2513608785流动性风险管理与压力测试实务

1、pricewaterhousecoopers 1 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险管理与压力测试实务 普华永道金融风险管理咨询部 2009年8月 pwc pricewaterhousecoopers 2 银行账户利率风险和汇率风险培训 目录 部分页数 1流动性风险管理架构4 2流动性风险的计量9 3影响流动性的重要因素13 4流动性风险压力测试16 5流动性应急计划24 6案例实务交流26 第一部分 流动性风险管理架构 pricewaterhousecoopers 4 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险管理背景介绍 当前的金融危机凸现了流动性风险管理的重要性当前的金融危机凸现

2、了流动性风险管理的重要性 q 在国际金融危机的背景下，流动性风险管理更彰显重要意义： -过高的杠杆水平（leman brothers, bear stearns） -资产融资/负债结构不匹配（sivs, abcps） -融资集中性（bear stearns, wamu） -缺少流动性应急计划（aig） 监管机构监管机构 1. 流动性 2. 信用风险 3. 衍生工具 4. 宏观经济趋势 5. 风险管理技术 6. 信用价差 7. 股权 8. 对冲基金 9. 欺诈 10.管理层激励 工业化国家工业化国家 1. 流动性 2. 信用风险 3. 信用价差 4. 衍生工具 5. 宏观经济趋势 6. 风险管理

3、技术 7. 股权 8. 过度监管 9. 对冲基金 10.商品风险 银行家银行家 1. 流动性 2. 信用风险 3. 信用价差 4. 衍生工具 5. 宏观经济趋势 6. 风险管理技术 7. 股权 8. 过度监管 9. 利率 10.欺诈 新兴市场新兴市场 1. 流动性 2. 信用风险 3. 衍生工具 4. 宏观经济趋势 5. 股权 6. 信用价差 7. 利率 8. 风险管理技术 9. 欺诈 10.货币 市场观察人士市场观察人士 1. 信用风险 2. 流动性 3. 信用价差 4. 风险管理技术 5. 衍生工具 6. 宏观经济趋势 7. 股权 8. 商品风险 9. 对冲基金 10.管理层激励 香蕉皮指

4、数香蕉皮指数 评评 分分 最大风险最大风险 平均风险平均风险 pwc / csfi pricewaterhousecoopers 5 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险管理背景介绍 流动性、流动性风险与流动性风险管理流动性、流动性风险与流动性风险管理 流动性流动性 “流动性，即银行用于应对资产增长或者债务到期的能力，是银行得以持续经营的关键。”（流动 性风险管理最优实践） 流动性不是银行的某项资产，而是指银行的一种能力和状态，是银行具备充分的流动性储备去应对流 动性需求的的能力 流动性风险流动性风险 银监会：流动性风险是指商业银行无法获得充足资金，或只有在付出额外成本后才能获得充足资金

5、以 应对资产增长或支付到期义务的风险。流动性风险可以分为融资性流动性风险和市场流动性风险。融 资性流动性风险是指商业银行无法以不影响其日常经营或财务状况的方式满足资金需求的风险。市场 流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以市场价格变现资产的风险。 巴塞尔委员会：流动性风险分为融资性流动性风险和市场流动性风险，我们更关注银行的融资性流动 性风险。融资性流动性风险是银行无法在不影响银行业务的情况下，有效满足预期到的和非预期的流 动性需求。市场流动性风险是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以市场价格变现资产的 风险 流动性风险流动性风险 银监会：“流动性风险管理是识别、计量

6、、监测和控制流动性风险的全过程。商业银行应该建立和完 善流动性风险管理体系，对各业务环节的流动性风险进行充分识别、准确计量、持续监测和适当控制， 确保商业银行无论是在正常经营环境还是在融资能力受限的压力状态下，都有充足的资金应对资产增 长和支付到期的义务。” pricewaterhousecoopers 6 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险管理的整体架构 巴塞尔委员会建议的流动性风险管理原则巴塞尔委员会建议的流动性风险管理原则 q 一：建立强健的流动性管理框架并维持足够的流动性。 q 二：明确的流动性偏好 q 三：高级管理层要建立流动性风险管理的政策 q 四：必须在内政策反映流动性风

