第10讲 股份支付

1、 第一节第一节 股份支付概述股份支付概述 第二节第二节 股份支付的确认和计量股份支付的确认和计量 企业会计准则第企业会计准则第12号股份支付准则号股份支付准则 主要规范了企业对职工以权益结算的股份主要规范了企业对职工以权益结算的股份 支付和以现金结算的股份支付的确认、计支付和以现金结算的股份支付的确认、计 量和相关信息披露问题。量和相关信息披露问题。 股份支付股份支付，是，是“以股份为基础的支付以股份为基础的支付”的的 简称，是指简称，是指企业为获取职工和其他方提供企业为获取职工和其他方提供 服务而授予权益工具或者承担以权益工具服务而授予权益工具或者承担以权益工具 为基础确定的负债的交易为基础

2、确定的负债的交易。 企业向其雇员支付期权作为薪酬或奖励措施的行企业向其雇员支付期权作为薪酬或奖励措施的行 为，是目前具有代表性的股份支付交易，我国部为，是目前具有代表性的股份支付交易，我国部 分企业目前实施的职工期权激励计划即属于这一分企业目前实施的职工期权激励计划即属于这一 范畴。范畴。 2005年年12月月31日，中国证监会发布了日，中国证监会发布了上市公上市公 司股权激励管理办法（试行）司股权激励管理办法（试行） ； 2006年年9月月30日，国务院国有资产监督管理委员日，国务院国有资产监督管理委员 会和财政部发布会和财政部发布国有控股上市公司（境内）实国有控股上市公司（境内）实 施股权

3、激励试行办法施股权激励试行办法。这些法规的出台，为企。这些法规的出台，为企 业实施股权激励创造了条件。业实施股权激励创造了条件。 是企业与职工或其他方之间发生的交易是企业与职工或其他方之间发生的交易 v支付可能发生在企业与股东之间、合并交易中的合并支付可能发生在企业与股东之间、合并交易中的合并 方与被合并方之间或者企业与其职工之间，方与被合并方之间或者企业与其职工之间，只有发生只有发生 在企业与其职工或向企业提供服务的其他方之间的交在企业与其职工或向企业提供服务的其他方之间的交 易，才可能符合股份支付准则对股份支付的定义易，才可能符合股份支付准则对股份支付的定义。 是以获取职工或其他方服务为目

4、的的交易是以获取职工或其他方服务为目的的交易 v在股份支付交易中意在获取其职工或其他方提供的服在股份支付交易中意在获取其职工或其他方提供的服 务（费用）或取得这些服务的权利（资产），目的是务（费用）或取得这些服务的权利（资产），目的是 用于其正常生产经营。用于其正常生产经营。 交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的交易的对价或其定价与企业自身权益工具未来的 价值密切相关价值密切相关 以薪酬性股票期权为例，典型的股份支付通常以薪酬性股票期权为例，典型的股份支付通常 涉及四个主要环节：授予（涉及四个主要环节：授予（grant）、可行权）、可行权 （vest）、行权（）、行权（exercise）

5、和出售（）和出售（sale）。）。 四个环节可参见图四个环节可参见图121。 等待期（行权限制期）等待期（行权限制期） 行权有效期行权有效期 禁售期禁售期 授予日授予日可行权日可行权日行权日行权日 失效日失效日 出售日出售日 授予日授予日是指股份支付协议获得批准的日期。是指股份支付协议获得批准的日期。 可行权日可行权日是指可行权条件得到满足、职工或其他是指可行权条件得到满足、职工或其他 方具有从企业取得权益工具或现金权利的日期。方具有从企业取得权益工具或现金权利的日期。 “等待期等待期”，又称，又称“行权限制期行权限制期”，是指从授予，是指从授予 日至可行权日的时段，是可行权条件得到满足的日至

