资及福利费万元2108.962108.962108.962108.962108.962108.964修理费万元78.2943.0654.8078.2978.2978.295其它成本费用万元3532.621942.942472.833532.623532.623532.625.1其他制造费用万元895.39492.46626.77895.39895.39895.395.2其他管理费用万元840.18462.10588.13840.18840.18840.185.3其

27、他销售费用万元1147.80631.29803.461147.801147.801147.806经营成本万元18108.379959.6012675.8618108.3718108.3718108.377折旧费万元652.42652.42652.42652.42652.42652.428摊销费万元-0.16-0.16-0.16-0.16-0.16-0.169利息支出万元-10总成本费用万元18760.6311560.9013960.8118760.6318760.6318760.6310.1可变成本万元15999.418799.6811199.5915999.4115999.4115999.4

28、110.2固定成本万元2761.222761.222761.222761.222761.222761.2211盈亏平衡点47.08%47.08%达产年应纳税金及附加314.42万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5596.37（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=5596.3725.00%=1399.09（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=5596.37（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5596.3725.

29、00%=1399.09（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额5596.37万元，缴纳企业所得税1399.09万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=5596.37-1399.09=4197.28（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=32.02%。（2）达产年投资利税率=38.24%。（3）达产年投资回报率=24.02%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入24357.00万元，总成本费用18760.63万元，税金及附加314.42万元，利润总额5596.37万元，企业所得税1399.09万元，税后净利

30、润4197.28万元，年纳税总额2485.42万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元24357.0013396.3517049.9024357.0024357.0024357.002税金及附加万元314.42272.74286.63314.42314.42314.423总成本费用万元18760.6311560.9013960.8118760.6318760.6318760.635增值税万元771.91424.55540.34771.91771.91771.916利润总额万元5596.378845.6811583.615596.375596.375

31、596.378应纳税所得额万元5596.378845.6811583.615596.375596.375596.379企业所得税万元1399.092211.422895.901399.091399.091399.0910税后净利润万元4197.286634.268687.714197.284197.284197.2811可供分配的利润万元4197.286634.268687.714197.284197.284197.2812法定盈余公积金万元419.73663.43868.77419.73419.73419.7313可供投资者分配利润万元3777.555970.837818.943777.55

32、3777.553777.5514应付普通股股利万元3777.555970.837818.943777.553777.553777.5515各投资方利润分配万元3777.555970.837818.943777.553777.553777.5515.1项目承办方股利分配万元3777.555970.837818.943777.553777.553777.5516息税前利润万元5596.378845.6811583.615596.375596.375596.3717息税折旧摊销前利润万元6248.639497.9412235.876248.636248.636248.6318销售净利润率%17.23

33、%49.52%50.95%17.23%17.23%17.23%19全部投资利润率%32.02%50.61%66.28%32.02%32.02%32.02%20全部投资利税率%38.24%38.24%38.24%38.24%21全部投资回报率%24.02%37.96%49.71%24.02%24.02%24.02%22总投资收益率%24.02%37.96%49.71%24.02%24.02%24.02%23资本金净利润率%24.02%37.96%49.71%24.02%24.02%24.02%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，

34、实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目承办单位应特别关注国家有关部门为避免相关产业过度竞争和实现节能减排，国家将对产能过剩的行业进行有效控制，可能会导致国民经济对整个相关行业的后续能否快速发展产生不合理的担忧；同时，随着我国相关行业投资企业的不断增加，将来国家政策支持和优惠的程度可能会有所减少。项目承办单位要加强企业内部信息化建设

35、，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。项目产品生产项目有很强的政策性，投资项目建设要及时了解政府的有关政策调整，如：税收、金融

36、、环境保护、产业发展政策等，项目承办单位要及时采取相应的措施，积极争取有关政策落实在投资项目建设和运营过程中。（二）社会风险分析在项目的生产过程中，项目承办单位牢固必须树立“环境保护关系民生、决定企业未来”的理念，遵守严格的环境保护制度，确保各项环境保护措施全部落实到位，从根本上消除“三废”对周边自然环境的影响。对自然环境影响的规避措施；投资项目的“三废”均采取有效的治理措施，达到国家有关环境保护的政策要求；虽然投资项目生产项目产品的过程对环境的不利影响非常小，但在社会日益重视环境保护的前提下，项目承办单位有必要保证环境保护设施的投入，环境保护设施是否能正常使用将对项目的正常生产经营构成了一个