7、险管理的成本收益 q 五：完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序 q 六：主动的监控和管理 q 七：保持融资来源的分散 q 八：良好的日间流动性管理 q 九：良好的抵押管理 q 十：定期执行压力测试 银监会建议的流动性风险管理要素银监会建议的流动性风险管理要素 q 董事会及高管层的有效监控 q 完善的流动性风险管理策略、政策和程序风 q 完善的流动性风险识别、计量、监测和控制程序 q 完善的内部控制和有效的监督机制管 q 有效完善的信息管理系统 q 有效的危机处理机制 q 十一：建立流动性应急计划。 q 十二：维持足够的，未抵押的、高质量流动资产 q 十三：定期披露流动性风险管理的信息 监

8、管职责 q 十四：定期全面的监管检查 q 十五：对银行各类信息的全面评估 q 十六：及时有效的纠正银行的高风险状况 q 十七：监管机构间的充分交流 pricewaterhousecoopers 7 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险管理的组织架构 董事会、高管层、资负委和司库的职责分工：示例董事会、高管层、资负委和司库的职责分工：示例 确定银行的风险偏好/风险轮廓以及目标回报 率 审批风险限额（年度） 董董事会事会 高级管理层高级管理层 资产负债委员会资产负债委员会 (alco) 司库司库 / 银行账户利率和流动性风险主管部门银行账户利率和流动性风险主管部门 建议风险轮廓以及限额框架供

9、董事会审批 管理总体风险暴露 资产负债管理的总体责任包括资产负债表和 资本，结构性利率风险，资金和流动性 管理风险暴露。例如识别风险集中度以及对 风险限额的占用情况进行月（季）度审阅 审阅压力测试及应变计划 通常由7-9人构成，由公司cfo担任主席。其 他人员包括首席风险官、集团财务主管以及 主要业务线负责人 负责日常流动性管理及结构性利率风险管理/ 对冲 负责日常流动性限额以及结构性利率风险限 额管理 及时向高级管理层和资产负债委员会出具风 险报告（日、周、月、季） 第二部分 流动性风险的计量 pricewaterhousecoopers 9 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险的计量

10、方法 计量方法分类 从分析的角度看，流动性风险的分析方法可以分为定性和定量两大类。常用的定量分析包括以下三种： 一、流动性财务比率分析 例如： 贷存比 超额备付率 中长期贷款比 流动性比例 资金分散度 核心负债比 现金资本化比例 二、资金来源和资金使用分析，资金到期分析 流动性缺口报告 资金来源与运用分析 三、情景分析和压力测试 日常情景下的现金流分析 “纯流失”情景现金流分析 流动性压力测试 pricewaterhousecoopers 10 银行账户利率风险和汇率风险培训 压力情景下风险计量和预测 资产流动性（风险）资产流动性（风险）融资流动性（风险）融资流动性（风险）货币政策下流动性货币

11、政策下流动性 资产角度的流动性； 资产的可销售性； 资产交易的难度； 反映公司资产业务经营； 反映投资者的看法； 反映资本市场的状况； 负债角度的流动性； 融资获得的难易； 存款业务的持续稳定 性； 对银行信用等级和偿付能 力的看法； 反映公司总体财务状况； 经济体系货币供应状况； 反映经济整体的流动性； 流动性从微观到宏 观 主要表现形式： 买卖价差 (bid-ask spread) 市场深度(market depth)： 以既定买入/卖出价交易的 数量 市场弹性(market resiliency)：价格下跌后回 弹所需时间； 主要表现形式： 保证金要求突然增加的风 险； 滚转风险(rol