6、可行权日的时段，是可行权条件得到满足的 期间。期间。 行权日行权日是指职工和其他方行使权利、获取现金或是指职工和其他方行使权利、获取现金或 权益工具的日期。权益工具的日期。 出售日出售日是指股票的持有人将行使期权所取得的期是指股票的持有人将行使期权所取得的期 权股票出售的日期。权股票出售的日期。 一、股份支付的确认和计量原则一、股份支付的确认和计量原则 （一）权益结算的股份支付的确认和计量原则（一）权益结算的股份支付的确认和计量原则 1.1.换取职工服务的股份支付的确认和计量原则换取职工服务的股份支付的确认和计量原则 v对于换取职工服务的股份支付，企业应当对于换取职工服务的股份支付，企业应当以

7、股份支付以股份支付 所授予的权益工具的所授予的权益工具的公允价值公允价值计量计量。 v企业应在企业应在等待期内的每个资产负债表日等待期内的每个资产负债表日，以对可行权，以对可行权 权益工具数量的最佳估计权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具在为基础，按照权益工具在授授 予日的公允价值予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成，将当期取得的服务计入相关资产成 本或当期费用，同时计入本或当期费用，同时计入“资本公积其他资本公资本公积其他资本公 积积”。 v对于对于授予后立即可行权授予后立即可行权的换取职工提供的换取职工提供 服务的权益结算的股份支付（例如授予服务的权益结算的股份支付（例如授

8、予 限制性股票的股份支付），应在授予日限制性股票的股份支付），应在授予日 按照按照权益工具的公允价值权益工具的公允价值，将取得的服，将取得的服 务计入务计入相关资产成本或当期费用相关资产成本或当期费用，同时，同时 计入计入“资本公积股本溢价资本公积股本溢价”。 企业应当以企业应当以股份支付所换取的服务的公允股份支付所换取的服务的公允 价值计量价值计量。企业应当按照其他方服务在取。企业应当按照其他方服务在取 得日的公允价值，将取得的服务得日的公允价值，将取得的服务计入相关计入相关 资产成本或费用资产成本或费用。 如果如果其他方服务的公允价值不能可靠计量其他方服务的公允价值不能可靠计量， 但权益工

9、具的公允价值能够可靠计量，企但权益工具的公允价值能够可靠计量，企 业应当按照业应当按照权益工具在服务取得日的公允权益工具在服务取得日的公允 价值价值，将取得的服务计入相关资产成本或，将取得的服务计入相关资产成本或 费用。费用。 企业应当在等待期内的每个资产负债表日，企业应当在等待期内的每个资产负债表日， 以对可行权情况的以对可行权情况的最佳估计最佳估计为基础，按照为基础，按照 企业承担负债的企业承担负债的公允价值公允价值，将，将当期取得的当期取得的 服务计入相关资产成本或当期费用服务计入相关资产成本或当期费用，同时同时 计入负债计入负债，并在结算前的每个资产负债表，并在结算前的每个资产负债表

10、日和结算日对负债的日和结算日对负债的公允价值重新计量，公允价值重新计量， 将其变动计入损益将其变动计入损益。 对于授予后对于授予后立即可行权的现金结算立即可行权的现金结算的股份的股份 支付（例如授予虚拟股票或业绩股票的股支付（例如授予虚拟股票或业绩股票的股 份支付），企业应当在授予日按照企业承份支付），企业应当在授予日按照企业承 担负债的担负债的公允价值计入相关资产成本或费公允价值计入相关资产成本或费 用，同时计入负债用，同时计入负债，并在结算前的每个资，并在结算前的每个资 产负债表日和结算日对负债的产负债表日和结算日对负债的公允价值重公允价值重 新计量，将其变动计入损益新计量，将其变动计入损

11、益。 股份支付中通常涉及可行权条件，在满足这些条股份支付中通常涉及可行权条件，在满足这些条 件之前，职工无法获得股份具体包括：件之前，职工无法获得股份具体包括： v服务期限条件服务期限条件 v业绩条件业绩条件 业绩条件是指企业达到特定业绩的目标，具体包括业绩条件是指企业达到特定业绩的目标，具体包括 市场条件是指市场条件是指行权价格、可行权条件以及行权可能性行权价格、可行权条件以及行权可能性 与权益工具的市场价格相关的业绩条件与权益工具的市场价格相关的业绩条件。企业在确定。企业在确定 权益工具在授予日的公允价值时，权益工具在授予日的公允价值时，应考虑市场条件的应考虑市场条件的 影响，而不考虑非市

