3假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表

1、3、假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改 变的收帐政策如下表3、假设某企业应收帐款原有的收帐政策和拟改变的收帐政策如下表所示：现行收帐政策拟改变的收帐政策项目年收帐费用（万元） 平均收帐天数（天） 坏帐缺失占赊销额的百分比（）赊销额（万元）620%，按照表中的资料，运算两种方案的收帐变动成本率（）（1）假设资金利润率为总成本。（2）判定是否改变收帐政策？4、某公司每年需用某种材料 6000件，每次订货成本 150 元，每件材 料的年储存成本为 5 元，该种材料买价为 20 元/件，若一次订购量在 2000 件以上可获 2%的折扣，在 3000 件以上可获 5%折扣，请咨询公司最经济订 货量为

2、多少？5、某批发公司购进商品 3000件，单位进价 70 元（不含增值税），单 位售价 100 元（不含税），经销该商品的固定性费用 25000元。若货款来自 银行借款，年利率 9%，该批存货的月保管费用率 2%，销售税金及附加为 10000 元。要求：（1）运算该批存货的保本储存期。（ 2）运算在投资利润率为 4%时的保利储存期。（3）运算实际储存期为 200 天时的实际利润。（4）若据市场调查反映，该批存货平均每天零售 30 件，运算经 销该批物资的利润。一年按 360 天运算。运算 2005 年度赊销额。运算 2005 年度应收帐款的平均余额。运算 2005 年度坚持赊销业务所需要的资金

3、额。运算 2005 年度应收帐款的机会成本额。若 2005 年应收帐款需操纵在 400 万元，在其他因素不变的6、某企业推测 2005年度销售收入净额为 4500 万元，现销与赊销比例 为 1：4，应收帐款平均收帐天数为 60 天，变动成本率为 50%，企业的资金 成本率为 10%。要求：（1）（2）（3）（4）（5）条件下，应收帐款平均收帐天数应调整为多少天？（ 2005 年）7、已知某公司现金收支平稳，估量全年（按 360 天运算）现金需要量 为 250000 元，现金与有价证券的转换成本为每次 500 元，有价证券年利率 为 10%（2003 年）。要求：（ 1）运算最佳现金持有量。（2

4、）运算最佳现金持有量下的全年现金治理总成本、全年现金 转换成本和全年现金持有机会成本。（3）运算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证 券交易间隔期。8、某企业 2001年 A 产品销售收入为 4000万元，总成本为 3000万元， 其中固定成本为 600 万元。 2002年该企业有两种信用政策可供选择：甲方案给予客户60天信用期（n/60）,估量销售收入为5000万元，货 款将于第 60 天收到，其信用成本为 140万元；乙方案的信用政策为（ 2/10, 1/20, n/90），估量销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到， 20%的货款于第 20天收到，其余 50%的

5、货款于第 90天收到（前两部分货 款可不能产生坏帐，后一部分货款的坏帐缺失率为该部分货款的4%），收帐费用为 50 万元。该企业 A 产品销售额的有关范畴为 3000-6000万元，企业的资金成本 率为 8%（为简化运算，本题不考虑增值税因素） 。要求：（1）运算该企业2001年的下列指标：变动成本额；以销售 收入为基础运算的变动成本率。（2）运算乙方案的下列指标：应收帐款平均收帐天数；应收帐款 平均余额；坚持应收帐款所需资金：应收帐款机会成本；坏帐成本； 采纳乙方案的信用成本。（3）运算以下指标： 甲方案的现金折扣； 乙方案的现金折扣； 甲乙两方案信用成本前收益之差；甲、乙两方案信用成本后收