12、lover risk)： 银行无法/或必须以高成本 滚转其短期融资； 赎回风险(redemption risk)： 存款人选择大量提存； 由于流动性风险的间接性、 隐蔽性等特点，流动性风 险压力测试往往需要关注 较多方面 影响其他风险的影响其他风险的 宏观经济指标宏观经济指标 如影响贷款组合违约的宏 观经济指标等； pricewaterhousecoopers 11 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性风险的计量方法 情景分析与压力测试 流动性比率 资金来源和资金使用分析现金流/累计 现金流缺口 正常情况下正常情况下流动性风险计量和预测流动性风险计量和预测 构建压力情景构建压力情景/识别风险

13、因子识别风险因子 压力情景压力情景下下流动性风险建模流动性风险建模 压力程度、持续时间、客户行为假设、流 动性丧失速度、资产变现率、滚转率等 时间 短期ds 0 正现 金流 中期ws长期ms 资金应急计划资金应急计划 压力情景和程度、流动性管理工具和措施、 应急融资渠道、融资深度广度、关系管理、 增强资产流动性和负债稳定性等 压力 冲击 负现 金流 时间 短期ds 0 正现 金流 中期ws长期ms 压力 冲击 应急 计划 压力测试参数压力测试参数/假设定期审阅和调整假设定期审阅和调整 限额的使用、业务结构的变化、监管要求的 变化、模型和假设有效性审阅、流动性预测 模型的回溯测试等 流动性日常运

14、 作应对管理 流动性战术层 面应对管理 流动性战略和结 构性应对管理 内部报告和对外披露内部报告和对外披露 满足内部管理报告、对监管部 门的报告、国内/外会计准则 的披露要求 资产负债表内外产品及业务线分析 表内外产品流动性分析表内外产品流动性分析 开放性承诺使用增加、 额外保证金/担保要求、 信用等级下调、存款大 量流失等/银行挤兑 同业拆借市场或批发融 资市场崩溃、信用价差 扩大、流动性资产价值 严重侵蚀、央行货币政 策的变化等 单一银行危机情景单一银行危机情景市场危机情景市场危机情景 第三部分 影响流动性的重要因素 pricewaterhousecoopers 13 银行账户利率风险和汇

15、率风险培训 资产负债表上流动性风险特性 分析和理解资产负债表 评估不评估不 同情景同情景 下，不下，不 同资产同资产 负债项负债项 目的的目的的 流动性流动性 特性特性 流动性流动性 缓冲缓冲 资本和次债 债务发行 风险的主 要来源： 客户存款 的流失 客户定期 存款 银行间 融资 交易 其他 房贷 其他客户 贷款 投资 银行间 贷款 交易 其他 资本和次债是 长期资金来源 压力情况下 的存款外流 速度如何 银行间融资在 一个月中流失 说明在压力假设以及说明在压力假设以及 大量存款流失的状态大量存款流失的状态 下，银行在何种程度下，银行在何种程度 上能够偿付负债。上能够偿付负债。 客户能在一个

16、 月内偿还借出 资金的哪一部 分? 投资的变现和 抵押能力如何? 大部分银行间交 易一个月内到期 pricewaterhousecoopers 14 银行账户利率风险和汇率风险培训 资产负债表上流动性风险特性 理解资产负债表项目在不同情景下的可能表现 负债方负债方 -同业和公司存款占比过高，在轻度压力情景下也稳定性不足 -贷款比存款的增长迅速，资金来源轻度紧张 -在轻度和中度情景下，非担保批发性融资来源迅速流失，或融资成本大幅度上升 -严重依赖于批发性的短期和长期非但保融资来源，包括来自信用等级较高的交易对手的融资来源 -批发性融资来源的集中度 -对抵押融资市场的进入收到限制 -信用评级下降

17、资产方资产方 -抵质押品的可获得性不足，甚至无法应对轻度的流动性危机 -由于市场风险，抵质押品价值下降，导致流动性需求的增加 -交易头寸相对于市场规模、未平仓合约和做市商数量来讲规模过大 -不真实的分散化：虽然组合可能是分散的，但战略可能在交易对手之间存在关联性（如长期资本管理 公司的案例） -由于交易的预约性质，而缺乏确定存在的流动性 -中度和重度情景下，甚至无法获得抵押融资，只能依靠资产出售获得流动性，带来资产折价损失 第四部分 流动性风险压力测试 pricewaterhousecoopers 16 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性压力测试内容概述 流动性比率 资金来源和资金使用分析