12、场条件的影响影响，而不考虑非市场条件的影响。但市场条件是否。但市场条件是否 得到满足，不影响企业对预计可行权情况的估计。得到满足，不影响企业对预计可行权情况的估计。 非市场条件是指非市场条件是指除市场条件之外的其他业绩除市场条件之外的其他业绩 条件条件，如股份支付协议中关于达到最低盈利，如股份支付协议中关于达到最低盈利 目标或销售目标才可行权的规定。企业在确目标或销售目标才可行权的规定。企业在确 定权益工具在授予日的公允价值时，不考虑定权益工具在授予日的公允价值时，不考虑 非市场条件的影响。但非市场条件的影响。但非市场条件是否得到非市场条件是否得到 满足，影响企业对预计可行权情况的估计满足，影

13、响企业对预计可行权情况的估计。 对于可行权条件为业绩条件的股份支付，在确定对于可行权条件为业绩条件的股份支付，在确定 权益工具的公允价值时，应考虑市场条件的影响，权益工具的公允价值时，应考虑市场条件的影响， 只要职工满足了其他所有非市场条件，企业就应只要职工满足了其他所有非市场条件，企业就应 当确认已取得的服务。当确认已取得的服务。 可行权条件是否为市场条件可行权条件是否为市场条件 在确定授予日公允价值已在确定授予日公允价值已 考虑，不影响每期可行权考虑，不影响每期可行权 情况的估计情况的估计 在确定授予日公允价值未在确定授予日公允价值未 考虑，影响每期可行权情考虑，影响每期可行权情 况的估计

14、况的估计 例如：最低股价增长率、例如：最低股价增长率、 股东报酬率股东报酬率 例如：销售指标实现情况，例如：销售指标实现情况， 最低利润指标的实情况最低利润指标的实情况 是是否否 a公司授予其管理层的某股份支付协议规公司授予其管理层的某股份支付协议规 定，今后定，今后3年中，公司股价每年提高年中，公司股价每年提高10% 以上，则可获得一定数量的该公司股票。以上，则可获得一定数量的该公司股票。 到第到第3年年末，该目标未实现。请问年年末，该目标未实现。请问a公公 司应如何处理此交易司应如何处理此交易? a公司在第公司在第3年年末已经确认了收到的管年年末已经确认了收到的管 理层提供的服务，因为业绩

15、增长是一个市理层提供的服务，因为业绩增长是一个市 场条件，因此这些费用不应再转回。场条件，因此这些费用不应再转回。 a公司在某股份支付协议中授予其管理层的期公司在某股份支付协议中授予其管理层的期 权价值，使用布莱克斯科尔斯模型确定期权权价值，使用布莱克斯科尔斯模型确定期权 公允价值为公允价值为300000元，元，a公司做了如下估计：公司做了如下估计： 1.在授予日，在授予日，a公司估计公司估计3年内管理层离职的比年内管理层离职的比 例为每年例为每年10%; 2.在第二年年末，在第二年年末，a公司调整其估计离职率为公司调整其估计离职率为 5%; 3.实际离职率为实际离职率为6%。 按照股份支付准

16、则的规定，第一年末确认的服按照股份支付准则的规定，第一年末确认的服 务费用务费用3000001/390%90 000（元）（元） 第二年末累计确认的服务费用第二年末累计确认的服务费用300 0002/395%190 000（元）（元） 第三年末累计确认的服务费用第三年末累计确认的服务费用300 00094% 282000（元）（元） 由此，第二年应确认的费用由此，第二年应确认的费用19000090000 100000（元）（元） 第三年应确认的费用第三年应确认的费用282000190000 92000（元）（元） 企业可能需要对股份支付协议中的可行权条企业可能需要对股份支付协议中的可行权条 件

