什么是负债业务

1、什么是负债业务商业银行作为一国的信用中介，若按资金来源和资金运用来划分，其业务可分为资产与负债两部分，而商业银行自身的资本是远远 不能满足其资产活动需要的，这个资金缺口的弥补依赖于商业银行的 负债业务，商业银行全部资金来源的 90%以上都来源于负债。商业银 行的负债业务是指形成其资金来源的业务， 包括存款负债和非存款借 入资金两大部分，其中存款负债占了很大的比重，是银行负债业务的 重点。一、存款业务存款业务是银行接受客户存入货币资金， 存款人可按规定时间支 取款项的一种业务。这是银行的传统业务，在负债业务中占最主要的 地位。存款的种类很多，可以从不同的角度对其进行划分， 常采用的标 准由存款的

2、提取方式、存款的持有人、存款的来源和信用性质、存款 的币种等几种，而传统的方法就是按支取方式将其分为活期存款、定 期存款、储蓄存款三类。1、活期存款指没有期限上的规定，存款人可开支票随时提取或支付的存款，也有往来帐户或支票账户之称。这类存款，银行要发给存款人支票簿， 存款人须签发支票才能提取现金或者向他人支付。企业、个人、政府 机关、金融机构都能在银行开立活期存款账户。商业银行彼此之间也 可开立这种账户。开立这种存款账户的目的是通过银行进行各种支付 结算。由于该类存款存取频繁，手续复杂，所费成本较高，西方国家 商业对此一般都不支付利息，有时还收取一定的手续费。传统上，这种存款只能由商业银行经营

3、，但随着金融自由化的发 展和金融管制的放松，其他的金融机构也开始可以经营此类存款业 务。由于活期存款使用方便，便于支付，客户还能借此可以得到银行 的贷款承诺，因此，企业、个人、金融机构和政府机关都乐于在银行 开立活期存款账户。我国商业银行的活期存款主要来自于企业和单位 存款；在居民储蓄存款中，活期存款的比例中仅占 20%左右。2、定期存款定期存款是存户预先约定存取期限的存款。存款期限短则1周，长至几年，通常为3个月、6个月和1年不等。商业银行对定期存款 有到期支付的责任，期满时必须无条件向存户支付本金和利息。 存单 不能流通，只是到期取款的凭证。我国没有对定期存款提前支取的惩 罚规定，而是按活

4、期利率计息，并扣除提前日期的利息。由于定期存 款期限较长，到期前一般不能提取，具有稳定性，给银行带来较多的 利益，所以银行对其支付较高的利息。3、储蓄存款关于储蓄存款的概念，国内外差异较大。美国指“存款者不必按 照存款契约的要求，而是按照存款机构所要求的任何时间， 在实际提 取日前7天以上的时间，提出书面申请提款的一种账户。”而我国的 储蓄存款是为居民个人积蓄货币资产和获取利息而设定的一种利率 比较高的存款，按其存取方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。 前 者的存取没有一定期限，只凭存折便可提取。由银行法给储户存折或 存单，作为存款和提款的凭证。一般不能流通转让，储户也不能透支 款项。后者类似

5、于定期存款，双方预先约定一个存款期限，根据法律 的规定，存款人只有在事先通知商业银行后才可以提款， 但在竞争的 压力之下，实际上几乎没有哪家银行坚持这一技术规定。二、其他负债其他负债主要有向中央银行借款、同业拆借、回购协议、发行金融债券和境外借款、中间业务中临时的资金占用等。1、向中央银行借款。世界各国的中央银行，都是向商业银行提供货币的最后贷款者。其借款的形式有两种，一种是直接借款，也称再贷款，即用自己持有 的合格票据、银行承兑汇票、政府公债等有价证券作为抵押品向中央 银行取得抵押贷款；另一种为间接借款，即再贴现，银行把自己办理 贴现业务所买进的未到期票据，如商业票据、短期国库券等，再转卖

6、给中央银行。在市场经济发达的国家，由于商业票据和贴现业务广泛 流行，再贴现就成为商业银行向中央银行借款的主要渠道； 而在商业 票据信用不普及的国家，则主要采取再贷款的形式。商业银行向中央银行借款是由严格限制的。 这是银行各国中央银 行通常把对商业银行的放款作为宏观金融调控的主要手段，放款的数 额将直接构成具有成倍派生能力的基础货币，其利率则随经济、金融 形势的变化而经常调节，且一般要高于同业拆借利率。在一般情况下， 商业银行向中央银行的借款只能用于调剂头寸、 补充储备不足和资产的紧急调整，不能用于贷款和证券投资中国商业银行向中央银行的借款虽然也有再贷款和再贴现两种 形式，但再贴现的比重微乎其微