18、现金流/累计 现金流缺口 正常情况下正常情况下流动性风险计量和预测流动性风险计量和预测 构建压力情景构建压力情景/识别风险因子识别风险因子 压力情景压力情景下下流动性风险建模流动性风险建模 压力程度、持续时间、客户行为假设、流 动性丧失速度、资产变现率、滚转率等 负现 金流 时间 短期ds 0 正现 金流 中期ws长期ms 资金应急计划资金应急计划 压力情景和程度、流动性管理工具和措施、应 急融资渠道、融资深度广度、关系管理、增强 资产流动性和负债稳定性等 压力 冲击 负现 金流 时间 短期ds 0 正现 金流 中期ws长期ms 压力 冲击 应急 计划 压力测试参数压力测试参数/假设定期审阅和

19、调整假设定期审阅和调整 限额的使用、业务结构的变化、监管要求的变 化、模型和假设有效性审阅、流动性预测模型 的返回检验等 流动性日常运 作应对管理 流动性战术层 面应对管理 流动性战略和结 构性应对管理 内部报告和对外披露内部报告和对外披露 满足内部管理报告、对监管部 门的报告、国内/外会计准则的 披露要求 资产负债表内外产品及业务线分析 表内外产品流动性分析表内外产品流动性分析 开放性承诺使用增加、 额外保证金/担保要求、 信用等级下调、存款大 量流失等/银行挤兑 同业拆借市场或批发融 资市场崩溃、信用价差 扩大、流动性资产价值 严重侵蚀、央行货币政 策的变化等 单一银行危机情景单一银行危机

20、情景市场危机情景市场危机情景 pricewaterhousecoopers 17 银行账户利率风险和汇率风险培训 表内外产品流动性分析 资产流动性资产流动性 负债融资流动性负债融资流动性 平衡流动性平衡流动性 资产难以变现资产难以变现 无法按计划满足无法按计划满足 贷款增长需要贷款增长需要 其他结构性差异其他结构性差异 资产和负债期限资产和负债期限 错配错配 融资质量下降融资质量下降 过于依赖某一过于依赖某一 融资渠道融资渠道 各类资产的流动性特性如何? 应该持有多少现金和可在市场上交易的证券或无障碍流动性 资产 ? 压力情景下出售资产负债表上短期资产和贷款的能力？ 压力情景下减缓原计划资产增

21、长速度的能力？ 压力情景下有效管理表外开放性承诺（例如资产中未提取的 贷款承诺） ？ 在正常运转中应维持多少备用融资额度? 融资渠道的灵活性和分散性? 短期融资能力、中长期融资能力和权益资本 表外流动性来源 压力情景下各种融资渠道可获得性受限或失灵 ? 短期资金的流入及流出是否大致持平? 净流动性头寸是盈余还是不足? pricewaterhousecoopers 18 银行账户利率风险和汇率风险培训 表内外产品流动性分析 建立流动性比率的计量和预测, 确定合理的限额 资产流动性（例如：无障碍流动性资产占总资产比率） 负债流动性（例如：大额融资依存度 ，活期存款与定期存款比例） 平衡流动性（例如

22、：流动性资产与短融比例，贷款与存款比例） 建立短期和中长期的流动性缺口或流动性净头寸的计量和预测,确定合理的限额 sources of funding： as of:dec-06jan-07feb-07mar-07apr-07may-07jun-07jul-07aug-07sep-07oct-07nov-07 actfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcast available liquidity liquidity portfolio5,4246,2406,7468,0027,9488,2258,0907,4777,6017

23、,7158,5858,818 pledged + 5% haircut + ff bought(833)(829)(854)(917)(914)(928)(921)(1,424)(1,435)(1,656)(946)(958) available liquidity portfolio4,5915,4115,8927,0857,0337,2977,1686,0526,1666,0607,6397,860 available conduit capacity2,1011,3712,7842,1643,2933,9684,1463,4533,8723,9684,4333,201 beginning