17、做出变更，例如调整行权价格或股票期权件做出变更，例如调整行权价格或股票期权 数量。数量。上市公司股权激励管理办法（试上市公司股权激励管理办法（试 行）行）对此做出了严格的限定，对此做出了严格的限定，必须按照批必须按照批 准股份支付计划的原则和方式进行调整准股份支付计划的原则和方式进行调整。 在会计上，无论已授予的权益工具的条款和在会计上，无论已授予的权益工具的条款和 条件如何变更，条件如何变更，企业确认的服务的金额，不企业确认的服务的金额，不 应低于权益工具在授予日的公允价值应低于权益工具在授予日的公允价值。 股份支付的会计处理必须以完整、有效的股份支付的会计处理必须以完整、有效的 股份支付协

18、议为基础。股份支付协议为基础。 （一）授予日（一）授予日 除了立即可行权的股份支付外除了立即可行权的股份支付外，无论权益，无论权益 结算的股份支付还是现金结算的股份支结算的股份支付还是现金结算的股份支 付，付，企业在授予日均不做会计处理企业在授予日均不做会计处理。 企业应当在等待期内的每个资产负债表企业应当在等待期内的每个资产负债表 日，将取得职工或其他方提供的服务日，将取得职工或其他方提供的服务计计 入成本费用入成本费用，同时确认，同时确认所有者权益或负所有者权益或负 债债。 对于附有市场条件的股份支付，只要职对于附有市场条件的股份支付，只要职 工满足了其他所有非市场条件，企业就工满足了其他

19、所有非市场条件，企业就 应当确认已取得的服务。应当确认已取得的服务。 等待期长度确定后，业绩条件为非市场条件的，如等待期长度确定后，业绩条件为非市场条件的，如 果果后续信息表明需要调整对可行权情况的估计的，后续信息表明需要调整对可行权情况的估计的， 应对前期估计进行修改。应对前期估计进行修改。 在等待期内每个资产负债表日，企业应将在等待期内每个资产负债表日，企业应将取得的职取得的职 工提供的服务计入成本费用工提供的服务计入成本费用，计入成本费用的金额，计入成本费用的金额 应当按照权益工具的应当按照权益工具的公允价值公允价值计量。计量。 v对于对于权益结算的涉及职工的股份支付权益结算的涉及职工的

20、股份支付，应当按照授予，应当按照授予 日权益工具的公允价值计入日权益工具的公允价值计入成本费用和资本公积（其成本费用和资本公积（其 他资本公积）他资本公积），不确认其后续公允价值变动不确认其后续公允价值变动； v对于现金结算的涉及职工的股份支付，应当按照每个对于现金结算的涉及职工的股份支付，应当按照每个 资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定资产负债表日权益工具的公允价值重新计量，确定成成 本费用本费用和和应付职工薪酬应付职工薪酬。 对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，应对于授予的存在活跃市场的期权等权益工具，应 当按照活跃市场中的报价确定其公允价值。当按照活跃市场中的报价确定其公允

21、价值。对于对于 授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，应当授予的不存在活跃市场的期权等权益工具，应当 采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期采用期权定价模型等确定其公允价值，选用的期 权定价模型至少应当考虑以下因素：权定价模型至少应当考虑以下因素： v期权的行权价格期权的行权价格 v期权的有效期期权的有效期 v标的股份的现行价格标的股份的现行价格 v股价预计波动率股价预计波动率 v股份的预计股利股份的预计股利 v期权有效期内的无风险利率期权有效期内的无风险利率 在在等待期内每个资产负债表日等待期内每个资产负债表日，企业应当根据，企业应当根据 最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做最新取得

