沈阳煤矿设备及配件项目投资计划书

1、泓域咨询/沈阳煤矿设备及配件项目投资计划书沈阳煤矿设备及配件项目投资计划书泓域咨询 MACRO摘要煤矿机械属于机械的一个大的分类，煤矿机械是专门用于煤矿开采的机械，由于其专业的特点而不同于其他矿山机械，作为煤炭生产的大国，中国每年煤炭的产量在不断的提升，截止2008年底全国的煤炭产量突破了24亿吨，煤矿机械的生产在我国有着举足轻重的作用。该煤矿设备项目计划总投资8301.81万元，其中：固定资产投资6467.96万元，占项目总投资的77.91%；流动资金1833.85万元，占项目总投资的22.09%。达产年营业收入15163.00万元，总成本费用11669.04万元，税金及附加164.07万元

2、，利润总额3493.96万元，利税总额4139.96万元，税后净利润2620.47万元，达产年纳税总额1519.49万元；达产年投资利润率42.09%，投资利税率49.87%，投资回报率31.57%，全部投资回收期4.67年，提供就业职位267个。消防、卫生及安全设施的设置必须贯彻国家关于环境保护、劳动安全的法规和要求，符合相关行业的相关标准。项目承办单位所选择的产品方案和技术方案应是优化的方案，以最大程度减少建设投资，提高项目经济效益和抗风险能力。项目承办单位和项目审查管理部门，要科学论证项目的技术可靠性、项目的经济性，实事求是地做出科学合理的研究结论。煤炭机械设备在狭义上指综采设备的“三机

3、一架”，广义上还包括勘探、洗煤、通风、安全、起重运输等设备。报告主要内容：总论、项目建设必要性分析、市场调研预测、投资方案、选址可行性分析、建设方案设计、工艺原则、环保和清洁生产说明、项目安全保护、建设及运营风险分析、节能评价、计划安排、项目投资方案分析、项目经济收益分析、项目总结等。沈阳煤矿设备及配件项目投资计划书目录第一章 总论第二章 项目建设必要性分析第三章 市场调研预测第四章 投资方案第五章 选址可行性分析第六章 建设方案设计第七章 工艺原则第八章 环保和清洁生产说明第九章 项目安全保护第十章 建设及运营风险分析第十一章 节能评价第十二章 计划安排第十三章 项目投资方案分析第十四章 项

4、目经济收益分析第十五章 项目招投标方案第十六章 项目总结第一章 总论一、项目承办单位基本情况（一）公司名称xxx有限公司（二）公司简介公司是全球领先的产品提供商。我们在续为客户创造价值，坚持围绕客户需求持续创新，加大基础研究投入，厚积薄发，合作共赢。公司坚持“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。公司通过了GB/ISO9001-2008质量体系、GB/24001-2004环境管理体系、GB/T28001-2011职业健康安全管理体系和信息安全管理体系认证，并获得CCIA信息系统业

5、务安全服务资质证书以及计算机信息系统集成三级资质。 企业“以客户为中心”的服务理念，基于特征对用户群进行划分，从而有针对性地打造满足不同用户群多样化用能需求的客户服务体系。公司致力于高新技术产业发展，拥有有效专利和软件著作权50多项，全国质量管理先进企业、全国用户满意企业、国家标准化良好行为AAAA企业，全国工业知识产权运用标杆企业。产品的研发效率和质量是产品创新的保障，公司将进一步加大研发基础建设。通过研发平台的建设，使产品研发管理更加规范化和信息化；通过产品监测中心的建设，不断完善产品标准，提高专业检测能力，提升产品可靠性。（三）公司经济效益分析上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入87

6、88.80万元，同比增长27.00%（1868.22万元）。其中，主营业业务煤矿设备生产及销售收入为8285.09万元，占营业总收入的94.27%。上年度主要经济指标序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入1845.652460.862285.092197.208788.802主营业务收入1739.872319.832154.122071.278285.092.1煤矿设备(A)574.16765.54710.86683.522734.082.2煤矿设备(B)400.17533.56495.45476.391905.572.3煤矿设备(C)295.78394.37366.20352

7、.121408.472.4煤矿设备(D)208.78278.38258.49248.55994.212.5煤矿设备(E)139.19185.59172.33165.70662.812.6煤矿设备(F)86.99115.99107.71103.56414.252.7煤矿设备(.)34.8046.4043.0841.43165.703其他业务收入105.78141.04130.96125.93503.71根据初步统计测算，公司实现利润总额1992.60万元，较去年同期相比增长348.65万元，增长率21.21%；实现净利润1494.45万元，较去年同期相比增长279.68万元，增长率23.02%。

8、上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元8788.80完成主营业务收入万元8285.09主营业务收入占比94.27%营业收入增长率（同比）27.00%营业收入增长量（同比）万元1868.22利润总额万元1992.60利润总额增长率21.21%利润总额增长量万元348.65净利润万元1494.45净利润增长率23.02%净利润增长量万元279.68投资利润率46.30%投资回报率34.72%财务内部收益率28.88%企业总资产万元19548.48流动资产总额占比万元29.88%流动资产总额万元5840.79资产负债率40.39%二、项目建设符合性（一）产业发展政策符合性由xxx有限公司承办