6、益之差。（ 4）为该企业作出采纳何种信用政策的决策，并讲明理由。（ 2002 年综合题）第九章 利润分配1、某公司 2004 年实现的税后净利为 1000 万元，法定盈余公积金、公 益金的提取比率为 15%，若 2005年的投资打算所需资金 800万元，公司的 目标资金结构为自有资金占 60%，（1）若公司采纳剩余股利政策，则 2004 年末可发放多少股利？（2）若公司发行在外的股数为 1000 万股，运算每股利润及每股股利？（3）若 2005 年公司决定将公司的股利政策改为逐年稳固增长的股利 政策，设股利的逐年增长率为 2%，投资者要求的必要酬劳率为 12%，运算 该股票的价值。2、某公司成

7、立于 2003年1月 1日，2003年度实现的净利润为 1000万 元，分配现金股利 550 万元，提取盈余公积 450万元（所提盈余公积均已 指定用途）。2004年度实现的净利润为 900 万元（不考虑计提法定盈余公积 的因素）。2005年打算增加投资，所需资金为 700 万元。假定公司目标资本 结构为自有资金占 60%，借入资金占 40%。要求：（1）在保持目标资本结构的前提下，运算 2005 年投资方案所需的自 有资金和需要从外部借入的资金额。（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策。运 算 2004 年度应分配的现金股利。（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执

8、行固定股利支付政 策，运算 2004 年度应分配的现金股利，可用于 2005 年投资的留存收益和 需要额外筹集的资金额。（4）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付政 策，运算该公司的股利支付率和 2004 年度应分配的现金股利。（5）假定公司 2005 年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资， 不考虑目标资本结构，运算在此情形下 2004年度应分配的现金股利。 （200 5 年）400 万元160 万元840 万元1400 万元3、某公司年终利润分配前的股东权益资料如下： 股本一般股（每股面值 2 元， 200万股） 资本公积 未分配利润 所有者权益合计 公司股票的每股现行

9、市价为 35 元。 要求：运算回答下述 3 个互不有关的咨询题。并按发放股票股利 后的股数派发每股现金股利 0.2 元，股票股利的金额按现行市价运算。 运算 完成这一分配方案后的股东权益各项目数额。（2）如若按 1 股换 2股的比例进行股票分割，运算股东权益各项目数 额、一般股股数。（3）假设利润分配不改变市净率，公司按每 10股送 1 股的方案发放 股票股利，股票股利按现行市价运算，并按新股数发放现金股利，且期望 一般股市价达到每股 30 元，运算每股现金股利应是多少？（1）打算按每 10股送 1股的方案发放股票股利，第十章 财务预算1、某企业有关预算资料如下：(1) 该企业3-7月份的销售

10、收入分不为 40000元、50000元、60000 元、70000元、80000元，每月销售收入中，当月收到现金 30%，下月收到 现金70%。(2) 各月直截了当材料采购成本按下一月销售收入的60%运算，所购 材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%4500元、4200元，每月(3) 该企业4-6月份的制造费用分不为4000元、 制造费用中包括折旧费1000元。15000 元。1000元的倍数)；现金有(4) 该企业4月份购置固定资产，需要现金(5) 该企业在现金不足时，向银行借款(为余外时，归还银行借款(为1000元的倍数)。借款在期初，还款在期末， 借款年利率12%。(6) 该企业

11、期末现金余额最低为 6000元，其他资料见现金预算。现金预算月份456(1)期初余额7000(2)经营现金收入(3)直截了当材料采购支出(4)直截了当工资支出200035002800(5)制造费用(6)其他付现费用800900750(7)预交所得税8000(8)购置固定资产(9)现金余缺(10)向银行借款(11)1归还银行借款(12)支付借款利息(13)期末现金余额要求：按照以上资料，完成该企业 4-6月份现金预算的编制工作。2、某公司2004年第1-3月实际销售额分不为38000万元，36000万元 和41000万元，估量4月份销售额为40000万元。每月销售收入中有70% 能于当月收现，2