22、的可行权职工人数变动等后续信息做 出最佳估计，出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量修正预计可行权的权益工具数量。 在可行权日，在可行权日，最终预计可行权权益工具的数量最终预计可行权权益工具的数量 应当与实际可行权工具的数量一致应当与实际可行权工具的数量一致。 根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的根据上述权益工具的公允价值和预计可行权的 权益工具数量，权益工具数量，计算截至当期累计应确认的成计算截至当期累计应确认的成 本费用金额，再减去前期累计已确认金额，作本费用金额，再减去前期累计已确认金额，作 为当期应确认的成本费用金额为当期应确认的成本费用金额。 1. 对于对于权益结算权益结算的股

23、份支付，在可行权日之后的股份支付，在可行权日之后 不再对已确认的不再对已确认的成本费用和所有者权益总额进成本费用和所有者权益总额进 行调整行调整。企业应在行权日根据行权情况，确认。企业应在行权日根据行权情况，确认 股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资资 本公积（其他资本公积）本公积（其他资本公积）。 2. 对于对于现金结算现金结算的股份支付，企业在可行权日的股份支付，企业在可行权日 之后不再确认成本费用，之后不再确认成本费用，负债（应付职工薪酬）负债（应付职工薪酬） 公允价值的变动应当计入当期损益（公允价值公允价值的变动应当计入当期损益（公允价值 变动

24、损益）。变动损益）。 企业以回购股份形式奖励本企业职工的，企业以回购股份形式奖励本企业职工的， 属于权益结算的股份支付，应当进行以下属于权益结算的股份支付，应当进行以下 处理：处理： 1.1.回购股份回购股份 企业回购股份时企业回购股份时，应当按照回购股份的全部支出，应当按照回购股份的全部支出 作为库存股处理作为库存股处理，同时进行备查登记。，同时进行备查登记。 2.2.确认成本费用确认成本费用 企业应当在等待期内每个资产负债表日按照权益企业应当在等待期内每个资产负债表日按照权益 工具在授予日的公允价值，工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务将取得的职工服务 计入成本费用，同时增加资本公积（

25、其他资本计入成本费用，同时增加资本公积（其他资本 公积）公积）。 3.3.职工行权职工行权 企业应于职工行权购买本企业股份收到价款时，企业应于职工行权购买本企业股份收到价款时， 转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公 积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其积（其他资本公积）累计金额，同时，按照其 差额调整资本公积（股本溢价）。差额调整资本公积（股本溢价）。 （一）附服务年限条件的权益结算股份支付（一）附服务年限条件的权益结算股份支付 【例题例题3】a公司为一上市公司。公司为一上市公司。202年年1月月l日，公司日，公司 向其向其200名管理人员每人授

26、予名管理人员每人授予100股股票期权，这些职股股票期权，这些职 员从员从202年年1月月l日起在该公司连续服务日起在该公司连续服务3年，即可以年，即可以4 元每股购买元每股购买100股股a公司股票，从而获益。公司估计该公司股票，从而获益。公司估计该 期权在授予日的公允价值为期权在授予日的公允价值为15元。元。 第一年有第一年有20名职员离开名职员离开a公司，公司，a公司估计三年中离开公司估计三年中离开 的职员的比例将达到的职员的比例将达到20%;第二年又有第二年又有10名职员离开公名职员离开公 司，公司将估计的职员离开比例修正为司，公司将估计的职员离开比例修正为15%;第三年又第三年又 有有1

27、5名职员离开。名职员离开。 见表见表12-1： 年份年份计算计算当期费用当期费用累计费用累计费用 20202 2200200100100（1-20%1-20%） 15151/31/3 80000800008000080000 20203 3200200100100（1-15%1-15%） 15152/3-800002/3-80000 9000090000170000170000 20204 415515510010015-17000015-1700006250062500232500232500 （1） 202年年1月月1日日 授予日不做处理。授予日不做处理。 （2） 202年年12月月31日

28、日 借：借： 管理费用管理费用 80000 贷：贷： 资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积 80000 （3） 203年年12月月31日日 借：借： 管理费用管理费用 90000 贷：贷： 资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积 90000 （4） 204年年12月月31日日 借：借： 管理费用管理费用 62500 贷：贷： 资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积 62500 （5）假设全部）假设全部155名职员都在名职员都在205年年12月月31 日行权，日行权，a公司股份面值为公司股份面值为1元元 借：借： 银行存款银行存款 62000 资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积 2