24、 back-up lines1,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,3301,330 back-up lines maturities00000(300)(300)(300)0000 back-up lines1,3301,3301,3301,3301,3301,0301,0301,0301,3301,3301,3301,330 atotal available liquidity8,0228,11310,00510,57911,65712,29412,34410,53511,36811,35713,40212,391 uses

25、of funding: actfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcastfcast bloan growth(1,653)(664)6371,6742,4282,8902,2701,4961,4393,5311,835(50) funding run-off term securitization program a(500)(70)(695)(1,625)(1,625)(1,600)(600)(1,600)(1,000)(1,000)00 conduit funding a runoff00(500)00000000(500) con

26、duit funding b runoff00(117)(248)00000000 term securitization program b000000000000 conduit funding c runoff0000000(95)0000 conduit funding d runoff(1)(1)(1)(1)(1)(376)(376)(376)(1)(1)(1)(1) other securitization runoff281(723)(1,050)(201)(178)795(1,155)519(132)838(160)(95) deposits(1,188)(1,108)(1,0

27、43)(1,051)(1,122)(1,206)(1,182)(1,148)(1,149)(1,100)(1,031)(864) bank notes(295)(275)(275)0(737)(737)(737)00000 other borrowings(631)(972)(950)(1,111)(1,088)(1,070)(1,201)(1,171)(1,147)(1,265)(1,235)(1,211) (increase) / decrease in net other assets52(33)196495114905956143762 increase / (decrease) in

28、 equity from fwm(251)(2)137116148164163160160159162145 ctotal funding run-off(2,533)(3,185)(4,475)(4,058)(4,508)(3,917)(4,999)(3,652)(3,214)(2,227)(2,189)(2,524) a-(b-c) net position7,1435,5914,8934,8464,7205,4875,0765,3876,7155,5999,3789,917 示例 pricewaterhousecoopers 19 银行账户利率风险和汇率风险培训 压力情景下风险计量和预测

29、 识别流动性风险因子识别流动性风险因子确定压力范围和情景确定压力范围和情景压力情景压力情景下下流动性风险建模流动性风险建模 无法预测的大额现金 流出 流动性资产价值严重 侵蚀 额外保证金/担保要求 批发融资能力丧失 存款大量流失 大量且集中的贷款承 诺 贷款大量集中违约 同业拆借市场崩溃 外部情景外部情景/ 市场危机市场危机 情景情景: 类似1997东南 亚金融危机，银行业 务结构性失调或系统 性冲击， 央行货币政 策变化； 内部情景内部情景/ 银行危机银行危机 情景情景: 操作风险(支付 系统崩溃)，贷款质量 下降、违约率上升， 信用等级下调(一级, 二级) 其他特定情景其他特定情景: 例如

30、 国家、地区或产业特 定的危机情景 针对每一压力情景针对每一压力情景, 计量资产现金流计量资产现金流 （日、周、月）（日、周、月） 计量负债现金流计量负债现金流 （日、周、月）（日、周、月） 确认每一压力情确认每一压力情 景下的流动性净景下的流动性净 头寸头寸 流动性缺口流动性缺口 （日、周、月）（日、周、月） 流动性备付流动性备付 （一级、二级）（一级、二级） 对资产的变现能力，业 务量管理有效性（含承 诺性贷款）是资产流动 性风险压力测试的核心 内容 对融资的滚转风险和存 款的赎回风险的估计是 融资/负债流动性风险压 力测试的核心内容 pricewaterhousecoopers 20 银

31、行账户利率风险和汇率风险培训 压力情景下风险计量和预测 融资流动性风险计量和压力测试示例融资流动性风险计量和压力测试示例 示例 压力情景活期存款流失率确定方法压力情景活期存款流失率确定方法 自上而下法自上而下法 采用监管部门在流动性压力测试中使用的提款数据； 采用国外银行破产事件下历史流动性危机情况下的实 际提款情况； 采用招行自身提存的历史性压力情景进行模拟； 以上，都需要将离散的提存率，通过特定的函数，转 换为每日的流失率和累计流失率，以补充压力情景数 据的不充分性； 自下而上法自下而上法 细分产品种类, 进行历史正常情况和压力窗口内存款业 务的到期分析； 使用已有的定期工具的组合模拟活期