9、的“沈阳煤矿设备及配件项目”主要从事煤矿设备项目投资经营，其不属于国家发展改革委产业结构调整指导目录（2011年本）（2013年修正）有关条款限制类及淘汰类项目。（二）项目选址与用地规划相容性沈阳煤矿设备及配件项目选址于xxx产业示范园区，项目所占用地为规划工业用地，符合用地规划要求，此外，项目建设前后，未改变项目建设区域环境功能区划；在落实该项目提出的各项污染防治措施后，可确保污染物达标排放，满足xxx产业示范园区环境保护规划要求。因此，建设项目符合项目建设区域用地规划、产业规划、环境保护规划等规划要求。（三）“三线一单”符合性1、生态保护红线：沈阳煤矿设备及配件项目用地性质为建设用地，不在

10、主导生态功能区范围内，且不在当地饮用水水源区、风景区、自然保护区等生态保护区内，符合生态保护红线要求。2、环境质量底线：该项目建设区域环境质量不低于项目所在地环境功能区划要求，有一定的环境容量，符合环境质量底线要求。3、资源利用上线：项目营运过程消耗一定的电能、水，资源消耗量相对于区域资源利用总量较少，符合资源利用上线要求。4、环境准入负面清单：该项目所在地无环境准入负面清单，项目采取环境保护措施后，废气、废水、噪声均可达标排放，固体废物能够得到合理处置，不会产生二次污染。三、项目概况（一）项目名称沈阳煤矿设备及配件项目2016年开展供给侧改革以来，煤矿数量逐步减少，从2015年的10800处

11、降至2019年的约5350处。煤矿安全设备是指保障煤矿安全生产的设备，可以分为煤矿安全监测设备和煤矿安全救生设备两大类，也可以分为煤矿安全避险系统、煤矿安全检测设备、煤矿安全防治设备三大类。（二）项目选址xxx产业示范园区沈阳，简称沈，别称盛京、奉天，是辽宁省省会、副省级市、特大城市、沈阳都市圈核心城市，国务院批复确定的中国东北地区重要的中心城市、先进装备制造业基地。截至2018年，全市下辖10个区、2个县、代管1个县级市，总面积12948平方千米，建成区面积633.8平方千米，常住人口831.6万人，城镇人口673.6万人，城镇化率81%。沈阳地处中国东北地区、辽宁中部，位于东北亚经济圈和环

12、渤海经济圈的中心，是东北亚的地理中心，中国北部战区司令部驻地、沈阳联勤保障中心驻所，长三角、珠三角、京津冀地区通往关东地区的综合交通枢纽，一带一路向东北亚、东南亚延伸的重要节点。沈阳是国家历史文化名城，清朝发祥地，素有一朝发祥地，两代帝王都之称。1625年，清太祖努尔哈赤迁都于此，皇太极建盛京城，并在此建立大清王朝，这是沈阳历史的转折点，从小小的军事卫所一跃变为清代两京之一的盛京皇城，开始成为东北的中心城市。新中国建立后，沈阳成为中国重要的以装备制造业为主的重工业基地，被誉为共和国装备部，有着共和国长子和东方鲁尔的美誉。沈阳先后获得全国文明城市、国家环境保护模范城市、国家森林城市、国家园林城市

13、、国家卫生城市、中国十佳冰雪旅游城市等称号，是国家新型工业化综合配套改革试验区、两化融合示范区，正在加快建设国家中心城市、先进装备制造业基地、生态宜居之都，全力推进老工业基地全面振兴。（三）项目用地规模项目总用地面积26559.94平方米（折合约39.82亩）。（四）项目用地控制指标该工程规划建筑系数71.53%，建筑容积率1.57，建设区域绿化覆盖率6.75%，固定资产投资强度162.43万元/亩。（五）土建工程指标项目净用地面积26559.94平方米，建筑物基底占地面积18998.33平方米，总建筑面积41699.11平方米，其中：规划建设主体工程32197.43平方米，项目规划绿化面积2

14、815.59平方米。（六）设备选型方案项目计划购置设备共计84台（套），设备购置费2253.20万元。（七）节能分析1、项目年用电量887458.96千瓦时，折合109.07吨标准煤。2、项目年总用水量7735.95立方米，折合0.66吨标准煤。3、“沈阳煤矿设备及配件项目投资建设项目”，年用电量887458.96千瓦时，年总用水量7735.95立方米，项目年综合总耗能量（当量值）109.73吨标准煤/年。达产年综合节能量36.58吨标准煤/年，项目总节能率23.17%，能源利用效果良好。（八）环境保护项目符合xxx产业示范园区发展规划，符合xxx产业示范园区产业结构调整规划和国家的产业发展政