37、风险因素。建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性

38、强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。加强市场开拓；项目承办单位建立有效的市场开拓网络和体制，采取必要的宣传和市场开拓措施，不断扩大项目产品国内市场占有率，以高质量和低成本优势占领市场；通过扩大和稳定市场份额，抵御市场变化带来的风险。项目承办单位通过实施“名牌战略”规避行业风险，全方位培育名牌产品，加大市场开发力度，提高项目产品市场占有率和盈利能力；投资项目产品国内外市场需求量大，是发展中的朝阳产业，项目充分估计到未来市场的变化情况及价格情况，因此，通过技术创新、管理创新、经营创新来有效规避市场风险。城轨建设为“十三五”轨道交通建设的

39、压轴戏，2016为“十三五”的开官之年，国家大力发展城市轨道交通建设，5月份发改委联合交通运输部出台交通基础设施重大工程建设三年行动计划（以下简称三年行动计划），重点推进103个项目，新建城市轨道交通2385公里，投资金额1.66万亿。截止2016年第三季度，发改委已批复全国43个城市的轨道交通建设规划，规划总里程约8600公里。“十三五”期间，铁路全行业固定资产投资将向车辆端有所倾斜，一是来源于既有线路车辆加密和后期维护的驱动因素，二是来源于国家将进一步推进动车组核心部件的国产化和进口替代。城市轨道交通年均投资完成额将超6000亿，PPP投融资方式也将在实践中不断完善，受益于政策倾斜和PPP

40、助力，“十三五”是轨道交通投资高峰是大概率事件，相关设备端的订单高峰将于2018年到来。铁路投资主要包括征地拆迁、路基工程、桥涵工程、轨道工程、电气化工程、信息化工程、车辆购置等几个方面，其中车辆购置占总投资的15%左右。2015年开始高铁竣工下降，动车2016年未招标，逐步进入后市场时代。“十二五”是高铁峻工通车和投资建设的双高峰，2015年底高铁通车里程为1.9万公里，五年间峻工通车里程约1.4万公里；五年间全国铁路固定资产投资完成3.58万亿，同比增长47.3%，高铁投资占主要部分，投资总额约2.5万亿，年均5000亿。我国和谐号动车组2015年保有量达到17648辆，同2010年的44

41、08辆相比，年复合增长率达32%，根据目前国家规划，考虑新增里程和车辆密度增加等因素，预计2016-2020年我国和谐号动车组的保有量分别为21200、24500、28150、32000和36000辆，年复合增长率为11.2%，增速明显低于“十二五”时期。由于设备端需求一般晚于基建启动两至三年，2014、2015年是动车交付高峰。2015年高铁新增运营里程2544公里，同比下降51%，预计高铁发展速度高位放缓，新增设备需求减少，检测维修需求增加，逐步进入后市场时代。目前，我国城市轨道交通主要包括地铁、轻轨、有轨电车、单轨、磁悬浮、市域快轨和APM七大类，其中地铁占比最高，达73%。城市轨道交通

42、施工周期一般为四年，包括施工准备、路基工程、桥涵工程、轨道工程、电气工程、信息系统建设、车辆采购和运营维护等几个方面，其中车辆采购在交付前1.5年开始进行。对于城轨车辆，根据2015年末数据，我国累计26个城市建成投运城市轨道交通线路116条，3618公里。其中地铁2588公里，占线路总长的73.4%；轻轨229公里，占线路总长的6.5%；单轨85公里，占线路总长的2.4%；现代有轨电车169公里，占线路总长的4.8%；磁浮交通49公里，占线路总长的1.4%；市域快轨402公里，占线路总长的11.4%。一般来说，地铁车辆平均每编组6-8辆车，轻轨2-4辆车，市域快轨4-8辆车，每辆车造价取60

43、0万元。轨交项目从最初的规划设计到最后的通车运营包括六大环节：规划设计、征地拆迁、站前土建施工、站后机电工程、车辆购置以及通车运营，在轨道交通全产业链中，建设期相关工程机械、轨道扣件和弹性元件等需求较大，临近通车站后设备和车辆设备在投资中占主要部分。截至2015年末，全国城轨通车里程超过3000公里，根据中长期规划，到2020年总里程将达6700公里；路网成型后车辆进入加密期，年均城轨车辆需求将突破5000辆。预计2016-2020年我国城轨车辆购置方面年均投资规模超过300亿元。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足

44、或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。项目承办单位应该选择多种筹集建设资金的渠道，紧紧抓住国家鼓励和支持相关行业发展的大好机遇，积极争取政府资金的支持和吸收社会其他资金投入，尽可能的降低债务投资的比例，从根本上降低偿债压力和债务风险。（五）技术风险分析产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因