32、存款的到期特性； 采用统计模型对现有存款行为进行建模 day 1 day 2 day 3 day 4 day 5 day 6 day 7 day 14week 3week 4 个人存款定期100% outflow 个人存款活期100% outflow 单位存款100% outflow 资金驱动资金驱动期初余额期初余额 资金流向资金流向day 1 day 2 day 3 day 4 day 5 day 6 day 7 day 14week 3week 4 向中央银行借款100% outflow 再贴现100% outflow 同业存放100% outflow 同业拆入100% outflow 财

33、政存入款项100% outflow 转贴业务100% outflow 回购债券100% outflow 回购贷款100% outflow 回购票据100% outflow 发行债券100% outflow 客户驱动客户驱动期初余额期初余额资金流向资金流向 累计流失率累计流失率 pricewaterhousecoopers 21 银行账户利率风险和汇率风险培训 压力情景下风险计量和预测 活期存款流动性风险计量和压力测试（示例）活期存款流动性风险计量和压力测试（示例） 示例示例 示例 有些存款业务复杂的银行还会在组合中 引入摊提的概念(amortizing tranche), 将活期存款的到期特性

34、分为易变动部分, 摊提部分, 和一次性偿还部分 到期分析法：到期分析法： 将活期存款分成已有业务量和新业务量。到期分析针对已有业务量进行，研 究无新业务成分的已有存款的流失模式，分析方法类似于研究贷款的提前还 款，主要方法是通过业务数据，统计流失速度曲线，然后拟合流失率模型。 进行历史正常情况和压力窗口内存款业务的到期分析，根据分产品的账户历 史行为，区分存量业务和新增业务，针对存量部分主要通过业务数据，统计 流失速度曲线，然后拟合流失率模型。 组合复制法：组合复制法： 这种方法将活期存款等价成一组在不同时间段上到期的定期存款。将活期存 款假设在不同时间段上到期或滚存，以此模拟活期存款余额到期

35、特性对银行 流动性的影响。 现有存款行为建模：现有存款行为建模： 美国监管机构ots的活期存款余额流失模型为例，存款余额t-1期到t期的保有 率由两部分组成，一部分是t-1期到t期的最低保有率，另一部分是利率敏感部 分，该部分变动通过反正切函数限定在一个有限的范围，该模型假设客户提 存行为受到即期利率，以及即期利率与基准利率的相互关系的联合影响。 其中当期存款余额水平bt 由上期存款余额水平bt-1，最低保留率(retention rate) a，当期存款利率 rt和基准利率rt等决定 第五部分 流动性应急计划 pricewaterhousecoopers 23 银行账户利率风险和汇率风险培训

36、 流动性应急计划 在银行的流动性风险管理中，除了制定日常的流动性计划以外，还应该制定应对流动性突发 事件的应急计划。良好的流动性应急计划应满足以下条件： 基于业务特点评估和测试可能的流动性压力情景 具有良好的管理和报告体系 基于流动性预警信号开展行动； 维护良好的流动性备付和合理的流动性折扣； 及时避免或缓解潜在危机 制定清晰的管理行动计划和程序 清晰定义危机管理小组成员和职能职责 明确可选流动性来源，并事先进入； 根据危机触发水平相应制定行动计划 制定沟通计划避免无效信息的破坏 内/外部利益相关人的沟通 防止局面进一步恶化和扩散 应急计划应得到最高管理层的审批和执行支持 应急计划演练和测试；