15、策；对产生的各类污染物都采取了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。（九）项目总投资及资金构成项目预计总投资8301.81万元，其中：固定资产投资6467.96万元，占项目总投资的77.91%；流动资金1833.85万元，占项目总投资的22.09%。（十）资金筹措该项目现阶段投资均由企业自筹。（十一）项目预期经济效益规划目标预期达产年营业收入15163.00万元，总成本费用11669.04万元，税金及附加164.07万元，利润总额3493.96万元，利税总额4139.96万元，税后净利润2620.47万元，达产年纳税总额1519.49万元

16、；达产年投资利润率42.09%，投资利税率49.87%，投资回报率31.57%，全部投资回收期4.67年，提供就业职位267个。（十二）进度规划本期工程项目建设期限规划12个月。实行动态计划管理，加强施工进度的统计和分析工作，根据实际施工进度，及时调整施工进度计划，随时掌握关键线路的变化状况。四、项目评价1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx产业示范园区及xxx产业示范园区煤矿设备行业布局和结构调整政策；项目的建设对促进xxx产业示范园区煤矿设备产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“沈阳煤矿设备

17、及配件项目”，本期工程项目的建设能够有力促进xxx产业示范园区经济发展，为社会提供就业职位267个，达产年纳税总额1519.49万元，可以促进xxx产业示范园区区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做出积极的贡献。3、项目达产年投资利润率42.09%，投资利税率49.87%，全部投资回报率31.57%，全部投资回收期4.67年，固定资产投资回收期4.67年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。4、发挥民间投资在制造业发展中的作用，关键是要为广大民营企业创造一个平等参与市场竞争的制度和政策环境。国务院把简政放权、放管结合、优化服务作为全面深化改革特别是供给侧结构性改革的重要内容

18、，作为推动大众创业万众创新和培育发展新动能的重要抓手，为推动经济转型升级、扩大就业、保持经济平稳运行发挥了重要作用。引导民间投资参与制造业重大项目建设，国务院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见，要求广泛采用政府和社会资本合作（PPP）模式。为推动中国制造2025国家战略实施，中央财政在工业转型升级资金基础上整合设立了工业转型升级（中国制造2025）资金。围绕中国制造2025战略，重点解决产业发展的基础、共性问题，充分发挥政府资金的引导作用，带动产业向纵深发展。重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，加强产业链条关键环节支持力度，为各类企业转型升

19、级提供产业和技术支撑。综上所述，项目的建设和实施无论是经济效益、社会效益还是环境保护、清洁生产都是积极可行的。五、主要经济指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米26559.9439.82亩1.1容积率1.571.2建筑系数71.53%1.3投资强度万元/亩162.431.4基底面积平方米18998.331.5总建筑面积平方米41699.111.6绿化面积平方米2815.59绿化率6.75%2总投资万元8301.812.1固定资产投资万元6467.962.1.1土建工程投资万元3227.922.1.1.1土建工程投资占比万元38.88%2.1.2设备投资万元2253.202.

20、1.2.1设备投资占比27.14%2.1.3其它投资万元986.842.1.3.1其它投资占比11.89%2.1.4固定资产投资占比77.91%2.2流动资金万元1833.852.2.1流动资金占比22.09%3收入万元15163.004总成本万元11669.045利润总额万元3493.966净利润万元2620.477所得税万元1.578增值税万元481.939税金及附加万元164.0710纳税总额万元1519.4911利税总额万元4139.9612投资利润率42.09%13投资利税率49.87%14投资回报率31.57%15回收期年4.6716设备数量台（套）8417年用电量千瓦时88745

21、8.9618年用水量立方米7735.9519总能耗吨标准煤109.7320节能率23.17%21节能量吨标准煤36.5822员工数量人267第二章 项目建设必要性分析一、煤矿设备项目背景分析煤矿安全设备是指保障煤矿安全生产的设备，可以分为煤矿安全监测设备和煤矿安全救生设备两大类，也可以分为煤矿安全避险系统、煤矿安全检测设备、煤矿安全防治设备三大类。煤矿安全设备主要包括监测设备和救生设备，前者有瓦斯监测、顶板监测等；后者有救生舱、避难硐室等。由于发展的时间较长，涉足煤矿安全生产监测设备的企业相对比较多，竞争较为激烈；而救生设备领域研究起点较高，企业并不多。而且其中大多数企业研发刚刚起步，远谈不上

22、规模化生产，产品供给则极为有限。煤矿安全设备服务于煤炭行业，周期性与煤炭行业的景气状况密切相关。宏观经济状况影响能源需求量，进而影响煤炭企业利润，影响对行业政策的执行，最终影响对安全设备的需求。我国经济中高速增长成为新常态，能源需求强度下降，2017年煤炭消费量只有32.41亿吨左右，同比增长0.4%，而2017年我国煤炭产量约34.45亿吨，产能过剩状况有所缓解。自2012年下半年开始，我国煤炭行业销售收入和利润总额逐年下降，利润总额下滑比销售收入下滑更为严重。2015年，我国煤炭行业实现销售收入24994.90亿元，同比下降16.81%；利润总额440.80亿元，同比下降65.25%，主要