45、此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。项目承办单

46、位应用的工艺技术方案选用国内先进水平的技术装备，产品成品率高质量好，设备已经形成成套能力，项目产品生产技术的先进性、可靠性、适用性和经济性已得到企业和市场的检验，因此，投资项目工艺技术风险较低。（六）财务风险分析加强对资金运行情况的监控，最大限度地提高资金使用效率；实施财务预决算制度；建立相应的风险预警机制，加强内部管理，把可能发生的损失降低到最低程度。（七）管理风险分析如何减少管理风险是投资项目运行过程中必须予以关注的；在项目的建设初期，项目承办单位的管理承受着外部环境的冲击，同时，团队成员正处在分工协作的磨合期，存在巨大的管理风险；公司管理层结构偏向年轻化，在公司实际操作的实战经验相对不足

47、；随着项目承办单位的扩展，也可能造成管理、营销人员数量和经验的相对缺乏；公司在发展初期，福利待遇相对欠缺，可能造成公司员工人数的不稳定性等管理风险。（八）其它风险分析投资项目用地系自然属性风险；该风险来源于项目选址的地质、水文等条件及地下埋藏物的不确定性；投资项目建设选址位于项目建设地，项目用地性质为工业用地，建设区域内无任何建筑物便于工程施工。（九）社会影响评估1、社会影响分析本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作

48、用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。投资项目涉及的利益

49、群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。对当地基础设施、社会服务容量和城市化进程的影响；为了满足项目区域建设和生产的需要，项目建设期间必然会改善当地交通、通讯、供电、给排水等基础设施条件，基础设施的改善会促进当地教育、商业、餐饮、娱乐等各项社会服务职能的发展，有力促进当地城市化建设的步伐。项目投资方：项目承办单位可以直接在项目建设中获得利润，使企业得到较大的发

50、展。投资项目实施过程中，耗用能源量不大，均在项目建设地现有条件能接受的范围之内，不会给公用基础设施带来压力，相反还会有助于当地基础设施、社会服务容量的扩大；与此同时通过优选方案，扩充了社会服务的容量，提高了工作效率和生活质量，推进城市化的进程。2、社会影响效果3、项目适应性分析投资项目建设场址位于项目建设地，所处地段没有重要的河流和山脉，所以不会对本地的山水资源造成影响。投资项目建设不会改变当地土地利用的格局，项目建设地周围无自然风景区和名胜古迹，不会影响当地生态景观和自然风貌。项目适应性分析主要是分析和预测项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，以及当地政府、居民支持项目存在与发展的程度，

51、考察项目与当地社会环境的相互适应关系；项目建设区域附近居民及各级政府等人群是项目的直接受益者，项目区域的环境条件将得到改善，有利于社会与经济的发展，有利于提高相关人群收入，改善人民的生活环境，因此，得到各级政府的积极支持，当地的居民积极参与项目的实施，项目所在地的社会环境、人文条件适应项目的建设与可持续发展；项目承办单位在征地过程中，就未来的可以预见到的因素与当地政府和被征地居民充分协商一致，得到政府支持，使居民从经济上得到了合理的补偿和照顾，投资项目可以顺利实施，因此，社会风险性很小。项目建设有利于促进当地基础设施建设，促进产业结构的调整，带动周边工业和贸易的发展，增加当地财政税收，能够为当

52、地居民提供就业机会；项目建设符合国家产业发展政策与当地总体规划及环境功能区划，当地政府积极支持项目建设，并为项目的建设提供必要的政策保障和大力支持；项目的建设可优化当地城市产业结构，有利于加强项目建设地的工业实力，促进区域经济发展，从而提升区域综合经济竞争力，为构建和谐城市创造条件；因此，各级组织对项目建设的态度也是积极的。4、社会风险对策分析工地厕所要有化粪池并防止渗漏，定期用水冲洗、打扫，及时进行消毒、灭蚊蝇；化学药品、外加剂要妥善保管库内存放；油料的保管和使用，防止跑、冒、滴、漏，污染道路、场所、水源；施工和生活废水的排放要通过沉淀池后再按规定排入污水管或河流。施工现场的用电线路、用电设施的安装和使用必须符合安装规范和安全操作规程，并按照施工组织设计与平面布置进行架设（现场总线路必须架空布置），严禁任意拉线接电；施工现场设有保证施工安全要求的夜间照明，危险、潮湿场所施工所用的照明以及手持照明灯具，采用符合安全要求的电压；施工现场用电使用漏电保护装置。禁止将有毒有害废弃物作土石方回填；拆除旧建筑物时，要喷洒水减少尘土飞扬；严格控制噪声源；选用低噪音施工设备和工艺，安装消声器等，在传