7、，基本采取的是再贷款形式。这一方 面是由于我国的商业票据尚未真正发展， 更重要的是因为我国国有商 业银行在资金上对中央银行有着很大的依赖性。目前我国中央银行的再贷款由年度性贷款、季节性贷款和日拆性贷款三种。随着我国票据 和贴现市场的发展，商业银行的贴现业务将逐渐扩大，以再贴现取代 再贷款将是历史发展的必然趋势。2、同业拆借。同业拆借的是金融机构之间的短期资金融通， 主要用于支持日常 性资金周转，是商业银行为解决短期资金余缺、调剂法定准备头寸而 互相融通资金的重要方式。同业拆借一般是短期的，有的只是一天， 今天借，明日还。同业拆借通常是通过各商业银行在中央银行的存款 账户进行，即通过中央银行把款

8、项从拆借行转到拆入行账户，在美国称为买卖“联邦基金”。中国的同业拆借市场自20世纪80年代中期开始迅速发展，目前 已初步形成一个纵横交错、遍布全国的同业拆借网络。其中，包括由 人民银行组织的与票据清算中心相结合的头寸市场，期限一般为13天；由各省和直辖市人民银行主持的中介机构一一融资中心，凡本省市的银行和金融机构都可参与本地融资中心的拆借， 但跨省市的拆借 只能是各融资中心相互间的拆借。3、回购协议即银行在卖出政权的同时承诺在未来某日购回， 实际上是银行以 证券作为担保品借入资金。大多数回购协议以政府债券做担保。 期限 短的为一个营业日，长的为几个月。回购协议的实际交易有几种方式， 通常的做法

9、是：交易双方同意按相同的价格出售与再购回证券， 再购 回时，其金额为本金加双方约定的利息额。另一种定价方法是，把再 购回价格定得高于原出售价格，其差额就是合同收益额。4、发行金融债券以发行金融债券的方式筹措资金，已成为商业银行吸收长期资 金、推进资产负债管理的一种有效办法。金融债券与可转让大额定期 存单相比，优势主要在于利率不受政府对存款最咼利率的限制，同时也不需要缴纳准备金。但是银行发行金融债券的时候，要考虑发行成 本、清偿能力以及资金使用的期限结构等多方面的问题。5、国际货币市场借款近二三十年来，各国商业银行，尤其是大的商业银行，也会在 国际货币市场上广泛通过办理定期存款。发行大额可转让定

10、期存单、 出售商业票据、银行承兑票据以及发行金融债券等方式筹集资金。 这 种方式既有利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。6、结算性负债结算业务是指通过银行清算由商品交易、劳务供应和资金调拨引 起的债权债务关系的一种货币收付行为。 银行在办理该项业务时，除 了可以获得一定的手续费外，由于结算单位必须把部分货币资金或结 算过程中的在途资金集中在银行的存款账户上，对银行来讲，自阿一 定期限内，这部分资金也形成了它的部分信贷资金来源，为其占用。 所以，结算性负债也可以被认为是商业银行资金来源的一部分。三、负债业务的创新负债业务的创新主要发生在20世纪60年代以后。各商业银行通 过创新一些新的负债

11、工具，一方面规避政府的监管，另一方面也增加 了银行的负债来源。20世纪30年代的世界性经济危机后，西方国家普遍加强了对金 融业的管制。20世纪60年代以后，由于世界经济金融形势的变化， 非银行金融机构的大量增加，利率风险也日益增大，使商业银行的经 营更加困难。20世纪70年代以后，通货膨胀率大幅上升，而利率水 平却受到政府的限制，使金融机构经营成本增加，为了寻求生存和发 展，金融机构开展了多种类型的负债业务创新。这主要有：1、大额可转让定期存单。这是由美国花旗银行最先推出的品种。它与传统的银行存款不同之处在于：传统的定期存款记名，不可转让， 而大额可转让定期存单购买后即可流通转让； 在金额上，

12、大额可转让 定期存款最低不能小于10万美元，而一般定期存款没有金额限制； 一般的定期存款提前支取只能以活期存款利率计息，而大额可转让定 期存单转让以市场价格进行，实际收益率取决于资金的市场价格， 从 而规避了政府关于利率最高利率的限制。2、可转让支付命令账户。它是1972年由美国储蓄与贷款协会推出的存款账户，存款人可以利用该账户对第三者进行支付，实际上等同于在活期存款账户上开出支票，但存款人可取得利息收入。这一账 户的出现既解决了活期账户不能开支票的问题， 也有效地规避了活期 存款不付息的管制。3、自动转账服务。这是指客户在银行开立两个账户，一个是无息 的活期存款账户，另一个是有息的储蓄存款账户。前者只保留1美元 的余额，其余存款存入储蓄存款账户。当客户需要支付时，则转到活 期账户开出支票用于支付。这一过程是银行在收到客户开出的支票需 要支付时，自动将款项从储蓄账户转移到活期存款账户， 并兑付支票。 这种新型服务的开展可以使客户既方便地开出支票， 又能获得利息收 入。4、 货币市场存款账户。这是兼储蓄与投资双重功能的账户。1972年由美国商业银行首创，它适合于小额投资者。客户需要保留2500美元的最低存款余额，付