12、0%于次月收现，10%于第三个月收现，不存在坏帐。假定 该公司销售的产品在流通环节只需交纳消费税，税率为10%，并于当月以现金交纳。该公司3月末现金余额为80万元，应对帐款余额为5000万元 （需在4月份付清），不存在其他应收应对款项。4月份有关项目估量资料如下：采购材料 8000万元（当月付款70%）; 工资及其他支出8400万元（用现金支付）；制造费用8000万元（其中折旧 费等非付现费用为4000万元）；营业费用和治理费用1000万元（用现金支 付）；预交所得税1900万元；购买设备12000万元（用现金支付）。现金不 足时，通过向银行借款解决。4月末现金余额要求不低于100万元。要求：

13、运算该公司4月份的下列预算指标：（1）经营性现金流入；（2）经营性现金流出；（3）现金余缺；（4）应 向银行借款的最低金额；（5） 4月末应收帐款余额。（2004年）3、某公司甲车间采纳滚动预算方法编制造费用预算。已知2002年各季度的制造费用预算如下（其中间接材料费用忽略不计）：2002年全年制造费用预算金额单元：元项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计直截了当人工预算总工时（小 时）1140012060123601260048420变动制造费用间接人工费用50160530645438455440213048水电与修理费用41040434164449645360174312小计912009

14、648098880100800387360固定制造费用设备租金38600386003860038600154400治理人职员资1740017400174001740069600小计56000560005600056000224000制造费用合计1472001524801548801568006113602002年3月31日公司在编制2002年第二季度-2003年第一季度滚动预 算时，发觉以后的四个季度中将显现以下情形：（1 ）间接人工费用预算工时分配率将上涨 50%;（2）原设备租赁合同到期，公司新签订的租赁合同中设备年租金将降 低 20%；（3）估量直截了当人工总工时见“ 2002年第二季度

15、-2003年第一季度 制造费用预算”表。假定水电与修理费用预算工时分配率等其他条件不变。要求：（1）以直截了当人工工时为分配标准，运算下一滚动期间的如 下指标：间接人工费用预算工时分配率；水电与修理费用预算工时分 配率。（2）按照有关资料运算下一滚动期间的如下指标：间接人工费用 总预算额；每季度设备租金预算额。（3）运算填列下表中用字母表示的项目（可不写运算过程）（2002年）2002年第二季度-2003年第一季度制造费用预算金额单位：元2002年度2003年度合计项目第二季度第三季度第四季度第一季度直截了当人工预算总工 时（小时）12100略略1172048420变动制造费用间接人工费用A略

16、略B略水电与修理费用C略略D略小计略略略略493884固定制造费用设备租金E略略略略治理人职员资F略略略略小计略略略略略制造费用合计171700略略略6870044、某企业2004年现金预算（简表）如下所示。假定企业发生现金余 缺均由归还或取得流淌资金借款资金解决，且流淌资金借款利息可忽略不 计。除表中所列项目外，企业没有有价证券，也没有发生其他现金收支业 务。估量2004年未流淌负债为4000万元，需要保证的年末现金比率为50%。单位：万元项目第一季度第二季度第三季度第四季度期初现金余额10002500本期现金收入3100033500E36500本期现金支出30000C3700040000现

17、金余缺A10003000G资金筹措与运用-5001000FI取得流淌资金借款 偿还流淌资金借款-5001000期末现金余额BD2500H要求：按照所列资料，运算填列表中用字母表示的项目。第十一章财务操纵200150060503050010100B1、某公司下设A、B两部门，2004年有关资料如下： 项目销售收入（万元） 变动成本率（%） 固定成本（万元）其中折旧（万元）（1）若各部门为利润中心，其中固定成本只有折旧为不可控的，试评 判各部门经理业绩，评判该部门对总公司的奉献有多大？（2） 若各部门为投资中心，其中所占用的资产总额： A为100万元， B为1000万元，若该公司的资金成本率为15