29、32500 贷：贷： 股本股本 15500 资本公积资本公积资本溢价资本溢价 279000 【例题例题4】 202年年1月月1日，日，a公司为其公司为其100名管理人员每人授予名管理人员每人授予 100份股票期权：第一年年末的可行权条件为企业净利润增长率达份股票期权：第一年年末的可行权条件为企业净利润增长率达 到到20%;第二年年末的可行权条件为企业净利润两年平均增长第二年年末的可行权条件为企业净利润两年平均增长15%; 第三年年末的可行权条件为企业净利润三年平均增长第三年年末的可行权条件为企业净利润三年平均增长10%。每份。每份 期权在期权在202年年1月月1日的公允价值为日的公允价值为24

30、元。元。 202年年12月月31日，权益净利润增长了日，权益净利润增长了18%，同时有，同时有8名管理人员名管理人员 离开，企业预计离开，企业预计203年将以同样速度增长，因此预计将于年将以同样速度增长，因此预计将于203 年年12月月31日可行权。另外，企业预计日可行权。另外，企业预计203年年12月月31日又将有日又将有8名名 管理人员离开企业。管理人员离开企业。 203年年12月月31日，企业净利润仅增长了日，企业净利润仅增长了10%，因此无法达到可行，因此无法达到可行 权状态。另外，实际有权状态。另外，实际有10名管理人员离开，预计第三年将有名管理人员离开，预计第三年将有12名名 管理

31、人员离开企业。管理人员离开企业。 204年年12月月31日，企业净利润增长了日，企业净利润增长了8%，三年平均增长率为，三年平均增长率为 12%，因此达到可行权状态。当年有，因此达到可行权状态。当年有8名管理人员离开。名管理人员离开。 年份年份计算计算当期费用当期费用累计费用累计费用 20202 2（100-8-8100-8-8）10010024241/21/2100800100800100800100800 20203 3（100-8-10-12100-8-10-12） 10010024242/3-1008002/3-100800 1120011200112000112000 20204 4

32、（100-8-10-8100-8-10-8）10010024-24- 112000 112000 6560065600177600177600 【例题例题5】202年初，年初，a公司为其公司为其200名名 中层以上职员每人授予中层以上职员每人授予100份现金股票增份现金股票增 值权，这些职员从值权，这些职员从202年年1月月l日起在该日起在该 公司连续服务公司连续服务3年，即可按照当时股价增年，即可按照当时股价增 长幅度获得现金，该增值权应在长幅度获得现金，该增值权应在2006年年 12月月31日之前行使。日之前行使。a公司估计，该增值公司估计，该增值 权在负债结算之前的每一资产负债表日以权在

33、负债结算之前的每一资产负债表日以 及结算日的公允价值和可行权后的每份增及结算日的公允价值和可行权后的每份增 值权现金支出额如下：值权现金支出额如下： 年份年份公允价值公允价值支付现金支付现金 20202 21414 20203 31515 20204 418181616 20205 521212020 20206 62525 第一年有第一年有20名职员离开名职员离开a公司，公司，a公司估公司估 计三年中还将有计三年中还将有15名职员离开；第二年又名职员离开；第二年又 有有10名职员离开公司，公司估计还将有名职员离开公司，公司估计还将有 10名职员离开；第三年又有名职员离开；第三年又有15名职员离名职员离 开。第三年末，有开。第三年末，有70人行使股份增值权取人行使股份增值权取 得了现金；第四年末，有得了现金；第四年末，有50人行使了股份人行使了股份 增值权；第五年末，剩余增值权；第五年末，剩余35人也行使了股人也行使了股 份增值权。份增值权。 年份年份负债计算负债计算 （1 1） 支付现金计算支付现金计算 （2 2） 负债负债 （3 3） 支付现金支付现金 （4 4） 当期费用当期费用 （