37、 pricewaterhousecoopers 24 银行账户利率风险和汇率风险培训 流动性应急计划 良好的流动性应急计划框架体系： 压力情景压力情景 银行层面银行层面系统性危机系统性危机 设定预警指标设定预警指标 建立危机触发机制建立危机触发机制 预期现金流预期现金流 危机管理小组工作危机管理小组工作 启动启动 执行流动性执行流动性 应急计划应急计划 i 事先市场进入事先市场进入 ii 防御性措施防御性措施iii 沟通计划沟通计划 确保筹资选择权组合包 含多产品/市场和提供者 ，确保其安全性和足够 深度 维持相对独立流动性组 合，高质量可售工具， 保持债务人和市场的适 当分散 权力集中于危机

38、管理小 组 确定筹资优先顺序/负债 展期/延缓非必要现金流 资产的出售和管理，缩 减资产负债表 风险对冲，避免严重暴 露于信用风险和市场风 险 确保债权人、投资人、 监管机构、评级机构和 媒体定期得到正规信息 确保内部信息能及时准 确传送到微机管理小组 ，避免非正式信息流出 观测和终止危机计划观测和终止危机计划危机后的改进危机后的改进 灾难恢复计划灾难恢复计划 测试应急计划测试应急计划 第六部分 案例实务交流 pricewaterhousecoopers 26 银行账户利率风险和汇率风险培训 案例实务交流 pricewaterhousecoopers 27 银行账户利率风险和汇率风险培训 国内

39、项目经验 国内某上市银行国内某上市银行信用风险、信用风险、市场风险和流动性风市场风险和流动性风 险压力测试险压力测试项目项目 项目内容：项目内容：信用风险、市场风险、流动性风险压 力测试 普华永道工作普华永道工作内容内容： 贷款组合压力测试，通过寻找宏观经济变量 与贷款违约之间的关系，构建压力情景，并 估算在不同程度宏观经济恶化压力情景下贷 款组合的损失情况，及对资本充足率的影响 本币债券压力测试，通过对收益率曲线在压 力情境下的变动建模以及信用点差的变动， 计算得出压力变动下的收益率曲线，进而估 算压力情景下债券投资组合的损失情况； 流动性风险压力测试，结合信用风险和市场 风险压力测试的结果

40、，以及通过分析银行流 动性风险驱动因素和有关压力数据，定义并 实施银行危机情景和金融危机情景压力测试， 并相应完善流动性风险管理和改进流动性应 急计划 国内某股份制银行流动性风险信用风险压力测试国内某股份制银行流动性风险信用风险压力测试 项目项目 项目内容：项目内容：流动性风险、信用风险压力测试 普华永道工作普华永道工作内容内容： 信用风险压力测试 流动性风险压力测试：通过分析银行的市场 环境、业务特点和资产负债组合，识别银行 的流动性特点；通过分析国内外的流动性压 力测试案例，构建流动性压力情景，设置流 动性压力情景的各项假设参数，建立存款流 失模型和流动性获取计划；通过7个不同情景 的下的

41、现金流分析，判断银行的现金流流失 模式和最短生存期，形成最终的压力测试报 告； 流动性风险管理建议：建议银行的流动性风 险管理架构，在借鉴国内外银行经验的基础 上协助银行完善流动性应急计划； 2009 普华永道版权所有。普华永道乃指pricewaterhousecoopers旗下之中国内地机构，或视乎上文下理之含义，泛指pricewaterhousecoopers international limited之成员机构 网络，而其中每个成员均为个别及独立之法律实体 本响应文件仅针对招商银行，未经普华永道事先书面许可，本建议书及其内容不得向第三方分发、讨论或透露。普华永道不对任何获得本文档或得知本文档内容的第三方承担任何责任 和义务。 pwc pricewaterhousecoopers 29 银行账户利率风险和汇率风险培训 联系方式 普华永道北京办公室 中国北京市朝阳区东三环中路7号财富中心写字楼a座26楼 邮编：100020 张立钧： +86 (10) 6533 2755 周莹： +86 (10) 6533 5528 郭奔宇：+86 (10) 6533 7431 刘烨： +86 (10) 6533 7718 pricewaterhousecoopers 30 银行账户利率风险和汇率风险培训 0 d鄚+%敷寚zu貀驨悚稙厜矜j