23、原因是国内煤炭产能过剩，价格不断下降。2017年，煤炭行业实现销售收入25444.90亿元，同比增长9.78%；实现利润总额2959.30亿元，同比增长171.27%，主要原因是我国供给侧结构性改革，煤炭行业产能过剩有所改善。总体来看，我国经济下行趋势不变，但短期货币、财政、地产政策环境相对温暖，基建及地产投资增速回暖将对经济企稳产生积极影响。在这一背景下，煤炭行业销售情况有望继续好转，部分大型煤炭生产企业的安全设备订单有望得到执行。从中长期角度出发，煤炭在相当长一段时间内仍将占据我国一次能源的主要地位，国务院2014年6月发布的能源发展战略行动计划（2014-2020年）指出，到2020年，

24、一次能源消费总量控制在48亿吨标准煤左右，煤炭消费总量控制在42亿吨左右，可见煤炭消费需求仍有一定的增长空间。此外，行业低谷期煤炭行业兼并重组增加，集中度将进一步提高，而大型企业对安全生产重视程度高于中小企业，对煤矿安全设备的投入将会保持一定力度；最后，国家近年来先后出台了一系列加强煤矿安全生产及危害防治的政策制度，其中不乏强制措施，也有利于刺激煤矿企业对安全设备的需求。综上，短期来看随着国家财政、货币政策持续发力，经济有望迎来企稳，煤炭市场行情的好转也将带动设备订单的执行；中长期来看，在煤炭行业平稳小幅增长的背景下，行业整合和国家政策将形成合力，煤矿生产企业对安全生产设备的投入有望保持一定强

25、度，行业发展前景并不悲观。近10年，我国煤矿事故死亡人数在逐步下降，煤矿安全出现了逐渐好转的趋势，这一转变很大程度上是来自于国家的重视，政策法规的建立健全，行业安全的日益规范。根据国家安监总局及煤炭工业协会的统计，2017年煤矿百万吨的死亡率为0.106。数据虽然看似很小，但是由于我国的煤炭产量还是很大，因此事故总量依然很大，形势仍然不乐观。国家在此基础上也出台了一系列的政策法规，要求所有的煤炭企业必须完善监测监控系统、井下人员定位系统、紧急避险系统、压风自救系统、供水施救系统和通信联络系统等“六大系统”的建设。强制性的规范政策也带动了煤矿安全设备行业的发展，加大了煤矿安全设备的需求量。201

26、0-2017年我国煤矿安全事故总数逐年下降，从2010年的1403起下降至2017年的219起；2017年我国煤矿安全事故总数同比下降17.36%。2010-2017年，我国煤矿百万吨死亡率逐年下降，从2010年的0.803人下降至2017年的0.106人；2017年我国煤矿百万吨死亡率同比下降32.1%。目前，我国煤矿安全技术与装备落后，难以适应危险源监控、预警、灾害防治和事故应急救援的需求。仍有许多装备存在适应性不强、可靠性差的问题。另外，面对新出现的灾害，缺乏必要的控制灾害的专用设备。煤矿安全的监测仪器仪表也存在着寿命短、精度低、稳定性差，不能实现自动调校的问题，满足不了日益发展的煤矿安

27、全生产的需求。我国对煤炭安全生产有着中长期目标，到2020年全国安全状况实现根本性好转，煤矿百万吨死亡率、尘肺病患病率、万元产值事故损失率等指标达到或接近世界中等发达国家水平。要实现这一目标，必须依靠科技进步，需要长期开展煤矿安全技术研究与产业化工作，同时煤矿安全设备的投资与更新换代的需求也必不可少，未来我国煤矿安全设备需求将进一步增长。二、煤矿设备项目建设必要性分析煤炭机械设备在狭义上指综采设备的“三机一架”，广义上还包括勘探、洗煤、通风、安全、起重运输等设备。2007-2012年全国煤炭行业经历一轮狂飙突进，煤炭固定投资金额在2012年达到峰值5286亿元，当年对应煤炭设备购置金1668亿

28、元。随后煤炭行业景气大幅下滑，设备购置金额在2013年率先出现向下拐点，所占煤炭行业固定投资的比例也从2008年的35.4%降至2015年的29.8%，而建安投资拐点由于惯性迟滞到2014年才出现，截至2015年煤炭设备和建安的投资金额相距峰值分别下滑28.4%和18.5%，煤机公司所面临的寒冬较行业整体更为凛冽以A股煤机龙头天地科技、郑煤机和创力集团为例，虽然三家公司的净利润在近年受到营收下滑和资产减值的冲击，分别出现30%-70%不等程度的下滑，大量中小煤机制造/外协企业更是选择转型或破产出清，但龙头公司却依然能够依靠客户资源、产品质量和规模效应存活，在市场萎缩中市占率大幅提高，行业竞争格