18、%，试运算各部门的投资酬劳 率、剩余利益。2、 某企业下设甲、乙两个投资中心，要求的总资产息税前利润率为1 0%。两投资中心均有一投资方案可供选择，估量产生的阻碍如下所示：金额单位：万元项目甲投资中心乙投资中心追加投资前追加投资后追加投资前追加投资后总资产50100100150息税前利润48.61520.5息税前利润率8%15%剩余收益-1+5要求：（1）运算并填列上表中的空白（2）运用剩余收益指标分不就两投资中心是否应追加投资进行决策。3、已知某集团公司下设三个投资中心，有关资料如下:指标集团公司A投资中心B投资中心C投资中心净利润（万元）3465010400158008450净资产平均占用

19、额（万元）3150009450014500075500规定的最低投资酬劳率10%要求：（1）运算该集团公司和各投资中心的投资利润率，并据此评判 各投资中心的业绩。（2）运算各投资中心的剩余收益，并据此评判各投资中心的业绩。（3）综合评判各投资中心的业绩（2004年）第十二章财务分析该公司预备用一抵押的资产归还借款，则B.资产负债率不变D.产权比率下降1、某公司目前已资不抵债，会使（）。A .资产负债率降低C. 资产负债率上升2、某公司当年的经营利润专门多，却不能偿还到期债务。为查清其缘故，应检查的财务比率包括（）。A.资产负债率B.流淌比率C.存货周转率D. 应收帐款周转率E.已获利息倍数3、

20、 某公司流淌资产由速动资产和存货构成，年初存货为 145万元，年 初应收帐款为1.25万元，年末流淌比率为3,年末速动比率为1.5,存货周 转率为4次，年末流淌资产余额为270万元。一年按360天运算。要求：（1）运算该公司流淌负债年末余额；（2）运算该公司存货年末余额和年平均余额；（3）运算该公司本年销货成本；（4）假定本年赊销净额为960万元，应收帐款以外的其他速动资产忽 略不计，运算该公司应收帐款周转期。4、某股份公司2004年有关资料如下：金额单位：万元存货72009600流淌负债60008000总资产1500017000流淌比率1.5速动比率0.8权益乘数1.5流淌资产周转次数4净利

21、润2880要求：（1）运算流淌资产的年初余额，年末余额和平均余额（假定流 淌资产由速动资产与存货组成）（2）运算本年产品销售收入净额和总资产周转率（3）运算销售净利率和自有资金利润率（4）假定该公司2005年的投资打算需要资金2100万元，公司目标资 金结构是坚持权益乘数为1.5的资金结构，公司2004年需按规定提取10% 的盈余公积金和5%的公益金。请按剩余股利政策确定该公司 2004年向投 资者分红的金额。5、资料如下：资料一：光华公司资产负债表资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流淌资产流淌负债合计450300货币资金10090长期负债合计250400应收帐款净额120180负债

22、合计700700存货230360所有者权益合计700700流淌资产合计450630固定资产合计950770总计14001400总计14001400单位：万元2004年12月31日资料二：光华公司2003年度销售净利润率为16%，总资产周转率为0. 5次，权益乘数为2.2，自有资金利润率为17.6%，光华公司2004年度销售 收入为840万元，净利润总额为117.6万元。要求：（1）运算2004年年末速动比率，资产负债率和权益乘数；（2）运算2004年总资产周转率、销售净利润率和自有资金利润率；（3）分析销售净利润率、总资产周转率和权益乘数变动对自有资金利 润率的阻碍。6、某企业上年主营业务收入净额为 6900 万元，全部资产平均余额为 2 760 万元，流淌资产平均余额为 1104万元，本年主营业务收入净额为 7938 万元，全部资产平均余额为 2940万元，流淌资产平均余额为 1323 万元。要求：（ 1）运算上年与本年的全部资产周转率（次） 、流淌资产周转率 （次）和资产结构（流淌资产占全部资产的百分比） 。（2）运用差额分析法运算流淌资产周转率