29、局出现优化。煤机细分行业初现寡头竞争，龙头公司市场格局显著优化。从“三机一架”细分竞争格局看，采煤机和液压支架集中度较高，掘进机和刮板机由于门槛较低，格局相比更加分散，但龙头公司面临的局面也同样得到优化。采煤机：鸡西煤机破产落幕，四分天下格局浮现。据我们草根调研，原鸡西煤机（属久益环球）停产空出可观市场份额，按2016年采煤机580-650台规模估算，西安煤机、创力集团、天地科技、太原煤机四家份额合计已升至约80%，三一重工、江苏中机、无锡盛达及部分煤企自有矿机厂占据剩余份额。掘进机：佳木斯煤机停产，竞争格局持续优化。掘进机市场大/小厂家竞争较杂，主要竞争者包括三一重工、创力集团、山西煤机（太

30、原煤科院）、徐州重工（产品偏后期）、天地科技上海等。据我们草根调研，2016年5月原佳木斯煤机停产或空出20%市场份额，龙头公司集中度有望进一步提高。刮板机：竞争相对激烈，毛利率水平在“三机一架”中较低。目前市场主要竞争者包括张家口煤机、天地奔牛、太原煤机、山东矿机等。液压支架：高端产品郑煤机一枝独秀。液压支架基本实现国产替代，龙头郑煤机在高端市场占有率超过60%，并且已经通过橡树林项目打开美国高端市场。市场其他竞争者包括北煤机、平煤机、平阳重工、郑州四维、林州重机、重庆大江等。上游煤企：盈利回暖报表修复，设备采购意愿提升煤价回暖促进煤企盈利回升，现金流改善奠定设备采购前提。在经历一轮供给收缩

31、库存消化之后，煤价在16H2大幅上涨，带来煤企利润显著改善，尤其是15Q4经历大幅亏的煤企（除神华外）在2016年开始盈利，反映出存活下来的煤矿已经普遍回到盈亏平衡点以上。同时，煤企经营性现金流也有实质性改善，我们统计的26家煤企2017Q1经营性现金流净额同比+151%至357亿元，煤炭固定投资增速也有望持续回暖。煤炭行业长效机制出台，供给侧结构性再平衡成为主旋律。供给侧看，煤炭工业发展“十三五”规划提出“十三五”期间要淘汰过剩煤炭产能8亿吨/年左右，通过减量置换和优化布局增加先进产能5亿吨/年左右，到2020年全国煤炭产量目标为39亿吨。2016年已超额完成产能去化2.9亿吨，2017年计

32、划降至1.5亿吨，随着改革逐步深入在产煤矿“十三五”整体产能去化规模或呈前高后低的局面，以新换旧的结构性再平衡成为主要任务。需求侧看，“十三五”规划到2020年煤炭消费量41亿，较2015年仍有0.7%增长。煤价大幅波动风险解除，煤企2-3年稳定盈利预期有助设备采购意愿边际提升。我们认为，煤价过低并不符合政府去产能的政策初衷，煤价过高则不利于进一步深入去化产能。近期发改委联合煤炭工业协会、电力企业联合会、钢铁工业协会发布关于平抑煤炭市场价格异常波动的备忘录，提出促进煤炭上下游行业平稳运行和持续健康发展，制定多种响应机制应对煤价大幅波动，体现出政府希望煤价在区间内保持大体稳定。我们认为，供给收缩

33、带来的煤价大幅上涨已经结束，未来煤价波动则有望围绕需求、库存、供给结构调整和政策节奏展开，煤企在此基础上逐步形成对未来2-3年能够持续盈利的预期，出于本轮经营生产的可持续性，或将出现新机购买/大修等群体行为。煤企设备采购已现复苏，短期关注煤炭淡季设备采购持续性。煤机招/中标节奏加快，订单高峰或早于预期。根据我们的微观统计，2016年12月以来煤企综采设备招标节奏逐渐加快，而维修/配件招标频率则更高。从草根调研看，煤机企业新接订单均有大幅增长，反映出煤机切实的需求已经开始释放。我们认为，目前自下而上的煤机订单复苏可能源于以下原因：由于煤价回暖，煤企新开工作面增产动力较强，其中资源禀赋更加优质、符

34、合等效新建产能大方向的大型煤企表现更为明显。近年煤企经营压力较大，老机存在过度使用、更新拖延的情况，按照6-8年更新周期测算，2011-2012年高峰煤机采购也进入正常更新周期，叠加的更新需求有望随煤企资金状况改善而逐步释放，矿上及支架厂库存在景气低位区间消化已经较为充分，可能推动煤机企业新接订单时点提前。据我们草根调研，低煤价期间已批复未生产的煤矿已经出现逐利复产趋势；同时，按照煤炭落后产能标准，2018年底前30万吨以下产能煤矿将面临淘汰，中小煤矿扩产/整合的趋势仍将延续，增产也需进行煤机采购。煤企资本开支明显增加，若煤价淡季不淡，短期设备采购热情仍将延续。历史上煤炭行业利润总额回暖通常领

35、先煤企固定投资额约1年，本轮行业利润总额反弹出现在16Q2，从煤企年报公告情况看，中国神华2017年第一批煤炭业务资本开支计划17.6亿元（含设备购置2.7亿元），较上年可比口径同比+36.4%，中煤能源2017年煤炭业务资本开支70.14亿元，较上年实际完成额+21.5%，煤企群体性提高资本开支计划有望形成行业趋势。我们认为，煤价在二季度稳定的表现及煤炭持续的需求有望持续推动煤机采购，草根调研显示订单仍然表现突出，后续煤机订单持续向好的概率较大。“一带一路”打开国际市场空间。作为世界重要产煤国，“一带一路”沿线的俄罗斯、哈萨克斯坦、蒙古等国每年产生可观煤机需求。目前我国煤机龙头已经成功开拓了

36、土耳其、印度和越南等市场，并顺利实现美国和澳大利亚等高端市场的出口，体现出较强的产品竞争力。从我们草根调研情况看，煤机出口订单的毛利率通常大幅高于国内市场，盈利能力突出，我们预计煤机出口规模或达国内市场8%-10%，成为贡献利润的新增长点我们认为，煤机景气回暖的背后叠加了更新需求高峰和等效新建产能新开工作面双重影响，本轮订单高峰过去之后，未来行业将逐步回归到更新需求为主的市场稳态。我们假设全国煤炭远期稳态需求40亿吨/年、工作面年产量300万吨/年、设备更新周期10年进行测算，则远期煤机市场的稳态规模约为131亿元。第三章 市场调研预测一、煤矿设备行业分析2016年开展供给侧改革以来，煤矿数量

37、逐步减少，从2015年的10800处降至2019年的约5350处。与此同时，煤炭产量却稳步提升，煤矿平均单产由2015年的34万吨，逐步提升至2019年的70万吨。“十三五”中国一次能源结构规划中，煤炭能源占比58%，石油占比17%，天然气能源占比10%，非石化资源占比15%。据统计，2016年以来，煤机行业的总产量有所提升，但未超越2012年的高点。但煤机工业总产值以更快的速度增长，并超越2012年的高点，煤机的单位产值逐年提升。由此可见，煤矿大型化将带来高端煤机产品需求的增长，利好龙头企业。市场规模方面，2012年中国煤矿机械行业市场规模达到历史高峰，为1668亿元，随后几年中国煤炭产能过

38、剩，各地推出煤炭出产能计划，煤矿机械行业市场规模受到较大影响，市场规模连续几年下降。据统计，2018年中国煤矿机械行业市场规模为1322.5亿元，同比增长13.8%，预计2019年中国煤矿机械行业市场规模约为1416.3亿元。产量方面，2018年中国采煤机产量600台，掘进机产量658台，刮板输送机产量29.2万吨，液压支架产量162.6万吨。进出口额方面，据统计，2019年中国煤矿机械进口额为2.81亿美元，同比降低4.1%，2019年中国煤矿机械出口额为19.98亿美元，同比增长0.7%；2019年中国煤矿机械贸易顺差为17.17亿美元。中国大型煤炭企业采煤机机械化率从2012年81.5%

39、提升至2018年97.9%，预计2019年中国大型煤炭企业采煤机机械化程度将达到98.1%。2012年煤炭行业景气度大幅回落，多数煤炭企业陷入亏损，上游的中小煤机企业也大量出清，据统计，截至2017年煤机装备行业淘汰小型企业3000余家。从2018年度煤机企业50强企业的营收来看，合计实现煤机设备收入993.34亿元，同比增13.77%；占煤机行业总产值的75.11%，占比同比提升0.64个pct。其中以天地科技为首的五家头部煤机企业合计营收占行业总产值的32.01%，同比增加2.87个pct，行业的市场份额逐步往头部企业集中。其中，天地科技煤机产品的市场占有率为9.34%，占据榜首，市占率同

40、比提升0.63个pct，仍有进一步提升的空间。对比天地科技、山能重装、中煤装备公司以及郑煤机四家头部煤机企业的主营产品可以看出，天地科技的煤机主营产品趋于高端化和智能化。由于产品占据高端市场，溢价能力强，天地科技的煤机产品毛利率也位于头部企业的前列。所谓的煤矿智能化是指煤矿开拓设计、地测、采掘、运通、洗选、安全保障、生产管理等主要系统具有自感知、自学习、资决策与自执行的基本能力。所谓的智慧煤矿是基于现代智慧理念，将物联网、云计算、大数据、人工智能、自动控制、移动互联网、机器人化装备等与现代矿山开发技术深度融合，形成矿山全面感知、实时互联、分析决策、自主学习、动态预测、协同控制的完整智能系统，实

41、现矿井开拓、采掘、洗选、安全保障、生态保护、生产管理等全过程智能化运行。截至2019年全国已建成智能化采煤工作面200多个。但是煤矿一般有90多个子系统组成，智慧煤矿应建设系统八大智能平台。因此对于中国目前存量的5000余处煤矿，中国煤矿智能化发展以及智慧煤矿的建设尚处于初级阶段。二、煤矿设备市场分析预测煤矿机械属于机械的一个大的分类，煤矿机械是专门用于煤矿开采的机械，由于其专业的特点而不同于其他矿山机械，作为煤炭生产的大国，中国每年煤炭的产量在不断的提升，截止2008年底全国的煤炭产量突破了24亿吨，煤矿机械的生产在我国有着举足轻重的作用。据统计，到“十一五”末，我国煤机需求约达900亿元。

42、其中，新增煤机设备投资约700亿元，技改和更新约需150亿200亿元。而据全国115家主要煤机企业统计数据，2007年产值为496.1亿元，销售收入达480亿元；2008年产值为600多亿元，销售收入达600多亿元。这意味着，我国还有约300亿元煤机产品的市场竞争空间，其中又以年产600万吨以上的综采设备需求较大。国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见指出，要“发展大型煤炭井下综合采掘、提升和洗选设备，实现大型综合采掘、提升和洗选设备国产化”。“十一五”期间，我国大型煤矿采掘设备机械化程度要达到95%以上，中型煤矿要达到80%以上。加之全国大型煤炭集团对中小型煤矿的兼并重组等，大型采掘设备需求

43、量更多。新建煤矿带来的设备需求、小煤矿整合并提升机械化率而带来的需求、存量设备更新换代而带来的需求。这三部分在未来五年总需求中的占比大约为1：2：2，如此结构与之前新建煤矿设备需求占40%以上的情况是有差别的。前三季度的情况显示，煤机需求结构在发生转变，以内蒙古为例前三季度新建矿产能仅占新增总产能的28.43%。煤炭“十二五”规划将提升全国煤矿采掘机械化率至75%以上作为目标，预计“十二五”期间新增产能、设备更新、整合矿技改带来煤机需求以20%左右的速度稳定增长。总体上看，中国煤炭机械设备市场一直处于迅猛上升趋势，而液压支架作为煤炭企业建设高产、高效、安全采煤矿井，实现采煤机械化不可或缺的关键

44、设备，其价值量逐年递增，需求增速超过煤炭设备需求增速。液压支架是中国煤矿综合机械化采煤工作面最主要的技术装备之一，也是综采工作面装备中装备数量最大的产品。自1964年中国第一架液压支架问世，经过几十年的引进技术、消化吸收和自主研发，液压支架在煤炭综采重大装备制造本土化首先取得突破，成效显著。数据显示，在技术的支撑下，以及煤炭市场快速发展的推动下，中国液压支架行业产量和产值均呈逐年增长的态势，至2010年，中国液压支架行业产量达到168.40万吨，产值则达到167亿元。煤矿机械行业竞争的不断加剧，大型煤矿机械企业间并购整合与资本运作日趋频繁，国内优秀的煤矿机械制造企业愈来愈重视对行业市场的研究，

45、特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。正因为如此，一大批国内优秀的煤矿机械品牌迅速崛起，逐渐成为煤矿机械行业中的翘楚。第四章 投资方案一、产品规划项目主要产品为煤矿设备，根据市场情况，预计年产值15163.00万元。项目承办单位计划在项目建设地建设项目，具有得天独厚的地理条件，与xx省同行业其他企业相比，拥有“立地条件好、经营成本低、投资效益高、比较竞争力强”的优势，因此，发展相关产业前景广阔。进入二十一世纪以来，随着我国国民经济的快速持续发展，经济建设提出了走新型工业化发展道路的目标，国家出台并实施了加快经济发展的一系列政策，对于相关行业来说，调整产业结构、提高管理水平、筹措发展

46、资金、参与国际分工，都将起到积极的推动作用，尤其是随着我国国民经济逐渐融入全球经济大循环，各行各业面临市场国际化，相应企业将面对极具技术优势、管理优势、品牌优势的竞争对手，市场份额将会形成新的分配格局。二、建设规模（一）用地规模该项目总征地面积26559.94平方米（折合约39.82亩），其中：净用地面积26559.94平方米（红线范围折合约39.82亩）。项目规划总建筑面积41699.11平方米，其中：规划建设主体工程32197.43平方米，计容建筑面积41699.11平方米；预计建筑工程投资3227.92万元。（二）设备购置项目计划购置设备共计84台（套），设备购置费2253.20万元。（

47、三）产能规模项目计划总投资8301.81万元；预计年实现营业收入15163.00万元。第五章 选址可行性分析一、项目选址原则场址选择应提供足够的场地用以满足项目产品生产工艺流程及辅助生产设施的建设需要；场址应具备良好的生产基础条件而且生产要素供应充裕，确保能源供应有可靠的保障。项目选址应符合城乡建设总体规划和项目占地使用规划的要求，同时具备便捷的陆路交通和方便的施工场址，并且与大气污染防治、水资源和自然生态资源保护相一致。二、项目选址该项目选址位于xxx产业示范园区。沈阳，简称沈，别称盛京、奉天，是辽宁省省会、副省级市、特大城市、沈阳都市圈核心城市，国务院批复确定的中国东北地区重要的中心城市、

48、先进装备制造业基地。截至2018年，全市下辖10个区、2个县、代管1个县级市，总面积12948平方千米，建成区面积633.8平方千米，常住人口831.6万人，城镇人口673.6万人，城镇化率81%。沈阳地处中国东北地区、辽宁中部，位于东北亚经济圈和环渤海经济圈的中心，是东北亚的地理中心，中国北部战区司令部驻地、沈阳联勤保障中心驻所，长三角、珠三角、京津冀地区通往关东地区的综合交通枢纽，一带一路向东北亚、东南亚延伸的重要节点。沈阳是国家历史文化名城，清朝发祥地，素有一朝发祥地，两代帝王都之称。1625年，清太祖努尔哈赤迁都于此，皇太极建盛京城，并在此建立大清王朝，这是沈阳历史的转折点，从小小的军

49、事卫所一跃变为清代两京之一的盛京皇城，开始成为东北的中心城市。新中国建立后，沈阳成为中国重要的以装备制造业为主的重工业基地，被誉为共和国装备部，有着共和国长子和东方鲁尔的美誉。沈阳先后获得全国文明城市、国家环境保护模范城市、国家森林城市、国家园林城市、国家卫生城市、中国十佳冰雪旅游城市等称号，是国家新型工业化综合配套改革试验区、两化融合示范区，正在加快建设国家中心城市、先进装备制造业基地、生态宜居之都，全力推进老工业基地全面振兴。区内地势平坦，交通便利，建区几年来，区内基础设施完善、配套，形成了高标准的街路网，中心基础设施已完成“七通一平”（上水、下水、电、气、热、通讯、路通、地势平），是业主

50、投资办厂的理想场所。园区是经省人民政府批准成立的省级经济园区，园区位于市区东侧。园区区域面积80平方公里。经过十多年的开发建设，园区已建成了完善的工业基础设置和综合配套服务设施，创造了规范的法制环境，并已通过ISO14000环境管理体系认证。园区建有完善的服务体系，创业中心、项目服务中心、经贸局等可为各类企业提供周到细致的全面服务。优越的投资环境吸引了众多客商前来兴办企业，目前在园区注册的企业近3000家，其中工业企业2000余家，外商投资企业300余家。三、建设条件分析项目承办单位自成立以来始终坚持“自主创新、自主研发”的理念，始终把提升创新能力作为企业竞争的最重要手段，因此，积累了一定的项

51、目产品技术优势。项目承办单位在项目产品开发、设计、制造、检测等方面形成了一套完整的质量保证和管理体系，通过了ISO9000质量体系认证，赢得了用户的信赖和认可。完善的国内销售网络，项目承办单位经过多年来的经营，不仅有长期稳定客户和潜在客户，而且有非常完善的销售体系；企业的销售激励制度大大提高了员工的工作积极性，再加上平时公司领导对员工的感情投资，使销售员工对公司有很强的向心力；正是具备稳定有激情的销售团队，才保证了企业的销售政策很好的贯彻执行下去，也使企业的销售业绩有很大的提高；企业的销售团队将在有项目产品销售市场的区域，根据当地实际情况，销售适合当地加工企业需要的项目产品。四、用地控制指标该

52、项目均按照项目建设地建设用地规划许可证及建设用地规划设计要求进行设计，同时，严格按照项目建设地建设规划部门与国土资源管理部门提供的界址点坐标及用地方案图布置场区总平面图。该项目均按照项目建设地建设用地规划许可证及建设用地规划设计要求进行设计，同时，严格按照项目建设地建设规划部门与国土资源管理部门提供的界址点坐标及用地方案图布置场区总平面图。投资项目办公及生活用地所占比重符合国土资源部发布的工业项目建设用地控制指标（国土资发【2008】24号）中规定的产品制造行业办公及生活用地所占比重7.00%的规定；同时，满足项目建设地确定的“办公及生活用地所占比重7.00%”的具体要求。五、用地总体要求本期

53、工程项目建设规划建筑系数71.53%，建筑容积率1.57，建设区域绿化覆盖率6.75%，固定资产投资强度162.43万元/亩。土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程13431.8213431.8232197.4332197.432741.641.1主要生产车间8059.098059.0919318.4619318.461699.821.2辅助生产车间4298.184298.1810303.1810303.18877.321.3其他生产车间1074.551074.551867.451867.45164.502仓储工程2849.7528

54、49.756176.096176.09382.472.1成品贮存712.44712.441544.021544.0295.622.2原料仓储1481.871481.873211.573211.57198.882.3辅助材料仓库655.44655.441420.501420.5087.973供配电工程151.99151.99151.99151.9910.593.1供配电室151.99151.99151.99151.9910.594给排水工程174.78174.78174.78174.789.474.1给排水174.78174.78174.78174.789.475服务性工程1804.841804

55、.841804.841804.84111.775.1办公用房1005.741005.741005.741005.7453.245.2生活服务799.10799.10799.10799.1060.116消防及环保工程509.16509.16509.16509.1635.476.1消防环保工程509.16509.16509.16509.1635.477项目总图工程75.9975.9975.9975.99-121.097.1场地及道路硬化4908.21873.83873.837.2场区围墙873.834908.214908.217.3安全保卫室75.9975.9975.9975.998绿化工程1645.7457.60合计18998.3341699.1141699.113227.92六